Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
4х-часовой график: быки не удержали полученное было преимущество и получили встречный Over&Under. Поэтому пристальное внимание к зоне 98.42, откуда пара вполне может "отвалиться" к цели 96.38.
Н1: как видим, еще одна непростая зона - это жгут из двух средних 97.63 и 97.82, к которым быки подходят при неактивном ADX, поэтому данная зона становится солидным сопротивлением.
Вывод: основной сценарий - рост к 98.42 и резкий уход вниз, с общей целью 96.38 (с отработкой сегодня дистанции в 90-100 пп).
Альтернатива - при неспособности пройти выше 97.82 - ждем нисходящее движение непосредственно из этой зоны к 97.05 (а при пробое - и к 96.38).
Фунт продолжает себя уверенно чувствовать против американской валюты.
Но все это до поры до времени.
В данный момент, предположительно завершается развитие волны нисходящего импульса.
Таким образом, в ближайшее время, нас очевидно ожидает начало развития волны , что приведет к значительному снижению курса британского фунта относительно доллара.
Четырехчасовой график EURUSD. Движение вниз продолжилось и указанная цель на линии дневного СуперТренда достигнута. Но от данного уровня не произошло отскока вверх, и более того цена в данный момент пытается закрепиться ниже данной отметки, что указывает нам на продолжение нисходящего движения с новой целью в области главного уровня поддержки/сопротивления 1.3184 (4/8) и недельного СуперТренда, проходящего через отметку 1.3153. По достижению данной области поддержки, логично ожидать коррекционного отскока вверх.
Месячный график: как видим, пара 6й месяц пребывает в узком (относительно широкого коридора по Боллинджеру 1.2394-1.3709) диапазоне 1.2762-1.3398. При этом у быков неплохие шансы на атаку сопротивления 1.3398, где находится максимум июньского пинбара. В случае успеха - мы увидим 1.3709 к концу августа. В противоположном случае медведи могут вновь откорректировать пару к 1.2762 с перспективами 1.2394.
Недельный график: активизация ADX сулит трендовое распределение пары на этой неделе. И здесь так же можно сделать вывод о ключевом уровне - это то же сопротивление 1.3398. Именно оно защищает пока что доллар от ухода к отметке 1.3709 за один евро.
Дневной график: ИБ как подтверждение "пружины". Выводы, сделанные нами выше, вполне можно подтвердить и здесь, а именно: пробой выше 1.34 даст потенциал росту к 1.3709. Но и южная атака выглядит как минимум равновероятной. Возможная траектория таковой обозначена темными стрелками.
Вывод: равновероятные сценарии. Южный начнется с неспособностью пробить 1.3398. Целью станет 1.3042 и 1.2762 (с возможным переносом отработки на еще одну неделю). Северный сценарий - пробой 1.34 и рост к 1.3709.
GBP/USD
Месячный график: сложнейшее сопротивление на пути у быков - это средняя Боллинджера 1.5711. Сложным оно является ввиду свойств средней отбивать атаки, если они происходят при падающем ADX (что мы и видим сейчас). Поэтому очень вероятным раскладом является продолжение падения (среднесрочного) британца после достижения зоны 1.57. Но, естественно, нужен план и на случай пробоя и тут все однозначно - прорыв за среднюю даст потенциал движению к верхней (1.6387.
Недельный график: видим так же падающий ADX при бычьей атаке - это вновь южный аргумент.
Дневной график: ИБ после попытки прорыва верхнего конверта вполне равновероятно может иметь как разворотный характер, так и бычьим сценарием продолжения. Так же отметим, что кроме 1.5711, есть еще зона сопротивления на 1.56, где проходит среднесрочный пивот. Бычьей поддержкой при этом может стать средняя Боллинджера (1.5293), откуда покупатели вновь могут активизироваться.
Вывод: основной сценарий - снижение вниз после касания 1.56 к цели 1.5293 и рост к 1.5711.
Альтернативных плана два: первый (как вариация основного) - пробой 1.5293 и уход к цели 1.5048. Второй - пробой 1.56 и уход вверх на тестирование 1.5711, где я жду жестокое сопротивление и, соответственно, дальнейший прогноз по британскому мажору в зависимости от полученной реакции на уровень.
AUD/USD
Месячный график: пара остро нуждается в коррекции - 4 бара подряд рынки продержались вне конвертов, что является сильной коррекционной кармой. Мы ждали это в самом начале месяца и теперь видим подтверждение. Впереди пивот 0.9314 и по реакции на него мы сможем сделать вывод о силе быков. Следующие две станции будут находиться на 0.9730 и 1.0147 (средняя Боллинджера). Активные же среднесрочные цели внизу находятся на 0.8038 и 0.70.
