Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
Доллар волатилен на фоне переговоров по потолку долга...
Фундаментальный Прогноз для Доллара США: Бычий
• Оживление фондового рынка и доллара отражает уверенность, что вопрос по потолку госдолга США будет решен в ближайшее время
• Для доллара, угроза дефолта - это бычье событие; но реальное влияние исходит от тенденции риска
Доллар сломал пяти недельную медвежью тенденцию на этой неделе. Это было производной от надежды на то, что противостояние по потолку госдолга США закончится. Уровень уверенности рынка в масштабах корректировки этого оптимистичного сценария не является неожиданным, учитывая экономические, финансовые и политические последствия альтернативных решений. Однако влияние на рынок подтверждает, что эти надежды могут не быть настолько безоблачны, как новый бычий тренд акций и Treasuries. И, конечно, существуют глубокие оттенки серого цвета для доллара...
Перед выходными было существенное изменение в тоне политиков и новостей о грядущем потолке госдолга. С 17 октября (четверг) закрытие и, казалось, президент США и республиканцы смягчили свое позерство "все-или-ничего". Рынок, похоже, особенно радуют рассказы о том, чтобы отодвинуть предел долга еще на шесть недель (на 22 ноября) и восстановить финансирование. Для спекулянтов, это позволит выиграть время и даст отсрочку для критических решений.
На предстоящей неделе, есть четкие краткосрочные и долгосрочные реакции, которые мы можем ожидать. Волатильность следует ожидать от доллара и рынка капитала в начале новой недели. Если соглашение не будет достигнуто, набухающий оптимизм в американских акциях и сброс рисковых и волатильных индексов потребует быстрого перемещения капитала в безопасность и страхования. Для доллара США, влияние будет зависеть от величины страха. Отсутствие соглашения неизбежно будет создавать панику и тем самым повышать статус доллара "убежище".
Кроме того, соглашение направлено на то, чтобы отодвинуть день расплаты - полное разрешение маловероятно – поэтому возможно дальнейшее ралли облегчения. Однако, насколько этот оптимизм продлится еще предстоит увидеть. Ралли в S&P 500 и 5 процентных пунктов обвала Индекса Волатильности VIX, уже в пределах досягаемости от исторических крайностей оптимизма. Добавьте к этому сомнения по поводу того, что будет с фискальными ставками, прогнозы темпов роста и поворотный момент для стимула; и следующая бычья волна выглядит более эфемерной, чем та, которая привела к этим высотам. Трудно представить себе полноценную «склонность к риску», учитывая обстоятельства этой ситуации и общие условия на рынке, все это может очень хорошо работать в пользу доллара.
После первоначальной свежей волны волатильности в начале недели, условия станут более сложными. Предполагается, что за 11 часов до начала кризиса (который будет удовлетворять доллар убежище ближе к 17 октября), мы увидим рыночную борьбу и четкий импульс настроения «вне рынка». Одним из непосредственных рисков, по разрешению долгового потолка – задержка релизов из-за остановки работы правительства. Мы имеем статистику по инфляции, о строительстве новых домов, потоки капитала, торговли и цифры о бюджете. Тем не менее, релиз с более крупными последствиями будет сентябрьская статистики труда.
Одним из ограничений, накладываемых на ежемесячный двигатель рынка, заключается в том, что его, как правило, публикуют в пятницу. Если правительство США вновь приступил к работе, числа рабочих мест могут быть опубликованы уже во вторник. И существуют более значительные последствия от этих данных, чем просто краткосрочный всплеск волатильности. В последнее время представители ФРС говорили о том, что в сентябре решили отложить сужение. Некоторые отметили, что финансовое противостояние и отсутствие данных может отложить неизбежное замедление программы "стимула". Однако, если кризис предотвращен, и данные по занятости в конечном итоге важны, это может серьезно изменить ожидания - именно тогда, когда рынок впечатлителен и чувствителен к изменениям фона риска...
Форекс прогноз на неделю 14 – 18 октября
Доллар США
Это глобальный мир, в конце концов
Это всегда был глобальный мир, в конце концов, как пишет Кеннет Фишер в своей последней книге «Рынки никогда не забывают» (в отличие от людей). От Черной Смерти в I и II Мировых Войнах, периода нефтяного кризиса в 1970-х и до распада технологического бума в Соединенных Штатах и Германии, а также недавние кризисы финансовой системы, свидетельствуют, что мир всегда был взаимосвязан. То, что происходит в одной стране, затрагивает интересы других стран. И, сейчас, мир более взаимосвязан, чем когда-либо. Так, крупнейшая экономика в мире, ее денежно-кредитная политика оказывает влияние на мировую экономику.
Количественное смягчение влияет на мировые валюты
EUR/USD
Фундаментальный Прогноз по евро: Нейтральный
• Замедление темпов роста в Европе больно отражается на европейских валютах.
