Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
12:00 GMT+3. EUR - Индекс настроений в деловой среде от института ZEW
15:30 GMT+3. USD - Объем выданных разрешений на строительство
EURUSD:
Пара EUR/USD продолжает терять позиции уже шестую сессию подряд, торгуясь вблизи отметки 1,0610 в азиатские часы во вторник. Повышение курса доллара США (USD) оказывает давление на пару EUR/USD, возможно, под влиянием роста доходности казначейских облигаций США. Кроме того, лучшие, чем ожидалось, данные по розничным продажам в США усилили ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) может сохранить более высокие процентные ставки в течение длительного периода.
Эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке побуждает инвесторов устремляться к безопасному доллару США (USD) в качестве убежища. Розничные продажи в США (м/м) в марте выросли на 0,7%, превысив ожидания рынка в 0,3%. Предыдущее значение было пересмотрено до 0,9% с 0,6% в феврале. Контрольная группа розничных продаж выросла на 1,1% против предыдущего повышения на 0,3%.
Президент Федеральной резервной системы (ФРС) Банка Сан-Франциско Мэри Дэйли недавно заявила, что, несмотря на заметный прогресс в области инфляции, еще есть над чем работать. Она подчеркнула, что прежде чем предпринимать какие-либо действия, необходимо убедиться в том, что инфляция движется к целевому уровню. Дейли также подчеркнула, что экономика демонстрирует уверенный рост, рынок труда остается устойчивым, а инфляция в настоящее время превышает целевой уровень.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.
Мы рады объявить об отмене свопов по нефтяным контрактам на всех торговых счетах до конца апреля! Торгуйте нефтью без свопов!
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
15:30 МСК. USD - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе
USDJPY:
Японская иена (JPY) растет против своего американского коллеги второй день подряд в пятницу и подскочила до двухнедельного максимума во время азиатской сессии. Опасения, что война между Израилем и Хамасом может распространиться на Иран и спровоцировать более масштабный конфликт на Ближнем Востоке, а также агрессивные высказывания представителей Федеральной резервной системы (ФРС) сдерживают аппетит инвесторов к рискованным активам. Это привело к ночному падению на фондовых рынках США и вызвало приток средств в иену.
Между тем, инвесторы остаются в состоянии повышенной готовности на фоне возможности вмешательства японских властей для поддержки национальной валюты. Кроме того, глава Банка Японии Казуо Уэда просигнализировал о возможности повышения ставки, если движение японской йены повлияет на инфляцию и заработную плату, что является еще одним фактором, поддерживающим йену. Доллар США (USD), с другой стороны, пытается извлечь выгоду из ночного отскока от двухнедельного минимума и вносит свой вклад в тональность предложения вокруг пары USD/JPY.
Однако еще предстоит выяснить, смогут ли быки по японской йене развить этот импульс или предпочтут остаться в стороне в преддверии выхода важных ежемесячных данных по занятости в США позднее в ходе североамериканской сессии. Популярный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) будет рассматриваться в качестве подсказки относительно пути снижения процентной ставки ФРС. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в влиянии на ближайшую динамику цены доллара и определит следующий этап направленного движения для пары USD/JPY.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
11:30 МСК. GBP - Композитный индекс PMI
15:30 МСК. USD - Число первичных обращений за пособием по безработице
GBPUSD:
Пара GBP/USD держится около отметки 1,2650 во время азиатской сессии в четверг. Однако доллар США (USD) столкнулся с проблемами на предыдущей сессии после выхода смешанных экономических данных из Соединенных Штатов (США), которые показали более сильное изменение занятости ADP, но более слабые данные по индексу PMI в сфере услуг ISM.
Изменение занятости ADP в США в марте увеличилось на 184 000, превысив февральский рост на 155 000 и превысив консенсус-прогноз рынка в 148 000. Между тем, индекс PMI в сфере услуг от ISM снизился до 51,4 в марте с 52,6 в феврале, не дотянув до ожидаемых 52,7. Кроме того, внимание привлекли высказывания президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, выступающего за снижение ставки в последнем квартале 2024 года. Адриана Куглер, член Совета управляющих ФРС, подчеркнула сохраняющуюся дезинфляционную тенденцию, предположив, что это приведет к необходимости снижения ставок. Ожидается, что к последнему кварталу 2024 года ставки будут снижены как минимум три раза.
Глобальное инфляционное давление, похоже, ослабевает, что приводит к спекуляциям о возможном снижении процентных ставок центральными банками. Глава Банка Англии Эндрю Бейли недавно заявил, что, учитывая дальнейшие обнадеживающие признаки, указывающие на снижение инфляции, экономика Великобритании приближается к тому моменту, когда центральный банк может инициировать снижение процентных ставок.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.
