Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16:15 МСК. EUR - Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке
16:30 МСК. USD - Число первичных обращений за пособием по безработице
18:00 МСК. USD - Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью
EURUSD:
Пара Евро-доллар остается стабильной в районе 1,0900 на азиатской сессии в четверг, немного отступив от шестинедельного максимума 1,0915, достигнутого на предыдущей сессии после выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей. Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявит свое решение по денежно-кредитной политике сегодня в 16:15 МСК.
Ожидается, что ЕЦБ сохранит ставку по депозитам на уровне 4,0%, что ознаменует четвертое заседание подряд без изменений. Одновременно с этим решением ЕЦБ опубликует обновленные экономические прогнозы. Высказывания президента ЕЦБ Кристин Лагард на пресс-конференции после заседания будут внимательно изучаться на предмет понимания позиции центрального банка в отношении денежно-кредитной политики и экономических перспектив.
Председатель ФРС Пауэлл просигнализировал о готовности центрального банка США снизить стоимость заимствований "в какой-то момент в этом году", как указано в полугодовом отчете о денежно-кредитной политике. Однако недавняя эскалация регионального банковского кризиса в Соединенных Штатах (США) может ускорить этот срок. Инвесторы с нетерпением ждут дополнительных разъяснений от председателя ФРС Джерома Пауэлла в четверг.
Торговая рекомендация: Покупаем при закреплении цены над уровнем 1.0900
GBPUSD:
Пара GBP/USD преодолела барьер 1,2700 и в настоящее время торгуется в районе 1,2735 на ранней азиатской сессии в четверг. Росту основной пары способствуют ослабление доллара США (USD) и обнадеживающие новости из весеннего бюджета Великобритании.
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл в среду заявил законодателям Палаты представителей, что процентные ставки могут начать снижаться в этом году, но при этом предупредил, что ФРС не будет торопиться, пока центральный банк не получит больше уверенности в том, что инфляция устойчиво движется к целевому уровню 2%. Комментарий Пауэлла указал на то, что чиновники ФРС сохраняют осторожность, чтобы не потерять достигнутый прогресс в борьбе с инфляцией, и принятие решений будет основываться на поступающих данных.
Канцлер казначейства Великобритании Джереми Хант представил весенний бюджет в Палате общин. Хант заявил, что экономика Великобритании справилась с финансовым кризисом, пандемией и энергетическим кризисом, вызванным войной в Европе, а также добавил, что процентные ставки останутся высокими, поскольку центральный банк пытается снизить инфляцию.
Торговая рекомендация: Торговля ордерами Buy от текущего уровня цен
USDJPY:
Японская иена (JPY) растет против своего американского коллеги третий день подряд и достигла почти четырехнедельного максимума во время азиатской сессии в четверг. Данные, опубликованные ранее на этой неделе, показали, что индекс потребительских цен (ИПЦ) в Токио - столице Японии - отскочил от 22-месячного минимума и вернулся выше целевого уровня Банка Японии (BoJ) в 2% в феврале. Это, наряду с предположениями о том, что продолжающиеся ежегодные переговоры по зарплате приведут к резкому повышению заработной платы второй год подряд и подстегнут инфляцию, обусловленную спросом, повышает ставки на скорое изменение политики Банка Японии и поддерживает иену.
Доллар США (USD), с другой стороны, томится возле самого низкого уровня с начала февраля на фоне неопределенности относительно курса Федеральной резервной системы (ФРС) на снижение ставки. Это способствует дальнейшему снижению пары Доллар-иена ниже отметки 149,00.
Торговая рекомендация: Торговля ордерами Sell от текущего уровня цен
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15:30 МСК. GBP - Отчет по бюджету Великобритании
16:15 МСК. USD - Изменение числа занятых от ADP
18:00 МСК. USD - Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью
EURUSD:
Пара EUR/USD продолжает консолидированное движение цен второй день подряд в среду и остается в узком диапазоне около середины 1,0800 в течение азиатской сессии. Во вторник спотовые цены получили небольшой подъем на фоне умеренного ослабления доллара США, вызванного разочаровывающим выходом индекса PMI для сферы услуг ISM США, однако импульс ослаб вблизи области 1,0875, или выше недельного максимума.
Трейдеры, похоже, не хотят делать агрессивные "медвежьи" ставки по доллару и предпочитают дождаться большей ясности в отношении курса Федеральной резервной системы (ФРС) на снижение ставок. Таким образом, показания председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе сыграют ключевую роль в влиянии на динамику цен на доллар и придадут новый импульс паре Евро-доллар. Тем временем снижение ставок на более агрессивную политику смягчения со стороны Европейского центрального банка (ЕЦБ) может продолжить поддерживать общую валюту и помочь ограничить любое коррекционное снижение пары EURUSD.
Торговая рекомендация: Торгуем в канале 1.0830-1.0875, приоритет на покупку
GBPUSD:
Фунт-доллар откатывается от дневных потерь и, похоже, продолжает свою победную серию, зависнув около 1,2700 в ходе азиатской торговой сессии перед бюджетным отчетом канцлера Великобритании Джереми Ханта в среду. Хант должен представить фискальную программу правительства, изложив планы по налогам и расходам в преддверии всеобщих выборов. Предполагается, что он может снизить взносы на национальное страхование для работников, после того как в осеннем заявлении было объявлено о снижении на 2 пенса.
