Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
14:00 МСК. EUR - Индекс потребительских цен м/м
19:30 МСК. USD - Индекс потребительских цен в США м/м
Пара EUR/USD отскочила после двух дней потерь подряд, набрав обороты и приблизившись к отметке 1,0930 в ходе азиатской сессии вторника. Однако пара столкнулась с сопротивлением на фоне атмосферы нежелания рисковать в преддверии публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) из США.
Рыночные ожидания указывают на рост индекса потребительских цен в США за февраль в месячном исчислении, хотя годовой индекс, по прогнозам, останется неизменным. Сильный отчет по индексу потребительских цен, вероятно, ослабит перспективы скорого снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС), что может привести к укреплению доллара США (USD) и создать проблемы для пары EUR/USD.
Тем временем президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заняла осторожную позицию, подчеркнув необходимость получения дополнительных данных, прежде чем рассматривать возможность корректировки ставок. ЕЦБ решил сохранить существующую денежно-кредитную политику, подтвердив свою приверженность поддержанию инфляции в рамках желаемых параметров.
ЕЦБ заявил о своем намерении придерживаться надлежащих жестких мер политики до тех пор, пока это необходимо для достижения цели по инфляции. Оптимистичные прогнозы ЕЦБ могут оказать поддержку евро и тем самым поддержать пару EUR/USD. Во вторник внимание инвесторов, вероятно, привлечет публикация данных по индексу потребительских цен (CPI) из Германии.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Buy от текущего уровня цен
GBPUSD:
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
14:00 МСК. GBP - Изменение числа заявок на пособие по безработице
19:30 МСК. USD - Индекс потребительских цен в США м/м
Пара GBP/USD остается в обороне выше уровня поддержки 1,2800 в первые часы азиатских торгов во вторник. Снижение ставок на ожидание снижения ставки Банком Англии (BoE) оказывает давление на фунт стерлингов (GBP). Инвесторы ожидают данных по рынку труда Великобритании и инфляции CPI в США во вторник, чтобы получить новый импульс.
В понедельник руководитель Банка Англии Кэтрин Манн заявила, что Великобритании предстоит пройти долгий путь, чтобы инфляционное давление соответствовало целевому показателю центрального банка в 2%. Согласно данным UBS Global Research, опубликованным в понедельник, ожидается, что Банк Англии начнет снижать процентные ставки, сократив их на 25 базисных пунктов (б.п.) в августе, по сравнению с предыдущим ожиданием снижения в мае.
С другой стороны, осторожные настроения на рынке в преддверии ключевых событий в Великобритании и США могут оказать некоторую поддержку безопасным активам, таким как доллар США (USD). Согласно прогнозам, индекс потребительских цен (ИПЦ) в США за февраль останется неизменным на уровне 3,1% г/г, а базовый ИПЦ в феврале снизится с 3,9% до 3,7%. Более сильный, чем ожидалось, отчет по ИПЦ еще больше ослабит надежды на снижение ставки ФРС в ближайшей перспективе. Это, в свою очередь, может повысить курс доллара США и создать встречный ветер для пары GBP/USD.
В будущем участники рынка будут следить за данными по рынку труда Великобритании, включая изменение занятости, изменение числа претендентов на пособие, уровень безработицы МОТ и среднюю заработную плату. В США позже во вторник будут опубликованы данные по инфляции CPI за февраль. Эти события могут спровоцировать волатильность на рынке и задать четкое направление паре GBP/USD.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Buy от текущего уровня цен
USDJPY:
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
19:30 МСК. USD - Индекс потребительских цен в США м/м
Японская иена (JPY) остается в плюсе против своего американского коллеги на азиатской сессии во вторник. На фоне роста индекса потребительских цен в Токио на прошлой неделе и пересмотра в сторону повышения данных по ВВП за четвертый квартал в понедельник, опубликованные сегодня данные показали, что индекс цен производителей (PPI) в Японии вырос в феврале больше, чем ожидалось. Это произошло на фоне надежд на то, что очередное существенное повышение зарплат в Японии подстегнет потребительские расходы и инфляцию, обусловленную спросом, что подтверждает ставки на скорое изменение политики Банка Японии (BoJ) и подрывает курс иены.
