Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление за май.
EURUSD:
Европейская валюта может сегодня порадовать трейдеров ростом котировок. Накануне ряд интересных заявлений сделал ЕЦБ. Во-первых, он защитил скупку активов перед Конституционным судом Германии утверждая, что было собрано достаточно доказательств, подтверждающих, что покупка гос. облигаций является лучшим способом оживления экономики еврозоны и поддержки инфляции. Во-вторых, регулятор анонсировал запуск программы РЕПО для Центробанков за пределами еврозоны, которым необходима европейская валюта. Данная программа будет действовать в течение двенадцати месяцев. ЕЦБ готов подставить плечо в трудную минуту и это хороший сигнал для инвестиционного сообщества. С открытия американских торгов будет опубликована интересная статистика из США по расходам на личное потребление. Основной индекс расходов на личное потребление (Core PCE Price Index)- инфляционный показатель, который учитывает ФРС в процессе принятия решений по монетарной политике. Инвесторы ожидают снижения показателя на фоне пандемии COVID-19, что негативно отразится на стоимости доллара.
Торговая рекомендация: Buy1.1210/1.1189 и take profit 1.1262.
GBPUSD:
Согласно опросам, владельцы британских розничных магазинов сомневаются, что открытия торговых точек, продающих товары не первой необходимости, будет достаточно для оживления спроса и остановки падения объемов продаж в июле. Пресс-релиз Британской Конфедерации Промышленников показал, что большинство ритейлеров ожидает снижения продаж в летние месяцы. "Хотя ритейлеры прикладывают все усилия, чтобы убедиться в своей безопасности и готовности открыть двери для посетителей, большинство ритейлеров за пределами продовольственного сегмента ожидают, что продажи будут существенно ниже, чем в этот же период в прошлом году", - говорится в пресс-релизе БКФ. Для фунта это негативный сигнал. “Быки” возвращаются на нефтяной рынок и увеличивают длинные позиции, что окажет поддержку британской валюте, ввиду прямой корреляции GBPUSD и BRENT.
Торговая рекомендация: флэт 1.2400 -1.2460.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок золота, что позитивно отразится на стоимости японской йены. Китай наращивает военное присутствие на границе с Индией в долине реки Галван после столкновений пограничников на прошлой неделе, в результате которых 20 индийских солдат погибли и более 70 получили ранения. Рост геополитической напряженности положительно отразится на стоимости желтого металла, как защитного актива. С другой стороны, я ожидаю продолжения восходящего тренда на американском фондовом рынке, что в свою очередь может оказать поддержку доллару. Сегодня Федеральный Резерв купит на рынке облигаций Минфина США на сумму $8,825 млрд., что будет максимальным значением на этой неделе. Отмечу, что за период со среды по четверг ФРС выкупило облигаций на сумму $2,975 млрд. Сегодняшний объем будет практически в три раза больше, чем в последние два торговых дня. Следующий значительный объем покупок будет в понедельник 6 июля, когда ФРС выкупит активов на сумму $12,825 млрд.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за май.
EURUSD:
Индекс делового климата IFO, рассчитываемый на основании опроса немецких компаний, в июне вырос с 79.7 до 86.2 пунктов. Немецкая экономика восстанавливается после спада вызванного COVID-19, однако институт IFO достаточно сдержанно говорит об оптимизме. Дональду Трампу видимо не нравится быстрое восстановление немецкой экономики и его ближайший соратник Роберт Лайтхайзер в среду заявил, что Штаты могут ввести пошлины ряда товаров Германии, а также Франции и Великобритании. США продолжают на данный момент переговоры с ЕС о заключении торгового соглашения и грозят ввести пошлины, если их не устроит итоговый вариант торгового соглашения. Для евро это негативный сигнал. Ралли на рынке золото, которое сейчас торгуется в области восьмилетнего максимума, окажет поддержку европейской валюте, ввиду прямой корреляции двух инструментов.