Индекс менеджеров по закупкам (PMI) ISM для сферы услуг США упал до 52,6 в феврале, что ниже ожидаемого снижения до 53,0 с 53,4. Кроме того, объем фабричных заказов (м/м) в январе снизился на 3,6%, превысив ожидаемое падение на 2,9%. Бывший экономист ФРС Нью-Йорка Стивен Фридман предположил, что политики ФРС, скорее всего, будут осторожно подходить к снижению процентных ставок в 2024 году из-за роста и нестабильной инфляции. Он намекнул на возможность меньшего количества сокращений ставок, чем три, которые первоначально ожидались на 2024 год.
Торговая рекомендация: Торговля ордерами Buy от уровня текущих цен
USDJPY:
Японская иена (JPY) получила некоторую положительную динамику и прервала двухдневную полосу неудач против своего американского коллеги во вторник, хотя импульсу не хватило сильного продолжения. Рост потребительских цен в Токио - столице Японии - происходит на фоне предположений о том, что еще один существенный раунд повышения зарплат японскими компаниями может подстегнуть потребительские расходы и инфляцию, обусловленную спросом. Это сохраняет дверь открытой для скорого изменения политики Банка Японии (BoJ), что, наряду с ночным падением на американских фондовых рынках, обеспечило хороший подъем для безопасной иены.
Понижательные тенденции остаются сдержанными на фоне низкого спроса на доллар США (USD), подорванного разочаровывающими макроэкономическими данными из США во вторник. В центре внимания остается двухдневное выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе, которое начнется в эту среду в 18:00 МСК.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 150.00, набираем Sell ордера на отскоке
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12:00 МСК. EUR - Композитный индекс PMI
12:30 МСК. GBP - Композитный индекс PMI
18:00 МСК. USD - Индекс деловой активности в секторе услуг от ISM
EURUSD:
В понедельник пара EUR/USD дрейфовала в сторону максимума в начале торговой недели, найдя место на графике вблизи 1,0860 и упершись в краткосрочное техническое сопротивление. На текущий момент пара Евро-доллар нашла поддержку у отметки 1,0850. Пара находится в диапазоне на протяжении недели, и инвесторы будут следить за важнейшими данными по занятости в США на этой неделе, поскольку рынки будут оценивать дальнейшие действия Федеральной резервной системы.
На этой неделе над евро (EUR) и долларом США (USD) нависает угроза со стороны центральных банков. В среду и четверг председатель ФРС Джером Пауэлл будет давать показания перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США по поводу полугодового отчета ФРС о денежно-кредитной политике. Европейский центральный банк (ЕЦБ) также представит свое последнее решение по ставке в ходе европейской рыночной сессии в четверг.
В среду выйдет отчет Изменение числа занятых от ADP, а в пятницу - отчет Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP). Прогнозируется, что показатель Изменение числа занятых от ADP за февраль подскочит до 150 тыс. против 107 тыс. в предыдущем месяце, в то время как пятничный отчет NFP, по прогнозам, упадет до 200 тыс. с 353 тыс. в предыдущем месяце.
Торговая рекомендация: Внимательно следим за уровнем 1.0850, Buy позиции набираем на отскоке
GBPUSD:
В понедельник пара GBP/USD поднялась до отметки 1,2700, затем отступила, растеряв часть достигнутых за день результатов, но завершив торговую сессию выше, чем начинала. На этой неделе в экономическом календаре Великобритании будет лишь небольшое количество данных, а очередные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу дадут четкое определение дальнейших движений пары Фунт-доллар.
Во вторник ожидается, что Композитный индекс PMI в Великобритании останется без изменений на уровне 53,3. В США во вторник ожидается снижение индекса менеджеров по закупкам (PMI) ISM для сферы услуг за февраль до 53,0 с 53,4 в предыдущем месяце.
Председатель ФРС Джером Пауэлл также выступит на этой неделе, давая показания в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США по поводу полугодового отчета ФРС о денежно-кредитной политике. В течение двух дней, которые пройдут в среду и завершатся в четверг, ожидается большое количество заявлений и заголовков.
Торговая рекомендация: Торгуем в канале 1.2655-1.2700 на отскоке от уровней
USDJPY:
Японская иена (JPY) смогла частично отыграть потери предыдущего дня после того, как опубликованные данные показали, что потребительская инфляция в Токио - столице Японии - восстановилась с 22-месячных минимумов в феврале. Это происходит на фоне предположений о том, что еще один значительный раунд повышения зарплат японскими компаниями в этом году может подстегнуть потребительские расходы и инфляцию, обусловленную спросом, открывая дверь для потенциальной нормализации политики Банка Японии (BoJ). Кроме того, предположения о том, что японские власти будут вмешиваться в рынок, чтобы поддержать национальную валюту, а также осторожные настроения на рынке поддерживают безопасную иену.
Тем не менее, пара Доллар-иена снова вернулась к уровню 150.50, что свидетельствует об осторожности инвесторов перед выходом важных экономических данных США. Доллар США (USD) продолжает бороться за привлечение значимых покупателей на фоне растущих ожиданий скорого изменения политики Федеральной резервной системы (ФРС). В то же время растущая уверенность в том, что ФРС будет повышать процентные ставки еще дольше, должна удерживать трейдеров от агрессивных направленных ставок на дальнейшее снижение валютной пары.