• Ритейл-Форекс трейдеры по-прежнему нетто-короткие по EURUSD.
• Европейский центральный Банк позволит евро расти, если данные улучшатся.
Евро торговался смешанно на неделе на фоне заголовков о бюджете США, который был в центре внимания. Неделю EURUSD закрыл снижением на -0.10%, но восстановил некоторые позиции в пятницу, предполагая, что смягчение напряженности бюджетно-налоговой политики США в конечном счете может играть в пользу евро.
GBP/USD
Фундаментальный Прогноз по британскому Фунту: Нейтральный
• GBP/USD Акцент делается на продажу выше 1.6000
Британский Фунт пытался сохранить "бычий" тренд, начатый в июле. Банк Англии (BoE) сохранил свою текущую политику в октябре, но Стерлинг может получить более прочную поддержку, на следующей неделе.
Комитет по Денежной Политике центрального банка воздержалась от выпуска политического заявления, и Minutes BoE выйдут 23 октября, протокол может звучать более "ястребино" на этот раз, так как восстановление экономики Великобритании набирает обороты.
USD/JPY
Покупатели продолжают контролировать ситуацию. Четырех-дневная победная серия произошла после того, как пара не смогла пробить вниз 200-dma (96.90), и приблизилась к 100 dma. Перемещение через 99.00, скорее всего, позволит протестировать сентябрьские максимумы около 100.50. Глава Банка Японии Kuorda будет говорить в субботу вечером в Вашингтоне, округ Колумбия, японские банки закрыты в понедельник, на День Здоровья и Спорта.
GBPUSD Н1. Цена пробила восходящий угол 1:2, после чего целью является зона покупок 1.5802 – 1.5876. При достижении этой зоны начнётся четырёхдневная коррекция к уровню 1.6056. При входе обратно в зону между двух углов 1:2 пара будет зажата в треугольник с границами 1.6127 – 1.5989. При пробое 1.5802 цель 1.5625.
Развороты на Н1 по терминальному времени FreshForex: 13:00, 17:00.
Медведи бодро принялись за свое черное дело и хорошо продавили пару вниз. Однако яростное сопротивление быков, приведшее к довольно таки продолжительному боковику немного охладил порыв продавцов.
Цена увязла в боковой коррекции. Возможно это связано с развитием волны [2] зарождающегося нисходящего импульса.
Если это предположение верно, то завершение тяни-толкайки в узком диапазоне, совсем близко. Таким образом, в ближайшее время нас ожидает возобновление снижения пары, обусловленное развитием волны [3] указанного нисходящего импульса.
Месячный график: пара вплотную подобралась к стратегическому сопротивлению 1.3710, прорыв которого обеспечит евро динамикой роста к 1.4285. При этом, вариантом траектории может стать и предварительный откат к средней Боллинджера (1.3062).
Недельный график: поддержка более локализована - 1.3227 (средняя Боллинджера). Так же два варианта пройти к 1.4285.
Медвежий сценарий мог бы получить актуальность при пробое ниже 1.3060
Дневной график: и еще одна поддержка 1.3428, которая защищает бычий фронт от формирования разворотного Over&Under.
Вывод: итак, прорыв выше 1.3710 - станет сигналом роста к 1.4285.
Сценариями, предшествующими такой прорыв, могут стать коррекция к 1.3428 или же более углубленный откат к 1.3062 (в случае пробоя ниже 1.3428). Во втором случае евро можно будет продать от 1.3571 к 1.31, где уже и ловить среднесрочный импульс вверх.
GBP/USD
Месячный график: давления от ADX пока не хватает, поэтому равновероятно фунт может как пройти напрямую к верхней полосе Боллинджера (1.6469), так и откорректироваться к средней (1.5730).
Видно, что пробой выше 1.6469 несет в себе потенциал роста к 1.6745 и 1.70.
Недельный график: ложный пробой вверх ИБ - неплохой шорт-сетап. Цель коррекции - средняя Боллинджера (1.5507). При этом видим, что верхняя полоса Боллинджера все еще устремлена в небеса, поэтому продажи небезопасны. В случае подтверждения коррекции прагматичней было бы купить "британца" на ее окончании.
Дневной график: локальная поддержка 1.5987 так же может не пропустить медведей, т.к. для быков уход ниже будет означать разворотный O&U (c точкой входа на 1.6158)
Вывод: основной сценарий - пробой вниз 1.5987, откат к 1.6158 и снижение к 1.55.
Альтернатива - отскок от 1.5987 и рост к 1.6469.
AUD/USD
Месячный график: 700 пунктов коррекции позади - Боллинджер был прав. Теперь остается ждать касание средней Боллинджера (1.0054), где решится - продолжится ли понижательный тренд, либо быки полностью развернут пару вверх.
