Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
В новую пятидневку Минфин США и Федеральный Резерв «закачают ликвидности» в финансовую систему в объеме $46,8 млрд. На прошлой неделе показатель составил $56,8 млрд и американский фондовый рынок в очередной раз обновил исторический максимум. Хватит ли $46,8 млрд для нового рекорда? На мой взгляд, да. У банкиров сейчас много денег – об этом говорит статистика ФРС США, где показатель по избыточным резервам составляет почти $3,9 трлн, а раз денег много, то необходимо их инвестировать, чтобы получить доходность выше инфляции, которая уже приближается к 2%. Инструменты фондового рынка идеально подходят для инвестиций, поскольку это высоколиквидные активы в которые можно направить значительный по объему капитал.
Торговая рекомендация: Buy4165/4129 и take profit 4255.
#DAX30:
В Евросоюзе вакцинацию против коронавируса COVID-19 прошли 150 млн человек, сообщила накануне глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен. «Вакцинация в ЕС набирает обороты: мы только что перешли отметку 150 млн прививок», - написала фон дер Ляйен в «Твиттере». Таким образом, 25% населения Евросоюза получили первую прививку от COVID-19. По словам главы Еврокомиссии в июле будет вакцинировано более половины населения Евросоюза. Для немецкого фондового рынка это однозначно позитивный сигнал, поскольку улучшение эпидемиологической обстановки позволит увеличить потребительские расходы, что в свою очередь будет способствовать росту доходов немецких корпораций, и положительно отразится на стоимости их ценных бумаг.
Торговая рекомендация: Buy15250/15000 и take profit 15523.
#Sberbank:
Акции крупнейшего банка Восточной Европы на минувшей неделе обновили исторический максимум. В понедельник 10 мая закрывается дивидендный реестр и во вторник рынок откроется с гэпом вниз примерно на 18,7 руб. Таким образом, торги начнутся около психологического уровня 300, где, на мой взгляд, целесообразно открывать позиции Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Во вторник банк опубликует финансовые результаты за апрель, которые могут порадовать инвесторов позитивными данными на фоне восстановления российской экономики после «коронакризиса».
Торговая рекомендация: Buy300.00/295.40 и take profit 306.90.
В новую пятидневку Минфин США и Федеральный Резерв «закачают ликвидности» в финансовую систему в объеме $46,8 млрд. На прошлой неделе показатель составил $56,8 млрд и американский фондовый рынок в очередной раз обновил исторический максимум. Хватит ли $46,8 млрд для нового рекорда? На мой взгляд, да. У банкиров сейчас много денег – об этом говорит статистика ФРС США, где показатель по избыточным резервам составляет почти $3,9 трлн, а раз денег много, то необходимо их инвестировать, чтобы получить доходность выше инфляции, которая уже приближается к 2%. Инструменты фондового рынка идеально подходят для инвестиций, поскольку это высоколиквидные активы в которые можно направить значительный по объему капитал.
Торговая рекомендация: Buy4165/4129 и take profit 4255.
#DAX30:
В Евросоюзе вакцинацию против коронавируса COVID-19 прошли 150 млн человек, сообщила накануне глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен. «Вакцинация в ЕС набирает обороты: мы только что перешли отметку 150 млн прививок», - написала фон дер Ляйен в «Твиттере». Таким образом, 25% населения Евросоюза получили первую прививку от COVID-19. По словам главы Еврокомиссии в июле будет вакцинировано более половины населения Евросоюза. Для немецкого фондового рынка это однозначно позитивный сигнал, поскольку улучшение эпидемиологической обстановки позволит увеличить потребительские расходы, что в свою очередь будет способствовать росту доходов немецких корпораций, и положительно отразится на стоимости их ценных бумаг.
Торговая рекомендация: Buy15250/15000 и take profit 15523.
#Sberbank:
Акции крупнейшего банка Восточной Европы на минувшей неделе обновили исторический максимум. В понедельник 10 мая закрывается дивидендный реестр и во вторник рынок откроется с гэпом вниз примерно на 18,7 руб. Таким образом, торги начнутся около психологического уровня 300, где, на мой взгляд, целесообразно открывать позиции Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Во вторник банк опубликует финансовые результаты за апрель, которые могут порадовать инвесторов позитивными данными на фоне восстановления российской экономики после «коронакризиса».
Торговая рекомендация: Buy300.00/295.40 и take profit 306.90.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Текущая ситуация для евро выглядит позитивной по двум причинам. Во-первых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне долларовые ставки обновили исторический минимум. Профицит долларовой ликвидности по-прежнему оказывает давление на процентные ставки и на этой неделе ситуация может только усугубиться, поскольку Минфин США проведет погашение казначейских облигаций на сумму $39 млрд, что увеличит объем ликвидности в финансовой системе. Во-вторых, на товарном рынке наблюдается ралли в сегменте металлов, где будет оказывать дополнительную поддержку евро, поскольку активы коррелируют между собой.
