Индекс долларовой корзины DXY третью неделю подряд закрывает ростом. Пара EUR/USD в течение недели обновила минимальные значения за последние три месяца. Еврозона вновь разочаровал инвесторов негативной макроэкономической статистикой: индексы PMI производственного сектора Франции и Германии вышли хуже медианы прогнозов, что подтверждает негативную динамику у представителей бизнеса ведущих экономики региона. Завершал торговую неделю отчет от института IFO по деловому климату Германии, который в мае сократился до уровня 110.4, что является минимальным значением за последние 4 месяца. Этот релиз еще раз подтверждает негативные тенденции в ведущей экономики региона. На этом фоне котировки пары евро/доллар в моменте опускались до отметке 1.3615 и в итоге торговая неделя завершилась снижением на 0.4%, на уровне 1.3635.

В торгах по паре GBP/USD “быки” и “медведи” не смогли выявить победителя. В первой половине недели мы получили релизы по инфляции и розничным продажам из Великобритании. Оба отчета вышли лучше консенсус – прогнозов, что поддержало спрос на британскую валюту. Восходящий тренд на рынке труда подтверждает индикатор розничной торговли, что благоприятно для темпов экономического роста. На этом фоне котировки фунта стерлингов в моменте достигли отметки 1.6920. После пересмотра данных по ВВП Великобритании за первый квартал пара фунт/доллар оказалась под давлением. Вторая оценка осталось на прежнем уровне - 0.8% в квартальном исчислении, при этом были пересмотрены показатели роста промышленного производства и чистого экспорта в сторону уменьшения на 0.1%. Инвесторы посчитали, что виной всему может быть высокий курс британской валюты и от зоны сопротивления 1.6918 начали активно продавать “кабель”. В итоге, начав торги в понедельник с отметки 1.6813 – в пятницу, торговая неделя завершилась на уровне 1.6824.

Пара USD/JPY в первой половине недели установила свежий минимум за последние 3 месяца на фоне распродаж на японском фондовом рынке и оглашении итогов двух дневного заседания Банка Японии. Монетарный регулятор не стал вносить изменений в денежно –кредитную политику и не планирует этого делать в ближайшей перспективе. Японские финансовые власти по прежнему считают, что негативный эффект от повышения ставки налога с продаж будет сдержанным, что не окажет сильных понижательных рисков для экономики страны восходящего солнца. На этом фоне наблюдался спрос на японскую йену и котировки в моменте достигли отметки 100.82. Разворот тренда на рынках акции в совокупности с низкими привлекательными уровнями приободрили “быков” на открытие длинных позиций. Умеренно позитивная статистика по американскому рынку жилья так же добавила инвесторам энтузиазма и в итоге, торговая неделя по паре доллар/йена завершилась ростом на 0.4%, на отметке 101.95.

Прогноз на неделю 26 мая – 30 мая:

EUR/USD:

Грядущая торговая неделя не порадует инвесторов публикацией важных макроэкономических отчетов из Еврозоны. В понедельник и во вторник будет выступать глава ЕЦБ Марио Драги, однако не стоит ожидать серьезных комментариев перед очередным заседанием европейского монетарного регулятора. Все ключевые заявления будет сделаны на пресс – конференции, по итогам заседания 5 июня. Во вторник 27 мая Штаты опубликуют отчет по заказам на товары долгосрочного пользования за апрель. Американская экономика во втором квартале набирает обороты и можно ожидать выхода данных чуть лучше медианы прогнозов, что поддержит спрос на доллар. Так же в этот день будет опубликован отчет от Conference Board по потребительской уверенности за май. От этого индикатора инвестора ожидают продолжения восходящей тенденции, что так же позитивно для американской валюты. В целом, по итогам недели можно ожидать умеренного снижения пары евро/доллар, где ближайшей сильной поддержкой выступит отметка 1.3561.

GBP/USD:

На фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики из Великобритании - инвесторам следует обратить внимание на выступление во вторник 27мая глава Банка Англии. Если от Марка Карни мы услышим, что текущий высокий курс британской валюты не является сильной преградой для экспортеров – мы увидим вновь тестирование 69 фигуры. Макроэкономическая статистика из Штатов способна оказать поддержку американской валюте, к тому же кросс –курс EUR/GBP сейчас краткосрочно перепродан и назрела техническая коррекция, что так же на руку “быкам” по доллару в паре с “кабелем”. В целом, в течение недели по паре фунт/доллар можно ожидать развития боковой тенденции, в рамках диапазона 1.6730 – 1.6930.