Недельный график: еще одно усугбление в случае прорывы коррекции выше 0.9314 - это получение разворотного паттерна O&U с входом в покупки от 0.9 и целью 0.9730.
Вывод: итак, следим за реакцией на уровень 0.9314. Прорыв выше - ставим байлимиты на 0.9 и ждем улов на 0.97. Если же медведи отобьют атаки быков, то пара может отправиться к 0.86 с общей кармической целью 0.80.
За прошедшую неделю, Dollar потерпел худшее недельное снижение с декабря 2011 года. Это сильный медвежий знак. Тем не менее, когда мы рассматриваем фундаментальные и технические факторы, эта ситуация выглядит как стартовая точка для ралли доллара. Вопрос в том, будет ли это мягкая, естественная коррекция или взрывной рост с устойчивой тенденцией. Такой исход будет определяться прогрессом фундаментальной озабоченности: аппетит рынка к риску и спекуляциями, окружающими сужение программы ФРС.
Чтобы понять, как доллар будет двигаться на новостях, мы должны создать условия, при которых он оказался в его текущей позиции. Новости прошлой недели были экстраординарные как для его последовательности, так и интенсивности.
Найдем свидетельства отскока аппетита к риску: спекулятивный S & P 500 извивался - торги на низких объемах, в то время как другие меры настроений изменялись аналогичным образом. Что касается сужения программы ФРС, выступления представителей ФРС и данные об экономическом состоянии усилили вероятность начало этого процесса центральным банком в сентябре.
Шаг, который мы видели на прошлой неделе, будет более уместно назвать «естественная коррекция». Трейдеры знают, что такие шаги носят временный характер. Простой взгляд на рынок показывает, что 100 и 200-дневная простая скользящая средняя ниже цены и неуклонно растет. Пока системные условия за рынке капитала и настроения инвесторов не изменятся, возвращение тенденции роста доллара становится все более вероятной с каждым днем. Тем не менее, сила этого перехода зависит от доступных ускорителей.
Первое, что мы должны заметить, экономическое досье не несет риск того, что можно было бы ожидать, чтобы окончательно уничтожить тенденции рисков, сентябрь - время для первого вероятного снижения ФРС своей программы стимулирования. Трудно определить, какие известные события риска могут повлиять до очередного решения FOMC по ставке (18 сентября), чтобы нарушить текущее равновесие. На прошлой неделе, удивительно сильные данные по американской торговли и сфере услуг были ослаблены более сомнительными, - но положительными - ВВП во 2-м квартале и занятостью из предыдущей недели. Кроме того, из речей представителей ФРС - особенно крайнего голубя Чарльза Эванса – можно сделать вывод, который не противоречит ожиданиям начала сворачивания стимула в сентябре.
Спад доллара начался после разочарования июльским докладом NFP США в прошлую пятницу, что сыграло главным образом на пользу австралийскому доллару, который провел свою лучшую неделю в течение двух лет.
Aussie ускорился в последние два дня, не смотря на сокращение ставки РБА до 2.50 % во вторник. Пока китайские данные продолжают стабилизироваться австралиец будет извлекать выгоду.
Помимо австралийского доллара, британский фунт и евро выросли на волне приятных сюрпризов.
Прогноз на неделю 12 – 16 августа 2013 года
На будущей неделе, у нас есть еще один раунд данных для дискуссии о стимуле, а также разговоры представителей центральных банков, но эти списки не кажутся более убедительными, чем то, что мы недавно видели. Во вторник, президент ФРБ Атланты Деннис Локхарт (не голосует, ястреб QE) выступит по экономике, в то время как президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард (голубь QE) выступит по денежно-кредитной политике в среду и четверг. Данные по розничным продажам, индекс потребительских цен и Мичиганского университета (исследование потребительских настроений) - наиболее заметные.
Этот список показателей не может генерировать явный сдвиг в тенденциях риска, естественные приливы и отливы будут направлять доллар. Учитывая огромный шаг эталонной валюты на прошлой неделе, несмотря на отсутствие причин, отскок, скорее всего, произойдет. Тем не менее, его потенциал будет сомнительный. Кроме того, даже при незначительном сдвиге в настроении, доллар может быстро вернуться к своей роли в качестве предпочтительной резервной валюты на рынке – и тогда отскок может перерасти в серьезную тенденцию.