Инвестиционная идея: Buy1.2115/1.2085 и take profit 1.2190.
GBPUSD:
Медицинские власти Великобритании снизили уровень угрозы, исходящей от COVID-19, с четвёртого до третьего из пяти. В заявлении врачей отмечается, что благодаря соблюдению британцами социальной дистанции и эффекту, который наблюдается от программы вакцинации, число случаев инфицирования, летальных исходов и госпитализации значительно сократилось. Для британской валюты это приятная новость, поскольку можно рассчитывать на смягчение коронавирусных ограничений, что в свою очередь ускорит восстановление экономики Соединенного Королевства после «коронакризиса».
Инвестиционная идея: Buy1.4090/1.4070 и take profit 1.4160.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне профицита долларовой ликвидности в финансовой системе. У банкиров по-прежнему наблюдается значительный излишек долларов и в такие периоды трудно рассчитывать на рост курса американской валюты. С другой стороны, я ожидаю продолжение восходящего тренда на американском фондовом рынке, который накануне вновь обновил исторический максимум, что в свою очередь может оказать поддержку валютной паре USDJPY, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500.
События, на которые следует обратить внимание сегодня: 15.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за апрель. EURUSD: В первой половине дня следует ожидать роста котировок евро по двум причинам. Во-первых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне трехмесячная ставка Libor USD, которая является эталонной для банкиров, обновила исторический минимум, что негативно для американской валюты. Дополнительную поддержку евро будет оказывать восходящий тренд на рынке золота, поскольку активы исторически хорошо коррелируют друг с другом. Во второй половине дня я ожидаю снижения котировок EURUSD на фоне публикации позитивной статистики по рынку труда в США. Опережающие индикаторы занятости от ADP и ISM указывают на выход данных по Non-Farm Employment Change. Инвестиционная идея: Buy 1.2047/1.2025 и take profit 1.2100. GBPUSD: Руководители Банка Англии единогласно проголосовали за сохранение учетной ставки на уровне 0,1%. Большинство участников сходится во мнении, что ставку целесообразно увеличить во втором квартале 2023 года, когда инфляция приблизится к цели монетарного регулятора. Прогноз по росту британского ВВП на этот год увеличен с 5% до 7,25%, поскольку быстрая вакцинация населения оказывает положительное влияние на британский бизнес. Мировая экономика восстанавливается быстрее, чем ожидалось изначально, что будет способствовать росту спроса на рисковые активы, с которыми британский фунт исторически коррелирует. Инвестиционная идея: Buy 1.3899/1.3875 и take profit 1.3975. USDJPY: Федеральный Резерв опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе. За последнюю неделю показатель вырос на $29,5 млрд. Напомню, что неделей ранее показатель сократился на $39,9 млрд. Рост показателя был обеспечен выкупом казначейских облигаций. Своп-линии с другими Центробанками вновь сократились, что указывает на отсутствие проблем с долларовой ликвидности в мировой финансовой системе. Для курса доллара это негативный сигнал. С другой стороны, сегодня мы можем увидеть хорошие данные по рынку труда в США за апрель, поскольку опережающие индикаторы занятости от ADP и ISM указывают на выход сильных данных по Non-Farm, что окажет краткосрочную поддержку доллару. Инвестиционная идея: флэт 108.70 -109.50.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
14.00 мск. Великобритания: решение по основной процентной ставке Банка Англии.
EURUSD:
Сегодня Минфин США проведет погашение казначейских облигаций на сумму $24 млрд, что окажет негативное влияние на стоимость американской валюты. Накануне ведомство анонсировало план размещения облигаций на 3 квартал. В июле казначейство планирует привлечь на аукционах $80,6 млрд, в августе $160,7 млрд, а в сентябре $260,7 млрд. Таким образом, квартальный план размещений составляет $502 млрд. Напомню, что во 2 квартале Минфин проведет аукционы по размещению облигаций на сумму $710,5 млрд. Таким образом, середина лета будет спокойной на финансовых рынках, что позволит евро продемонстрировать рост.
Инвестиционная идея: Buy1.1998/1.1965 и take profit 1.2075.