USD/JPY:

В первой половине недели у пары доллар/йена есть хорошие шансы на продолжение восходящей тенденции – макроэкономическая статистика из Штатов может порадовать “быков” выходом позитивных данных на фоне восстановления экономического роста после спада в первом квартале. К тому же на фондовых площадках вновь царит оптимизм – инвесторы готовятся штурмовать новые высоты, что благоприятно для роста котировок пары USD/JPY, где ближайшим сильным сопротивлением выступит отметка 102.77. В последний торговый день недели мы получим целый блок важной макроэкономической статистики из Японии, где особняком стоит отчет по индексу потребительских цен за апрель. Именно в этом месяце была повышена ставка налога с продаж, что привело к росту инфляционного давления. Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидают значительного роста показателя CPI, что поддержит спрос на японскую йену. В целом, по паре доллар/йена в течение недели можно ожидать преобладание бычьих настроений.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

Продолжается рост цены на последнем участке.

Весьма вероятно, что быки направились в направлении верхней границы синего канала.

Тот факт, что цена не смогла дойти до нижней стенки канала, говорит о силе быков.

К тому же, мы видим достаточно резвое восходящее движение против наклона канала, что может быть только в том случае, если быки действительно обладают большим потенциалом.

Если подъём в том же духе продолжится, будет построен новый восходящий канал, который и объяснит поведение цены.

Читать свежий Квантовый анализ.

Смотреть другие прогнозы.

Американская валюта вторую неделю подряд закрывает ростом против большинства своих основных конкурентов - индекс долларовой корзины DXY прибавил в весе 0.25%. Для пары EUR/USD в течение недели пребывала под давление на фоне негативной макроэкономической статистики из Еврозоны. Основным событием недели стала публикация данных по ВВП Еврозоны за 1 квартал. Темпы экономического роста в первые три месяца текущего года вышли хуже медианы прогнозов, итоговый показатель составил 0.2% в квартальном исчислении, что указывает на структурные проблем в регионе. Из ведущих экономик Еврозоны лишь только в Германии показатель вышел лучше медианы прогнозов, а итальянская экономика и вовсе ушла в отрицательную область на 0,1%. После этого начались распродажи пары евро/доллар и в моменте котировки достигли отметки 1.3648. Затем инвесторы решили зафиксировать прибыль по коротким позициям, вследствие чего наблюдался откат и торговая неделя по паре евро/доллар завершилась снижением на 0.4%, на отметке 1.3693.

В торгах по паре GBP/USD в течение недели так же преобладали “медвежьи” настроения. В среду 14 мая был опубликован отчет Банка Англии по инфляции за второй квартал, который разочаровал “быков” Монетарный регулятор сохранил оценку темпов экономического роста без изменений, при этом Марк Карни заявил, что укрепление фунта остается препятствием для экспорта. Стоит отметить, что Банк Англии рассчитывает на более быстрое сокращение безработицы, однако участники рынка не обратили на это внимание и стали продавать британскую валюту. На этом фоне пара GBP/USD попала под волну распродаж, в моменте котировки опускались до отметки 1.6730. Снижение кросс –курса евро/фунт на фоне слабой макроэкономической статистики из Еврозоны поддержало спрос на британскую валюту в паре с американским долларов и под закрытие недели “кабель” сумел вернуть часть утраченных позиций. В итоге, торговая неделя завершилась снижением котировок на 0.2%, на отметке 1.6814.

Спрос на мировых рынках акции в первой половине недели приободрил “быков” на открытие длинных позиции по паре USD/JPY. Ведущие фондовые индикаторы планеты уверенно прибавляли в весе, а американский индекс S&P 500 и вовсе установил свежий исторический максимум. На этом фоне, котировки пары доллар/йена в моменте достигли отметки 102.36. В четверг 15 мая внимание участников валютного рынка было приковано к публикации отчет по ВВП Японии за 1 квартал. Итоговый показатель составил 1.5% в квартальном исчислении, что на 0.5% лучше консенсус – прогноза. Низкая ставка налога с продаж помогла экономике Страны восходящего солнца в первые три месяца текущего года, стимулировав высокую потребительскую активность. Позитивный отчет приободрил “медведей” на открытие коротких позиции и во второй половине недели наблюдался спрос на японскую валюту. В итоге, торговая неделя завершилась снижением котировок на 0.3%, на отметке 101.51.