Глядя на рынки капитала и похода S & P 500 до рекордного уровня, условия выглядят подозрительными. На прошлой неделе, объем по S & P 500 был самым низким с периода после сентябрьских терактов 2001 года в Нью-Йорке. Плечо, используемое на NYSE дошло до рекордно высоких уровней. Воздействие исключительно рисковых активов выросло. Розничный интерес к рискованным активам увеличился в то время как "профессиональные" экспозиции бежали самыми быстрыми темпами за последние годы. Между тем, индикаторы волатильности показывают крайнюю самоуспокоенность в то время как норма прибыли вблизи рекордных минимумов...
S & P 500 отчаянно пытался остаться около 1700 на низких объемах за 15 лет. Одновременно Dollar провел самую худшую неделю за 20 месяцев. Эти условия отражают крайнюю самоуспокоенность наряду внеочередного события риска. Возрождение аппетита к риску не наберет обороты, пока не будет достаточно доказательств. Тем не менее, в краткосрочном периоде, торговля, вероятно будет изменчивой.
EUR/USD
Волатильность снизилась в конце недели. Тем не менее, ажиотаж вокруг европейской валюты должен сохраниться в начале следующей недели, поскольку есть несколько значимых событий.
Ралли с июльских минимумов продолжает прогрессировать, но 100% целевое расширение еще не достигнуто; сопротивление в области 1.3415/45.
На дневном графике RSI демонстрирует признаки ожидания медвежьей дивергенции и стохастик (5,3,3), достигнув территории перекупленности, начинает разворачиваться. Возможен еще один новый максимум вблизи 1.3415/45 и краткосрочный откат.
GBP/USD
Банк Англии опубликует протоколы последнего заседания по денежно-кредитной политике на этой неделе. Потребительские настроения в июле, Индекс цен и отчет по рынку труда Великобритании будут иметь повышенное значение.
Пара уперлась в линию сопротивления дневного даунтренда около 1.5555. Рассматривать возможные продажи около этого уровня можно на следующей недели.
Цена казалось бы уверенно прошла уровень поддержки и 61.8% фибо, но день все же закрыла в пределах этих уровней.
Таким образом можно предположить, что на этом развитие тройного зигзага и соответственно волны b завершено и в ближайшее время нас ожидает довольно таки неплохое движение вверх, обусловленное формированием волны с of (b).
Пробиты границы ранее построенных нисходящих каналов.
В связи с этим, были расчитанны и построены новые каналы локализующие движение.
В настоящий момент цена находится вблизи верхней границы синего канала, поэтому в ближайшее время ожидается замедление восходящего движения и формирование коррекции в напарвлении нижней границы этого канала.
Не исключено, что коррекция примет горизонтальную форму.
После завершения формирования коррекции ожидается продолжение восходящего движения в направлении главной цели - верхней границы красного канала.
Четырехчасовой график EURUSD. Цена по-прежнему находится у верхней границы канала 1.3306 (5/8), но данный уровень до настоящего времени не преодолен снизу вверх и продолжает оказывать сопротивление. В связи с этим вариант с возможным продолжением движения в рамках канала (3/8 – 5/8) остается основным. Вариант с продолжением роста рассматриваем только после закрепления цены выше отметки 1.3306 (5/8).
Месячный график: как видно, пара находится в боковом диапазоне при неактивном ADX. Широкий канал ограничен конвертами (1.2373-1.3677), более узкий - торговым каналом 1.2752-1.3420. Поэтому мы можем ожидать от пары в августе либо ухода вниз непосредственно с текущих уровней, либо же после касания верхней полосы (1.3677). В обоих случаях целью может быть либо нижняя линия (1.2373), либо (в случае продолжения узкодиапазонной торговли) поддержка 1.2752.
Недельный график: произошло касание верхней полосы без изменений боковой конфигурации конвертов, поэтому вероятен откат минимум к средней (1.3069), а при пробое - и к нижней (1.2752).
Дневной график: южные ожидания усиливаются за счет вероятной отработки паттерна O&U от точки 1.33. С другой стороны, если быки сумеют обновить максимум цены, то пара будет обречена уйти к верхней линии (1.3420)
Вывод: основной сценарий недели - уход от 1.33 к 1.3069. Продажи со стопами выше 1.3350 делают такой сетап очень привлекательным.
Альтернативный сценарий будет активирован при прорыве выше 1.3344 и в этом случае мы будем ждать атаку 1.3420 со среднесрочной целью 1.3677.