GBPUSD:
Сегодня для фунта интересный день. Во-первых, Банк Англии огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. Во-вторых, в Шотландии пройдут парламентские выборы. Что касается первого события, то я жду позитивных комментариев от руководства Центробанка, поскольку быстрая вакцинация населения будет оказывать положительное влияние на восстановление британской экономики после «коронакризиса». По второму событию раньше ожидались неприятные сюрпризы для фунта ввиду победы шотландских националистов, однако несколько дней назад британский премьер-министр Борис Джонсон дал понять оппонентам, что никакого референдума в Шотландии не будет – британский парламент этот проект не пропустит. Фунту пора тестировать 1.4000 и сегодня для этого есть отличные возможности.
Инвестиционная идея: Buy1.3884/1.3855 и take profit 1.4000.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, Минфин США через погашение облигаций проведет вливание ликвидности в финансовую систему в размере $24 млрд, что будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара. С другой стороны, я ожидаю роста американского фондового рынка, что может оказать поддержку этой валютой паре, поскольку активы коррелируют между собой. Накануне индекс DJI30 в очередной раз обновил исторический максимум. Порядка 70% крупнейших американских корпораций отчитались за 1 квартал существенно лучше медианы прогнозов, что толкает вверх котировки акций. Более того, средний показатель квартальной прибыли по американскому фондовому рынку обновил исторический максимум! Прибыль растет и корпорации анонсировали выкуп собственных акций на сумму $339 млрд., что является максимальным показателем с середины 2019 года. Таким образом, акции сейчас покупают не только банки и частные инвесторы, но и сами компании. На этом фоне вполне логично ждать продолжения восходящего тренда и новых рекордов!
События, на которые следует обратить внимание сегодня: 15.30 мск. США: сальдо баланса внешней торговли за март. Япония и Китай- выходной. EURUSD: Покупаем евро по двум причинам. Во-первых, мы наблюдаем ралли на товарном рынке, где инвесторы активно скупают металлы и энергоносители, что будет оказывать хорошую поддержку европейской валюте, поскольку активы коррелируют между собой. Инвесторы предвкушают бурный рост мировой экономики, начиная со второго квартала, и понимают, что товарные активы будут дорожать в цене. Во-вторых, Соединенные Штаты сегодня опубликуют негативную статистику по торговому балансу за март, что также окажет дополнительную поддержку евро. Инвестиционная идея: Buy 1.2041/1.2010 и take profit 1.2120. GBPUSD: В четверг 6 мая в Шотландии пройдут Парламентские выборы, где победу могут одержать националисты из Шотландской национальной партии, которые активно призывают граждан выйти из состава Соединенного Королевства. На первый взгляд, это фактор риска для британской валюты, однако премьер-министр Борис Джонсон заявил о том, что шотландцы в 2014 году проголосовали за то, чтобы быть в составе Великобритании и нового референдума не будет. Сегодня Минфин США проведет погашение казначейских облигаций на сумму $15 млрд, что увеличит объем долларовой ликвидности в финансовой системе и будет оказывать давление на курс доллара. Инвестиционная идея: Buy 1.3875/1.3750 и take profit 1.3975. USDJPY: На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, профицит долларовой ликвидности в финансовой системе с каждым днем становится всё больше и больше, что оказывает негативное влияние на курс американской валюты. С другой стороны, я жду продолжения восходящего тренда на американском фондовом рынке, что может оказать поддержку данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом S&P500. Соединенные Штаты накануне порадовали инвесторов позитивной статистикой по деловой активности в промышленности за апрель. Индекс ISM третий месяц подряд находится выше отметки 60 пунктов, что указывает на сильный рост промышленного производства. Американский бизнес уверенно восстанавливается после «коронакризиса», что будет способствовать росту капитализации фондового рынка. Инвестиционная идея: флэт 108.50 -109.45.
В новую пятидневку Минфин США и Федеральный Резерв увеличат долларовую ликвидность в финансовой системе на $56,8 млрд. отмечу, что на минувшей неделе ликвидность сократилась на $78,4 млрд на фоне проведения аукциона Минфина США. Несмотря на отток ликвидности, американский фондовый рынок смогу обновить исторический максимум. Поскольку в новую пятидневку финансовые условия будут еще лучше, то я жду новых рекордов по индексу широкого рынка S&P500. Дополнительным подспорьем для рынка акций будет реализация новой антикризисной программы Джо Байдена в объеме $1,8 трлн, что будет способствовать росту доходов американских корпораций.
Торговая рекомендация: Buy4190/4166 и take profit 4231.