Прогноз на неделю 19 мая – 23 мая:

EUR/USD:

В первой половине недели не запланировано публикации важной макроэкономической статистики из Еврозоны и США и на этом фоне не стоит ожидать всплеска волотильности. В среду 21 мая будут опубликованы “минутки” ФРС – протокол последнего заседания. От американского монетарного регулятора сейчас не стоит ожидать приятных сюрпризов – в первые три месяца года темпы экономического роста оказались чрезвычайно низкими и нужно дождаться отчетов за второй квартал, чтобы Федрезерв поменял риторику своих заявлений. В четверг 22 мая внимание участников рынка будет сфокусировано на публикации данных по индексам PMI производственного сектора в Германии и Франции. Производственные сектора ведущих экономик Еврозоны сейчас указывают на замедление роста, что в совокупности с высоким курсом единой европейской валюты не позволяет рассчитывать на выход позитивных данных. На этом фоне можно ожидать продолжение развития нисходящей тенденции в паре евро/доллар. В последний торговый день институт Ifo опубликует отчет по деловому климату в Германии. На минувшей недели был опубликован релиз от института ZEW, который показал минимальные значения за последние 15 месяцев, что не позволяет рассчитывать на выход позитивных данных. На этом фоне можно ожидать вновь активности от “медведей”, где ближайшей поддержкой по паре евро/доллар выступит отметка 1.3561.

GBP/USD:

Во вторник 20 мая внимание инвесторов будет сфокусировано на публикации отчета по индексу потребительских цен Великобритании за апрель. Сокращение безработицы в совокупности с умеренным ростом индикатора потребительской уверенности от GfK указывает на выход данных на уровне консенсус – прогноза, что не сможет вызвать сильной реакции участников рынка на этой событие. В среду 21 мая мы получим протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике, однако никаких сюрпризов от британских монетарных властей ожидать не стоит. На минувшей недели Марк Карни в который раз подтвердил, что не стоит ждать повышения учетной ставки раньше2 квартала 2015 года. Так же в этот день будет опубликован отчет по розничным продажам за апрель, который может преподнести приятный сюрприз на фоне роста занятости на Туманном Альбионе, что стимулирует потребительскую активность. В этом случае, можно ожидать умеренного спроса на фунт стерлингов и восстановление котировок в область 69 фигуры. Во второй половине мы получим данные по американскому рынку недвижимости. Несмотря на восстановление крупнейшей экономики мира – сейчас трудно рассчитывать на выход данных лучше медианы прогнозов, что не сможет оказать сильной поддержке американской валюте. В целом, по паре фунт/доллар в течение недели можно ожидать развития боковой тенденции, в рамках диапазона 1.6730 – 1.6930.

USD/JPY:

В среду 21 мая Банк Японии огласит итоги своего двух – дневного заседания. Позитивный отчет по темпам роста ВВП в 1 квартале не позволяет рассчитывать на изменение в денежно – кредитной политике в ближайшей перспективе, что будет поддерживать умеренный спрос на японскую йену. На фондовых площадках после роста котировок на минувшей недели – можно ожидать фиксации прибыли по длинным позициям, что так же будет оказывать давление на пару доллар/йена. Макроэкономическая статистика из Штатов так же не сможет порадовать “быков” – американская экономика во втором квартале восстанавливается умеренными темпами, что не позволяет рассчитывать на выход данных по рынку жилья лучше медианы прогнозов. На этом фоне в течение недели можно ожидать умеренного снижения пары USD/JPY, где ближайшей поддержкой выступит отметка 101.75.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

Четырехчасовой график пары USD/JPY. В ходе стремительного движения вниз пара не только достигла главного уровня поддержки (0/8), но и преодолела его сверху вниз. Сейчас пара пытается закрепиться в области перепроданности, если ей это удастся, то движение вниз продолжится. Целью выступает уровень (-2/8) по достижению которого произойдет перерисовка уровне Мюррея.

Читать свежий анализ по уровням Мюррея.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

После пробоя нижней границы синего канала и небольшого зависания цены, мы увидели достаточно резкое падение.

С учётом того, что движение развивается против наклона красного канала от его верхней границы к нижней стенке, и является по своему характеру коррекционным, в ближайшее время мы можем увидеть построение восходящей коррекции, поэтому следует быть осторожным на таком рынке.

Так как очень часто коррекции формируются примерно по центру каналов.

Лучше всего, дождаться, когда будет сформирован новый канал, и цена достигнет его границы.

А пока что, у тренда слишком много свободы в рамках красного канала.

Читать свежий Квантовый анализ.

Смотреть другие прогнозы.