Торговая рекомендация: флэт 1.1225 -1.1300.
GBPUSD:
Во второй половине дня Соединенные Штаты опубликуют статистику по заказам на товары длительного пользования, где инвесторы могут получить приятный сюрприз, поскольку рост доходов (меры поддержки населения со стороны Минфина США) положительно отразится на расходах американцев. При этом я не ожидаю сильного укрепления доллара, поскольку на рынке межбанковского кредитования в Нью-Йорке и Лондоне сохраняется тренд на снижение ставок по долларовым кредитам. Отмечу, что последние четыре дня Федеральный Резерв не проводит аукционы РПЕО ввиду отсутствия заявок со стороны коммерческих банков. У банкиров много долларовой ликвидности, что негативно отразится на курсе американской валюты.
Торговая рекомендация: флэт 1.2380 -1.2450.
USDJPY:
Позитивная динамика долгового рынка указывает на рост котировок валютной пары USDJPY. Спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии демонстрирует рост на этой неделе, что будет оказывать поддержку котировкам данной валютной пары, ввиду прямой корреляции данных инструментов. С другой стороны, американский фондовый рынок демонстрирует коррекцию после бурного роста акций IT-компаний входящих в индекс NASDAQ Composite, что в свою очередь может вызвать распродажи USDJPY, поскольку японская йена всегда пользуется хорошим спросом в периоды коррекции на фондовых рынках.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за июнь.
17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за июнь.
EURUSD:
Европейская валюта чувствует себя прекрасно на этой неделе. Сегодня я ожидаю продолжение восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, в самый разгар европейской сессии институт IFO может порадовать инвесторов позитивными данными по деловой активности в Германии за июнь. Накануне позитивный отчет опубликовало агентство Markit, которое зафиксировало рост деловой активности в немецкой промышленности и сфере услуг. Во-вторых, последние три дня в США не проводится аукцион РЕПО, поскольку коммерческие банки не подают заявки к Федеральному Резерву. У банкиров избыток долларовой ликвидности, что в конечном счете негативно отразится на стоимости американской валюты.
Торговая рекомендация: Buy1.1307/1.1290 и take profit 1.1365.
GBPUSD:
Британский премьер-министр Б. Джонсон анонсировал новый этап снятия ограничений с 4 июля. В частности, работу смогут возобновить пабы и рестораны. Откроются также парикмахерские, кинотеатры, музеи, библиотеки и галереи. Накануне агентство Markit отрапортовало о росте индекса деловой активности в промышленности до годового максимума – показатель превысил уровень 50%, который указывает на рост производства. У инвесторов появилась надежда на то, что самое худшее в британской экономике осталось позади и сейчас нас ожидает этап восстановления экономического роста. Дополнительный оптимизм трейдерам придает динамика межбанковского рынка кредитования в Лондоне, где трехмесячная долларовая ставка Libor, обновила минимум текущего года, что негативно отразится на котировках американской валюты.
Торговая рекомендация: Buy1.2495/1.2470 и take profit 1.2555.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок, на фоне падения ставок на рынке межбанковского кредитования в Нью-Йорке и Лондоне. В двух главных финансовых центрах спрос на долларовые кредиты со стороны банкиров резко сократился, особенно заметно этот выглядит в Штатах. Федеральный Резерв последние три дня признает аукционы РЕПО не состоявшимися по причине отсутствия заявок. FED “закачал в систему” огромное количество долларов в последние три месяца и банкиры теперь “сидят” на мешках с деньгами. С другой стороны, восходящий тренд на фондовом рынке США может оказать поддержку данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически коррелирует с американским рынком акций, поскольку йена является валютой фондирования №1 в мире. Накануне индекс NASDAQ Composite обновил исторический максимум – инвесторы продолжают скупать американские ценные бумаги. А что им еще делать, когда доходность по краткосрочным облигациям не превышает 0,5% годовых. Все хотят заработать денег, а в облигациях их не заработать с такой низкой доходностью, значит необходимо покупать акции, что в итоге и происходит.