Торговая рекомендация: Предыдущая рекомендация актуальна, торгуем ордерами Sell от уровней 150.50 и 150.70
Пара EUR/USD начала новую неделю на позитивной ноте в первые часы азиатских торгов в понедельник. Рост основной пары поддерживается ослаблением доллара США (USD). Инвесторы будут внимательно следить за заседанием Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике в четверг, и ожидается, что ставка не изменится. На данный момент пара Евро-доллар торгуется на уровне 1,0845, прибавив 0,07% за день.
Несколько политиков Федеральной резервной системы (ФРС) заявили, что сроки снижения процентных ставок будут зависеть от поступающих экономических данных. Глава ФРС Бостона Сьюзан Коллинз и глава ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс заявили, что первое снижение ставки, скорее всего, произойдет позже в этом году, а глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостич сказал, что ожидает смягчения политики этим летом.
По данным Института управления поставками (ISM), индекс PMI для производственной сферы США в феврале упал до 47,8 с предыдущего значения 49,1, что ниже консенсуса рынка. Индекс новых заказов упал до сокращающейся территории - 49,2, индекс производства составил 48,4, а индекс занятости - 45,9.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Buy от текущего уровня цен
GBPUSD:
Пара Фунт-доллар развивает пятничный отскок от важного психологического уровня 1,2600, или полуторанедельного минимума, и второй день подряд набирает положительную динамику в понедельник. В ходе азиатской сессии спотовые цены достигли многодневного пика в районе 1,2660-1,2665, чему способствовала комбинация факторов.
Британский фунт (GBP) получает поддержку от ястребиных высказываний главного экономиста Банка Англии (BoE) Хью Пилла в пятницу, который заявил, что первое снижение ключевой процентной ставки еще не скоро. Доллар США (USD), с другой стороны, остается подавленным на фоне разочаровывающих макроэкономических данных США в пятницу и менее ястребиных высказываний чиновников Федеральной резервной системы (ФРС). Кроме того, недавнее ралли в пользу риска на мировых фондовых рынках еще больше подрывает безопасный доллара США (USD), что, в свою очередь, оказывает некоторую поддержку паре GBP/USD.
Тем не менее, возможности снижения курса доллара выглядят ограниченными на фоне растущей уверенности в том, что ФРС сохранит процентные ставки на более высоком уровне. Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных направленных ставок в преддверии важных экономических релизов США на этой неделе, включая внимательно изучаемые данные по заработной плате в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу и полугодовые показания председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе в среду и четверг. Это, в свою очередь, заставляет проявлять некоторую осторожность перед позиционированием на дальнейшее укрепление пары GBPUSD в ближайшей перспективе.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2680, набираем Buy позиции при закреплении
USDJPY:
Японская иена (JPY) начинает новую неделю с очередного падения в стоимости. На ранней азиатской сессии пара Доллар-иена ушла выше психологического уровня 150,00. Глава Банка Японии (BoJ) Казуо Уэда в пятницу повторил, что пока рано объявлять о победе над инфляцией. Это происходит на фоне технической рецессии в Японии, которая может заставить Банк Японии отложить свой план по ужесточению денежно-кредитной политики. Кроме того, преобладание рисковых настроений подрывает безопасную иену. Однако инвесторы, похоже, убеждены, что Банк Японии выйдет из режима отрицательных процентных ставок, если переговоры о зарплате приведут к резкому ее повышению. Это удерживает трейдеров от агрессивных медвежьих ставок по JPY.
Несмотря на то, что доллар США (USD) ослаблен пятничными разочаровывающими макроэкономическими данными и менее жесткими комментариями ряда влиятельных чиновников Федеральной резервной системы (ФРС), пара USDJPY продолжает свое ралли. В понедельник не выйдет никаких важных для рынка экономических данных из США, поэтому внимание будет приковано к выходу отчета по базовому индексу потребительских цен в Токио во вторник. На этой неделе инвесторы будут ожидать дальнейших сигналов от полугодовых показаний председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе в среду и четверг, а также от данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу.
Торговая рекомендация: Торговля ордерами Sell на отскоке от уровней 150.50 и 150.70
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
13:00 МСК. EUR - Индекс потребительских цен
18:00 МСК. USD - Производственный индекс ISM
EURUSD:
Пара EUR/USD прервала трехдневную полосу неудач на ранней европейской сессии в пятницу. Основная пара восстанавливается, несмотря на возобновление спроса на доллар США (USD). На момент публикации пара Евро-доллар торгуется на уровне 1,0811, набирая 0,03% за день.
Инфляция в Еврозоне в прошлом месяце еще больше снизилась, что спровоцировало спекуляции о том, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) начнет снижать процентные ставки с рекордно высоких уровней в конце этого года. На следующей неделе ЕЦБ объявит о своем решении по процентной ставке 7 марта, и ожидается, что ставка не изменится. Ожидается, что на мартовском заседании ЕЦБ снизит прогнозы по инфляции и росту экономики, подчеркнув при этом необходимость получения дополнительных данных, чтобы убедиться, что рост зарплат не вызовет ценового давления, прежде чем снижать ставки по кредитам.
Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США за январь совпал с ожиданиями: основной PCE составил 2,4 % г/г, а базовый PCE - 2,8 % г/г. Отчет подтверждает, что темпы инфляции в США продолжают замедляться. Однако чиновники Федеральной резервной системы (ФРС), скорее всего, подождут новых данных по инфляции, и у них пока нет причин торопиться со снижением ставок.
