Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Аукционы Минфина США.
Великобритания- банковский выходной.
EURUSD:
Часть трейдеров и банкиров сегодня по-прежнему не будут торговать, поскольку находятся на Рождественских каникулах, при этом ряд инвесторов вернуться к активной торговле. С открытия европейской торговой сессии следует ожидать повышенной волатильности в первые два часа, поскольку такая ситуация практически всегда происходила в прошлом. На сегодня можно выделить два фактора, которые будут оказывать сильное влияние на ход торгов. С одной стороны, Минфин США проведет аукционы по размещению казначейских облигаций в объеме $79 млрд, что приведет к сокращению профицита долларовой ликвидности в финансовой системе и позитивно для курса американской валюты. С другой стороны, на товарном рынке можно ожидать высокого спроса на энергоносители на фоне дисбаланса спроса и предложения на рынке нефти и природного газа, что будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара, поскольку сырье котируется в американской валюте.
Торговая рекомендация: флэт 1.0600 -1.0700.
GBPUSD:
Британские банкиры сегодня отдыхают и на этом фоне можно ожидать спокойной торговли в течение дня. Снижение котировок в область психологического уровня 1.2000 целесообразно использовать для покупок на фоне восходящего тренда на нефтяном рынке, поскольку фунт и черное золото исторически неплохо коррелируют между собой. Мировой нефтяной рынок ждет дисбаланс спроса и предложения, поскольку Россия приняла решение сократить экспорт углеводородов в те страны, которые поддержали введение “ценового потолка” на российскую нефть. Заменить российскую нефть можно на иранскую или венесуэльскую, поскольку эти сорта близки по своим химическим свойствам, но ни Тегеран, ни Каракас сейчас не обладают необходимыми свободными добывающими мощностями. К тому же на обе страны наложены западные санкций, которые также мешают восстановить производство. Если даже сегодня санкции будут отменены, то потребуется минимум полгода, чтобы компенсировать выпадающие объемы российской нефти. Такого мнения придерживается нефтяной картель ОПЕК.
Торговая рекомендация: Buy1.2000/1.1965 и take profit 1.2100.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, Минфин США сегодня проведёт аукционы по размещению казначейских облигаций в объеме $79 млрд, что сократит долларовой ликвидность в банковской системе и окажет позитивное влияние на котировки американской валюты. Во-вторых, на этой неделе я ожидаю ралли Санта-Клауса на американском фондовом рынке, что также позитивно для USDJPY, поскольку валютная пара исторически коррелирует с индексом SP500. Перед Рождеством институт Мичигана отрапортовал о снижении инфляционных ожиданий в американской экономике, что еще больше убеждает инвесторов своей правоте, поскольку они ждут снижения процентных ставок ФРС во второй половине будущего года, что позитивно для рынка акций.
Торговая рекомендация: Buy132.50/132.15 и take profit 133.10.
Увидим ли мы ралли Санта-Клауса в этом году? Эта уникальная сезонная закономерность американского фондового рынка была впервые обнаружена Йелем Хиршем в 1972 году. Хирш определил период как последние пять торговых дней года плюс первые два торговых дня нового года. На мой взгляд, шансы на позитивный исход достаточно высокие, поскольку пятничная статистика от Университета Мичигана указывает на снижение инфляционных ожиданий в американской экономике, что позитивно для роста рисковых активов, к которым относятся ценные бумаги. Годовые инфляционные ожидания сократились с 4,9% до 4,4%, что еще больше убеждает трейдеров в своей правоте, поскольку они ждут снижения процентной ставки ФРС США во второй половине будущего года. Последние шесть лет на рынках наблюдалось ралли Санта-Клауса и в этот раз я ожидаю аналогичного тренда.
Торговая рекомендация: Buy 3806/3722 и take profit 4000.
