Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
Пара USD/JPY продолжает снижаться до уровня 143,55 во время азиатских торгов в пятницу под давлением слабого доллара США (USD).
Президент США Дональд Трамп заявил в среду, что временно снизит пошлины на товары из десятков стран, но повысит тарифы на Китай до 125% со 104%. Нависшая угроза рецессии как в мире, так и в США, вызванная агрессивной торговой политикой и неопределенностью в отношении будущих мер, тянет доллар США вниз.
Трейдеры ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) США возобновит снижение процентных ставок в июне и, вероятно, понизит ставку на целый процентный пункт к концу года.
Между тем, позиция Банка Японии (BoJ) значительно расходится с перспективами многократного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Это, в свою очередь, оказывает определенную поддержку японской йене и выступает в качестве встречного ветра для пары.
В начале пятницы министр финансов Японии Шуничи Като заявил, что валютные курсы должны устанавливаться рынками, добавив, что чрезмерная волатильность валютных курсов негативно сказывается на японской экономике.
Во вторник пара GBP/USD прервала тяжелую двухдневную полосу потерь, обнаружив технический отскок от 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) чуть севернее отметки 1,2700. Ценовое действие остается в состоянии «ничьей земли» в преддверии запланированного введения тарифов в США, а инвесторы притихли в ожидании ключевых данных по инфляции и настроениям в США, которые должны выйти позднее на этой неделе.
В целом неделя остается скудной на экономические данные по Великобритании, и вторник стал долгожданным избавлением от обычного потока геополитических и торговых заголовков, которые стали нормой для администрации Трампа в последние недели. Тем не менее, несколько ключевых политиков из Федеральной резервной системы (ФРС) воспользовались возможностью выступить с речью, предупредив, что неопределенность и нежелательные инфляционные последствия от тарифов США затруднят, а не облегчат ФРС начало снижения ставок.
Но трейдеры продолжают делать ставки на то, что ФРС будет вынуждена пойти на снижение ставок до конца года, так как негативные экономические последствия от тех же тарифов могут привести США к рецессии. По данным инструмента FedWatch от CME, трейдеры, торгующие свопами на ставку, начинают делать надежды на то, что первое снижение ставки на четверть пункта может произойти уже в мае. Однако большинство участников рынка ставок по-прежнему считают более вероятным снижение ставки на 25 б.п. в июле, а к концу года - на 100 б.п. и более.
В четверг будут опубликованы данные по индексу потребительских цен (CPI) в США, а в пятницу - индекс цен производителей (PPI) и результаты исследования индекса потребительских настроений Мичиганского университета (UoM). Это будет последний взрыв ключевых данных по инфляции и настроениям в США, относящихся к «дотарифному» периоду 2025 года, который станет ключевым показателем на оставшуюся часть календарного года.
Пополняйте свой счет криптовалютой и вы получите до 10% в баланс на первое пополнение. Дополнительные средства будут использоваться для торговли, увеличивая объемы торгов и помогая выдержать просадку.
Пара EUR/USD откатилась от падения на азиатской сессии к отметке 1.0880 и на данный момент, похоже, приостановила свое коррекционное снижение с уровня середины 1.1100, самого высокого уровня с сентября, достигнутого на прошлой неделе. Спотовые цены в настоящее время торгуются в районе 1.0960, почти не изменившись за день на фоне смешанных настроений.
Доллар США (USD) не смог воспользоваться пятничным восстановлением с шестимесячного минимума и начал новую неделю на слабой ноте на фоне предположений о том, что экономика США может вступить в рецессию и заставить Федеральную резервную систему (ФРС) возобновить цикл снижения ставок. Фактически, рынки сейчас оценивают возможность того, что ФРС проведет четыре снижения ставок на четверть базисного пункта в 2025 году. Это, наряду с глобальным бегством в безопасное место, приводит к дальнейшему резкому снижению доходности казначейских облигаций США, что, в свою очередь, подрывает доллар США и оказывает некоторую поддержку паре EUR/USD.