GBP/USD.
Месячный график: пара по-прежнему находится в вязком боковом диапазоне и при этом явно склонна к падению, однако поддержка 1.4818 очень значительна. От рынков мы можем ожидать либо продолжение атак этой поддержки, либо поход за набором сил к средней полосе Боллинджера (1.5683). Там же медведям придется держать экзамен от быков на предмет способности контролировать тренд. В случае неудовлетворительной оценки (читай - пробое 1.5683) мы вполне можем увидеть поход к верхней линии (1.6387) и новой откат к средней.
Недельный график: достаточно брутальное нивелирование медвежьего пинбара грозит уходом вверх, к 1.5659. Поддержка находится на 1.5268. Она будет защищать покупателей от атаки поддержки 1.4900.
Дневной график: активная отработка рынков вверх на выходе NFP индикатором ADX трактуется как имеющая спекулятивный характер (т.е. данные цены можно отнести к несправедливым). Тем не менее, достижение верхней полосы технически теперь выглядит более доступным, чем продолжение вниз с текущих уровней. Поэтому, из всех возможных вариантов, наиболее очевидным торговым решением могли бы стать продажи на пробой последней поддержки (1.5080) к 1.4879. В остальном придется наблюдать "до выяснения". Вероятные траектории - на скрине.
Вывод: основной сценарий - продолжение нисходящей ротации с текущих уровней в направлении цели 1.4879.
Альтернатива - рост к 1.5485, 1.5659
AUD/USD.
Месячный график: пара выглядит просто обреченной. Цель 0.8038 еще до наступления сентября. При этом нельзя не учитывать возможную коррекционную отработку вверх "за топливом, в район 0.98 (что больше, чем само трендовое движение). В связи с этим, трейдерам, еще не имеющим шорт-позиций, не позавидуешь.
Недельный график: перепроданность велика, хотя моментум рынка чисто медвежий - прошедшая неделя отыграла 3х-недельные бычьи перестроения с двойным запасом.
Дневной график: здесь так же активен ADX и наблюдается пробой нижнего конверта, что означает наличие существенного потенциала для продолжения вниз. Сопротивление находится на средней Боллинджера (0.9151). Именно там, вероятно, можно будет присоединиться к даун-тренду.
Вывод: снижение (в данных условиях - почти падение) к 0.8038. Две возможные зоны, где можно будет искать свои шансы на шорт-входы - это 0.9151 и 0.98 (в случае серьезного усугбления коррекции). Столь серьезный размах движений делает входы с текущих уровней чрезвычайно невыгодными.
Уровень безработицы в США снизился на 0.2 процентного пункта до 7.4% в июле и более широкий показатель безработицы снизился до 14% с 14.3%. Это хорошие новости, но есть и плохие новости.
Падение уровня безработицы в основном было обусловлено как положительными, так и отрицательными факторами. Самое большое падение было обусловлено тем, что больше число людей нашли работу. На 227000 больше людей были заняты в июле по сравнению с июнем. Но в то же время вся рабочая сила сократилась на 37000, возможный признак отчаявшихся долгосрочных безработных.
Уровень безработицы рассчитывается на основе числа безработных - люди, которые не имеют работы, кто готов приступить к работе и которые активно искали работу в предыдущие четыре недели. "Активно ищут работу" - определение достаточно широкое, в том числе люди, которые связались с работодателем, агентством занятости, центром занятости или друзьями; разослали резюме или заполнили анкеты, или получили ответ, или разместили объявление. Уровень безработицы рассчитывается как отношение количества безработных к общему количеству людей в составе рабочей силы.
В то время как число людей, которые были заняты, увеличилось, это положительный знак - 263 000 - число людей, которые говорят, что они безработные. Многие из безработных нашли работу в этом месяце, но другие сдались и перестали искать работу.
Другой смешанный сигнал поступил от снижения безработицы в более широком смысле, известный как «U-6» классификации по данным министерства труда. Это включает в себя официальный курс плюс те, кто не работал и не ищет работу, но говорят, что хотят работать и найти работу, и люди, которые заняты неполный рабочий день по экономическим причинам, а это означает, что они хотят работать полный рабочий день.
Падение U-6 лишь частично компенсировало огромный скачок в июне.
Между тем, число занятых неполный рабочий день, кто хочет работать полный рабочий день продолжает расти, даже после большого всплеска в июне. Есть еще много работников, которые не могут найти штатную должность, подчеркивая сохраняющиеся проблемы. Более четырех миллионов людей были без работы в течение шести месяцев и более 11.5 миллионов ищут работу. Это большая дыра на рынке труда.