#BRENT:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, на товарном рынке мы видим хороший спрос в сегменте промышленных и драгоценных металлов, что позитивно для энергоносителей, поскольку именно с металлов обычно начинаются тренды на рынке. Важным элементом здесь является медь, которая торгуется на полугодовым максимуме. Во-вторых, Россия планирует сократить добычу нефти на 5-7%, а экспорт углеводородов может сократится на 10%, что также позитивно для роста нефтяных цен. Россия идет на такой шаг в ответ на “ценовой потолок”, который в начале декабря был установлен странами Евросоюза и G-7. Поскольку спрос на мировом рынке не сократился, даже несмотря на коронавирусные ограничения в Китае, а предложение будет сокращено, то такой дисбаланс вновь приободрит трейдеров на скупку нефтяных контрактов.
Торговая рекомендация: Buy84.07/81.75 и take profit 87.71.
BTCUSD:
“Затишье перед бурей” – именно так можно охарактеризовать динамику биткоина в последние дни. В новую пятидневку криптовалюта может продемонстрировать небольшое снижение на фоне роста реальной доходности американских государственных облигаций. Инфляционные ожидания населения в США сократились в декабре, при этом номинальная доходность казначейских облигаций немного выросла, что привело к хорошему росту реальной доходности. В такие периоды инвесторы предпочитаю сокращать доли криптовалют в своих инвестиционных портфелях, при этом сильных распродаж биткоина я не жду, поскольку многие трейдеры сейчас на Рождественских каникулах.
Торговая рекомендация: Sell17630/18357 и take profit 16369.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Официально валютный рынок сегодня работает, но в реальности не следует ожидать активной торговли, поскольку многие инвесторы и банкиры уже ушли на Рождественские каникулы, и вернуться к активным торгам только лишь во вторник. Сейчас формируется негативный тренд для доллара, поскольку инвесторы ждут снижения процентных ставок ФРС США во второй половине будущего года. Дополнительную поддержку евро будет оказывать товарный рынок, где мы видим хороший спрос на металлы и энергоносители. Товары и доллар исторически имеют обратную корреляцию, поскольку сырье котируется в долларах.
Торговая рекомендация: buy 1.0580/1.0550 и take profit 1.0640.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, негативная динамика британского долгового рынка сигнализирует о снижении котировок фунта – инвесторы продают гособлигаций на опасениях жесткой рецессии в экономике Соединенного Королевства. С другой стороны, поддержку фунту будет оказывать нефтяной рынок, поскольку активы исторически коррелируют меду собой. Нефть BRENT будет пользоваться хорошим спросом, поскольку Россия сокращает экспорт черного золота в Евросоюз. Заменить эти поставки можно либо иранской нефтью, либо венесуэльской, однако в обеих странах сейчас нет достаточного объема углеводородов, более того США и их союзники не отменили санкции в отношении Каракаса и Тегерана.
Торговая рекомендация: флэт 1.1950 -1.2050.
USDJPY:
На ведущих мировых фондовых площадках торги проходят достаточно вяло, что сигнализирует о развитии бокового тренда в данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически коррелирует с фондовыми площадками. Поскольку на следующей неделе ФРС не будет сокращать активы на своем балансе, а Минфин США только лишь 30 декабря проведет аукционы по размещению казначейских облигаций, то на будущей неделе можно ожидать роста американского фондового рынка, что благоприятно для USDJPY.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе - за последнюю неделю показатель сократился на €3 млрд, против роста на €9 млрд неделей ранее. В следующем году ЕЦБ обещает более активно сокращать баланс, что будет оказывать благоприятное влияние на стоимость единой европейской валюты. На товарном рынке по-прежнему наблюдается хороший спрос на промышленные металлы и энергоносители, что будет оказывать позитивное влияние на стоимость европейской валюты, поскольку активы коррелируют между собой. Сегодня последний полноценный торговый день перед Рождеством. Завтра формально рынок будет работать, но реально торги будут вялые, поскольку многие банкиры и управляющие активами уйдут на выходные.
Торговая рекомендация: Buy1.0614/1.0575 и take profit 1.0694.