#DAX30:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €36.08 млрд, против €7.93 млрд неделей ранее. Темп прироста оказался максимальным за последние четыре недели. Глава ЕЦБ Кристин Лагард на последнем заседании монетарного регулятора обещала увеличить объем выкупа активов и сдержала воё слово. Для немецкого рынка акций, который является основным в еврозоне, это позитивный сигнал, поскольку увеличение ликвидности в финансовой системе исторически сопровождалось ростом капитализации фондового рынка. ЕЦБ обещает наращивать покупки активов до окончания второго квартала. Таким образом, еще два месяца мы будем наблюдать приток ликвидности, что позволяет рассчитывать на устойчивый восходящий тренд по индексу DAX30.
Торговая рекомендация: Buy15150/15000 и take profit 15600.
#Sberbank:
Крупнейший банк Восточной Европы порадовал нас позитивной финансовой отчетностью за 1 квартал 2021 года. Чистые процентные доходы увеличились на 13,3% до 421,5 млрд рублей, благодаря росту кредитного портфеля и снижению стоимости привлечения средств. Чистые комиссионные доходы увеличились на 6,3% до 134,3 млрд рублей, благодаря росту доходов от банковских карт. В итоге чистая прибыль составила 304,5 млрд рублей, что на 19,5% рыночного консенсус-прогноза. В понедельник 10 мая у Сбера закрывается дивидендные реестр, и до этого времени инвесторы будут активно покупать ценные бумаги банка.
Торговая рекомендация: Buy295.68/292.00 и take profit 306.00.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.00 мск. Германия: изменение объема ВВП за 1 квартал.
Аукцион Минфина США
EURUSD:
В первой половине дня мы получим релиз по ВВП Германии за 1 квартал, который не сможет нас порадовать позитивными данными, поскольку в отчетном периоде в ведущей экономики еврозоны большинство компаний малого и среднего бизнеса столкнулись с ограничениями на фоне локдауна из-за коронавируса. В целом негативные ожидания по немецкому ВВП уже учтены рынком и на этом фоне не следует ожидать распродаж евро. Сегодня вечером Минфин США проведет аукцион по размещению казначейских облигаций, в рамках которого продаст долговых бумаг на сумму $130,6 млрд. Изъятие ликвидности из финансовой системы будет оказывать поддержку краткосрочную американской валюте. Поскольку Федеральный Резерв ожидает в ближайшие месяцы роста инфляции, и не будет реагировать на это ростом процентных ставок, то реальная отрицательная доходность по американским государственным облигациям увеличится, что будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара.
Инвестиционная идея: флэт 1.2080 -1.2180.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне действий Минфина США по изъятию долларовой ликвидности из финансовой системы через проведение аукциона по размещению казначейских облигаций. Сегодня Минфин разместит бумаг на сумму $130,6 млрд, что будет самым большим объемом в этом месяце. С другой стороны, восходящий тренд на нефтяном рынке может оказать поддержку фунту, поскольку активы коррелируют между собой. Вчерашний релиз по ВВП США за 1 квартал просигнализировал о том, что летом мы увидим сильный спрос на нефтепродукты в Северной Америке.
Инвестиционная идея: флэт 1.3900 -1.3990.
USDJPY:
Данная валютная пара сейчас торгуется на двухнедельном максимуме, и я ожидаю продолжения роста котировок по двум причинам. Во-первых, аукцион Минфина США по размещению казначейских облигаций в объеме $130,6 млрд, что окажет краткосрочную поддержку доллару. Во-вторых, на американском фондовом рынке сохраняется повышенный спрос на акции со стороны как розничных, так и институциональных инвесторов, что также будет оказывать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом широкого рынка S&P500. Президент США Джо Байден предложил новый масштабный план в размере $1,8 трнл. План Байдена включает в себя $1 трлн расходов на образование и уход за детьми в течение 10 лет и $0,8 трнл налоговых льгот, предназначенных для семей со средним и низким доходом. Реализация новой антикризисной программы будет способствовать росту доходов американских корпораций.
Инвестиционная идея: Buy108.68/108.50 и take profit 109.00.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: изменение объема ВВП за квартал.
EURUSD:
ФРС США сохранила учетную ставку в диапазоне 0-0,25% и пообещала дальше выкупать активы на сумму $120 млрд в месяц до тех пор, пока ситуация на рынке труда не улучшиться. По мнению главы Федрезерва Джерома Пауэлла сейчас еще рано говорить о сильном рынке труда, поэтому необходимо сохранить стимулы. Для доллара это негативный сигнал. США во второй половине дня опубликуют отчет по ВВП за 1 квартал, который может порадовать трейдеров позитивными данными. Экономическая модель ФРБ Нью-Йорка указывает на рост ВВП на 6,8%, при этом консенсус-прогноз экономистов инвестиционных банков с Wall Street на 0,2% меньше. Позитивный отчет окажет краткосрочную поддержку американской валюте. Что мы имеем в сухом остатке? В первой половине дня следует ожидать роста котировок EURUSD, после чего на публикации данных по ВВП можно фиксировать прибыль по «лонгам».
