События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Через 2 дня ЕЦБ проведет очередное заседание, где может объявить об изменении в программе покупки активов. Центробанк может увеличить объем покупок облигаций, чтобы улучшить финансовые условия в еврозоне. Европейские инвестбанкиры активно обсуждают эту ситуацию и стремиться продать евро, и купить акций европейских корпораций. В итоге с начала месяца мы наблюдаем распродажи EURUSD и быстрый рост европейских фондовый индексов. Сегодня эта ситуация может продолжиться. Фондовым индексам еврозоны ничего не мешает обновить исторические максимумы, а евро может упасть в первой половине дня и продемонстрировать техническую коррекцию вечером, когда Минфин США проведет погашение казначейских облигаций на сумму $25 млрд, что окажет негативное влияние на стоимость доллара. На этом фоне в EURUSD я сегодня ожидаю флэта, а немецкий фондовый индекс #DAX30 интересно покупать от уровня 14250.

Инвестиционная идея: флэт 1.1810 -1.1910.

GBPUSD:

На сегодня формируется умеренно позитивный фон. Во-первых, инвесторы скупают “рисковые активы”, что позитивно для британской валюты. После небольшого перерыва инвесторы возвращаются на фондовые площадки и скупают акции, поскольку ожидают в этом году бурного роста мировой экономики. Последние прогнозы МВФ указывают на рост мирового ВВП на 5,5%, что сулит инвесторам хорошую доходность от владения акциями. Во-вторых, сегодня Минфин США добавит в финансовую систему $25 млрд через погашение казначейских облигаций, что также окажет поддержку фунту.

Инвестиционная идея: Buy 1.3815/1.3788 и take profit 1.3875.

USDJPY:

Сегодня в Палате представителей пройдет голосование по антикризисной программе Д. Байдена в размере $1,9 трлн. Первые выплаты население получит уже в конце этого месяца. Министр финансов США Д. Йеллен заявляет о том, что эта программа не решит всех бед в экономике, но поможет частично восстановить рынок труда. Для американского фондового рынка и валютной пары USDJPY это умеренно позитивный фактор. Инвесторы по-прежнему распродают “защитные активы” (золото, йену и швейцарский франк) и в такие периоды целесообразно торговать по тренду в данной валютной паре. Таким образом, нам необходимо покупать на ближайшем сильном уровне поддержки, который расположен на отметке 108.44.

Инвестиционная идея: Buy 108.80/108.55 и take profit 109.20.