Я ожидаю роста котировок в область максимума этого года, поскольку ведущие мировые центробанки продолжают активно печатать деньги, тем самым девальвируя свои национальные валюты. К примеру, в четверг 18 июня ЕЦБ провел крупнейшую за 22 года своего существования операцию рефинансирования. 724 банка получили от регулятора займов в размер 1,3 трлн. евро. Банк Англии увеличил объем программы скупки облигаций на 100 млрд. фунтов в попытке помочь экономике восстановиться после рекордного весеннего спада. “Печатный станок” ФРС как работал в три смены, так и продолжает работать. На этом фоне, золото является единственной “твердой валютой”.
Торговая рекомендация: Buy 1746/1730 и take profit 1765.
#SP500:
Федеральный Резерв анонсировал выкуп корпоративных облигаций, а также запуск программы помощи малому и среднему бизнесу. Обе программы объемом $750 млрд. положительно отразится на американской экономике и фондовом рынке. Глава Федрезерва не стал отрицать возможность использования центробанком контроля кривой доходности в качестве нового инструмента для помощи восстановлению экономики после рецессии. Однако он отметил, что этот вопрос находится на ранней стадии рассмотрения. Видимо данный инструмент будет использован позже, через несколько месяцев. В понедельник 22 июня ФРС выкупит активов всего лишь на $1,75 млрд., после чего объем операций будет увеличен, что придаст импульс фондовому рынку. На этом фоне, в понедельник возможна небольшая коррекция на рынке акций, которую следует использовать для открытия позиций Buy.
Торговая рекомендация: Buy3070/3044 и take profit 3233.
#BRENT:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, США отрапортовали о сокращении добычи нефти на 600 тысяч баррелей в сутки. За последние два месяца добыча сократилась на 2,5 миллиона баррелей в сутки или на 19%. Весной мало кто верил в то, что добыча в Штатах будет сокращаться столь стремительными темпами. Для нефтяных цен это хороший сигнал, поскольку именно Штаты последние три года были главными возмутителями спокойствия на мировом рынке углеводородов, активно наращивая сланцевую добычу. Сейчас несколько сланцевых компаний думают о запуске процедуры банкротства. Во-вторых, один из крупнейших в мире нефтетрейдеров компания Trafigura фиксирует существенный рост спроса на черное золото в этом месяце, что также указывает на продолжение восходящего тренда.
Торговая рекомендация: Buy41.00/40.15 и take profit 43.26
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Смешанная динамика рынка межбанковского кредитования в Нью-Йорке и Лондоне не позволяет евро раскрыть свой потенциал. В Нью-Йорке в минувшую пятницу не состоялся аукцион РЕПО, поскольку коммерческие банки не подали заявок для рефинансирования в Федеральный Резерв. Если в первой половине месяца банкиры охотно брали займы у ФРС, то сейчас заявок нет. Этот фактор говорит об отсутствии проблем с долларовой ликвидностью, что позитивно для курса евро. В Лондоне наблюдается рост ставок overnight по долларовым кредитам, что указывает на проблемы с ликвидностью, и этот фактор не позволяет европейской валюте продемонстрировать хороший тренд. Что делать в этой ситуации? На мой взгляд, проблемы на европейском межбанке носят краткосрочный характер, поскольку ФРС контролирует ситуацию и не допустит дисбаланса на рынке. На этом фоне, снижение котировок евро следует использовать для открытия позиций Buy.
Торговая рекомендация: Buy1.1188/1.1170 и take profit 1.1260.