Напротив, ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки в июне, что не поможет доллару США (USD) воспользоваться преимуществами восстановления с самого низкого уровня с середины февраля, достигнутого в прошлую пятницу. Это, в свою очередь, рассматривается как еще один фактор, который может способствовать ограничению роста пары USD/JPY. Однако трейдеры, похоже, не хотят делать агрессивные направленные ставки и предпочитают дождаться выхода последних данных по потребительской инфляции в США, которые будут опубликованы позднее во вторник. Важнейший показатель CPI США будет рассматриваться в качестве дополнительной информации о сроках и темпах снижения ставок ФРС, что будет стимулировать спрос на доллар и придаст новый импульс.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Sell от текущего уровня цен
Сегодня пара EUR к USD удерживает положительную динамику в районе 1,0940. Общий взгляд на данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за февраль, опубликованные 8 марта, говорит о том, что активность на рынке труда в США остается высокой. Перспективы того, что ФРС начнет первое сокращение ставки в июне, привели к снижению курса доллара против евро.
В феврале экономика США прибавила 275 тыс. рабочих мест по сравнению с 229 тыс. в предыдущем месяце, что выше консенсус-прогноза в 200 тыс., сообщило в пятницу Бюро статистики труда США (BLS). Уровень безработицы в феврале вырос до двухлетнего максимума в 3,9% с 3,7% в январе. Наконец, рост заработной платы, измеряемый средним почасовым заработком, в феврале вырос на 4,3% по сравнению с 4,4% ранее. Председатель ФРС Пауэлл заявил в своем выступлении перед банковским комитетом Сената в пятницу, что необходимо больше уверенности, прежде чем центральный банк будет готов снизить ставку, но они не далеки от этого.
Что касается евро, то на прошлой неделе Европейский центральный банк (ЕЦБ), как и ожидалось, сохранил стоимость заимствований на рекордно высоком уровне. Президент ЕЦБ Лагард сохранила осторожный тон, подчеркнув, что для снижения ставок ЕЦБ необходимо больше доказательств. Кроме того, в пятницу Евростат сообщил, что валовой внутренний продукт (ВВП) Еврозоны за четвертый квартал 2023 года не изменился за месяц и вырос на 0,1% за год.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Buy от текущего уровня цен
GBPUSD:
Пара фунт к доллару США держится около отметки 1,2850, сохраняя позитивный настрой и потенциально продлевая свою победную серию, начавшуюся 1 марта. Однако доллар США набрал силу и восстановился после внутридневных потерь в пятницу 8 марта после выхода благоприятных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США.
В феврале число занятых в несельскохозяйственном секторе США выросло на 275 тысяч, превысив январский показатель в 229 тысяч и опередив ожидания в 200 тысяч. Однако средняя почасовая заработная плата в США (г/г) выросла на 4,3%, что несколько ниже прогноза и предыдущего показателя в 4,4%. В месячном исчислении рост составил 0,1%, что оказалось ниже ожидаемых 0,3% и 0,5% в предыдущем месяце.
Пара GBPUSD продолжает сохранять позитивный тон, поскольку рынки широко ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки раньше Банка Англии (BoE), что может на некоторое время сократить расхождения в политике двух центральных банков. Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл во время своего выступления перед Конгрессом США на прошлой неделе подтвердил позицию центрального банка. Пауэлл намекнул на возможное снижение стоимости заимствований в этом году, подчеркнув, что такие действия будут зависеть от того, насколько траектория инфляции совпадет с целевым уровнем ФРС в 2%.
На прошлой неделе канцлер казначейства Великобритании Джереми Хант представил парламенту весенний бюджет. Это усилило позитивные настроения в отношении бюджета Соединенного Королевства (Великобритании), особенно в связи с тем, что Управление по бюджетной ответственности (OBR) спрогнозировало усиление экономического роста.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Buy от текущего уровня цен
USDJPY:
Японская иена выросла до самого высокого уровня с начала февраля по отношению к своему американскому коллеге в пятницу на фоне ставок на скорое изменение политики Банка Японии (BoJ). Более того, инвесторы, похоже, убеждены, что еще одно существенное повышение зарплат в Японии подстегнет инфляционное давление, обусловленное спросом, и позволит Банку Японии прекратить действие отрицательных процентных ставок уже на заседании 18-19 марта. Это, наряду с пересмотром в сторону повышения данных по ВВП Японии за четвертый квартал, оказывает поддержку японской йене и удерживает пару USD/JPY на низком уровне в течение азиатской сессии в понедельник.
Между тем, отчет по занятости в США за февраль подтвердил ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки в июне, и продолжает оказывать давление на доллар США. Это стало еще одним фактором, который способствует тому, что пара USD/JPY шестой день подряд находится в состоянии предложения, и поддерживает перспективы дальнейшего снижения курса. Теперь внимание рынка переключится на данные по потребительской инфляции в США, которые должны быть опубликованы во вторник. Тем не менее, фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен лежит в сторону снижения.