События, на которые следует обратить внимание сегодня: 16.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе. EURUSD: Накануне на финансовых рынках наблюдалась высокая волатильность, что во многом было вызвано ростом доходности американских долгосрочных государственных облигаций. Спрэд доходности между 10-летними и 2-х летними казначейских облигациями Минфина США обновил пятилетний максимум и превысил отметку 1,4%. Такая ситуация вызвана ожиданиями роста инфляции в США, что вполне логично, учитывая будущий рост экономики после вакцинации населения. На этом фоне инвесторы активно избавлялись от рисковых активов, что позволило золоту протестировать отметку $1700 за унцию. Распродажи в золоте оказали негативное влияние на евро, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Сегодня я ожидаю продолжение нисходящего тренда в золоте, что не позволяет рассчитывать на укрепление евро. С другой стороны, из Евросоюза поступают позитивные вести относительно вакцинации населения, с которой возникли определенные трудности из-за логистики. ЕС рассчитывает, что к концу лета будет возможность вакцинировать всех жителей стран Евросоюза от COVID-19. "Я уверен в способности Европы быстрее поставлять вакцины, и я думаю, что к концу лета у нас будет все, чтобы вакцинировать всех европейских граждан", - считает комиссар ЕС по внутреннему рынку Тьерри Бретон. "Ситуация с вакцинами обнадеживает. Это огромный вызов, но мы отреагировали на него очень быстро", - добавил он. Инвестиционная идея: флэт 1.1910 -1.2010. GBPUSD: Сегодня Соединенные Штаты опубликуют отчет по рынку труда за февраль. Опережающие индикаторы занятости от ISM и ADP указывают на выход данных на уровне медианы прогнозов, что окажет нейтральное влияние на котировки американской валюты. В феврале наблюдалось временное сокращение рабочих мест из-за плохой погоды в нескольких штатах – это разовый фактор, которого в следующем месяце уже не будет. Ралли на нефтяном рынке может оказать поддержку фунту, поскольку британская валюта исторически коррелирует с черным золотом. Накануне завершился саммит ОПЕК+, где крупнейшие мировые экспортеры нефти договорились увеличить добычу на 150 тыс б/с в апреле (Россия 130 тыс б/с и Казахстан 20 тыс б/с), при этом Саудовская Аравия вновь будет сокращать добычу на 1 млн б/с. Этот фактор усилит дефицит предложения на рынке, что позволяет рассчитывать на рост нефтяных котировок. Инвестиционная идея: Buy 1.3860/1.3830 и take profit 1.3970. USDJPY: Пара обновила восьмимесячный максимум, и сейчас у меня возник когнитивный диссонанс. Если ранее на этой неделе было понятно, что инвесторы избавляются от защитных активов (золото и йена) и надо открывать в данной валютной паре “лонг”, то сейчас покупать уже страшно, а открыть продажу рука не поднимается. При этом тенденция против защитных активов по-прежнему сильная: то тут, то там появляются новости об успешной вакцинации населения или регистрации очередной вакцины от COVID-19. На этом фоне прогнозы МВФ по росту мировой экономики в этом году на 5,5% могут оказаться пессимистичными, и показатель может оказаться вблизи отметки 6%. Зачем в такой ситуации покупать защитные активы? Правильно, толку от них будет мало. Что же мы имеем в сухом остатке? Целесообразно дождаться небольшой технической коррекции, поскольку чего можно покупать данную валютную пару в расчете на продолжение восходящего тренда. Инвестиционная идея: флэт 107.55 -108.45.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

20.05 мск. США: председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.

Саммит ОПЕК+

EURUSD:

Европейская валюта изо всех сил пытается продемонстрировать рост, однако постоянно что-то мешает. На сей раз виновником является золото, которое обновило восьмимесячный минимум, в шаге остановись от психологической отметки $1700 за унцию. Евро и золото исторически коррелируют между собой и являются главными антиподами американского доллара. Если смотреть на классический межрыночный коэффициент золото/нефть, то желтый металл может продемонстрировать снижение еще на 3-5%, что будет сдерживать укрепление евро. Сегодня во второй половине дня Минфин США проведет погашение казначейских облигаций на сумму $30 млрд, что окажет давление на доллар. Что мы имеем в сухом остатке? Снижение евро следует использовать для покупок в расчете на обновление максимума вчерашнего дня.

Инвестиционная идея: Buy 1.2043/1.2028 и take profit 1.2115.

GBPUSD:

Сегодня участники соглашения ОПЕК+ проведут очередной саммит в онлайн-формате, где анонсируют квоты на добычу нефти. Для фунта это важное событие, поскольку исторически британская валюта хорошо коррелирует с ценами на нефть. Отчасти это вызвано тем, что на нефтегазовый сектор приходится 10% ВВП Британии. Отчасти это вызвано корреляцией фунта с “рисковыми активами”, где нефть занимает видное место. В любом случае корреляция прослеживается и поэтому необходимо учитывать данное событие в своей торговле.