GBPUSD:
Падение процентных ставок на межбанке по кредитам в фунтах набирает обороты. Инвесторы не надеются на позитивный исход торговых переговоров между Лондоном и Брюсселем. Brexit официально состоялся в конце января, но многие вопросы по-прежнему не решены и неизвестно, когда стороны смогут прийти к консенсусу. Рынку вся эта нервотрепка не нравится и он голосует продажей фунта. Масло в огонь подвивает Банк Англии, который наращивает объем стимулов и допускает возможность введения отрицательных процентных ставок. В то же время, сегодня на рынке может не быть распродаж фунта, а может быть техническая коррекция, поскольку фунт активно “шортили” всю минувшую неделю.
Торговая рекомендация: флэт 1.2355 -1.2440.
USDJPY:
В виду отсутствия важной макроэкономической статистики предлагаю обратить внимание на динамику позиций крупных спекулянтов. Данный отчет еженедельно публикует CFTC. Крупные спекулянты наращивают позиции по японской йене, однако не наблюдается высоких объемов – рост достаточно скромный, что не позволяет рассчитывать на сильное укрепление йены. В то же время по фьючерсам на американский фондовый индекс NQ100 зафиксирован существенных рост длинных позиций - крупные спекулянты активно скупают данные фьючерсы. Для пары USDJPY это позитивный сигнал, поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с американским фондовым индексом. Сейчас трудно понять, какой из двух факторов окажет сильное влияние на ход торгов сегодня.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
В отсутствие интересных событий на рынке предлагаю посмотреть на динамику рынка межбанковского кредитования. На межбанке наблюдается противоречивая ситуация. В Нью-Йорке всё спокойно – на вчерашнем аукционе РЕПО американские банки направили в ФРС заявок на общую сумму $ 1 млрд., что является минимумом за последний месяц. Напомню, что на прошлой неделе заявки в среднем составляли $ 59,6 млрд. Эта ситуация указывает на отсутствие проблем с долларовой ликвидностью. В Лондоне ситуация более интересная - эталонная ставка Libor 3М достигла трехдневного максимума. При этом в Лондоне снижается годовая ставка, что указывает на краткосрочные проблемы с долларовой ликвидностью. Каким-то европейским банкам срочно понадобились доллары. По ставкам Libor нет объемов операций, в отличие от аукционов РЕПО в США, однако с учетом того, что ставки растут незначительно можно сделать вывод о небольшом объеме средств. В периоды, когда банкирам нужны доллары срочно и в большом количестве - ставки растут сильно и резко, сейчас этого не происходит. Что мы имеем в сухом остатке? Краткосрочный спрос на доллары в Лондоне не позволяет евро на этой неделе продемонстрировать рост, при этом завершение этого процесса позволит европейской валюте протестировать максимумы текущего месяца.
Торговая рекомендация: Buy1.1205/1.1180 и take profit 1.1300.
GBPUSD:
Банк Англии увеличил объем программы скупки облигаций на 100 миллиардов фунтов стерлингов до 745 миллиардов в попытке помочь экономике восстановиться после рекордного весеннего спада. Центробанк сообщил, что потратит все дополнительные 100 миллиардов на государственные облигации, но замедлит темпы покупок. Новый целевой показатель программы в 745 миллиардов фунтов, как ожидается, будет достигнут к концу года. Отмечу, что главный экономист Банка Англии Энди Халдейн высказался за сохранение текущего объема программы выкупа гособлигаций. В целом, рынок ожидал такой исход от британских монетарных властей. Сегодня я не вижу “драйверов” для изменения котировок.
Торговая рекомендация: флэт 1.2410 -1.2500.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, динамика долгового рынка указывает на снижение котировок, поскольку последние два дня наблюдается падение спрэда доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии. С другой стороны, сегодня я ожидаю роста американского фондового рынка, что может оказать хорошую поддержку данной валютной паре, поскольку она сильно коррелирует с американским индексом S&P500. Сегодня ФРС выкупит активов на сумму $ 12,8 млрд. – это максимальный объем на этой неделе. В среднем ФРС на этой неделе выкупала активы на $ 3 млрд. – сегодняшний объем будет в 4 раза больше! Для фондового рынка это хорошее подспорье.