Торговая рекомендация: Торгуем в канале 1,0800-1,0860, приоритет на покупку
GBPUSD:
Пара GBP/USD привлекает некоторые покупки во время азиатской сессии в пятницу и на данный момент, похоже, прервала двухдневную полосу потерь, достигнув недельного минимума в районе 1,2615-1,2610. Спотовые цены в настоящее время торгуются в районе 1,2625-1,2630 и остаются во власти динамики цен на доллар США.
Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США, опубликованный в четверг, показал, что годовая инфляция в январе была самой низкой за три года, и подтвердил ставки на возможное снижение ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Преобладание рискованных настроений рассматривается как еще один фактор, подрывающий относительный статус доллара США как безопасной валюты и оказывающий некоторую поддержку паре GBP/USD.
Британский фунт (GBP), с другой стороны, получает поддержку от того факта, что политики Банка Англии (BoE) пытаются противостоять ожиданиям рынка относительно скорейшего снижения процентных ставок. Это способствует повышению спроса на пару Фунт-доллар. Тем не менее, растущая уверенность в том, что ФРС подождет до июньского заседания, прежде чем снижать стоимость заимствований, по-прежнему поддерживает рост доходности казначейских облигаций США. Это, в свою очередь, должно послужить попутным ветром для доллара США и удержать быков от агрессивных ставок по паре GBP/USD.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Buy
USDJPY:
Японская иена (JPY) резко укрепилась против своего американского коллеги и достигла двухнедельного максимума в четверг после того, как член правления Банка Японии (BoJ) Хаджиме Таката сделал явный намек на предстоящее повышение ставки. При этом глава Банка Японии Кадзуо Уэда высказался несколько осторожно и сдержал предположения о скором изменении политического курса. Более того, инвесторы, похоже, убеждены, что рецессия в Японии может заставить Банк Японии отложить свой план по отходу от сверхсвободной политики. Это, наряду с продолжением недавнего ралли на фондовых рынках, сдерживало дальнейший рост безопасной иены.
Кроме того, появление некоторых покупок доллара США (USD) помогло паре Доллар-иена отскочить примерно на 75 пунктов от области 149,20 и получить некоторую положительную динамику в ходе азиатской сессии в пятницу. Между тем, индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США за январь совпал с ожиданиями и показал, что годовой рост инфляции был самым маленьким почти за три года. Это подтвердило ставки рынка на то, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки на июньском заседании. Это может удержать быков по доллару от агрессивных ставок и ограничить дальнейший рост валютной пары.
Торговая рекомендация: Торгуем в канале 150.00-150.80 на отскоках от уровней
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10:00 МСК. EUR - Розничные продажи м/м
16:00 МСК. EUR - Индекс потребительских цен м/м
16:30 МСК. USD - Число заявок на пособия по безработице и Основной индекс расходов на личное потребление
Пара EUR/USD продолжает свою полосу неудач третью сессию подряд, так как трейдеры проявляют осторожность в преддверии выхода ключевых данных по индексу цен и расходов на личное потребление в США, которые потенциально могут повлиять на позицию Федеральной резервной системы по монетарной политике. Пара снижается до уровня 1,0830 во время азиатских торгов в четверг.
В четверг инвесторам предстоит переварить множество данных: розничные продажи в Германии и индекс потребительских цен (CPI), за которыми будет пристально следить инфляция в США по индексу цен расходов на личное потребление (PCE). Пятница завершит неделю общеевропейским гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), а также индексом менеджеров по закупкам в производственном секторе США (PMI) за февраль.
Торговая рекомендация: При закреплении цены выше отметки 1.0860 начинаем покупать.
GBPUSD:
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16:30 МСК. USD - Число заявок на пособия по безработице и Основной индекс расходов на личное потребление
Пара GBP/USD отскочила от многодневных минимумов вблизи 1,2620 и восстановилась до 1,2660 в ходе ранней азиатской сессии в четверг. Возобновление спроса на доллар США (USD) в преддверии ключевых событий в США оказывает давление на основную пару. Инвесторы ожидают выхода в четверг индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США за январь, чтобы придать ему новый импульс.
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в среду, что, хотя до достижения целевого уровня инфляции ФРС в 2% еще далеко, в зависимости от того, какие данные будут поступать, можно ожидать снижения процентных ставок в этом году.
Последние данные по инфляции заставили финансовые рынки отодвинуть сроки первого снижения ставки, что оказывает некоторую поддержку доллару. Тем не менее, данные по PCE в США, выходящие позднее в этот день, могут дать некоторые намеки на траекторию инфляции в Соединенных Штатах.
В среду, согласно данным Бюро экономического анализа США (BEA), валовой внутренний продукт (ВВП) США за четвертый квартал вырос на 3,2% в годовом исчислении по сравнению с 3,3% в предыдущем чтении. Показатель оказался слабее, чем предполагалось, что рост ВВП в 4 квартале составит 3,3%.
Директора Банка Англии (BoE) заявили, что им нужно больше доказательств того, что инфляция снизится до целевого уровня в 2%, прежде чем они примут решение о снижении ключевых ставок кредитования. Банк Англии ожидает, что инфляция в годовом исчислении снизится с 4% в прошлом месяце до 2% во втором квартале этого года, а затем вырастет до 3% к концу 2024 года, так как дезинфляционный эффект от снижения цен на природный газ ослабевает.