Минувшая неделя на валютном рынке прошла под знаком укрепления американской валюты – индекс долларовой корзины DXY прибавил в весе 0.44%. Для пары EUR/USD основным событием недели стало заседание ЕЦБ в четверг 8 мая. Рост показателя CPI Еврозоны в последнем релизе составил 0.7% в годовом исчислении и инвесторы не ожидали изменений в денежно – кредитной политике. С другой стороны, представители немецкого бизнеса уже заявляли, что курс евро на уровне 1.40 негативно скажется на деловом климате ведущей экономики региона. Наибольший интерес у участников рынка вызвала пресс – конференция Марио Драги. Глава ЕЦБ заявил, что регулятор готов пойти на стимулирование экономики уже со следующего заседания, однако для этого необходимо дождаться макроэкономических релизов по индексу потребительских цен и ВВП за 1 квартал. Как и предполагалось нами – текущий высокий курс единой европейской валюты подвергся критике со стороны финансовых властей Еврозоны и пара EUR/USD после обновления максимальных значений с октября 2011 года – устроила “медвежье” ралли. В итоге, торговая неделя завершилась снижением на 0.95%, на отметке 1.3753.

Опубликованный в начале недели релиз по индексу PMI в сфере услуг Великобритании поддержал спрос на британскую валюту накануне. Итоговый показатель вышел на отметке 58.7 против ожиданий участников рынка 57.9. После публикации данных наблюдалось ралли в паре GBP/USD – участники рынка по прежнему верят в уверенное восстановление экономики Соединенного Королевства и в моменте котировки достигли отметки 1.6995. Однако на этом топливо для роста закончилось и “быки” решили фиксировать прибыль по длинным позициям. Инвесторы понимают, что высокий курс фунта стерлингов может оказать негативное влияние на экономический рост, как в случае с единой европейской валютой и предпочли закрыть позиции вблизи психологического уровня 1.70. Публикация итогов заседания Банка Англии 8 мая не вызвала интереса у участников валютного рынка – все ориентиры по денежно – кредитной политике британский монетарный регулятор уже давно озвучил. В итоге, торговая неделя завершилась снижением котировок на 0.2%, на отметке 1.6842.

Негативная тенденция на ведущих мировых фондовых площадках в течение недели оказывала давление на пару USD/JPY и в моменте котировки опустились до отметки 101.42. Такие низкие уровни оказались привлекательными для краткосрочных спекулянтов, которое стали открывать длинные позиции, что помогло паре доллар/йена восстановиться в область 102 фигуры. Для продолжения роста не хватало “драйверов” Американская макроэкономическая статистика так же не смогла поддержать “быков” – релиз по торговому балансу за март вышел чуть хуже медианы прогнозов и на этом фоне торговая неделя завершилась снижением на 0.45, на отметке 101.74.

Прогноз на неделю 12 мая – 16 мая:

EUR/USD:

Грядущая неделя будет богата на макроэкономическую статистику. Во вторник 13 мая следует обратить внимание на публикацию отчета от института ZEW по индексу настроений в деловой среде в Германии. В последние недели отчеты из ведущей экономики Еврозоны разочаровывают инвесторов и продолжение негативной тенденции будет способствовать открытию коротких позиции. Так же в этот день будет опубликован релиз по розничным продажам в Штатах, который традиционно привлекает повышенное внимание участников валютного рынка. Если посмотреть на фактор сезонности – в апреле продажи в ритейл секторе снижаются, с другой стороны сокращение безработицы в совокупности с увеличением потребительской уверенности позволяет рассчитывать на выход данных чуть лучше медианы прогнозов, что так же поддержит спрос на американскую валюту. Основным событием недели станет публикация первого отчета по ВВП за первые три месяца текущего года. В 2012 и 2013 годах в первом квартале показатель экономического роста уходил в отрицательную область и в этот раз негативная тенденция может прерваться. Тем не менее, внешняя и внутренняя конъюнктура не способствует публикации сильных данных – безработица по прежнему не сокращается и находится на достаточно высоком уровне 11.8%, чистый экспорт растет умеренными темпами. Личное потребление в регионе выросло, однако этого в данный момент не достаточно для формирования полноценного восходящего тренда. На этом фоне, можно ожидать выхода данных чуть хуже медианы прогнозов, что будет способствовать усилению продаж единой европейской валюты в область 1.3650.

GBP/USD:

Среда 14 мая - ключевой день для британской валюты. На эту дату запланирована публикация релиза по уровню безработицы за март, а так же отчет Банка Англии по инфляции за 2 квартал. Что касается первого показателя – здесь можно выхода данных на уровне медианы прогнозов. Отчет монетарного регулятора по инфляции безусловно привлечет внимание участников валютного рынка. Если мы увидим повышение оценки темпов экономического роста, а так же роста инфляционного давления – можно ожидать спроса на фунт стерлингов и роста котировок в область 1.6930. На больший рост рассчитывать не приходится в виду ожиданий умеренно позитивной макроэкономической статистики из Штатов. В противном случае, “кабель” кабель будет повторять динамику торгов единой европейской валюты и ближайшей поддержкой выступит отметка 1.6754.