Сейчас на рынке обсуждают три возможных сценарий. Первый предполагает увеличение добычи на 1,5 млн б/с, второй вариант предполагает увеличение добычи на 1 млн б/с (только для Саудовской Аравии, которая сократила добычу на эту величину в феврале-марте), а третий вариант нацелен на сохранение добычи на прежнем уровне, только неизвестно готовы ли саудиты третий месяц подряд добровольно сокращать добычу на 1 млн б/с. Накануне завершился Министерский мониторинговый комитет ОПЕК+, который не вынес рекомендаций относительно квот на добычу, однако комитет заявил, что первый вариант не навредит рынку, а остальные варианты только лишь укрепят его. При этом глава ОПЕК Мохаммед Баркиндо предлагает в апреле оставить добычу на текущем уровне, а в мае увеличить на 0,5 млн б/с. Если взвесить все “за” и “против”, то получается, что большинство участников ОПЕК+ не хотят сильно увеличивать добыче черного золота, что позитивно для нефтяного рынка и британской валюты соответственно.

Инвестиционная идея: Buy 1.3947/1.3929 и take profit 1.4010.

USDJPY:

Инвесторы продолжают ликвидировать свои позиции по “защитным активам”, к которым традиционно относят золото, японскую йену и швейцарский франк. Сейчас не видно причин, которые могут изменить данную тенденцию. Ситуация с коронавирусом хоть и не решена до конца, но инвесторы полностью игнорируют какие-либо риски со стороны COVID-19. Сейчас все сфокусированы на вакцинации населения, которая уже началась в мире и с каждым днем набирает обороты. Лучше всех в этом плане получается у Израиля, где привито более 90% населения, на втором месте идет Великобритания с показателем 30%. Немаловажным фактором является и рост доходности американских 10-летних казначейских облигаций, которая превышает инфляцию и в прошлом в таких ситуацию инвесторы массово продавали защитные активы. Сейчас ситуация повторяется.

Инвестиционная идея: Buy 106.95/106.79 и take profit 107.30.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: индекс деловой активности в секторе услуг от ISM.

18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики от ISM.

EURUSD:

ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе. Показатель за неделю увеличился на €9.32 млрд, против €22.02 млрд неделей ранее. Темп прироста сократился в два раза, что позитивно сигнал для европейской валюты. Завтра вечером свою статистику опубликует Федеральный Резерв, и мы сможет сравнить два показателя. Сегодня Федрезерв в 3 раза увеличит объем операций по покупке казначейских облигаций до $6 млрд, что окажет негативное влияние на курс американской валюты. В то же время я не ожидаю сильного ослабления доллара, поскольку Соединенные Штаты могут порадовать инвесторов позитивной статистикой по индексу ISM для сферы услуг.

Инвестиционная идея: Buy 1.2070/1.2050 и take profit 1.2131.

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок в область 1.4000 на фоне профицита долларовой ликвидности в финансовой системе. На межбанках в Лондоне и Нью-Йорке долларовые процентные ставки по-прежнему находятся вблизи исторических минимумов, что указывает на избыток долларов у банкиров. Долларов сейчас не просто много, а очень много. С другой стороны, на нефтяном рынке можно ожидать технической коррекции, что может оказать давление на фунт, поскольку британская валюта исторически коррелирует с ценами на нефть. Технический комитет ОПЕК+ на заседании во вторник обсудил вариант увеличения добычи нефти в апреле на 1,5 млн б/с с учетом того, что Саудовская Аравия с апреля прекращает свои добровольные ограничения на 1 млн б/с, а страны ОПЕК+ могут увеличить добычу на 0,5 млн б/с.

Инвестиционная идея: флэт 1.3925 -1.4015.

USDJPY:

Накануне выступала член комитета FOMC Лаэль Брейнард, которая позитивно оценивает перспективы вакцинации в Соединенных Штатах. На данный момент привито 20% населения и через два месяца ожидается, что будет привита треть населения Америки. Этот фактор в совокупности с бюджетными стимулами позволяет рассчитывать на ускорение экономического роста в США в этом году, что будет толкать котировки американского фондового рынка вверх. На этой неделе у индекса S&P500 есть отличные шансы обновить исторический максимум, поскольку, во-первых, мы получаем позитивную статистику из США, а во-вторых, ФРС в период со среды по пятницу существенно увеличит выкуп активов, что увеличит объем ликвидности в финансовой системе.