Торговая рекомендация: Покупка в диапазоне 1.2650 - 1.2680
USDJPY:
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16:30 МСК. USD - Число заявок на пособия по безработице и Основной индекс расходов на личное потребление
Японская иена (JPY) ловит свежие предложения во время азиатской сессии в четверг и возвращается к верхней границе недельного диапазона против своего американского коллеги, хотя дальнейшее укрепление все еще кажется маловероятным. Нервозность в преддверии важнейших данных по инфляции в США сдерживает аппетит инвесторов к рискованным активам, о чем свидетельствует общий слабый тон на фондовых рынках и способствует относительному статусу йены как безопасной валюты. Это, а также предположения о том, что японские власти могут вмешаться в ситуацию на рынке, чтобы остановить дальнейшее ослабление иены, оказывает дополнительную поддержку.
Тем не менее, неопределенность в отношении планов Банка Японии (BoJ) по выходу из ультрамягкой монетарной политики может удержать быков от агрессивных ставок по иене. Между тем, доллар США (USD) по-прежнему поддерживается ставками на то, что Федеральная резервная система (ФРС) будет дольше повышать ставки, подкрепленными комментариями нескольких чиновников FOMC. Это может способствовать ограничению снижения пары USD/JPY. Теперь инвесторы ожидают выхода индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США, который должен дать новый импульс валютной паре.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Sell
18:30 МСК. USD - Изменение запасов сырой нефти от EIA
Пара EUR/USD продолжает терять вблизи отметки 1,0840 в ходе азиатской сессии в среду, так как трейдеры занимают осторожную позицию в преддверии выхода индикатора экономических настроений в Еврозоне за февраль и предварительных данных по валовому внутреннему продукту в годовом исчислении (4 квартал) из США, запланированных к публикации позднее в этот день.
В декабре индекс цен на жилье в США (м/м) вырос на 0,1%, что ниже как ожидаемого повышения на 0,3%, так и предыдущего повышения на 0,4%. Кроме того, объем заказов на товары длительного пользования в США снизился на 6,1%, что противоречит ожиданиям рынка относительно снижения на 4,5% и предыдущему снижению на 0,3%. По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки в марте уменьшилась до 1,0%, а вероятность снижения ставки в мае и июне составляет 21% и 49,8% соответственно.
Однако евро (EUR) может получить некоторый выигрыш от недавних комментариев, сделанных президентом Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард в понедельник. Лагард отметила, что, хотя инфляция неуклонно приближается к целевым показателям центрального банка, ЕЦБ намерен сохранить текущие политические меры без изменений в обозримом будущем.
Мартовский индекс потребительского доверия Gfk в Германии совпал с ожиданиями, составив -29, по сравнению с предыдущим февральским показателем -29,6. Позднее на этой неделе внимание будет сосредоточено на данных по розничным продажам и индексу потребительских цен (CPI) в Германии, которые позволят получить более полное представление об экономической ситуации.
Экономисты Commerzbank подчеркивают важность пятничных данных по инфляции, однако они не видят заметной тенденции, указывающей на ослабление евро. С другой стороны, Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, подчеркивает важность того, кто первым или наиболее активно снизит ставки - Федеральная резервная система или Европейский центральный банк - для определения направления движения пары EUR/USD в этом году.
Торговая рекомендация: Торгуем в узком канале 1.0815-1.0860 на отскоках от уровней
GBPUSD:
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16:30 МСК. USD - Изменение объема ВВП за квартал
18:30 МСК. USD - Изменение запасов сырой нефти от EIA
Пара GBP/USD торгуется в узком диапазоне ниже психологической отметки 1,2700 на ранней азиатской сессии в среду. Позже в течение дня будут опубликованы данные по росту ВВП США за четвертый квартал.
Во вторник заказы на товары длительного пользования в США за январь упали на 6,1% после снижения на 0,3% в декабре, что оказалось хуже прогноза рынка о снижении на 4,5%. Новые заказы на товары без учета оборонного сектора, являющиеся индикатором капитальных расходов, выросли на +0,1% за месяц, в соответствии с ожиданиями. Наконец, индекс потребительского доверия в США от Conference Board составил 106,7, что ниже консенсус-прогноза рынка в 115,0.
Инвесторы ставят на то, что первое снижение ставки произойдет на июньском заседании, по сравнению с ожиданиями снижения ставки уже в марте, согласно данным CME FedWatch Tool. Индекс расходов на личное потребление (PCE) в США за январь будет опубликован в четверг и может дать некоторые намеки на траекторию инфляции во времени. Ожидается, что показатель инфляции PCE в январе увеличится на 0,3% м/м по сравнению с 0,2% в декабре.
С другой стороны, заместитель управляющего Банка Англии (BoE) Дэйв Рамсден заявил во вторник, что инфляционное давление сохраняется, и ему нужно больше данных о том, как долго оно продлится, прежде чем менять политическую позицию BoE. По прогнозам Банка Англии, инфляция вернется к целевому уровню в 2% во втором квартале 2024 года, но затем поднимется до 2,75% позднее в этом году. Финансовые рынки ожидают, что центральный банк Великобритании начнет снижать процентные ставки в августе.
В будущем участники рынка будут следить за данными по валовому внутреннему продукту США в годовом исчислении за четвертый квартал (Q4) и предварительным сальдо торгового баланса товаров. Трейдеры будут ориентироваться на данные и искать торговые возможности по паре GBP/USD.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2650, торгуем от него на отскоке.