USD/JPY:

В первой половине недели можно ожидать умеренного снижения ведущих фондовых индексов планеты на фоне усиления геополитических рисков из - за проведения 11 мая в Донецкой и Луганской областях Украины референдумов о самоопределении регионов. Снижение спроса на рынках акции будет оказывать давление на пару доллар/йена и можно ожидать снижения в область 101 фигуры. После публикации данных по розничным продажам в Штатах мы ожидаем активности “быков” – выход умеренно позитивных данных на фоне роста занятости и потребительской уверенной в крупнейшей экономики мира будет способствовать спросу на американский доллар. В четверг 15 мая внимание инвесторов будет сфокусировано на публикации данных по темпам экономического роста за первый квартал. В первые три месяца текущего года ставка налога с продаж была на уровне 5%, что стимулировало японских потребителей на повышенную активность и сформировало устойчивое личное потребление. Все эти факторы указывают на выход хороших данных в рамках показателя ВВП, что будет способствовать спроса на японскую валюту. В целом, по итогам недели можно ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 100.50 – 102.80.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

Минувшая неделя была богатой на события. Валютная пара EUR/USD завершила торговую неделю символическим ростом котировок на 0.15%. Выступавшие в начале недели чиновники из ЕЦБ заявляли о высоком курсе единой европейской валюты, который несет в себе риски для инфляционных процессов в Еврозоне. Однако, “быки” не торопились уходить с рынка. Лишь только слабый отчет по инфляции в Германии заставил их закрывать длинные позиции, в результате чего котировки в моменте достигали отметки 1.3776. Показатель CPI в целом по Еврозоне вышел чуть хуже медианы прогнозов, однако “медведи” не смогли воспользоваться положением – релиз по ВВП США за 1 квартал разочаровал инвесторов, что способствовало укреплению пары евро/доллар. Сильный спад в зимние месяцы оказал негативное влияние на темпы экономического роста крупнейшей экономики мира и теперь ФРС точно не будет спешить с выходом из программы QE-3. Даже позитивные данные по американскому рынку труда не смогли вдохновить “медведей” на открытие большого числа коротких позиций – несмотря на рост показателя Non-Farm до уровня 288 000, что является максимальным значением с января 2012 года - курс евро закрывал торговую неделю выше 38 фигуры.

Несмотря на выход данных по ВВП Великобритании за 1 квартал чуть хуже медианы прогнозов – торговую неделю пара GBP/USD завершила ростом на 0.4%. Тем не менее, в инвестиционном сообществе преобладают мнения о том, что экономика Туманного Альбиона покажет в текущем году высокие темпы роста. Спрос на фунт стерлингов поддерживался усилением негативных тенденции за пределами Соединенного Королевства. Негативная статистика из Штатов по темпам экономического роста за первые три месяца текущего года приободрили “быков” на открытие длинных позиций. После публикации позитивных данных по рынку труда в США “быки” фиксировали прибыль по длинным позициям и торговая неделя завершилась на отметке 1.6871.

Позитивная тенденция на ведущих мировых фондовых площадках в первой половине недели поддержала умеренный спрос на пару USD/JPY. В среду 30 апреля были оглашены итоги двух – дневного заседания Банка Японии. Монетарный регулятор как и ожидалось сохранил без изменений денежно-кредитную политику в апреле. К тому же в ходе пресс- конференции было объявлено о позитивных ожидания в отношении перспектив экономического роста в текущем финансовом году. На этом фоне наблюдалось укрепление японской валюты и выход негативной статистики из Штатов по темпам роста ВВП за 1 квартал – лишь только ускорил падение пары доллар/йена. После публикации релиза по Non-Farm – “быки” попытались закрепиться за 103 фигурой, однако их попытка не увенчалась успехом и торговая неделя завершилась на отметке 102.17.