GBPUSD:
Снижение котировок в область ближайших уровней поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, можно ожидать роста котировок фунта на фоне позитивной динамики рынка британского госдолга, где сохраняется высокий спрос на государственные облигации Соединенного Королевства. Банки и пенсионные фонды вновь предъявляют высокий спрос на данные ценные бумаги. Во-вторых, позитивная динамика нефтяного рынка также будет оказывать благоприятное влияние на фунт, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Совокупные запасы нефти в США (коммерческие запасы+ стратегический резерв) за последнюю неделю сократились на 9,5 млн баррелей и опустились на минимум с 1986 года. За последний год запасы сократились на 223 млн баррелей и до ноября 2024 года, когда пройдут новые президентские выборы, Штатам необходимо будет восполнить похудевший резерв, что будет оказывать позитивное влияние на нефтяные цены.
Торговая рекомендация: Buy1.2088/1.2050 и take profit 1.2170.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, снижение реальной доходности американских гособлигаций будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара и на этом фоне можно ожидать снижения котировок данной валютной пары. Я ожидаю продолжения восходящего тренда на рынке драгоценных металлов, что также позитивна для курса японской йены, которая исторически коррелирует с золотом. С другой стороны, сегодня неплохой рост может показать американский фондовый рынок, что в свою очередь может приободрить трейдеров на покупку USDJPY, поскольку валютная пара коррелирует с индексом SP500.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.00 мск. США: объем продаж жилья на вторичном рынке.
EURUSD:
Промышленная инфляция в Германии снижается второй месяц подряд, что сигнализирует о том, что пик инфляции уже где-то рядом. Обычно промышленная инфляция устанавливает пик на 3-5 месяцев раньше общей инфляции. Для евро это позитивный сигнал, поскольку ЕЦБ настроен в следующем году на активное повышение процентных ставок, что вызовет рост реальной доходности европейских облигаций, а в США реальная доходность гособлигаций снижается, поскольку ФРС выходит на финишную прямую в цикле ужесточения кредитно-денежной политики. На товарном рынке на этой неделе наблюдается неплохой спрос в сегменте промышленных и драгоценных металлов, что также позитивно для единой европейской валюты, поскольку активы коррелируют между собой. Совокупность данных факторов позволяет использовать коррекцию к ближайшим уровням поддержки для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда.
Торговая рекомендация: Buy1.0579/1.0535 и take profit 1.0660.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики британского рынка государственных облигаций, где инвесторы фиксируют прибыль по “лонгам” после продолжительного восходящего тренда. Падение рынка госдолга будет оказывать негативное влияние на стоимость фунта. С другой стороны, нефть сегодня может продемонстрировать рост на фоне сокращения запасов углеводородов в американских хранилищах, что окажет благоприятное влияние на стоимость фунта, поскольку активы исторически коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: флэт 1.2095 - 1.2195.
USDJPY:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, решение Банка Японии изменить параметры контроля кривой доходности будут оказывать благоприятное влияние на стоимость японской йены. Именно японский ЦБ своей сверх мягкой кредитно-денежной политикой не давал йене укрепляться в этом году и сейчас у нас наблюдается обратный процесс. Во-вторых, рост золота также будет оказывать благоприятное влияние на курс йены, поскольку активы коррелируют между собой. Всемирный золотой совет ожидает роста цен на драгметалл на фоне умеренной рецессии в мировой экономике в следующем году.
Торговая рекомендация: Sell132.50/132.90 и take profit 136.02.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: число закладок новых фундаментов.
EURUSD:
Снижение котировок в область ближайший уровней сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, Германия порадовала рынок хорошей статистикой от института Ifo, согласно которой рецессия в крупнейшей экономике еврозоны в следующем году будет не такой масштабной, как еще недавно ожидали инвесторы. Изначально ранок был настроен слишком пессимистично и активно избавлялся от европейской валюты, сейчас будет наблюдаться обратный процесс. Во-вторых, на товарном рынке мы видим сохранение устойчивого спроса на промышленные металлы и энергоносители, что также позитивно для европейской валюты, поскольку активы исторически коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: Buy1.0570/1.0530 и take profit 1.0641.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне сильного роста доходности американских 10-летних гособлигаций – показатель за этой неделе вырос сразу на 0,16%. Такая ситуация благоприятна для укрепления доллара. С другой стороны, на рынке британского госдолга вновь наблюдается неплохой спрос на государственные облигации Великобритании, что может приободрить трейдеров на покупку фунта. На этой неделе можно ожидать роста цен на нефть, что также окажет дополнительную поддержку британской валюте, поскольку активы коррелируют межу собой. Китай наращивает импорт углеводородов, что благоприятно для роста нефтяных цен.