Японская иена (JPY) не смогла воспользоваться скромным ростом против своего американского коллеги во время азиатской сессии во вторник и остается на расстоянии удара от многодесятилетнего минимума, достигнутого на прошлой неделе. Японские правительственные чиновники продолжили свои уговоры защитить национальную валюту, что, наряду с импульсом снижения риска, оказалось ключевым фактором, оказавшим некоторую поддержку "безопасной" иене. Тем не менее, "голубиный" прогноз Банка Японии (BoJ) о том, что денежно-кредитная политика будет оставаться мягкой в течение некоторого времени, сдерживает "быков" по JPY от агрессивных ставок и сохраняет возможность значительного роста.
Доллар США (USD), с другой стороны, стоит вблизи самого высокого уровня с февраля 2024 года, достигнутого на фоне благоприятных данных по США в понедельник. Институт управления поставками (ISM) сообщил, что в марте впервые с сентября 2022 года в производственном секторе США был зафиксирован рост. Это затмило пятничный индекс цен PCE в США, который указал на умеренный рост инфляции в феврале, и заставило инвесторов снизить ставки на июньское снижение ставки Федеральной резервной системы (ФРС). Это действует как попутный ветер для бакса и предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY лежит в сторону повышения.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
17:00 МСК. USD - Производственный индекс ISM
GBPUSD:
Пара GBP/USD сокращает внутридневной рост, оставаясь выше около 1,2530 в азиатские часы в понедельник. Доллар США (USD) восстанавливает свои дневные потери на фоне неприятия риска в преддверии данных по индексу менеджеров по закупкам в производственном секторе (PMI) от ISM из США, которые должны быть опубликованы позднее на североамериканской сессии, что ограничило рост пары Фунт-доллар.
В феврале базовые расходы на личное потребление (PCE) в США выросли на 0,3% в месячном исчислении, что совпало с ожиданиями рынка и оказалось немного ниже январского показателя в 0,5%. Годовой индекс вырос на 2,8 %, совпав с ожиданиями и немного уступив предыдущему росту на 2,9 %. Базовый показатель PCE (м/м) в США вырос на 0,3%, что немного ниже ожиданий и ниже предыдущего роста на 0,4%. В годовом исчислении PCE вырос на 2,5%, оправдав ожидания.
С другой стороны, ожидание того, что Банк Англии (BoE) начнет снижать ставку на три четверть пункта в 2024 году, оказывает давление на фунт стерлингов (GBP). Это давление усугубляется недавними слабыми экономическими данными, свидетельствующими о том, что во второй половине 2023 года экономика Великобритании погрузилась в рецессию. Заявление главы Банка Англии Эндрю Бейли о том, что вопрос о снижении процентных ставок будет рассматриваться на будущих заседаниях, усилило это давление.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
14:30 МСК. USD - Основной индекс расходов на личное потребление
17:30 МСК. USD - Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью
EURUSD:
Пара EUR/USD продолжает снижаться четвертый день подряд, что обусловлено укреплением доллара США (USD) под влиянием ястребиных настроений на рынке, связанных с Федеральной резервной системой (ФРС) и ожиданиями продолжительного повышения процентных ставок. Этот сдвиг в настроениях поддерживается недавними сильными экономическими показателями из Соединенных Штатов (США). Пара EUR/USD снижается до отметки 1,0775 во время азиатских торгов в пятницу.
Комментарии главы ФРС Кристофера Уоллера в среду намекнули на возможную отсрочку снижения процентных ставок, учитывая сильные данные по инфляции. Теперь инвесторы ожидают выхода в пятницу отчета по расходам на личное потребление (PCE) в США, который служит предпочтительным показателем инфляции для ФРС, чтобы получить дополнительные сведения и рекомендации.
В четвертом квартале 2023 года валовой внутренний продукт (ВВП) США в годовом исчислении вырос на 3,4 %, превзойдя ожидания рынка, который ожидал, что рост останется неизменным - 3,2 %. Индекс цен валового внутреннего продукта США не изменился и вырос на 1,7 %, что совпало с ожиданиями на IV квартал.
Евро столкнулся с трудностями после высказываний главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) Франсуа Виллеруа. Виллеруа отметил быстрое снижение базовой инфляции, хотя она и остается высокой. Он предположил, что цель ЕЦБ по инфляции в 2% достижима, но предупредил об увеличении рисков снижения, если ЕЦБ воздержится от снижения ставок.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.
Многие политики Федеральной резервной системы (ФРС) придерживаются курса на снижение процентных ставок на фоне неровной дороги к инфляции и ожидают трехкратного снижения ставок в 2024 году, что может оказать давление на доллар США. В четверг выйдут данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США и Великобритании.
Несмотря на недавний ежемесячный рост инфляции, председатель ФРС Джером Пауэлл на прошлой неделе заявил, что ценовое давление продолжит ослабевать и что, возможно, будет уместно снизить процентные ставки позднее в этом году. Большинство представителей центрального банка США ожидают трехкратного снижения ставок в 2024 году. Эти высказывания делают позицию ФРС более "голубиной" и приводят к снижению курса доллара США (USD) в последние сессии.