Прогноз на неделю 5 мая – 9 мая:

EUR/USD:

Грядущая неделя будет не столь богатой на события, как неделя минувшая. В понедельник 5 мая будет опубликован отчет по композитному индексу ISM для сферы услуг. В апреле американская экономика демонстрирует уверенный рост, что позволяет рассчитывать на выход хорошего отчета. Однако с учетом того, что банки в Великобритании будут закрыты из-за праздников – можно ожидать умеренного спроса на доллар. Центральным событием недели станет заседание ЕЦБ. В четверг 8 мая будут оглашены итоги и можно ожидать сохранения денежно-кредитной политики на прежнем уровне. Показатель CPI по предварительны данным в апреле вырос до уровня 0.7% в годовом исчислении и европейский монетарный регулятор ограничится лишь вербальными интервенциями о высоком курсе евро. На этом фоне можно ожидать снижения пары евро/доллар в область 37 фигуры.

GBP/USD:

В первой половине недели следует обратить внимание на публикацию отчета по индексу PMI для сферы услуг в Великобритании. Это будет третий, заключительный отчет от центра макроэкономических исследований Markit Economics. Экономика Соединенного Королевства сейчас показывает умеренный темп экономического роста и можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов, что не окажет поддержки британской валюте. В четверг 8 мая будут оглашены итоги заседания Банка Англии. От британского монетарного регулятора инвесторы не ожидают сюрпризов и реакция рынка на это событие будет незначительной. При этом, если руководство ЕЦБ даст рынкам понять, что текущий курс единой европейской валюты сильно завышенный и несет в себе негативный эффект для экономики – можно ожидать снижение кросс – курса EUR/GBP, что окажет поддержку фунту в паре с американским долларом. В целом, по итогам недели можно ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.67 – 1.6950.

USD/JPY:

На будущей неделе Япония не порадует инвесторов публикацией важных макроэкономических релизов. Американская статистика может оказать “быкам” умеренную поддержку, однако качели на фондовых площадках будут по-прежнему выступать негативным фактором для роста котировок пары доллар/йена. Еще одна причина, по которой сейчас не стоит ожидать сильного спроса на американскую валюту – отсутствие изменений в денежно – кредитной политике ЦБ Японии. Регулятор уже не раз заявлял, что дополнительное количественное смягчение возможно только после череды негативных отчетов, начиная со второго квартала текущего года. Макроэкономическая статистика из Страны восходящего солнца за март демонстрирует позитивную динамику в экономике, что выступает сдерживающим фактором для “быков”. В целом, по итогам недели можно ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 101.00 – 103.00.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

Минувшую неделю ключевые пары валютного рынка Forex торговались во флэте. EUR/USD завершила торговую неделю символическим ростом котировок на 0.15%. Несмотря на позитивную американскую статистику по заказам на товары долгосрочного пользования и потребительской уверенности от института Мичигана – инвесторы не спешили открывать длинные позиции по доллару. Негативный отчет по продажам жилья на первичном рынке в Штатах за март указывает на умеренные темпы восстановления после зимнего спада. Локомотив Еврозоны – Германия напротив порадовала участников рынка хорошими отчетами по PMI производственного сектора и делового оптимизма от института IFO. Позитивной настрой в отношении перспектив развития экономики вселяет надежду на то, что не всё так плохо у ведущей экономики региона. На этом фоне котировки пары евро/доллар в моменте достигали отметки 1.3854, завершив неделю на уровне 1.3834.

Позитивные отчеты из Великобритании не смогли поддержать спрос на пару GBP/USD в течение недели. В среду 23 апреля был опубликован протокол последнего заседания Банка Англии, где было объявлено о позитивных ожидания в отношении перспектив экономического роста, а так же рынка труда. Стоит отметить, что инвесторы проигнорировали данный посыл рынку со стороны монетарного регулятора и британская валюта попала под волну распродаж. В моменте котировки опускались до отметки 1.6761. Релиз по розничным продажам в марте приободрил “быков” на открытие длинных позиций. В первый весенний месяц продажи в ритейл-секторе выросла на 0.1%, что подтверждает усиление потребительской уверенности на фоне роста занятости на Туманном Альбионе. В итоге, пара фунт/доллар смогла восстановить утраченные позиции и торговая неделя завершилась на отметке 1.6796.

Усиление геополитической напряженности в мире на фоне эскалации конфликта на Украине продолжает оказывать негативное влияние на ведущие мировые фондовые площадки, что оказывает давление на пару USD/JPY. Даже позитивные отчеты из Штатов по объему заказов на товары долгосрочного пользования и потребительской уверенности не смогли приободрить “быков” на прорыв сильного уровня сопротивления 102.82. В последний торговый день недели участники рынка получили отчет по инфляции в Японии за первый весенний месяц. Март был последним месяцем до повышения ставки налога с продаж, что повысило потребительскую активность в Стране восходящего солнца и благоприятно отразилось на росте показателя CPI. Итоговое значение составило 1.6% в годовом исчислении и приблизилось к целевому уровню Банка Японии в 2%. На этом фоне наблюдалось плавное укрепление японской валюты в течение недели и торги по паре доллар/йена завершились на отметке 102.18.

