Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
Резким ослаблением американской валюты также успела воспользоваться японская йена, которая яростно пресекла полет своего оппонента.
Таким образом развитие коррекции затянулось. Очевидно в дальнейшем нас ожидает продолжение снижения пары, после чего, формирование волны iv будет окончательно завершено, и пара возобновит свое движение в восходящем направлении.
Прошедшая неделя на валютном рынке отметилась укреплением американской валюты против своих основных конкурентов. Единая европейская валюта попала под давление на фоне слабых данных по ВВП Германии за 2013 год и умеренно позитивного отчета по инфляции в Штатах. Экономический рост в ведущей экономике Еврозоны, в Германии, показывает снижение 3 год подряд, что только подтверждает недавнюю речь Марио Драги о слабом экономическом росте европейского валютного блока в ближайшие несколько лет. Умеренный рост американских показателей CPI и PPI прибавил число сторонников сокращения стимулирующих мер на ближайшем заседании FOMC 29 января. Все эти факторы сыграли на руку “медведям” и потеряв то итогам недели 139 пунктов, пара евро/доллар завершила торги на отметке 1.3539.
Котировки валютной пары GBP/USD снижались в период с понедельника по четверг на фоне слабых данных по инфляции в Великобритании. Однако, сильные данные по розничной продажам на Туманном Альбионе, опубликованные в пятницу – позволили “кабелю” сократить своё отставание от американского конкурента. Рост розничной торговли в 2013 году был самым значительным за последние девять лет. Позитивный новостной фон в последний торговый день недели позволил британской валюте закрыть неделю с небольшими потерями, на уровне 1.6423.
Валютная пара USD/JPY по итогам недели прибавила 0.3%. Япония не порадовала инвесторов публикацией важной макроэкономической статистики. Ожидания инвесторов по поводу дальнейшего сворачивания стимулирующих мер в США и увеличению количественного смягчения в стране восходящего солнца выступают негативном для японской валюты. После любой сильной коррекции по паре доллар/йена наблюдается рост котировок, что говорит о силе восходящего тренда.
Прогноз на неделю 20 января – 24 января:
Евро/доллар:
Новая пятидневка на валютном рынке не порадует инвесторов публикацией большого числа важных отчетов. Во вторник 21 января будет опубликован релиз от института ZEW по индексу делового оптимизма. В последнее время из ведущей экономики Еврозоны приходят умеренно позитивные данные и в случае продолжения тенденции - можно ожидать восстановления спроса на пару евро/доллар. В четверг 23 января участники рынка получат данные по производственному индексу PMI в Германии и Франции. Последний сильный отчет по промышленному производству Еврозоны позволяет рассчитывать на хорошие данные по индексу PMI, что краткосрочно приободрит “быков” на открытие длинных позиций.
Из важной американской макроэкономической статистики следует выделить релиз по продажам жилья на вторичном рынке в четверг 23 января. Можно ожидать выхода данных на уровне консенсус - прогноза или чуть лучше, что окажет краткосрочную поддержку американской валюте. В целом, торги по паре евро/доллар будут проходить в рамках диапазона 1.3440 - 1.3650.
Фунт/доллар:
В среду 22 января участники торгов по паре фунт/доллар получат отчет по рынку труда, а также протоколы последнего заседания Банка Англии. Рынок труда показывает в последнее время позитивную динамику и можно ожидать ее продолжения. Позитивные комментарии касаемые экономического роста на Туманном Альбионе способны поддержать спрос на британскую валюту. К тому же, с точки зрения технического анализа, можно ожидать падение кросс-курса евро/фунт ниже 82 фигуры, что так же благоприятно для пары GBP/USD. Для пары фунт/доллар на текущей недели предпочтителен диапазон 1.6320 - 16550.
Доллар/йена:
Ключевым событием по валютной паре USD/JPY выступит заседание Банка Японии в среду 22 января. От регулятора ожидают услышать комментарии по возможному увеличению стимулирующей программы, так как в апреле будет увеличен налог на потребление, что скажется негативном на прибылях корпораций и окажет давление на экономический рост во втором квартале текущего года. Если стимулирующая программа будет увеличена – ослабление японской валюты не заставит себя долго ждать. В остальных случаях можно ожидать умеренной реакций рынка на данное событие. В течение недели можно ожидать развития умеренно восходящей тенденции, в рамках диапазона 103.30 - 105.50.