Однако трейдеры могут воздержаться от агрессивных «бычьих» ставок на общую валюту на фоне риска дальнейшей эскалации торговой войны между США и Европейским союзом (ЕС). Блок из 27 стран сталкивается с 25-процентными импортными тарифами на сталь и алюминий, а также автомобили, и взаимными тарифами в размере 20 % на почти все остальные товары. Кроме того, в понедельник Европейская комиссия предложит список американских товаров, которые будут обложены дополнительными пошлинами в ответ на пошлины Трампа. Это, наряду с глобальной резней, может поддержать доллар и ограничить пару EUR/USD.
Двигаясь вперед, трейдеры ожидают выхода данных по промышленному производству и торговому балансу Германии, а также уверенности инвесторов в Еврозоне от Sentix. Однако основное внимание по-прежнему будет приковано к событиям, связанным с торговлей, которые будут играть ключевую роль в влиянии на более широкие рисковые настроения и стимулировать спрос на доллар. Это, в свою очередь, может придать некоторый импульс паре EUR/USD и помочь трейдерам воспользоваться краткосрочными возможностями.
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
15:30 EET. USD - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе
EURUSD:
Пара EUR/USD сильно выросла в четверг, евро подтянулся вместе с остальным рынком, так как доллар США падает на волне представленных на этой неделе пакетов плоских и «взаимных» тарифов администрации Трампа. В пятницу пара немного откатилась, но, похоже готова продолжить свой рост.
На этой неделе европейская часть списка экономических данных относительно скудна, однако в пятницу будет опубликован новый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP). Данные NFP могут оказать существенное влияние на рынки по мере перехода экономики США к посттарифному периоду. Ожидается, что мартовские данные по занятости послужат «индикатором» последствий тарифной стратегии администрации Трампа.
Данные по индексу менеджеров по закупкам в сфере услуг (PMI) от ISM в США за март еще больше ухудшили настроение инвесторов в четверг, упав до девятимесячного минимума 50,8 и снизившись одним из самых быстрых темпов за месяц со времен пандемии. Деловая активность и потребительское доверие испарились в преддверии введения тарифов администрацией Трампа, и вряд ли после введения тарифов настроения быстро восстановятся.
Президент США Дональд Трамп утвердил 10-процентный тариф на весь импорт с 5 апреля, а рассчитанные «ответные» тарифы начали действовать с 9 апреля. По мнению агентства Fitch Ratings, темпы роста экономики США окажутся ниже пониженного в марте прогноза. Агентство Fitch Ratings предупредило, что эффект от тарифов Трампа дойдет и до Федеральной резервной системы (ФРС), которая может отложить снижение процентных ставок, пока отслеживает влияние этих тарифов на инфляцию и занятость.
Наша компания предоставляет возможность получать доход не только с Вашей торговли. Привлекая клиентов в рамках партнерской программы, Вы можете получить до 30 долларов за лот!
Японская иена (JPY) не может воспользоваться скромными достижениями предыдущего дня против своего американского коллеги и привлекает новых продавцов во время азиатской сессии в среду. Пара USD/JPY, однако, остается в диапазоне, в котором находится с начала этой недели, поскольку трейдеры ожидают нового катализатора, прежде чем позиционироваться для следующего этапа направленного движения. Таким образом, внимание по-прежнему будет приковано к объявлению президента США Дональда Трампа об ответных тарифах, которое состоится позднее сегодня.
Между тем, спекуляции о том, что замедление экономики, вызванное тарифами, может заставить Банк Японии (BoJ) пока сохранять стабильную политику, подрывают курс иены. Однако инвесторы, похоже, убеждены, что Банк Японии продолжит повышать процентные ставки на фоне признаков роста инфляции в Японии. Это значительное расхождение по сравнению с растущей уверенностью в том, что Федеральная резервная система (ФРС) возобновит цикл снижения ставок в июне, и должно поддержать более низкодоходную японскую йену.
Пополняйте свой счет криптовалютой и вы получите до 10% в баланс на первое пополнение. Дополнительные средства будут использоваться для торговли, увеличивая объемы торгов и помогая выдержать просадку.