Прогноз на неделю 28 апреля -2 мая:

EUR/USD:

Геополитическая напряженность в мире будет выступать сдерживающим фактором для роста котировок пары евро/доллар. Центральным днём недели станет среда 30 апреля – именно в этот день участники рынка получат сразу три важных макроэкономических релиза: CPI Еврозоны, ВВП США за 1 квартал текущего года и завершать день будет ФРС, которая объявит итоги своего заседания по денежно-кредитной политике. Первый показатель должен продемонстрировать рост по сравнению с предыдущем месяцем на фоне активности европейских потребителей в Пасхальные праздники, однако данные могут выйти чуть хуже медианы прогнозов, что окажет давление на единую европейскую валюту. Зимний спад в американской экономике не позволяет рассчитывать на выход данных по ВВП за 1 квартал лучше консенсус – прогноза. Только один месяц из трех - март, показал заметный прирост в экономике. Однако этого явно мало для уверенного экономического роста и можно ожидать выхода итогового показателя на уровне ожиданий участников рынка с небольшими отклонениями. От Федрезерва в последний день апреля можно ожидать продолжения сворачивания стимулирующих мер на 10 млрд. $ с 1 мая, что поддержит спрос на американский доллар во второй половине недели. Для более агрессивного выхода из программы QE-3 сейчас просто нет предпосылок. В целом, по итогам недели можно ожидать умеренного снижения пары EUR/USD, где ближайшей поддержкой выступит отметка 1.3749.

GBP/USD:

Во вторник 29 апреля будет опубликован релиз по ВВП Великобритании за 1 квартал. В первые три месяца текущего года мы получали противоречивые отчеты из Соединенного Королевства: рост занятости, промышленного производства и позитивная динамика в секторе розничных продаж с одной стороны и сжатие инфляционного давления и негативные отчеты по индексам PMI от Markit Economics с другой стороны. Британский монетарный регулятор заявил об ожидания 1% прироста показателя ВВП в 1 квартале, что чуть лучше консенсус – прогноза экономистов, опрошенных агентством Bloomberg. Если мы всё же увидим итоговое значение выше 0.9% - спрос на британскую валюту усилится и можно ожидать роста котировок в область 69 фигуры. В противном случае нас ждет консолидация возле 68 фигуры. Затем внимание инвесторов переключится на американскую макроэкономическую статистику. И если от ФРС США не стоит ожидать сюрпризов – программа стимулирования экономики QE-3 будет вновь сокращена на 10 млдр. $, то отчет по рынку труда за апрель может преподнести приятный сюрприз, что в совокупности с нестабильностью на фондовых площадках окажет поддержку американскому доллару. В целом, в первой половине недели можно ожидать развития боковой тенденции, затем преобладание “медвежьих” настроений.

USD/JPY:

Напряженность на юго-востоке Украины повысит градус геополитической напряженности, что будет выступать негативным фактором для ведущих мировых фондовых площадок и пары доллар/йена соответственно. В первый день новой торговой недели будет опубликован отчет по розничной торговле в Стране восходящего солнца за март. Рост показателя CPI в совокупности с эффектом пониженной налоговой нагрузки на корпорации (ставка налога с продаж в размере 5%) указывает на рост ритейл-сектора, что благоприятно для курса национальной валюты. На этом фоне можно ожидать плавного снижения укрепления японской йены по отношению к американскому конкуренту. В среду 30 апреля будут оглашены итоги двухдневного заседания Банка Японии. От монетарного регулятора сейчас не стоит ожидать изменений в денежно-кредитной политике и реакция рынка на это событие будет незначительной. Решения ФРС США продолжитm планомерный выход из программы QE-3 окажет поддержку американскому доллару и от грядущей недели можно ожидать развития боковой тенденции в паре доллар/йена в рамках диапазона 101.00 -103.00.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

Мы видим формирование плавного и постепенного подъёма в направлении верхней границы зелёного канала против его наклона.

Скорее всего, в течение ближайших нескольких торговых дней будет достигнут ключевой уровень сопротивления - 103.33.

Когда это произойдёт, на рынке может произойти разворот, после чего начнётся медвежье движение в направлении нижней границы зелёного канала.

В случае пробоя ценой указанного уровня, что вряд ли, мы увидим восходящее движение в новом бычьем канале, расчитанном на последнем участке.

Читать свежий Квантовый анализ.