Четырехчасовой график пары USD/JPY. От главного уровня сопротивления 104.69 (8/8) произошел коррекционный откат вниз. Тем не менее, шансы на продолжение восходящего движения сохраняются. В качестве основного рассматриваем вариант с возобновлением роста с текущих позиций. Альтернативный вариант, углубление коррекционного отката к отметке 103.91 (6/8).
Минувшая неделя на валютном рынке была очень богата на события. По итогам пятидневки американский доллар утратил часть позиций против своих основных конкурентов. Прошедшее заседание ЕЦБ не принесло сюрпризов. Денежно-кредитная политика осталась на прежнем уровне, регулятор заявил, что по прежнему озабочен проблемой низкой инфляции, но никаких мер сейчас принимать не будет. В пятницу был опубликован отчет по рынку труда в Штатах. Релиз по Non-Farm вышел крайне противоречивый. Не смотря на сильные данные от агентства ADP, а так же показатель занятости в сфере услуг от ISM – итоговый показатель по занятости в несельскохозяйственном секторе вышел на отметке 74 000, показав минимальное значение за последние 2,5 года. Общий уровень безработицы тем не менее снизился на 0.3, до уровня 6.7%. Торговую неделю пара евро/доллар завершила ростом до отметки 1.3668.
Из Великобритании приходила негативная макроэкономическая статистика. Индекс PMI для сферы услуг разочаровал инвесторов, показав минимальные значения за последние 6 месяцев. Так же были опубликованы слабые данные по балансу внешней торговли и промышленному производству. После публикации отчетов наблюдалось снижение котировок пары GBP/USD, однако инвесторы быстро выкупали данное снижение, что говорит о силе восходящего тренда. В целом, в течение всей недели наблюдался умеренный рост пары фунт/доллар.
Страна восходящего солнца не порадовала участников валютного рынка публикацией макроэкономической статистикой. Всё своё внимание инвесторы переключили на статистику из США. Протоколы последнего заседания ФРС США не внесли серьезных изменений в расклад сил “быков” и “медведей”. Американский регулятор заявил о том, что ожидает постепенного сокращения стимулирующих мер и решения будут приниматься исходя состояния рынка труда, а также уровня инфляции. В последний торговый день был опубликован релиз по рынку труда в Штатах. Уровень безработицы показал сокращение, однако слабые данные по Non-Farm подлили масла в огонь. Сумев подрости до отметки 105.32, котировки обвалились на 150 пунктов и торговую неделю пара USD/JPY закрыла чуть выше 104 фигуры.
Прогноз на неделю 13 января – 17 января:
Евро/доллар:
Новая неделя на валютном рынке будет не так богата на события, в отличие от прошедшей недели. Из статистики по Еврозоне следует выделить публикацию данных по ВВП Германии в годовом выражении. На минувшей недели глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что ожидает слабого экономического роста в ближайшие два года в Еврозоне, поэтому данные из ведущей экономике региона будут пристально отслеживаться инвесторами. С одной стороны, соседи Германии по валютному блоку заметно отставали в экономическом росте в прошедшем году, поэтому трудно рассчитывать на сильный рост показателя ВВП. С другой стороны частное потребление в последние месяцы растет, что может добавить позитива в итоговый релиз. Если все же данные выйдут лучше, чем ожидают участники рынка – пара евро/доллар может вырости выше 37 фигуры.
В Штатах будет опубликован целый блок макроэкономической статистики. Во вторник будут опубликован отчет по розничной торговле за декабрь. Рост показателей оптовой торговли и потребительской уверенности позволяет рассчитывать на выход данных по розничной торговле чуть лучше медианы прогнозов, что окажет краткосрочную поддержку американской валюте. К тому же в декабре серьезно увеличилась занятость в ритейле, что говорит о росте данного сектора. В четверг будут опубликованы данные по инфляции. Трудно ожидать выхода данных лучше консенус-прогноза, однако если это всё же случится – котировки пары евро/доллар заметно просядут, поскольку в свете сокращение программы QE3 инвесторы позитивно воспримут рост индекса потребительских цен. В целом, торги по паре евро/доллар будут проходить в рамках диапазона 1.3530- 1.3750.
Фунт/доллар:
В Великобритании на грядущей недели будут опубликованы отчеты по инфляции и розничным продажам. Можно ожидать выхода данных в соответствии с медианой прогнозов, что окажет краткосрочную поддержку британской валюте, поскольку тренд по “кабелю” восходящий и инвесторы будут использовать любую возможность для поднятия котировок вверх. В Штатах будут опубликованы аналогичные показатели и умеренно позитивный новостной фон поддержит спрос на американский доллар. Борьба “быков” и “медведей” в паре фунт/доллар будет очень интересная на этой недели и пока что трудно сказать, кто одержит победу. Для пары GBP/USD на текущей недели предпочтителен диапазон 1.6380 - 16580.