Торговая рекомендация: флэт 1.2070 - 1.2170.
USDJPY:
Центробанк Японии сегодня стал главным ньюсмейкером дня, анонсировал изменение параметров контроля за кривой доходности рынка гособлигаций. Если раньше ЦБ не давал доходности 10-летних японских облигаций вырасти выше 0,25% годовых, то сегодня этот “потолок” был увеличен до 0,5%, что спровоцировало обвал на рынке госдолга, который утащил за собой вниз азиатский фондовый рынок. Распродажи на рынках акций исторически позитивны для курса йены, поскольку японская валюта используется в качестве инструмента фондирования операций carry trade и падает в периоды роста фондовых рынков, и укрепляется в периоды падения рынков. Сейчас данная валютная пара слишком сильно перепродана и назрела техническая коррекция – инвесторы слишком эмоционально восприняли сегодняшнее решение ЦБ Японии.
Торговая рекомендация: Buy133.00/132.60 и take profit 136.62.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Аукционы Минфина США.
EURUSD:
Третий понедельник подряд Минфин США будет проводить аукционы по размещению казначейских облигаций в объеме $99 млрд. В прошлые понедельники это событие способствовало укреплению доллара в американскую сессию и на этот раз я ожидаю аналогичной динамики. При этом сильного роста доллара я не ожидаю, поскольку на долговом рынке снижается доходность американских гособлигаций, а в такие периоды доллару трудно демонстрировать устойчивый рост. Текущая ситуация больше похожа на техническую коррекцию после сильного роста котировок евро, чем на разворот тренда. Более того, ЕЦБ “взялся за ум” и обещает инвесторам активно повышать процентные ставки и сокращать баланс активов в 2023 году, что также благоприятно для роста котировок европейской валюты.
Торговая рекомендация: флэт 1.0555 - 1.0665
GBPUSD:
Агентство Markit опубликовало индексы деловой активности для промышленности и сферы услуг США и Великобритании. Общий индекс по двум показателям называется композитный PMI, который два месяца подряд в Британии выше, чем в США. Ситуация достаточно интересная - СМИ каждую неделю твердят о мощной рецессии в Великобритании и о потенциале роста экономики США, но на практике всё выглядит совершенно иначе – проблемы есть в обеих экономиках, причем в Северной Америке ситуация даже хуже. На рынке британского госдолга завершилась техническая коррекция и наблюдается неплохой спрос на облигации, что благоприятно для роста фунта, однако сегодня вечером Минфин США проведет аукцион по размещению казначейских облигаций, что спровоцируют сокращение долларовой ликвидность в финансовой системе и окажет поддержку доллару. Сейчас трудно понять, какой из двух факторов окажет решающее влияние на ход торгов.
Торговая рекомендация: флэт 1.2120 - 1.2220.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy, поскольку сегодня Минфин США проведёт серию аукционов по размещению казначейских облигаций на общую сумму $99 млрд. Аналогичные операции американский Минфин проводил 5 и 12 декабря, и тогда USDJPY демонстрировала неплохой рост, ситуация может повториться и сегодня. Минфин США в этом месяце ведет себя очень странно: вначале каждой неделе выходит на рынок и забирает по $99 млрд из финансовой системы, после чего в середине недели возвращает эти деньги обратно, и еще добавляет пару десятков миллиардов сверху. Какой трюк решила провернуть Джанет Йеллен мне пока непонятно, но выглядит это всё очень необычно.
Торговая рекомендация: Buy135.70/135.33 и take profit 136.50.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Еврозона: композитный индекс PMI.
12.30 мск. Великобритания: композитный индекс PMI.