Смотреть другие прогнозы.

Минувшая неделя для пары EUR/USD прошла в достаточно узком диапазоне 1.3790 – 1.3864. Перед пасхальными каникулами инвесторы не спешили активно формировать позиции в свои портфели. Отчет от института ZEW по деловому климату в Германии вышел негативным, показав снижение 4 месяц подряд. Американская статистика напротив указывает на восстановление после зимней “ямы”. Розничные продажи в марте выросли до 1.1%, превысив ожидания экономистов, опрошенных Bloomberg. Показатель CPI за аналогичный месяц так же вырос до 1.5% в годовом исчислении, однако инвесторы проигнорировали новостной фон из Еврозоны и Штатов – “медведи” как могли атаковали пару евро/доллар, но их попытки не увенчались серьезным успехом. В итоге, торговая неделя завершилась снижением на 0.2%, на отметке 1.3811.

Рост занятости в Великобритании в феврале сумел приободрить “быков” по паре GBP/USD. Безработица сократилась до уровня 6.9%, что значительно лучше ожиданий участников рынка. К инвесторам вновь приходит оптимизм в отношении перспектив британской экономики и на этом фоне наблюдался спрос на фунт стерлингов. На этом фоне котировки британской валюты в моменте достигли отметки 1.6841. Однако затем началась фиксация прибыли, поскольку высокий курс “кабеля” будет оказывать негативный эффект на экономику. Прибавив по итогам недели 0.4%, торги по паре фунт/доллар завершились на отметке 1.6790.

Позитивные макроэкономические отчеты из Штатов по розничным продажам и потребительских ценам за март - поддержали спрос на пару USD/JPY в течение недели. Необходимо отметить, что геополитическая напряженность в мире на фоне усиления конфликта между РФ и Украиной выступала сдерживающим фактором для роста котировок американского доллар против японского конкурента. В итоге, пара доллар/йена открыла неделю на отметке 101.62, дойдя до максимума 102.56, завершив торги неподалёку.

Прогноз на неделю 21 -25 апреля:

EUR/USD:

Геополитические риски будут оказывать умеренное давление на пару евро/доллар в первые дни торгов. Из европейской макроэкономической статистики на грядущей неделе следует выделить отчеты по деловой активности в производственном секторе Германии и Франции. Относительно высокий курс единой европейской валюты, а так же негативные ожидания по перспективам немецкой экономики от института ZEW не позволяют рассчитывать на выход хороших отчетов. В четверг 24 апреля состоится выступление Марио Драги. До ближайшего заседания ЕЦБ еще 2 недели и можно ожидать сдержанных комментариев от “Супер- Марио”. В этот день, так же следует обратить внимание на отчет по заказам на товары долгосрочного пользования в США за март. Рост потребительской уверенности в первый месяц весны, в совокупности с приростом показателя CPI указывает на восстановление американской экономики после зимнего спада, что позволяет рассчитывать на хороший релиз по заказам на товары долгосрочного пользования. На этом фоне в течение недели можно ожидать преобладание медвежьих настроений.

GBP/USD:

В среду 23 апреля будет опубликован протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике. От данного отчета инвесторы уже давно не ожидают каких либо сюрпризов и на фоне сокращения индекса потребительских цен - трудно рассчитывать, что кто то из представителей британского монетарного регулятора будет выступать за ужесточение денежно – кредитной политики в среднесрочной перспективе. В последний торговый день недели будет опубликован отчет по розничной торговле за март, который на фоне увеличения занятости в Великобритании может выйти лучше медианы прогнозов, что окажет некоторую поддержку британской валюте. В целом, по итогам недели можно ожидать развития боковой тенденции, в рамках диапазона 1.6650-1.6900.

USD/JPY:

Эскалация конфликта на Украине будет оказывать давление на ведущие мировые фондовые площадки, что так же выступает негативным фактором для быков по паре доллар/йена. Американская экономика в первый месяц весны показывает признаки восстановления после “зимней спячки”, что позволяет рассчитывать на умеренно позитивные релизы на новой торговой недели по рынку недвижимости и заказам на товары долгосрочного пользования. На этом фоне можно ожидать небольшого спроса на американский доллар. В пятницу 25 апреля будет опубликован релиз по индексу потребительских цен Страны Восходящего Солнца за март. Это был последний месяц до повышения ставки налога с продаж, что должно было повысить потребительскую активность в Японии и благоприятно отразится на росте показателя CPI. Можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов, что поддержит умеренный спрос на японскую йену. В целом, по итогам недели можно ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 101.00 - 103.30.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.