Торговая рекомендация: Buy106.74/106.50 и take profit 107.10.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
14.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии.
EURUSD:
Европейская валюта на этой неделе торгуется в диапазоне 1.1206 -1.1352. Рынок на этой неделе вялый, инвесторы не спешат открывать позиции. В какую сторону будет выход из этого диапазона? Я думаю, что вверх. На это указывает динамика аукционов РЕПО от ФРС США. Накануне американские банки подали заявок на сумму 4,5 миллиарда долларов, что является минимумом за последний месяц. Напомню, что на прошлой неделе средний объем заявок составлял 59,66 миллиардов долларов. Объем РЕПО сократился существенно и это сигнализирует об избытке долларов в банковской системе.
Торговая рекомендация: Buy1.1224/1.1206 и take profit 1.1352.
GBPUSD:
Банк Англии сегодня огласит свой вердикт по кредитно-денежной политике. Снижения ставки никто из инвесторов не ожидает, при этом ЦБ может увеличить объем стимулов, как это сделали недавно в США, Еврозоне и Японии. Маловероятно, что Банк Англии будет придерживаться другого подхода, поскольку экономика работает плохо, что вчера подтвердил отчет по инфляции за май, где было зафиксировано снижение потребительских цен до 0,5%. Для фунта это негативный сигнал, при этом рынок во многом уже “заложил в котировки” такой исход, и я думаю сильных распродаж британской валюты мы на этом событии не увидим. В качестве поддержки для фунта может выступить рынок нефти, где сохраняется восходящий тренд. Черное золото и фунт исторически коррелируют между собой. Накануне США отрапортовали о сокращении добычи нефти на 600 тысяч баррелей в сутки. За последние два месяца добыча сократилась на 2,5 миллиона баррелей в сутки или на 19%. Весной мало кто верил в то, что добыча в Штатах будет сокращаться столь стремительными темпами. Для нефтяных цен это хороший сигнал, поскольку именно Штаты последние три года были главными возмутителями спокойствия на мировом рынке углеводородов, активно наращивая сланцевую добычу. Сейчас несколько сланцевых компаний думают о запуске процедуры банкротства. Возможно, что уже завтра о банкротстве объявит пионер сланцевой индустрии – компания Chesapeake Energy, на рынке сейчас активно обсуждают эту тему.
Торговая рекомендация: флэт 1.2515 -1.2590.
USDJPY:
Восходящий тренд на американском фондовом рынке положительно отразится на котировках данной валютной пары. Индекс NQ100 находится в одном шаге от исторического максимума. Руководитель ФРС США призывает Конгресс не спешить со сворачиванием стимулирующих программ. Пауэлл призывает политиков продолжить программы поддержки бизнеса и населения. Для американского фондового рынка это хороший сигнал! Приток капитала в экономику всегда нравится инвесторам. На вопрос конгрессменов о том, когда Федеральный Резерв будет сокращать баланс и продавать активы, Пауэлл ответил, что это обязательно будет, но это дело далекого будущего. Чем дольше ФРС сохраняет активы на своем балансе, тем выше забирается фондовый рынок – это правило работает уже не один десяток лет.
Торговая рекомендация: Buy106.70/106.50 и take profit 107.10.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики
EURUSD:
На рынке межбанковского кредитования в последние дни наблюдался рост ставок по долларовым кредитам, однако сейчас ситуация изменилась. В Лондоне трехмесячная ставка Libor, которая считается эталонной для европейского рынка, обновила четырехлетний минимум. В Нью-Йорке на ежедневном аукционе РЕПО банкиры направили заявок к ФРС на сумму 21,9 миллиарда долларов, что является минимальным уровнем в этом месяце. Более того, ежемесячный аукцион не состоялся по причине отсутствия заявок со стороны коммерческих банков, что указывает на отсутствие проблем с долларовой ликвидностью. Для доллара это негативный сигнал.