EURUSD:
ЕЦБ накануне ожидаемо повысил учетную ставку на 0,5 п.п. до 2,5% и анонсировал планы по сокращению баланса на сумму €15 млрд в месяц начиная с марта будущего года. Сейчас ФРС сокращает баланс на $95 млрд в месяц и на этом фоне будущие действия ЕЦБ выглядят достаточно скромными, поэтому не стоит рассчитывать, что сокращение портфеля активов будет оказывать поддержку европейской валюте. "Совет управляющих считает, что процентные ставки должны будут существенно вырасти, чтобы достичь уровней, достаточно ограничительных для обеспечения своевременного возврата инфляции к 2%-му целевому показателю, - отмечают в ЕЦБ. По мнению монетарного регулятора, инфляция не вернется к целевому уровню раньше 2025 года, поэтому сильный рост процентных ставок в следующем году будет оправданным. EURUSD после решения ЕЦБ протестировала 8-месячный максимум и ушла в техническую коррекцию, однако, на мой взгляд, восходящий тренд продолжится и сейчас разумно покупать евро.
Торговая рекомендация: Buy1.0619/1.0575 и take profit 1.0735.
GBPUSD:
Банк Англии накануне ожидаемо повысили учётную ставку на 0,5 п.п. до 3,5%, однако ряд чиновников надеются на то, что пик инфляции пройден и эта пробелам решится как-нибудь сама по себе исчезнет. Достаточно неожиданный подход к столь серьезному вопросу. Британия на пороге стагфляции, которую она не видела последние полвека, а монетарные власти “включили дурака”. Если большую часть этого года неадекватно вели себя руководители ЕЦБ, которые всячески отрицал проблемы высокой инфляции, а потом стали быстро повышать процентные ставки, то сейчас лидерство по неадекватности может перейти в Соединенное Королевство. Видимо политики давят на Банк Англии и не хотят, чтобы он слишком сильно повышал процентные ставки, считая, что экономика не выдержит такой нагрузки. Другого объяснения такой унылой позиции британского монетарного регулятора у меня нет.
Торговая рекомендация: флэт 1.2150 -1.2280.
USDJPY:
Снижение котировок использует для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, Япония сегодня утром опубликовала статистику по деловой активности в промышленности за декабрь – индекс PMI второй месяц подряд находится ниже отметки 50 пунктов, что указывает на сокращение промышленного производства, что негативно для курса йены. Во-вторых, ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе. Долларовая ликвидность за последнюю неделю выросла на $21,7 млрд за счет расходования средств Минфина США, что благоприятно для роста американского фондового рынка, с котором пара USDJPY исторически сильно коррелирует.
Торговая рекомендация: Buy136.84/136.45 и take profit 137.50.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Еврозона: композитный индекс PMI.
12.30 мск. Великобритания: композитный индекс PMI.
EURUSD:
ЕЦБ накануне ожидаемо повысил учетную ставку на 0,5 п.п. до 2,5% и анонсировал планы по сокращению баланса на сумму €15 млрд в месяц начиная с марта будущего года. Сейчас ФРС сокращает баланс на $95 млрд в месяц и на этом фоне будущие действия ЕЦБ выглядят достаточно скромными, поэтому не стоит рассчитывать, что сокращение портфеля активов будет оказывать поддержку европейской валюте. "Совет управляющих считает, что процентные ставки должны будут существенно вырасти, чтобы достичь уровней, достаточно ограничительных для обеспечения своевременного возврата инфляции к 2%-му целевому показателю, - отмечают в ЕЦБ. По мнению монетарного регулятора, инфляция не вернется к целевому уровню раньше 2025 года, поэтому сильный рост процентных ставок в следующем году будет оправданным. EURUSD после решения ЕЦБ протестировала 8-месячный максимум и ушла в техническую коррекцию, однако, на мой взгляд, восходящий тренд продолжится и сейчас разумно покупать евро.
Торговая рекомендация: Buy1.0619/1.0575 и take profit 1.0735.