USDJPY:
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16:30 МСК. USD - Изменение объема ВВП за квартал
18:30 МСК. USD - Изменение запасов сырой нефти от EIA
Во вторник японская иена (JPY) продемонстрировала скромный рост против своего американского коллеги, чему способствовали несколько более сильные, чем ожидалось, данные по потребительской инфляции в стране. Фактически, базовый индекс потребительских цен Японии превысил прогнозы и оживил ставки на то, что Банк Японии (BoJ) может вскоре прекратить действие отрицательных процентных ставок, что, в свою очередь, обеспечило хороший подъем японской йены. Тем не менее, этот рост не имел бычьей силы на фоне ожиданий того, что рецессия в Японии может заставить Банк Японии отложить свои планы по ужесточению денежно-кредитной политики. Это, в свою очередь, помогло паре USD/JPY привлечь покупателей вблизи психологической отметки 150,00 и удержаться на азиатской сессии в среду.
Между тем, доллар США (USD) продолжает борьбу за значительную динамику на фоне приближающегося закрытия правительства США и слабых данных по заказам на товары длительного пользования. Тем не менее, понижательная тенденция остается сдержанной на фоне ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) подождет до июньского заседания, прежде чем снижать процентные ставки на фоне все еще высокой инфляции и устойчивой экономики США. Трейдеры также могут предпочесть дождаться публикации индекса цен на товары личного потребления (PCE) в четверг, чтобы получить информацию о том, как ФРС будет снижать ставки. Это, в свою очередь, ограничивает потенциал роста пары USD/JPY и требует некоторой осторожности перед позиционированием для дальнейшего роста.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Buy
Доллар США (USD) торгуется с легким негативным уклоном в ходе азиатской сессии во вторник и остается на расстоянии удара от самого низкого уровня со 2 февраля, достигнутого на прошлой неделе. В ходе азиатской сессии вторника пара EUR/USD колеблется в районе 1,0850 На рынке царит неопределенность касательно дальнейшего направления пары Доллар-евро. Трейдеры находятся в ожидании данных США.
Во вторник в США выйдут данные по заказам на товары длительного пользования, индекс потребительского доверия от Conference Board и индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда. За ними последуют предварительные данные по ВВП США за четвертый квартал в среду и важнейший индекс цен на товары личного потребления (PCE) в четверг. Это может дать свежие сигналы о вероятных сроках начала снижения процентных ставок ФРС и помочь определить следующий этап направленного движения доллара США.
В то же время снижение доходности казначейских облигаций США второй день подряд удерживает быков в обороне. Инвесторы снизили свои ожидания относительно более агрессивной политики смягчения со стороны ФРС после того, как поступившие макроэкономические данные из США указали на стабильную инфляцию и все еще устойчивую экономику. Кроме того, протокол заседания FOMC, опубликованный на прошлой неделе, а также комментарии нескольких чиновников ФРС подтвердили предположения о том, что центральный банк США будет поддерживать процентные ставки на более высоком уровне. Это, в свою очередь, благоприятствует быкам по доллару.
Торговая рекомендация: Торгуем в узком канале 1.0815-1.0860 на отскоках от уровней
GBPUSD:
Пара GBP/USD удерживается около психологического барьера 1,2700 на ранней азиатской сессии во вторник. Протокол заседания FOMC показал, что ФРС подтвердила подход, основанный на данных, что привело к более мягкому прогнозу, который оказывает давление на доллар США (USD) и создает попутный ветер для пары. Пара Фунт-доллар смогла закрепить вчерашний рост после локальной коррекции, на данный момент она торгуется на уровне 1,2685, набирая 0,02% за день.
Показания главы Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли и других политиков в комитете казначейства Великобритании на прошлой неделе вызвали спекуляции о задержке снижения ставок, что повысило курс фунта стерлингов (GBP). Тем не менее, он заявил, что не будет прогнозировать, сколько сокращений планируется в течение года. Он также заявил, что центральный банк перешел от позиции по вопросу о том, насколько жесткой должна быть политика и насколько высокими должны быть ставки, к тому, как долго BoE должен сохранять эту позицию для достижения устойчивой инфляции. После того как Банк Англии принял решение оставить процентную ставку без изменений на уровне 5,25% ранее в этом месяце, рынки ожидали четырех снижений ставок в конце этого года.
С другой стороны, президент Федеральной резервной системы (ФРС) Нью-Йорка Джон Уильямс заявил на прошлой неделе, что центральный банк находится на пути к снижению процентных ставок в конце этого года, несмотря на более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции и рынку труда в январе. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл на прошлой неделе подчеркнул, что мартовское снижение ставки крайне маловероятно.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2700, при пробое набираем Buy позиции
USDJPY:
Японская иена (JPY) немного укрепляется против своего американского коллеги во время азиатской сессии во вторник и возвращает часть потерь предыдущего дня. Потребительская инфляция в Японии в январе снизилась немного меньше, чем ожидалось, что подстегнуло спекуляции о скором повороте Банка Японии (BoJ). Это, а также общий более мягкий тон на фондовых рынках, оказались ключевыми факторами, обеспечившими небольшой подъем для безопасной иены на фоне опасений, что японские власти вмешаются в рынок, чтобы поддержать национальную валюту.
Доллар США (USD), с другой стороны, продолжает бороться за привлечение значимых покупок и остается на расстоянии удара от многонедельного минимума, достигнутого в прошлый четверг. Это еще больше усиливает тенденцию к снижению пары USD/JPY, хотя нисходящему движению не хватает продолжения на фоне растущей уверенности в том, что Федеральная резервная система (ФРС) будет повышать процентные ставки еще долгое время. Трейдеры, возможно, предпочтут дождаться ключевых макроэкономических релизов США на этой неделе, включая индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в четверг, прежде чем делать новые направленные ставки.