Пара GBP/USD набирает силу и приближается к отметке 1.2965 во время азиатских торгов в понедельник. Опасения, что тарифы президента США Дональда Трампа приведут к росту инфляции и замедлят экономический рост, оказывают давление на доллар США (USD) и служат попутным ветром для основной пары.
На прошлой неделе Трамп объявил о введении 25-процентных тарифов на импортные легковые автомобили и легкие грузовики, которые вступят в силу 3 апреля. Эта мера дополняет единый 25-процентный тариф на сталь и алюминий, а также предстоящее объявление Трампом ответных тарифов в среду. Многие аналитики опасаются, что тарифы окажут негативное влияние на экономику США, ограничивая шансы Федеральной резервной системы (ФРС) на снижение процентных ставок и одновременно повышая инфляцию в ближайшей перспективе. Это, в свою очередь, может привести к снижению курса доллара США и росту пары GBP/USD в ближайшей перспективе.
«Риски рецессии повысились - до 40% - на опасениях, что агрессивная политика США ударит по настроениям бизнеса и домохозяйств», - предупредил Брюс Касман, главный экономист JPMorgan.
Данные из Великобритании показали, что розничные продажи в феврале оказались неожиданно высокими, что оказало поддержку фунту стерлингов (GBP). Розничные продажи в Великобритании выросли на 1,0% за месяц в феврале против 1,4% ранее (пересмотрено с 1,7%), показало Управление национальной статистики в пятницу. Этот показатель оказался сильнее прогноза снижения на 0,3%. «Лучшие новости о розничных продажах в первом квартале дают проблеск надежды на то, что ситуация может измениться», - сказала Рут Грегори, экономист консалтинговой компании Capital Economics.
Пара GBP/USD набирает силу и приближается к отметке 1.2965 во время азиатских торгов в понедельник. Опасения, что тарифы президента США Дональда Трампа приведут к росту инфляции и замедлят экономический рост, оказывают давление на доллар США (USD) и служат попутным ветром для основной пары.
На прошлой неделе Трамп объявил о введении 25-процентных тарифов на импортные легковые автомобили и легкие грузовики, которые вступят в силу 3 апреля. Эта мера дополняет единый 25-процентный тариф на сталь и алюминий, а также предстоящее объявление Трампом ответных тарифов в среду. Многие аналитики опасаются, что тарифы окажут негативное влияние на экономику США, ограничивая шансы Федеральной резервной системы (ФРС) на снижение процентных ставок и одновременно повышая инфляцию в ближайшей перспективе. Это, в свою очередь, может привести к снижению курса доллара США и росту пары GBP/USD в ближайшей перспективе.
«Риски рецессии повысились - до 40% - на опасениях, что агрессивная политика США ударит по настроениям бизнеса и домохозяйств», - предупредил Брюс Касман, главный экономист JPMorgan.
Данные из Великобритании показали, что розничные продажи в феврале оказались неожиданно высокими, что оказало поддержку фунту стерлингов (GBP). Розничные продажи в Великобритании выросли на 1,0% за месяц в феврале против 1,4% ранее (пересмотрено с 1,7%), показало Управление национальной статистики в пятницу. Этот показатель оказался сильнее прогноза снижения на 0,3%. «Лучшие новости о розничных продажах в первом квартале дают проблеск надежды на то, что ситуация может измениться», - сказала Рут Грегори, экономист консалтинговой компании Capital Economics.
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
14:30 EET. USD - Основной индекс расходов на личное потребление
EURUSD:
В четверг пара EUR/USD получила передышку, поднявшись на четыре десятых процента и прервав шестидневную полосу неудач, в ходе которой она потеряла 2% от пика к пику. Тарифные проблемы продолжают оставаться в центре внимания инвесторов, но в четверг наступило кратковременное облегчение после того, как президент США Дональд Трамп сосредоточился на другом, а не на новой порции тарифных заявлений через социальные сети.
ВВП США за IV квартал 2024 года вырос на 2,4 %, превысив ожидания в 2,3 %. Однако агентство Moody's предупредило, что повышение тарифов и сокращение налогов могут значительно увеличить дефицит государственного бюджета и потенциально понизить долговые рейтинги США, что приведет к росту доходности казначейских обязательств.