GBPUSD:
Банк Англии накануне ожидаемо повысили учётную ставку на 0,5 п.п. до 3,5%, однако ряд чиновников надеются на то, что пик инфляции пройден и эта пробелам решится как-нибудь сама по себе исчезнет. Достаточно неожиданный подход к столь серьезному вопросу. Британия на пороге стагфляции, которую она не видела последние полвека, а монетарные власти “включили дурака”. Если большую часть этого года неадекватно вели себя руководители ЕЦБ, которые всячески отрицал проблемы высокой инфляции, а потом стали быстро повышать процентные ставки, то сейчас лидерство по неадекватности может перейти в Соединенное Королевство. Видимо политики давят на Банк Англии и не хотят, чтобы он слишком сильно повышал процентные ставки, считая, что экономика не выдержит такой нагрузки. Другого объяснения такой унылой позиции британского монетарного регулятора у меня нет.
Торговая рекомендация: флэт 1.2150 -1.2280.
USDJPY:
Снижение котировок использует для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, Япония сегодня утром опубликовала статистику по деловой активности в промышленности за декабрь – индекс PMI второй месяц подряд находится ниже отметки 50 пунктов, что указывает на сокращение промышленного производства, что негативно для курса йены. Во-вторых, ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе. Долларовая ликвидность за последнюю неделю выросла на $21,7 млрд за счет расходования средств Минфина США, что благоприятно для роста американского фондового рынка, с котором пара USDJPY исторически сильно коррелирует.
Торговая рекомендация: Buy136.84/136.45 и take profit 137.50.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.00 мск. Великобритания: итоги заседания Банка Англии.
16.15 мск. Еврозона: итоги заседания ЕЦБ.
EURUSD:
Накануне ФРС США ожидаемо повысила учетную ставку на 0,5% и сегодня аналогичные действия следует ожидать от ЕЦБ. Федрезерв планирует еще три раза повысить учётную ставку на 0,25% в следующем году, после чего в 2024 году перейдет к снижению ставки. Поскольку в еврозоне инфляция выше, чем в Соединенных Штатах, то ЕЦБ будет вынужден в следующем году повышать ставки не на 0,25%, а больше, что будет оказывать позитивное влияние на стоимость европейской валюты. Позитивная динамика товарного рынка будет оказывать дополнительную поддержку евро, поскольку активы исторически коррелируют – мы наблюдаем на этой неделе неплохой спрос на промышленные металлы и энергоносители. На этом фоне снижение котировок EURUSD к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда.
Торговая рекомендация: Buy1.0625/1.0590 и take profit 1.0700.
GBPUSD:
Банк Англии сегодня проведет последнее заседание по кредитно-денежной политики в этом году, где может повысить учётную ставку на 0,5 п.п. до 3,5%. Накануне Великобритания опубликовала релиз по инфляции за ноябрь – показатель упал с 11,1% до 10,7%. Даже если сделать осторожный вывод, что пик инфляции пройден в октябре, то Банку Англии всё равно еще рано праздновать победу, поскольку учетную ставку придется поднять выше 6%, чтобы победить инфляцию. Поскольку ФРС США решила перейти к более плавному повышению процентных ставок в следующем году, то для данной валютной пары это сигнал для продолжения восходящего тренда. Рост цен на нефть будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку британская валюта исторически коррелирует с нефтью BRENT. Страны ОПЕК в ноябре добывали нефти на 1 млн б/с меньше, чем указано в квотах, которые были утверждены на октябрьском саммите. Проблемы с добычей по-прежнему испытывают Нигерия и Ангола. Такая ситуация позитивна для роста нефтяных цен.
Торговая рекомендация: Buy1.2366/1.2330 и take profit 1.2444.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать падения котировок на фоне снижения реальной доходности американских 10-летних казначейских облигаций. ФРС США накануне просигнализировала рынку, что в 2024 году планирует снижать учетную ставку. На мой взгляд, снижение начнется в 4 квартале 2023 года, поскольку на это указывает динамика долгового рынка, где возникла мощная инверсия кривой доходности, а последние 50 лет — это надежный сигнал на грядущее снижение процентных ставок. С другой стороны, я ожидаю роста американского рынка акций, что может вызвать спрос на USDJPY, поскольку валютная пара исторически коррелирует с индексом SP500.
Оставить комментарий