С технической точки зрения, ближайшие тенденции по-прежнему склоняются в пользу роста пары USD/JPY в районе 150,85-150,90. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике удерживаются на положительной территории и все еще далеки от зоны перекупленности, пара USD/JPY может подняться к отметке 151,45.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно на Buy, следим за уровнем 150.40
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18:00 МСК. USD - Продажи нового жилья
19:00 МСК. EUR - Выступление президента ЕЦБ Лагард
EURUSD:
Пара EUR/USD торгуется с понижением на фоне умеренного роста доллара США (USD) на ранней азиатской сессии в понедельник. На этой неделе в центре внимания окажутся данные по инфляции PCE в США за январь. Эти данные могут спровоцировать волатильность на рынке.
В протоколе заседания FOMC от 30-31 января говорится, что процентная ставка, вероятно, находится на пике этого цикла ужесточения. Представители Федеральной резервной системы (ФРС) рассмотрят поступающие данные, чтобы определить, является ли текущая застойная динамика инфляции в США временной или устойчивой. Индекс цен базовых расходов на личное потребление (Core PCE) в четверг может дать некоторые намеки на траекторию инфляции в США. Более слабые, чем ожидалось, данные могут оказать давление на доллар США и послужить попутным ветром для пары EUR/USD.
Политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) хотят дождаться данных за первый квартал, подтверждающих снижение инфляционного давления, но увеличение роста зарплат позволит им несколько снизить жесткость нынешней монетарной политики. Члены ЕЦБ согласились с тем, что политика будет смягчена, но пока нет четкого консенсуса относительно точных сроков. Несколько политиков ЕЦБ будут ждать дополнительных данных, прежде чем смягчать монетарную политику.
В среду участники рынка будут следить за данными по валовому внутреннему продукту США в годовом исчислении за четвертый квартал (Q4). В четверг выйдут данные по розничным продажам в Германии за январь и первое чтение по индексу потребительских цен. На этой неделе в четверг будет опубликован индекс цен на потребительские расходы в США (Core PCE). Трейдеры будут ориентироваться на эти данные и искать возможности для торговли по паре EUR/USD.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.0840, торгуем от него на отскоке.
GBPUSD:
Пара GBP/USD прервала свою четырехдневную победную серию и торгуется немного ниже около 1,2660 в ходе азиатской сессии в понедельник. Доллар США (USD) сохраняет свои позиции на фоне агрессивных комментариев чиновников Федеральной резервной системы (ФРС), что, в свою очередь, подрывает пару GBP/USD. Кроме того, понижение февральских данных по потребительскому доверию в Соединенном Королевстве (UK) ослабляет понижательное давление на фунт стерлингов (GBP).
В пятницу индекс потребительского доверия GfK для Великобритании составил -21, что оказалось ниже ожиданий рынка -18 и ниже предыдущего показателя -19, что указывает на снижение потребительского доверия к экономической активности в Великобритании в феврале. Тем не менее, британский фунт (GBP) получил некоторую повышательную поддержку от смешанных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) за февраль, опубликованных в четверг в Великобритании.
Экономисты MUFG Bank проанализировали перспективы фунта стерлингов (GBP). Они отметили, что последние данные по индексу PMI в Великобритании свидетельствуют об улучшении перспектив, а техническая рецессия, наблюдавшаяся во второй половине прошлого года, похоже, подходит к концу. Улучшение настроений в отношении рисков в мире, вероятно, позволит Банку Англии (BoE) сохранять терпеливую позицию, как и другим центральным банкам. Кроме того, сохраняется вероятность того, что инфляция достигнет целевого уровня в 2% в апреле.
Президент ФРБ Нью-Йорка Джон К. Уильямс в своем интервью намекнул, что снижение ставок может быть рассмотрено позднее в этом году, но подчеркнул, что оно будет осуществлено только в том случае, если будет сочтено необходимым. Кроме того, глава Федеральной резервной системы Кристофер Дж. Уоллер также высказал мнение, что ФРС следует отложить снижение ставок еще на несколько месяцев, чтобы оценить, был ли высокий уровень инфляции в январе отклонением.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2650, при пробое набираем Sell позиции
USDJPY:
Японская иена (JPY) выросла против своего американского коллеги в ходе азиатской сессии в понедельник, но остается на расстоянии удара от многомесячного минимума, достигнутого на прошлой неделе. Инвесторы по-прежнему обеспокоены геополитическими рисками, вызванными конфликтами на Ближнем Востоке и затянувшейся войной между Россией и Украиной. Это, наряду со спекуляциями о том, что японские власти будут вмешиваться в рынок, чтобы поддержать национальную валюту, оказывает некоторую поддержку "безопасной" йене. Тем не менее, ожидания того, что Банк Японии (BoJ) отложит свои планы по прекращению сверхсвободной политики в связи с технической рецессией в Японии, удерживают трейдеров от агрессивных бычьих ставок по JPY.
Доллару США (USD), напротив, удается удерживаться выше многонедельного минимума, достигнутого в прошлый четверг, на фоне ставок на то, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки позже, чем ожидалось ранее. Фактически, инвесторы отодвинули ожидания первого снижения ставки ФРС до июня. Более того, рынки вернулись к прогнозам ФРС относительно трех сокращений ставки на 25 базисных пунктов в этом году, что поддерживает рост доходности казначейских облигаций США. Это оказывает поддержку доллару и способствует ограничению снижения пары USD/JPY. Теперь трейдеры с нетерпением ждут ключевых макроэкономических данных США на этой неделе - предварительных данных по ВВП за четвертый квартал и индекса цен Core PCE - для получения значимого импульса.