Торговая рекомендация: Buy1.1260/1.1240 и take profit 1.1350.
GBPUSD:
С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики кредитного рынка, где доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. Инвесторы скептически относятся к риторике британских политиков, которые не хотят идти на уступки Брюсселю по Brexit. Сам процесс выхода Британии из Е.С. был запущен еще 31 января, но многие вопросы по-прежнему не решены и когда этот сериал завершится, главные герои нам не говорят. С другой стороны, я жду роста нефтяных котировок, что положительно отразится на стоимости фунта, поскольку оба актива коррелируют между собой. Накануне свежий отчет опубликовало Международное Энергетическое Агентство, которое ждет существенного снижения запасов во втором полугодии. Для нефтяного рынка это хороший сигнал! В понедельник 22 июня на СМЕ пройдет экспирация фьючерсных контрактов и, на мой взгляд, инвесторы будут “загонять” рынок вверх перед экспирацией.
Торговая рекомендация: флэт 1.2500 -1.2588.
USDJPY:
Восходящий тренд на американском фондовом рынке окажет хорошую поддержку данной валютной паре. Глава Федрезерва не стал отрицать возможность использования центробанком контроля кривой доходности в качестве нового инструмента для помощи восстановлению экономики после рецессии. Однако он отметил, что этот вопрос находится на ранней стадии рассмотрения. Видимо данный инструмент будет использован позже, через несколько месяцев. Тем временем, розничные продажи в США за май оказались существенно лучше прогнозов на фоне использования выданных денежных чеков населению на текущее потребление, что подтверждает V-образное восстановление экономики. Отмечу также IPO американской биофармацевтической компании Royalty Pharma на сумму 2,2 миллиарда долларов. Размещение акций прошло по верхней границе объявленного ранее ценового диапазона, подтвердив высокий спрос со стороны инвесторов. Инвесторы готовы рисковать и покупать акции – это хороший сигнал!
Торговая рекомендация: Buy107.16/106.95 и take profit 107.61.
Монетарные власти Соединенных Штатов пересмотрели прогнозы по инфляции – теперь руководители ФРС ожидают инфляцию на уровне 0,8% в этом году и 1,6% в следующем году. Столь низкая инфляция вынуждает Федеральный Резерв удерживать процентные ставки на текущем уровне, который составляет 0,1%. Таким образом, в этом году отрицательные процентные ставки в Штатах составляет 0,7%, а в следующем 1,5%. Для золота это позитивный сигнал, поскольку исторически так сложилось, что высокие отрицательные процентные ставки заставляют инвесторов увеличивать длинные позиции на рынке драгоценных металлов. Максимум этого года расположен на отметке 1764.49 и тестирование этого уровня просто вопрос времени.
Торговая рекомендация: Buy 1713/1700 и take profit 1764.49.
#SP500:
Американский фондовый рынок после бурного трехнедельного роста ушел на коррекцию. Как долго продлится эта коррекция? На мой взгляд, продолжительно коррекции ожидать не стоит, поскольку ФРС США на своем последнем заседании заявила о готовности продолжать выкупать активы (казначейские облигации) для поддержания бесперебойной работы кредитного рынка. Если раньше ФРС еженедельно сообщала об объеме выкупа активов, который постоянно менялся, то сейчас установлен фиксированный размере 80 миллиардов долларов в месяц. Много это или мало? С одной стороны, это меньше, чем в мае, когда FED выкупил активов на 135 миллиардов долларов. С другой стороны, в конце 2019 года выкуп осуществлялся в размере 60 миллиардов долларов. В четвертом квартале минувшего года мы наблюдали хороший восходящий тренд на рынке акций и того объема вполне было достаточно. Сейчас же объем выкупа будет на 25% больше, чем в конце 2019 года. На мой взгляд, этого также будет достаточно для хорошего восходящего тренда. Отмечу, что в понедельник ФРС выкупит активов всего лишь на 1,75 миллиарда долларов – это будет самый низкий объем на этой неделе. Максимальный объем будет в пятницу, когда выкуп активов составит 12,82 миллиарда долларов. Таким образом, в понедельник 15 июня можно ожидать продолжения коррекции, после чего со вторника можно открывать позиции Buy.