Доллар/йена:
Из страны восходящего солнца участники валютного рынка получат данные по объему заказов на машины и оборудование и индикатору потребительской уверенности. В последнее время из Японии приходят позитивные данные и на этот раз можно ожидать хороших отчетов, что окажет краткосрочную поддержку японской валюте. Умеренно позитивный новостной фон из Штатов будет способствовать стабилизации пары доллар/йена. В течение недели можно ожидать развития боковой тенденции, в рамках диапазона 103.30 - 105.50.
Четырехчасовой график пары USD/JPY. В последнее время волатильность по данному инструменту значительно снизилась, что стало причиной перерисовки уровней Мюррея за последние сутки. На данный момент цена в зоне перекупленности, которая оказывает достаточно сильное сопротивление всей своей областью. Тем не менее, пока цена находится выше уровня (8/8), в качестве основного стоит рассматривать вариант с продолжением восходящего движения. Целью традиционно выступает уровень (+2/8), по достижению которого произойдет перерисовка уровней. Альтернативный, на данный момент, вариант с возобновлением нисходящего движения станет актуальным только после закрепления цены ниже уровня (8/8).
Первая неделя в новом году отметилась укреплением американского доллара по отношению к своим основным конкурентам. На фоне позитивных отчетов из Штатов по индикатору потребительской уверенности и производственному индексу ISM, а так же негативных данных из Китая по индексам PMI для промышленности и сферы услуг – инвесторы закрывали свои длинные позиции по рисковым активам. В итоге наблюдалось снижение как основных валютных пар, так и ведущих фондовых индексов. Распродажи носили синхронных характер, что говорит коррекции на финансовых рынках. В Еврозоне никакой статистики опубликовано не было и инвесторы сфокусировали своё внимание на данных из Штатов и Поднебесной. В итоге за неделю пара евро/доллар потеряла 1.22%, закончив торги на отметке 1.3587.
Великобритания, как и Китай, так же не порадовала инвесторов макроэкономической статистикой. Данных по индексам PMI для промышленности и строительного сектора вышли хуже медианы прогнозов, что только лишь подлило масла в огонь. Однако, сильному снижению британской валюты помешал кросс-курс евро/фунт. Снижение, данной валютной пары способствовало сдерживанию обвального падения “кабеля” по отношению к своему американскому конкуренту.
В Японии банки были практически всю неделю закрыта на новогодние каникулы. В этой связи логично было предположить, что инвесторы начнут закрывать свои длинные позиции. После 9 недель роста котировок вполне разумно зафиксировать прибыль. В итоге почти всю неделю наблюдалось снижение пары USD/JPY и укрепление японской валюты соответственно. В последний торговый день минувшей недели найдя поддержку в области 104 фигуры на рынке наблюдался разворот. Снижение пары доллар/йена это хорошая возможность для долгосрочных инвесторов, поскольку восходящий тренд очень устойчивый, к тому же с фундаментальной точки зрения можно ожидать дальнейшего ослабления японской валюты.
Прогноз на неделю 6 января – 10 января:
Евро/доллар:
Грядущая неделя будет первой полноценной торговой неделей нового месяца, а потому будет традиционно богата на события. Участникам торгов по паре евро/доллар особое внимание следует уделить публикации данных по инфляции в Еврозоне во вторник и заседанию ЕЦБ в четверг. Причем первое событие будет оказывать сильное влияние на второе, поскольку европейский регулятор в последние месяцы сильно озабочен возможным развитием дефляционных процессов в регионе. Что касается самого показателя инфляции, то можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов.
В пятницу 10 января в Штатах будет опубликован отчет по рынку труда. В течение недели участники рынка получат данные по занятости в сфере услуг от ISM, а так же показатель от агентства ADP, которые помогут подготовиться к итоговому релизу по рынку труда. Последние позитивные данные по индексу потребительской уверенности от Conference Board позволяют рассчитывать на выход хороших отчетов от ADP и ISM. В целом в течение недели можно будет наблюдать умеренное снижение котировок пар евро/ доллар, ближайшая сильная поддержка расположена на отметке 1.3525.