Торговая рекомендация: Торгуем в узком канале 150.30-150.85
Во вторник пара EUR/USD укрепилась на 0.17% на фоне закрытия операции carry trade, что способствовало спросу на евро, как валюту фондирования. Пара GBP/USD по итогам дня похудела на 0.1% на фоне снижения доходности государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии. Распродажи на ведущих мировых фондовых площадках поддержали спрос на японскую йену, что вызвало снижение котировок пары USD/JPY на 0.3%.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
02.50 мск. Япония: Изменение объема розничной торговли за август (предыдущее значение 1.6% г/г; прогноз 1.3% г/г).
02.50 мск. Япония: Предварительные данные по объему промышленного производства за август (предыдущее значение -0.8% м/м; прогноз 1.1% м/м).
11.30 мск. Великобритания: Сальдо расчетного счета платежного баланса за 2 квартал (предыдущее значение -26.5B; прогноз -22.3B).
12.00 мск. Еврозона: Оценка индекса потребительских цен за сентябрь (предыдущее значение 0.1% г/г; прогноз 0.0% г/г).
12.00 мск. Еврозона: Уровень безработицы за август (предыдущее значение 10.9%; прогноз 10.9%).
15.15 мск. США: Изменение числа занятых от ADP за сентябрь (предыдущее значение 190K; прогноз 191K).
EUR/USD:
В течение дня следует ожидать преобладания “медвежьих” настроений. Опубликованные накануне негативные данные по инфляции в Германии указывают на то, что сегодняшний показатель по CPI еврозоны как минимум будет на уровне медианы прогнозов, а как максимум уйдет в отрицательную область по сравнению с аналогичным периодом минувшего года. Слабые данные по индикатору потребительского доверия в Старом свете также подтверждают наличие негативной тенденции. На этом фоне, на валютном рынке в скором времени можно вновь ожидать появления слухов на тему расширения пакета стимулов от ЕЦБ. Вице-президент ЕЦБ В. Констанцио уже не раз заявлял о том, что размер программы QE значительно ниже, чем в США и Японии и может не помочь монетарным властям достигнуть желаемой цели. В европейском банковском секторе в последние 6 месяцев наблюдается увеличение объема кредитования, однако текущие уровни еще достаточно низкие для усиления инфляционного давления. Нефть марки Brent уверенно закрепилась ниже уровня 50$/баррель, несмотря на позитивную конъюнктуру, и в этой связи, можно сделать вывод, что рынок “черного золота” готовится к снижению на минимальные уровни текущего года. Совокупность этих фактор будет оказывать давление на котировки единой европейской валюты до конца текущего года. Однако негативные настроения на ведущих мировых фондовых площадках будут способствовать плавному снижению пары EUR/USD, поскольку распродажи акций поддержат спрос на евро, как валюту фондирования. Накануне мы хоть и наблюдали восходящую тенденцию на рынках Европы, однако в лидерах роста были защитные сектора: коммунальный и потребительских товаров, что указывает на низкий спрос на “рисковые активы” со стороны институциональных инвесторов. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.1200-1.1330. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1269 - 1.1216 и уровни сопротивления: 1.1303-1.1373.
GBP/USD:
В первой половине дня британская валюта может продемонстрировать силу. Национальный офис статистики опубликует релиз по платежному балансу за второй квартал, который может преподнести приятный сюрприз. В течение второго квартала на туманном Альбионе наблюдалось сокращение отрицательного сальдо торгового баланса, а также рост золотовалютных резервов Банка Англии. Эта динамика указывает на сокращение отрицательного сальдо платежного баланса, что является позитивным фактором для национальной валюты. Расширение дифференциала доходности государственных облигаций Великобритании и Германии, также окажет краткосрочную поддержку британской валюте. Однако этот рост котировок следует использовать для наращивания коротких позиций, поскольку в течение дня можно ожидать выхода умеренно позитивных данных по занятости от агентства ADP. Вчерашние сильные данные по потребительской уверенности (максимум за последние 4 месяца) подтверждают высокий темп экономического роста в США. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5199/1.5250 и фиксировать прибыль на отметке 1.5137. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5101 - 1.5052 и уровни сопротивления: 1.5169– 1.5206.
USD/JPY:
В первой половине дня следует ожидать развитие нисходящей тенденции. Страна восходящего солнца сегодня может порадовать участников рынка позитивной макроэкономической статистикой. В течение лета ускорился темп роста заработных плат, что сигнализирует об увеличении потребительских расходов. Уровень безработицы в июле сократился на 0.1%, до отметки 3.3%, что также указывает на рост личного потребления. В этой связи, можно ожидать выхода позитивных данных по розничным продажам. Увеличение показателя PMI производственной сферы сигнализирует о росте промышленного производства. Негативная динамика на ведущих мировых фондовых площадках будет способствовать спросу на японскую йену, как валюту фондирования. На этом фоне можно ожидать снижения котировок в область 119.20/118.95. как было отмечено ранее, в американскую торговую сессию можно ожидать выхода позитивного отчета по занятости от ADP, что окажет поддержку американской валюте. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 119.00-120.30. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.29 – 118.98 и уровни сопротивления: 120.09 – 120.36.
Оставить комментарий