S&P Global предупредило, что неопределенность политики США может помешать глобальному росту, а Fitch Ratings указало, что текущие тарифы могут серьезно повлиять на такие небольшие экономики, как Бразилия, Индия и Вьетнам, усложнив их возможности по закупке американских товаров. CBO снизило свой прогноз ВВП на 2025 год до 1,9 %, предсказав, что этот темп роста сохранится до 2035 года, а инфляция замедлится почти до нуля к 2025 году. Они также прогнозируют, что дефицит бюджета вырастет до 7,3% ВВП в 2025 году без корректировки политики, а процентные выплаты могут поглотить 5,4% ВВП к 2055 году.
На этой неделе ключевой публикацией данных в США станет индекс цен на товары личного потребления (PCE), который выйдет в пятницу. Инвесторы будут надеяться, что недавний рост инфляции окажется временным, однако медианные прогнозы ожидают, что инфляция PCE в феврале в годовом исчислении вырастет до 2,7%.
Наша компания предоставляет возможность получать доход не только с Вашей торговли. Привлекая клиентов в рамках партнерской программы, Вы можете получить до 30 долларов за лот!
Японская иена (JPY) снизилась в ходе азиатской сессии в среду после публикации индекса цен производителей услуг Японии (PPI), который в феврале снизился до 3,0% г/г. Это, наряду с общим позитивным тоном на фондовых рынках, подрывает безопасную иену и поднимает пару USD/JPY выше психологической отметки 150,00 в последний час. Тем не менее, значительное снижение курса иены кажется труднодостижимым на фоне ожиданий того, что сильный рост заработной платы будет способствовать росту потребления и распространится на более широкие инфляционные тенденции, что позволит Банку Японии (BoJ) продолжить повышение процентных ставок.
Ястребиный прогноз был подтвержден опубликованным во вторник протоколом январского заседания Банка Японии, который показал, что политики обсуждали темпы повышения процентных ставок. Это значительное расхождение с прогнозом Федеральной резервной системы (ФРС) о двух снижениях ставок на 25 базисных пунктов в 2025 году. В результате сокращение разницы в ставках между Японией и США должно послужить попутным ветром для низкодоходной японской иены, что, наряду со сдержанной ценовой динамикой доллара США (USD), приведет к снижению пары USD/JPY. Трейдеры также могут предпочесть дождаться выхода токийского индекса потребительских цен и индекса цен на товары личного потребления (PCE) в США в пятницу.
Пополняйте свой счет криптовалютой и вы получите до 10% в баланс на первое пополнение. Дополнительные средства будут использоваться для торговли, увеличивая объемы торгов и помогая выдержать просадку.
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
20:00 EET. GBP - Губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью
GBPUSD:
Пара GBP/USD продолжает удерживаться ниже круглой отметки 1,2900 и привлекает покупателей на азиатской сессии в понедельник.
Доллар США (USD) начал новую неделю на слабой ноте и приостановил трехдневное восстановление с многомесячного минимума, что, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, выступающий в качестве попутного ветра для пары GBP/USD. Несмотря на то, что Федеральная резервная система (ФРС) повысила прогноз по инфляции, инвесторы, похоже, убеждены, что замедление темпов роста экономики США, вызванное тарифами, может заставить центральный банк возобновить цикл снижения ставок в ближайшее время.
Фактически, центральный банк Великобритании предостерег от предположений о сокращении ставок, а также повысил свой прогноз по пику инфляции в этом году. Это говорит о том, что Банк Англии будет снижать стоимость заимствований медленнее, чем другие центральные банки, включая ФРС, что оказывает дополнительную поддержку паре GBP/USD.
Двигаясь вперед, трейдеры ожидают выхода флэш-индексов PMI из Великобритании и США, чтобы получить значимый импульс. Кроме того, выступления влиятельных членов FOMC будут стимулировать спрос на доллар, что, наряду с комментариями главы Банка Англии Эндрю Бейли, должно создать краткосрочные торговые возможности по паре GBP/USD.
Оставить комментарий