Инвестиционная идея: Buy 1.2108/1.2080 и take profit 1.2174.
GBPUSD:
Глава ФРС Джером Пауэлл, выступая на пресс-конференции посвященной итогам заседания Федрезерва, отметил тот факт, что временный рост инфляции не повод для повышения процентных ставок. Пауэлл и его коллеги не верят в устойчивый рост потребительских цен, поскольку рынок труда еще очень далек от своего нормального состояния. Многие трейдеры ждали от Пауэлла намеков на сворачивание стимулирующих мер, но глава ФРС даже не думает об этом. Для доллара это однозначно негативный фактор! Восходящий тренд на нефтяном рынке будет оказывать поддержку фунту, поскольку инструменты исторически коррелируют между собой. Инвесторы увеличивают «лонгам» в нефти на ожиданиях бурного роста мировой экономики начиная с лета, поскольку ожидается прогресс в вакцинации населения от COVID-19 в Европе и Азии.
Инвестиционная идея: Buy 1.3920/1.3885 и take profit 1.4008.
USDJPY:
В первой половине дня я ожидаю снижения котировок на фоне распродаж американской валюты после вчерашнего заседания ФРС, поскольку инвесторы ожидали услышать заявления о сворачивании стимулирующих мер, а по факту было заявлено о необходимости стимулов. Те трейдеры, кто делали ставку на укрепление доллара, оказались разочарованными и стали ликвидировать свои позиции по американской валюте. Во второй половине дня американская валюта может компенсировать часть утраченных позиций на фоне публикации позитивных данных по ВВП США за 1 квартал, поскольку модель ФРС Нью-Йорка указывает на выход данных лучше медианы прогнозов.
Инвестиционная идея: Sell 108.85/109.15 и take profit 108.30.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: Решение ФРС США по процентной ставке.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €36.08 млрд, против €7.93 млрд неделей ранее. Темп прироста оказался максимальным за последние четыре недели. Глава ЕЦБ Кристин Лагард на последнем заседании монетарного регулятора обещала увеличить объем выкупа активов и сдержала воё слово. Для европейской валюты это негативный сигнал, поскольку чем больше Центробанк печатает денег и выкупает активов, тем дешевле курс национальной валюты. С другой стороны, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне процентные ставки по долларовым кредитам по-прежнему находятся вблизи исторического минимума, что указывает на профицит долларовой ликвидности в финансовой системе. В такие периоды доллару тяжело продемонстрировать рост. Что мы имеем в сухом остатке? Снижение котировок евро к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда.
Инвестиционная идея: Buy1.2060/1.2030 и take profit 1.2149.
GBPUSD:
Основным событием дня сегодня станет оглашение итогов заседания ФРС США. Многие трейдеры ждут от Федерального Резерва заявлений о сворачивании стимулирующих мер, поскольку экономики Соединенных Штатов демонстрирует устойчивый рост последние 3 квартала. Это действительно так – экономика показывает хороший рост, но глава ФРС Джером Пауэлл всегда говорил о том, что необходимо дождаться более сильных данных по рынку труда, чтобы думать о сокращении стимулов. Аналогичная ситуация наблюдалась в 2013 году, когда в течение всего года трейдеры ждали от руководителей FOMC намеков на сворачивание стимулов и услышали это только лишь в декабре. На мой взгляд, в этом году ситуация повториться и Федрезерв объявит о своём решении только лишь в конце года. На этом фоне сегодня целесообразно покупать британский фунт от ближайшего уровня поддержки.
Инвестиционная идея: Buy1.3867/1.3845 и take profit 1.4000.
USDJPY:
Американский фондовый рынок торгуется вблизи исторического максимума, что позитивно для данной валютной пары, поскольку активы исторически коррелируют друг с другом. Conference Board опубликовал накануне сильные данные по индексу доверия потребителей. Показатель обновил многолетний максимумы на фоне реализации антикризисной программы Джо Байдена, которая была утверждена в марте в объеме $1,9 трлн. Раздача денег населению и инвестиций в развитие инфраструктурных проектов способствует росту потребительской уверенности в Соединенных Штатах. На этом фоне государственные расходы становятся доходами корпораций, что в свою очередь способствует росту капитализации бизнеса. Я жду новых рекордов по американскому фондовому индексу S&P500, что позволит данной валютной паре продемонстрировать рост котировок к ближайшему уровню сопротивления.
Инвестиционная идея: Buy108.70/108.35 и take profit 109.20
Оставить комментарий