Инвестиционная идея: Buy 106.60/106.40 и take profit 107.01.

Прогноз на неделю 1-5 марта:

#SP500:

В начале недели можно ожидать снижения котировок на фоне проведения аукционов Минфина США. Казначейство разместит облигации на сумму $139 млрд, что является максимальным объемом за последние два месяца. Изъятие ликвидности из финансовой системы может заставить инвесторов сократить позиции на американском рынке акций. Отмечу, что это будет временный фактор и уже во вторник Казначейство проведет погашение облигаций на сумму $25 млрд, а в четверг на $30 млрд. ФРС США в период со вторника по пятницу напечатает $18,35 млрд для покупки казначейских облигаций. Таким образом, совокупные операции Минфина и ФРС со вторника по пятницу составят $73,35 млрд, что окажет положительное влияние на фондовый рынок.

Торговая рекомендация: Buy 3815/3780 и take profit 3938.

XAUUSD:

Золото обновило семимесячный минимум и в новую пятидневку я ожидаю продолжения нисходящего тренда. Доходность американских 10-летних государственных облигаций обновила годовой максимум и достигла отметки 1,52%, что выше инфляции в Соединенных Штатах. Исторически для золота это негативный сигнал и сейчас этот фактор вновь напомнил о себе. Ближайшей целью выступит психологический уровень $1700 за унцию. В долгосрочной перспективе я ожидаю снижения котировок в область $1500, поскольку этот уровень будет оправдан с фундаментальной точки зрения. Средний показатель себестоимость добычи желтого металла среди крупнейших мировых золотодобытчиков составляет $1000 и исторически котировки драгоценного металла в среднем на 50% превышают себестоимость добычи.

Торговая рекомендация: Sell 1752/1761 и take profit 1700.

#BRENT:

Основным событием следующей недели для нефтяного рынка станет саммит ОПЕК+, который пройдет 4 марта. К этому саммиту ведущие участники соглашения ОПЕК+ в лице России и Саудовской Аравии подходят с разными взглядами на развитие нефтяного рынка. Россия настаивает на увеличении добычи нефти, поскольку ей необходимо наращивать экспорт углеводородов, для Саудовской Аравии, наоборот, важны не столько объемы экспорта, сколько цена на нефть. Разница обусловлена двумя причинами. Во-первых, доходы федерального бюджета РФ от экспорта нефти ограничены ценой отсечения, которая в этом году составляет $43,3 доллара за баррель. В Саудовской Аравии такого ограничения нет: чем выше цена нефти, тем лучше. Во-вторых, Россия потребляет только половину добываемой нефти, а саудиты 20%. Таким образом, если обе страны добывают 10 млн б/с, то экспорт из России составляет 5 млн б/с, а из Саудовской Аравии 8 млн б/с. На этом фоне сокращая добычу по условиям соглашения ОПЕК+ на 2 мнл б/с РФ сокращает экспорт на 40%, а Саудовская Аравия на 25%. Сейчас на рынке сформировался следующий консенсус-прогноз: 4 марта страны ОПЕК+ увеличат добычу на 500 тыс. б/с. Для рынка это умеренно позитивный фактор, поскольку не ожидается сильного роста добычи.

Торговая рекомендация: Buy 64.50/63.70 и take profit 67.10.