Резкое падение уровня безработицы может стать шоком, учитывая, что число рабочих мест в экономике выросло слабыми темпами в прошлом месяце. Это потому, что число рабочих мест и уровень безработицы исходят из разных докладов. Число рабочих мест происходит от исследования бизнеса, в то время как уровень безработицы происходит от исследования домашних хозяйств США. Обычно, эти два доклада часто движутся в тандеме, но могут двигаться в противоположных направлениях от месяца к месяцу.
Таким образом, сокращение безработицы является фальшивкой. Правительство продолжает управлять всеми данными, чтобы казалось, что экономика становится все лучше, когда в действительности это не так.
На прошедшей недели трейдеры были в состоянии повышенной готовности для торговли, в ожидании высокой волатильности, ожидая прорывов с развитием тенденции. Как S & P 500, так и EUR/USD совершили прорыв к новым вершинам. ВВП США, FOMC, решения Банка Англии и ЕЦБ, а также данные по рынку труда в США были основной темой недели. Несмотря на значительный реестр важных событий, амплитуда рынка была не больше обычной, в том плане, что однонаправленное движение развить не удалось.
Что касается решения FOMC, снижения программы количественного смягчения может произойти, но с меньшей вероятностью, чем ожидал рынок. Технические показатели и достаточно рисковые события создали краткосрочные качели.
Индекс Standard & Poor 500 закончил неделя на 1 процент выше, после пробития уровня 1700 впервые в четверг. Индекс поднялся пять из последних шести недель. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0.6 процента и тоже показал шесть еженедельных прироста.
Инвесторы наблюдали за экономическими отчетами, пытаясь предугадать, когда Федеральная резервная система начнет сворачивать ослабление экономических стимулов. Центральный банк покупает 85 миллиардов долларов в облигациях каждый месяц, чтобы держать долгосрочные процентные ставки на низком уровне и стимулировать заимствования.
Более вероятно, что ФРС примет решение в свое время для урезания стимула, не смотря на то, что стимул центрального банка была важным фактором питания в течении четырех лет рынка акций.
Государственные облигации выросли после слабого отчета по занятости. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась до 2.60 процента с 2.71 процента в четверг.
Инвесторам придется смириться с ростом волатильности на рынке облигаций в ближайшие месяцы, поскольку Федеральная резервная система со временем начнет сворачивать свою программу стимулирования, сказал Рон Флоранс, управляющий директор инвестиционной стратегии Wells Fargo Private Bank.
Прогноз на неделю 5-9 августа
EUR/USD находится недалеко от линии сопротивления 1.3300, и не смотря на то, что прочность поддержки на 1.3175 не была испытана на прошедшей неделе, на предстоящую неделю, я предпочитаю медвежий сценарий.
GBP/USD находится перед ключевым рисковым событием - отчет по инфляции Банка Англии. Что касается EUR/GBP, который предпочел снижение в конце недели, то у него есть потенциал в обоих направлениях. Если он вернется к 0.86, то может сломать долгосрочную поддержку. Если же он пробьет долгосрочную линию сопротивления выше 0.8800 - в этом случае восходящий тренд продолжится. GBP/JPY выросла за последние дни, но я не исключаю, увидеть ее ниже 147.50 на следующей неделе.
USD/JPY отскочила от значимой линии тренда и уровней Фибоначчи - 100. Вполне возможно продолжение снижения к 98.75, 97.50 и 95.
Возможно, событие наибольшего риска, будет во вторник - решение по ставке РБА. Рынок оценивает более чем 90-процентную вероятность снижения ставки, так что медвежьи настроения по паре AUD/USD могут усилиться. В случае, если РБА не снизит ставки, и предложит нейтральную/воинственную риторику, то можно ожидать прорыв выше 0.9000, а затем 0.9300. AUD/NZD в этом случае может вырасти выше 1.1400 медленно, хотя это событие и не привязано к риску.
С другой стороны, сокращение ставок РБА более вероятно на фоне стойких угроз безграничных раундов смягчения, что может поддерживать этот нисходящий тренд.
В качестве продолжения темы, предпочтительно держать по GBP/AUD длинные позиции от 1.6940. Можно перевести стоп на уровень безубыточности, для защиты плавающей прибыли.
Оставить комментарий
.jpg)
.png)
.gif)
.jpg)