Торговая рекомендация: Buy2930/2890 и take profit 3130.
#WTI:
Добыча нефти в США на минувшей неделе сократилась на очередные 100 тысяч баррелей в сутки, достигнут отметки 11,1 миллион баррелей в сутки. Количество буровых платформ в Штатах за последнюю неделю сократилось на 7 единиц, достигнув уровня 199. Данный показатель опустился до минимального уровня с 19 июня 2009 года. Этот фактор позволяет сделать вывод о том, что производство углеводородов в Соединенных Штатах продолжит сокращаться. Снижение добычи положительно отразится на нефтяных ценах. В понедельник 22 июня на СМЕ пройдет экспирация фьючерсных контрактов и, на мой взгляд, инвесторы будут “загонять” рынок вверх перед экспирацией.
Торговая рекомендация: Buy34.00/33.15 и take profit 38.00
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за май.
17.00 мск. США: Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью в Конгрессе.
EURUSD:
Основным событием дня станет выступление главы ФРС США в Конгрессе. Накануне Федеральный Резерв анонсировал выкуп корпоративных облигаций на сумму 75 миллиардов долларов. Для рынка это стало приятным сюрпризом, что вызвало распродажи доллара против большинства конкурентов. Сегодня глава ФРС может заявить о том, что Центробанк готов контролировать “кривую доходности облигаций” в случае необходимости. Если сказать коротко, то ФРС готов увеличить выкуп активов. Потребуется ли такая необходимость в будущем? На мой взгляд, да. Поскольку доходности облигаций будут демонстрировать рост по мере завершения карантина вызванного пандемией COVID-19. О само короновирусе следует сказать пару слов. Несколько дней назад один из руководителей ВОЗ Мария Ван Керкхов которая заявила, что бессимптомные носители не распространяют COVID-19. А ведь именно бессимптомное распространение было единственной причиной для введения карантинов практически во всем мире. Что же это получается: нам врали, а мы верили? ВОЗ говорит, что они ошиблись в своих первоначальных выводах. Теперь становится понятно, почему многие страны быстро снимают ограничения, несмотря на высокое количество больных COVID-19. Что мы имеем в сухом остатке? Дополнительная денежная масса от ФРС негативно отразится на стоимости доллара.
Торговая рекомендация: Buy1.1325/1.1300 и take profit 1.1389.
GBPUSD:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается рост доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Германии. Для фунта это хорошая поддержка. Во-вторых, инвесторы скупают нефтяные контракты, что также окажет положительное влияние на стоимость британской валюты, поскольку оба актива исторически коррелируют между собой. В понедельник 22 июня на СМЕ пройдет экспирация фьючерсных контрактов и, на мой взгляд, инвесторы будут “загонять” рынок вверх перед экспирацией. Нефтяной рынок на этой неделе может подрасти на 5%.
Торговая рекомендация: Buy1.2650/1.2630 и take profit 1.2740.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок, поскольку инвесторы активно продают доллар против большинства конкурентов. Индекс долларовой корзины USDX может упасть еще на 2%, поскольку в начале месяца пробил сильный уровень поддержки. С другой стороны, можно ожидать роста котировок, поскольку инвесторы после небольшого перерыва вновь наращивают длинные позиции по американскому фондовому индексу S&P500, поскольку валютная пара USDJPY исторически коррелирует с рынком акций США. ФРС на этой неделе запустила две программы кредитования для бизнеса: Main Street и SMCCF. Общий объем кредитования может составить 675 миллиардов долларов. Для американского фондового рынка это хорошее подспорье.
Оставить комментарий