События, на которые следует обратить внимание сегодня: Не ожидается важной макроэкономической статистики. EURUSD: Вице-президента ЕЦБ Луис де Гиндос заявил о том, что банковский сектор еврозоны успешно справился с последствиями COVID-19. С точки зрения капитала и ликвидности банки были подготовлены гораздо лучше, чем до кризиса 2008 года. ЕЦБ смог быстро изменить банковские нормативы, что позволило банкирам увеличить объем кредитования европейской экономики. Это позитивный сигнал для евро, поскольку в последние месяцы на рынке было много разговоров о грядущем банковском кризисе еврозоны. В этот раз ЕЦБ держит ситуацию под контролем. Отмечу, что я не ожидаю сегодня сильного восходящего тренда. Нисходящий тренд в золоте будет оказывать негативное влияние на евро, поскольку активы исторически сильно коррелируют между собой. Инвестиционная идея: Buy 1.2010/1.1990 и take profit 1.2078. GBPUSD: Показатель PMI Global для промышленного сектора по странам G-20 впервые за последние три года достиг отметки 53,9%, что сигнализирует о завершении коронавирусного кризиса и перехода мировой экономики от рецессии к фазе роста. Если посмотреть на структуру индекса PMI, то можно увидеть существенный рост в обрабатывающей промышленности, что вызвано увеличением заводских заказов. Рост экспортных заказов также набирает обороты. Рост производственных мощностей привел к увеличению вакансий в данном секторе, что позволит компенсировать потери на рынке труда. В такие периоды на американский доллар оказывается серьезное давление, поскольку доллар является валютой фондирования. Инвестиционная идея: buy 1.3850/1.3830 и take profit 1.3930. USDJPY: Институт ISM порадовал трейдеров сильной статистикой по деловой активности в американской промышленности. Показатель достиг отметки 60,8%, что стало максимальным уровнем с февраля 2018 года. Такой уровень деловой активности способствует росту ВВП на 5%. Все ключевые индикаторы, таки как новые заказы, экспортные заказы, занятость, продемонстрировали уверенный рост. Это позитивный сигнал для американского фондового рынка, который торгуется в 2% от исторического максимума и на этой неделе может установить новый рекорд. Поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с индексом S&P500, то снижение котировок по USDJPY следует использовать для открытия позиций buy. Инвестиционная идея: Buy 106.69/106.50 и take profit 107.06.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Вице-председатель Федеральной резервной системы Ричард Кларида заявил о том, что высокий уровень безработицы вынуждает монетарные власти активно использовать инструменты, направленные на стимулирование потребительского спроса. По мнению одного из авторитетных представителей ФРС не следует ожидать быстрого восстановления рынка труда и на этом фоне текущая мягкая кредитно-денежная политика выглядит целесообразной. На этой неделе сначала Джером Пауэлл, а затем Ричард Кларида дали рынку явный сигнал на то, что не следует ждать сворачивания стимулирующих мер. Для доллара это негативный сигнал и для евро открыта дорога на уровень 1.2300.

Инвестиционная идея: Buy 1.2131/1.2110 и take profit 1.2188.

GBPUSD:

Высокий спрос на “рисковые активы” окажет положительное влияние на стоимость британской валюты, поскольку фунт исторически коррелирует с высокодоходными финансовыми инструментами. Рефляционная политика Соединенных Штатов, когда Центробанк и Минфин одновременно запускают стимулирующие программы, не оставляет инвесторам иного выбора, как покупать высокодоходные активы, поскольку низкие процентные ставки по краткосрочным американским государственных облигациям находятся существенно ниже инфляции. К примеру, доходность по годовым облигациям Минфина США сейчас составляет 0,08% при инфляции 1,4%.

Инвестиционная идея: Buy 1.3940/1.3920 и take profit 1.4010.

USDJPY:

Снижение котировок в данной валютной паре целесообразно использовать для открытия позиций Buy. Министерство труда США отрапортовало о сокращении количества заявлений на пособие по безработице – за последнюю неделю показатель повторных обращений составил 4,41 млн, что является минимальным уровнем за последние одиннадцать месяцев. Напомню, что до пандемии данный показатель составлял 1,7 млн. Позитивная статистика по занятости позволяет рассчитывать на продолжение восходящего тренда на американском фондовом рынке, что окажет поддержку USDJPY, поскольку инструменты коррелируют.

Инвестиционная идея: Buy 105.80/105.59 и take profit 106.25.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: основной индекс расходов на личное потребление.