Фунт/доллар:
В первый торговый день недели будет опубликован отчет по Индекс PMI для сферы услуг. Сфера услуг составляет большую часть в показателе ВВП Великобритании, поэтому релиз всегда пристально отслеживается участниками валютного рынка. Выход данных хуже медианы прогнозов приободрит медведей на открытие коротких позиций. В четверг состоится заседание Банка Англии. От регулятора не ожидается изменений в денежно-кредитной политике и не стоит ожидать серьезной реакции рынка на это событие. Из США можно ожидать умеренно позитивных данных по индексу ISM для непроизводственной сферы, а так же по рынку труда. Тем не менее, даже выход показателя Non-Farm на уровне 180 000 позитивно отразится на ожиданиях продолжения дальнейшего сокращения стимулирующих мер на ближайшем заседании FOMC 29 января. В целом по паре фунт/доллар можно ожидать боковой тенденции, границами которой выступят отметки 1.6300 – 1.6550.
Доллар/йена:
Из страны восходящего солнца не ожидается публикации важной макроэкономической статистики. Инвесторы сфокусируются на публикации данных из Китая и США. На минувшей недели мы уже наблюдали ситуацию, как после слабых отчетов из Поднебесной - японская валюта укреплялась по отношению к своему американскому конкуренту. В Штатах будет опубликован целый блок макроэкономической статистики. В целом можно ожидать выхода умеренно позитивных данных, что будет оказывать краткосрочную поддержку американской валюте. Восходящий тренд по паре доллар/йена остается в силе и в случае выхода хороших отчетов из США можно ожидать обновление максимума 105.43.
Закончилась рождественская неделя на валютном рынке Forex и можно подвести некоторые итоги. До 25 декабря наблюдалась спокойная, умеренная торговля по основным валютным парам. Инвесторы не спешили открывать позиции в преддверии Рождества. После праздника, на рынке стало гораздо интереснее. Самым ударным днем минувшей недели по праву была пятница. В этот день, котировки основных валютных пар показали стремительный рост и были установлены свежие годовые максимумы. Европейская и британская валюты не смогли удержать своё преимущество и с приходом американских участников рынка - наблюдался рост доллара. Американские 10-летние трежерис выросли в доходности до 3% и на этом фоне инвесторы фиксировали прибыль по длинным позициям. Исторически так сложилось, что рост доходности по американским 10-летним облигациям является позитивным фактором для доллара.
Позитивная макроэкономическая статистика из страны восходящего солнца не смогла приободрить медведей на открытие большого числа коротких позиций по паре доллар/йена. Хорошие отчеты по инфляции и розничной торговли дали топливо для роста японской валюты до уровня поддержки 104.64. Тем не менее, от японского регулятора ожидают увеличения стимулирующей программы в 2014 году, и этот фактор сдерживает рост национальной валюты Японии. Торговую неделю пара доллар/йена закрыла на отметке 105.16.
Прогноз на неделю 30 декабря – 3 января:
Евро/доллар:
Грядущая неделя на валютном рынке будет вновь укороченной. 1 января – отмечается праздник Новый Год и в большинстве стран мира будет банковский выходной. Из Еврозоны не ожидается публикации важной макроэкономической статистики. Уже в новом году, в четверг рынок получит данные из Штатов по производственному индексу ISM. В последние месяцы наблюдается восходящий тренд в производственном секторе США и можно ожидать продолжение позитивной динамики. В этом случае, можно ожидать краткосрочного спроса на американскую валюту. Инвесторы также будут наблюдать и за ситуацией на облигационном рынке. Рост доходности 10-летних трежерис выше 3% - окажет некоторую поддержку американскому доллару. В целом по европейской валюте можно боковой тенденции, в рамках диапазона 1.3650-1.3850.
Фунт/доллар:
В четверг и пятницу участники рынка получат данные по индексам PMI для производственной сферы и строительного сектора соответственно. Великобритания находится на пути устойчивого восстановления экономического роста. Можно ожидать выхода данных чуть лучше медианы прогнозов, что окажет краткосрочную поддержку британской валюте. На этом фоне, так же можно частичное закрытие длинных позиций инвесторами, что может привести к технической коррекции по паре фунт/доллар. В целом, можно ожидать бокового тренда, в рамках диапазона 1.6350 -1.6550.
Доллар/йена:
В стране восходящего солнца будет только один торговый день – понедельник. В остальные дни, банковские учреждения будут закрыты в связи с праздниками. Можно ожидать фиксации прибыли по длинным позициям в понедельник. Пара доллар/йена уже 9 недель наблюдается рост котировок и вполне разумно японским инвесторам зафиксировать прибыль перед длинными выходными. В первые два торговых дня нового года по паре доллар/йена можно будет ожидать консолидации. В целом, в течение недели по паре USD/JPY можно ожидать бокового тренда в рамках диапазона 103.80-105.80.