С другой стороны, Кэтрин Манн, один из самых агрессивных политиков Банка Англии, предупредила, что финансовые рынки ожидают слишком много снижений процентных ставок в этом году и что Банк Англии вряд ли предпримет какие-либо шаги раньше ФРС США. "Я думаю, что они ожидают слишком много снижений", - сказал Манн. В четверг трейдеры будут ориентироваться на данные по росту ВВП Великобритании, который, по оценкам, в четвертом квартале сократился на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 0,2% по сравнению с предыдущим годом. В случае более сильных, чем ожидалось, данных по росту ВВП фунт стерлингов (GBP) может укрепиться и послужить попутным ветром для пары GBP/USD.
Торговая рекомендация: Торговля ордерами на покупку при достижении цены 1.2635. Продаем при уровне цен 1.2590.
Пара EUR/USD не может воспользоваться хорошим отскоком от отметки 1.0800, трехнедельного минимума, и колеблется в узком диапазоне во время азиатской сессии во вторник. Спотовые цены в настоящее время торгуются в районе 1,0840, почти не изменившись за день, и остаются во власти ценовой динамики доллара США (USD).
На прошлой неделе центральный банк США заявил, что он по-прежнему намерен снизить процентные ставки на 75 б.п. в этом году. При этом несколько чиновников ФРС выразили обеспокоенность по поводу застойной инфляции и более сильных, чем ожидалось, макроэкономических данных США. Это, в свою очередь, удерживает трейдеров от размещения новых направленных ставок по доллару США и приводит к сдержанному/ограниченному ценовому сценарию пары Евро-доллар.
С другой стороны, общую валюту подрывают ожидания на июньское снижение ставки Европейским центральным банком (ЕЦБ). Фактически, глава Банка Италии Фабио Панетта заявил в понедельник, что ЕЦБ движется в сторону снижения процентной ставки, поскольку инфляция быстро снижается и приближается к целевому уровню 2%. Отдельно главный экономист ЕЦБ Филип Лейн отметил, что центральный банк может рассмотреть возможность изменения процентных ставок, как только станет более уверенным в том, что рост заработной платы замедляется, а инфляция возвращается к целевому уровню 2%, как и прогнозировалось. Это способствует ограничению роста пары EURUSD.
Торговая рекомендация: Торговля в канале 1.0800-1.0870 на отскоке от уровней.
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
12:00 МСК. EUR - Композитный индекс PMI
15:30 МСК. USD - Число первичных обращений за пособием по безработице
16:45 МСК. USD - Композитный индекс PMI
EURUSD:
Пара EUR/USD продолжает расти вторую сессию подряд, так как Федеральная резервная система США (ФРС) сохранила базовую ставку на уровне 5,5% в ходе заседания в среду. Пара растет до отметки 1,0930 во время азиатских торгов в четверг.
На пресс-конференции, состоявшейся после заседания, высказывания председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла еще больше утяжелили доллар. Пауэлл подчеркнул, что, хотя инфляция демонстрирует признаки замедления, постоянный характер роста цен остается серьезной проблемой, которую ФРС не может игнорировать.
Настроения инвесторов отражают ожидания дальнейших мер смягчения в 2024 году, несмотря на то, что Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) прогнозирует более сильный рост в 2024 и 2025 годах, чем первоначально предполагалось. Примечательно, что на точечной диаграмме ожиданий процентных ставок FOMC также наблюдается рост в длинной хвостовой части кривой. Согласно прогнозам, в конце 2026 года ставка составит около 3,1% по сравнению с предыдущим прогнозом в 2,9%.
На европейском фронте президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард подчеркнула обеспокоенность по поводу снижения инфляции заработной платы - фактора, который ранее подчеркивался ЕЦБ как ключевой при определении будущих политических решений.
Торговая рекомендация: Торговля ордерами Buy от уровня текущих цен
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
21:00 МСК. USD - Решение FOMC по основной процентной ставке
USDJPY:
Японская иена (JPY) продлевает нисходящий тренд против своего американского коллеги уже седьмой день подряд и падает до четырехмесячного минимума во время азиатской сессии в среду. Банк Японии (BoJ) повысил краткосрочные процентные ставки впервые с 2007 года и отказался от сложной политики контроля кривой доходности (YCC) в конце мартовского заседания во вторник. Несмотря на исторический шаг, центральный банк заявил, что финансовые условия будут оставаться благоприятными, и не стал давать никаких указаний относительно будущих шагов или темпов нормализации политики. Это, наряду с преобладающим настроением "риск-он", продолжает подрывать безопасную иену.
Доллар США (USD), с другой стороны, стоит вблизи двухнедельного максимума, достигнутого во вторник, на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) подтвердит свою позицию по повышению процентных ставок в течение длительного периода времени на фоне роста инфляции. Ястребиный прогноз по-прежнему поддерживает рост доходности казначейских облигаций США, что приводит к увеличению разницы между ставками США и Японии и оказывает дополнительное понижательное давление на японскую иену. Это, в свою очередь, толкает пару USD/JPY за пределы круглой отметки 151.00 и поддерживает перспективы дальнейшего укрепления.
Торговая рекомендация: Торговля ордерами Buy от уровня текущих цен
Оставить комментарий