EURUSD:

Джером Пауэлл накануне заявил о том, что инфляции может потребоваться более трех лет, чтобы достичь цели ФРС. Глава Федерального резерва впервые озвучил такие временные рамки. Что это означает для валютного рынка? Федеральный Резерв будет в течение длительного периода времени “печатать деньги” для покупки активов, а также удерживать учетную ставку вблизи 0%. Для американской валюты это негативный сигнал. Если несколько недель назад инвестиционный банки с Wall Street в качестве базового сценария рассматривали возможность ужесточения монетарной политики в Соединенных Штатах уже в 2022 году, то сейчас Пауэлл развеял все эти слухи и заявил о невозможности такого исхода. Я ожидаю роста котировок евро к отметке 1.2210 в краткосрочной перспективе и роста котировок к отметке 1.2555 в апреле-мае.

Инвестиционная идея: Buy 1.2160/1.2140 и take profit 1.2210.

GBPUSD:

Классический межрыночный коэффициент золото/нефть продолжает снижаться и закрепился ниже отметки 27,5. Исторически данный показатель находится в диапазоне 20-25 и иногда выходит за обозначенные рамки. Так было в минувшем году, когда показатель несколько дней превышал отметку 50 в период панических настроений на рынке вызванных пандемией COVID-19. Но с тех пор страсти улеглись, на горизонте появилась надежда на масштабную вакцинацию населения в мире, и мы видим, как данный межрыночный коэффициент плавно спускается вниз. Перед пандемией, в декабре 2019 года, данный показатель составлял 23,5. Таким образом, мы еще увидим снижение цен на золото и роста цен на нефть. Как этот отразится на британской валюте? Поскольку фунт исторически коррелирует с нефтяными фьючерсами, то снижение данного межрыночного коэффициента сигнализирует о продолжении восходящего тренда по британской валюте.

Инвестиционная идея: Buy 1.4140/1.4120 и take profit 1.4200.

USDJPY:

Распродажи защитных активов окажут позитивное влияние на стоимость данной валютной пары. Инвесторы продают защитные активы, к которым относятся золото, японская йена и швейцарский франк, поскольку мягкая кредитно-денежная политика ФРС США способствует притоку капитала в “рисковые активы”. Глава ФРС в очередной раз заявил о том, что регулятор будет очень долго печатать деньги и удерживать ставки вблизи нулевого уровня. У инвесторов не остается иного выбора, как продавать защитные активы и покупать высокодоходные активы. Накануне американский фондовый индекс DJI30 впервые в истории превысил отметку 32000 пунктов. Восходящий тренд набирает обороты, что будет оказывать положительное влияние на стоимость USDJPY.

Инвестиционная идея: Buy 105.66/105.50 и take profit 106.04.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

EURUSD:

Накануне в Конгрессе США выступал глава ФРС Джером Пауэлл, который в очередной раз подчеркнул необходимость сохранения текущей кредитно-денежной политики. На вопросы конгрессменов о том, что регулятор будет делать в случае сильного роста инфляции, глава ФРС ответил, что у монетарных властей есть для этого все необходимые средства, однако в ФРС не ожидают сильного роста потребительских цен, поскольку для этого процесса требуется значительно больше времени, чем думают конгрессмены. На межбанке в Лондоне долларовые процентные ставки по-прежнему находятся вблизи исторического минимума – спроса на доллары у банкиров нет, да и откуда ему взяться, когда ФРС “закачала” огромный объем ликвидности в финансовую систему и продолжит это делать в ближайшие месяцы. А раз так, то снижение котировок в данной валютной паре целесообразно использовать для открытия позиций buy.

Инвестиционная идея: Buy 1.2130/1.2110 и take profit 1.2190.