Несмотря на прздники, доллар никак не может успокоиться и продолжает дорожать относительно японской валюты.
Возможно рост обусловлен желанием пары завершить формирование волны iii, восходящего импульса, а затем начать новый год с передышки в виде коррекционного снижения, обусловленного развитием волны iv.
Так или иначе, но в ближайшее время, нас скорее всего ожидает плавный переход в боковик и медленное сползание цены вниз, что станет началом развития волны iv.
Прошедшая неделя на валютном рынке Forex была очень интересная на события. ФРС США в среду вечером заявил о начале сокращения стимулирующей программы QE3. На пресс-конференции глава американского регулятора Бен Бернанке заявил, что показатели рынка труда и ВВП добавляют оптимизма, а вот инфляцию трудно контролировать и Федрезер будет очень внимательно следить за этим показателем. Так же было объявлено, что на следующем своём заседании в январе 2014 FOMC рассмотрит вопрос о дальнейшем сокращении стимулов.
Основные валютные пары, на этот шаг ФРС, отреагировали сначала движениями в обе стороны, а уже затем можно было наблюдать укрепление американской валюты. Ведущие фондовые площадки отреагировали ростом котировок. “Ралли” на фондовых площадках больше всего приободрили быков по паре доллар/йена и можно было наблюдать установление свежего годового максимума.
Британская статистика продолжает радовать инвесторов. На этот раз, участники рынка получили позитивный отчет по уровню безработицы, которая сократилась на 0.2% до уровня 7.4%. И в отличие от единой европейской валюты, британский фунт завершил неделю небольшим ростом.
В последние торговой день минувшей недели состоялось заседание ЦБ Японии. Как и ожидали участники рынка – объем покупок облигаций остался на прежнем уровне. Регулятор заявил, что в случае необходимости готов корректировать свою денежно-кредитную политику. И можно ожидать, что такая необходимость может возникнуть в 2014 году, что будет способствовать дальнейшему ослаблению японской валюты.
Прогноз на неделю 23 декабря – 27 декабря:
Евро/доллар:
Новая пятидневка на валютном рынке будет укороченной, в связи с празднованием праздника – Рождества Христова. Из Еврозоны не ожидается публикации важной макроэкономической статистики. Во вторник 24 декабря следует обратить внимание на данные по объему заказов на товары долгосрочного пользования в США. Сильные отклонения от ожиданий участников рынка могут вызвать реакцию на данное событие, в противном случае реакция будет минимальной, так как накануне Католического Рождества многие инвесторы будут отдыхать. В целом по европейской валюте можно ожидать боковой тенденции, в рамках диапазона 1.3550-1.3750.
Фунт/доллар:
В период с 25 по 26 декабря в Великобритании будут банковские дни. В остальные дни не ожидается публикации макроэкономической статистики. Участникам торгов по паре фунт/доллар следует следить за динамикой котировок кросс-курса UER/GBP. Снижение этой валютной пары будет поддерживать спрос на британскую валюту в паре с американским долларом. В целом по британской валюте можно ожидать бокового тренда, в рамках диапазона 1.6200 -1.6450.
Доллар/йена:
В начале грядущей недели инвесторы сфокусируют свое внимание на динамике торгов на фондовых площадках. Фьючерс на фондовый индекс Nikkei 225 может установить свежий годовой максимум, поддержит спрос на пару доллар/йена. В последний торговый день недели, из Японии ожидается публикация целого блока макроэкономической статистики. Самыми важными безусловно будут данные по инфляции. Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидаю роста до уровня 1.2% г/г. Можно ожидать, что на фоне положительных данных, инвесторы решат зафиксировать прибыль по своим длинным позициям и будет наблюдаться техническая коррекция по паре доллар/йена. В целом по паре USD/JPY можно ожидать бокового тренда, в рамках диапазона 103.00-105.00.
Четырехчасовой график пары USD/JPY. Движение вверх продолжается. Сигналов к развороту данного трендового движения пока нет.
Целью по-прежнему выступает главный уровень поддержки/сопротивления 106.25 (4/8). В качестве ближайшей значимой поддержки рассматриваем область между подтянувшейся линией дневного СуперТренда и уровнем 103.13 (6/8).
Оставить комментарий
.jpg)
.jpg)
.jpg)