Недельный график: виден паттерн O&U с точкой входа в покупки на 0.8994. При этом непосредственно откат к данному уровню может начаться не обязательно с текущих уровней - впереди верхняя полоса Боллинджера (0.9733), которая и может стать сигнальным пистолетом для отката.
Дневной график: спокойный восходящий дрейф с сопротивлением на 0.9510 и поддержкой на 0.9347.
Вывод: основное ожидание от пары - поход к точке входа в среднесрочные покупки в зону 0.8994 и целями на 1.0054. Сигнализирует о готовности идти в откат пробой поддержки 0.9347.
В случае ухода выше 0.95 будет возможно продолжение движения к 0.9733, откуда и произойдет коррекция к 0.8994.
На прошедшей неделе рынок ждал отчет по рабочим местам в несельскохозяйственном секторе. Но... не дождался...Случилось частичное отключение правительства США...
Поэтому догадаться, когда ФРС будет сужать стимул, стало еще труднее.
EUR/USD вырос за неделю и достиг $ 1.3646 в четверг. Закрытие недели – 1.3557. Немецкие данные на неделе показали, что «локомотив» еврозоны снизил обороты и индекс цен производителей продолжил снижаться. GBP/USD в начале недели вырос до новых уровней выше $ 1.6250. Но, со вторника начал снижаться и закрыл неделю на 1.6009. USD/JPY торговалась в диапазоне 96.90 – 98.70 и закрыла неделю на 97.47. Банк Японии оставил денежную политику без изменений.
Форекс прогноз на неделю 7 – 11 октября
Федеральная резервная система США официально заявила в пятницу, что частичное отключение правительство может замедлить оценку ФРС по экономике, но не может сказать, может ли это задержать решение о судьбе программы покупки облигаций центрального банка на 85 миллиардов долларов в месяц.
Выключение, которое началось во вторник, заставили Министерство труда отменить запланированный на пятницу релиз по занятости за сентябрь - важный показатель для инвесторов и ФРС о здоровье рынка труда. До сих пор неясно, как долго будет продолжаться отключение и какие другие экономических данные могут быть отложены.
Джеффри Лэкер, президент Федерального резервного банка Ричмонда, сказал, что отсутствие отчета по занятости за сентябрь будет препятствовать способности должностных лиц центрального банка оценить прогресс восстановления экономики. Но он сказал, что ФРС не слишком большой вес придает данным одного месяца, учитывая, что данные часто впоследствии пересматриваюся. Г-н Лэкер также сказал, что чиновники имеют доступ к целому ряду других отчетов из частного сектора.
Одна из постоянных тем финансовых рынков в том, что деньги должны куда-нибудь идти. Крупные финансовые учреждения и фонды должны генерировать доход от своих холдингов. В обычные времена, инвесторы вносят коррективы в соотношении, начиная от акций и заканчивая облигациями в своем портфеле. Если все выглядело плохо, они увеличивали количество облигаций а, когда экономика была на подъеме, загружались покупками акций, все ... просто на самом деле.
Сейчас мы живем в эпоху глобализации. Капитал легко перемещается между регионами и странами. Успешные инвесторы понимают это, и существование ETFs, которые отслеживаются каждой страны и регионом, сделало перемещение капитала на основе региональных ожиданий легко и дешево. Несмотря на это, есть еще смещение в большинстве стран, инвестирующих привычки. Главные смещения уменьшаются, но, в США, инвесторы по-прежнему держали более 70% своих денег, вложенных в активы своей страны, хотя на США приходится лишь 43% мирового ВВП.
Это и понятно, экономика и рынки своей родины лучше понимаются и легче отследить, но иногда это может привести к проблемам для тех, кто хотел бы внести коррективы в свои портфели. Сейчас США, она оставляет много инвесторов, которые ищут меньшее из двух зол.
Правительство все еще закрыто. Конгресс более дисфункциональный, чем когда-либо. Мы приближаемся к еще одному бою, на этот раз вокруг потолка госдолга. Если все эти вещи будут решены быстро, то вполне вероятно, что Федеральная резервная система будет снижать монетарное стимулирование, или QE, и рынок будет негативно реагировать на это, а доллар будет укрепляться. Проблема в том, что традиционное бегство в безопасные активы, в частности, казначейские облигации США, не выглядит теперь привлекательными.
Если потолок долга не увеличится, то и кредитный рейтинг США будет поставлен под вопрос. В последний раз, когда это произошло, цены на бумаги Казначейства фактически увеличились с последующим фиаско, но, если это случится еще раз, есть большая вероятность, что «большие деньги» не простят. Если кризис будет предотвращен, ФРС уменьшит количество облигаций, которые они покупают, оказывая давление на цены облигаций. Для отечественных инвесторов, казалось бы, некуда спрятаться. И, многие ищут что-то, чтобы хеджировать свои страхи.