GBPUSD:

Сегодня вечером ФРС США в 1,5 раза увеличит объем операций на рынке казначейских облигаций, что может вызвать краткосрочное ослабление курса доллара. Максимальный объем покупок трежерис на этой неделе намечен на пятницу. Дополнительное давление на доллар может оказать нефтяной рынок, где можно ожидать выхода позитивных данных от Минэнерго США. Запасы нефти в американских хранилищах сейчас находятся ниже пятилетнего среднего уровня, и этот показатель продолжит снижаться, поскольку холодная погода в Техасе вызвала сокращение добычи углеводородов в этом важнейшем, для американского нефтяного рынка, регионе.

Инвестиционная идея: Buy 1.4125/1.4095 и take profit 1.4193.

USDJPY:

С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне профицита долларовой ликвидности в банковской системе. Межбанковские процентные ставки на рынках Лондона и Нью-Йорка находятся вблизи исторических минимумов, и этот фактор будет оказывать негативное влияние на стоимость американской валюты. С другой стороны, продолжение восходящего тренда на американском рынке акций может приободрить инвесторов на покупки USDJPY, поскольку валютная пара исторически коррелируют с индексом S&P500. Глава ФРС Джером Пауэлл накануне заявил конгрессменам, что монетарные власти продолжат покупать казначейские и ипотечные облигаций в текущем объеме $120 млрд. в течение длительного периода времени, поскольку показатели инфляции и занятости находятся далеко от целевых значений Федерального Резерва. Для фондового рынка это позитивный сигнал.

Инвестиционная идея: флэт 105.15 -105.85.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Германия: индикатор условий деловой среды от IFO.

EURUSD:

В самый разгар европейской торговой сессии будет опубликован релиз по деловому климату в Германии от института IFO, который может порадовать инвесторов позитивными данными. Данный показатель тесно коррелирует с композитным индексом PMI от агентства Markit Economics, который был опубликован в минувшую пятницу и продемонстрировал рост по сравнению с предыдущим месяцем. Для евро это хоть и умеренный, но всё же позитивный фактор. На межбанке в Лондоне эталонная долларовая трехмесячная ставка Libor находится вблизи исторического минимума – спроса на доллары со стороны банкиров по-прежнему не видно, что негативно для курса американской валюты.

Инвестиционная идея: Buy 1.2100/1.2080 и take profit 1.2162.

GBPUSD:

Британский фунт впервые за последние три года протестировал отметку 1.4000. Об этом уровне я рассказывал на прошлой неделе и вот цель достигнута. Какой тренд нас ожидает на этой неделе? Сегодня можно ожидать небольшой коррекции, поскольку очень часто после позитивной недели в понедельник на рынке наблюдается откат. К тому же ФРС США сегодня сократит объем операций на рынке казначейских облигаций в 5 раз до $1,75 млрд., что также не добавляет оптимизма. В то же время инвесторы будут выкупать просадки и не позволят паре GBPUSD сильно опуститься вниз. Почему просадки будут выкупаться? Баланс ФРС на минувшей неделе вырос сразу на $115.17 млрд, за счет существенного увеличения покупки казначейских и ипотечных облигаций. Баланс ФРС обновил исторический максимум, что негативно для доллара.

Инвестиционная идея: Buy 1.3999/1.3975 и take profit 1.4050.

USDJPY:

Продолжение восходящего тренда на американском фондовом рынке будет оказывать хорошую поддержку данной валютной паре, поскольку активы сильно коррелируют между собой. В США сейчас в лидерах роста индекс Russell 2000, в который входят компании малой капитализации. Этот индекс по темпу роста с начала года опережает S&P500 и DJI30 в три раза. В прошлом такая динамика всегда сигнализировала о наличии сильного спроса на акции со стороны банков и инвестиционных фондов. На мой взгляд, в этот раз ситуация повторится, поскольку в финансовой системе сформировался существенный профицит долларовой ликвидности, который позволяет банкирам заниматься спекуляциями на биржах.

Инвестиционная идея: Buy 105.41/105.20 и take profit 105.80.