Один из ответов может быть - покупать старый резерв... золото. Проблема, однако в том, что желтый металл был пойман своей собственной динамикой, упав из перекупленности и, застрял около $ 1300 за унцию. Правда, с точки зрения менеджера фонда, от прироста стоимости, он не платит дивиденды и проценты.
Европа все еще имеет потенциальные проблемы от высокого долга и безработицы в периферийных странах и, в некоторой степени, является чувствительной к проблемам в США. Страны с формирующимся рынком замедлили рост. Японские акции восстановились, но начали падать от своих пиковых значений в мае.
Проблема в том, какова Америка, такова жизнь.
Некоторые ищут ответ на другой стороне земного шара, в Австралии. Австралия не застрахована от проблем в США и мировой экономики. Действительно, во время экономического спада 2008/2009 их фондовый рынок сильно пострадал.
MSCI, австралийский ETF упал с высокого уровня 34.83 в октябре 2007 года до минимума 10.50 в марте 2009 года. На этот раз, вероятно, что-то будет по-другому. Последствия политики правительства США и действия (или бездействие), в отличие от кредитного кризиса, являются обратимыми. Спад в США, если дело дойдет, вероятно, будет более сдержанным, чем в 2008 году. Если они как-то выкарабкаются, а ФРС действительно начнет сужение, то восстановленное предложение долларов США окажет давление на сырьевые товары, что положительно для Австралии.
Доходности 10 ти летних государственных облигаций Aussie примерно на 4% дают отдачу от денег, припаркованных там, чтобы переждать шторм. Существует, конечно, валютный риск, но если хаос царит в США, маловероятно, что доллар значительно повыситься против чего-либо. Здравый смысл в том, что из-за спада в Китае, Австралия может столкнуться с трудными временами. То есть, долгосрочные инвестиции, в то время как США находятся в центре внимания, плохое решение.
Главные смещения в инвестировании является общим и понятным, но когда отечественные акции и облигации могут оказаться под давлением, то, чтобы сохранить часть своих денег, инвесторы стараются находиться подальше от неприятностей...
Четырехчасовой график EURUSD. Цена преодолела отметку (7/8) снизу вверх, соответственно вариант с разворотом на данной отметке утратил свою актуальность. Ждем продолжения роста пары к главному уровню сопротивления 1.3672 (8/8) с последующим отскоком от него вниз, поскольку он представляет достаточно серьезное сопротивление для цены и преодолеть его, тем более с первого раза достаточно сложно.
Цена продолжает прижиматься к нижней границе пунктирного канала повторяя своими движениями контур линии уравнения развития, которая была нанесена на график без выполнения расчётов.
Учитывая тот факт, что вчера была достигнута нижняя граница синего канала, сегодня мы можем увидеть восходящее коррекционное движение к верхней границе канала.
Это произойдёт если будет пробит уровень 97.85, находящийся на линии развития.
Однако, если указанный уровень пробит не будет, мы можем увидеть небольшое снижение, как указано на рисунке.
Какой сценарий выберет цена станет ясно уже в ближайшие часы.
GBPUSD Н4. Без теста угла 1:1 разворачиваться рано. Поэтому возобновление роста в 64 фигуру с текущих уровней или от угла 3:2 на уровне 1.6070 выглядит более вероятно.
Н1. Зона угла 1:2 откинула пару, но для подтверждения смены направления нужен ещё один тест этого угла. Наблюдаем за реакцией на уровне 1.6208, при пробое 1.6208 цель 1.6430, при отскоке от уровня 1.6208 цель 1.6022.
Развороты на Н1 по терминальному времени FreshForex: 11:00, 20:00.
Дневной график: 9-ти дневная консолидация близка к разрыву. Быки могут как попробовать вырваться вверх непосредственно с текущих уровней, так и создать медвежью ловушку откатом к средней Боллинджера (1.3372). Среднесрочно, целью быков является 1.4285, сопротивлением служит 1.3710.
Н4: боковой коридор 1.3470-1.3554. ADX проявляет интерес, поэтому выход за пределы верхней стенки может активировать рост пары.
Н1: ряд поддержек - 1.3524, 1.3512, 1.3494. если продавцы проявят слабость при подходах к этим уровням, то мы вполне может увидеть существенные и торгуемые лонг-сигналы.
Вывод: основной сценарий - прорыв 1.3554 и старт движения к 1.3710. Такой старт возможен как напрямую, так и от уровней 1.3494, 1.3512, 1.3524.
Альтернативный сценарий - продолжение консолидации в коридоре 1.3470-1.3554.
Рекомендую покупать евро при понижениях в зону 1.3470-1.3494 или на пробой 1.3560.
Оставить комментарий
.gif)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.gif)