Торговая рекомендация: Торговля ордерами Sell от текущего уровня цен
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
13:00 МСК. EUR - Изменение объема ВВП
16:30 МСК. USD - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе
EURUSD:
Пара Евро-доллар достигла новых многонедельных максимумов в районе середины 1,0900 в первые часы азиатских торгов в пятницу. Европейский центральный банк (ЕЦБ) принял решение оставить денежно-кредитную политику без изменений в четверг, так как центральный банк по-прежнему намерен вернуть инфляцию в целевой диапазон. В пятницу внимание переключится на данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP). В настоящее время основная пара торгуется около отметки 1,0945.
В четверг ЕЦБ оставил процентную ставку по основным операциям рефинансирования, процентные ставки по маржинальной кредитной линии и депозитной линии без изменений на уровне 4,5%, 4,75% и 4,0% соответственно. Центральный банк заявил, что будет сохранять ограничительную политику до тех пор, пока это необходимо для снижения инфляции до целевого уровня ЕЦБ. Однако первое снижение ставки на июньском заседании вполне вероятно, если показатели инфляции продолжат улучшаться.
По другую сторону океана председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в четверг, что снижение процентных ставок может быть не за горами, если инфляционные сигналы будут благоприятствовать. Однако Пауэлл подчеркнул, что сроки и масштабы снижения ставок будут зависеть от данных. Инвесторы ожидают, что первое снижение ставки произойдет в июне, а к концу 2024 года будут проведены четыре сокращения на целый процентный пункт.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.0950, покупаем при закреплении
GBPUSD:
Пара GBP/USD удерживается выше психологического барьера 1,2800 в первые часы азиатских торгов в пятницу. Давление продаж в долларе США (USD) оказывает некоторую поддержку основной паре. Главным событием пятницы станут данные по рынку труда США за февраль. Пара Фунт-доллар в настоящее время торгуется около отметки 1,2810.
В четверг председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл представит отчет о денежно-кредитной политике и ответит на вопросы перед банковским комитетом Сената. Пауэлл заявил, что снижение процентных ставок может быть не за горами, если сигналы инфляции будут благоприятствовать. Председатель ФРС не назвал точного графика снижения ставок, но отметил, что этот день может наступить уже скоро. Инвесторы ожидают, что первое снижение ставки произойдет в июне, а к концу 2024 года будут проведены четыре снижения на целый процентный пункт.
С другой стороны, финансовые рынки ожидают, что Банк Англии (BoE) снизит процентные ставки вслед за ФРС. Это, в свою очередь, повышает курс фунта стерлингов (GBP) и служит попутным ветром для пары Фунт-доллар. Инвесторы ожидают, что Банк Англии начнет смягчение на августовском заседании. Тем не менее, прежде чем принять решение, политики Банка Англии увидят больше доказательств инфляции.
Торговая рекомендация: Торговля ордерами Buy от уровня 1.2800
USDJPY:
Пара Доллар-иена упала до свежих пятинедельных минимумов ниже отметки 148,00 в первые часы азиатских торгов в пятницу. Ослабление доллара США (USD) и растущие спекуляции о том, что Банк Японии (BoJ) выйдет из режима ультрамягкой монетарной политики, способствуют росту курса японской йены (JPY) и оказывают давление на пару USD/JPY. На момент публикации пара торгуется на уровне 147,90.
В четверг глава Банка Японии (BOJ) и члены правления заявили, что экономика движется к целевому уровню инфляции в 2%, что повышает вероятность того, что BOJ прекратит вводить отрицательные процентные ставки впервые с 2007 года. Ястребиные комментарии политиков Банка Японии подняли курс японской йены до месячного максимума против доллара США.
С другой стороны, председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что центральный банк США "недалек" от того, чтобы обрести достаточную уверенность в том, что инфляция достигнет целевого уровня в 2%, чтобы начать снижать процентные ставки. Председатель ФРС не назвал точных сроков снижения ставок, поскольку чиновники ФРС хотят увидеть больше доказательств, прежде чем рассматривать вопрос о снижении ставок.
Торговая рекомендация: Торговля ордерами Sell от уровня 148.00
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16:15 МСК. EUR - Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке
16:30 МСК. USD - Число первичных обращений за пособием по безработице
18:00 МСК. USD - Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью
EURUSD:
Пара Евро-доллар остается стабильной в районе 1,0900 на азиатской сессии в четверг, немного отступив от шестинедельного максимума 1,0915, достигнутого на предыдущей сессии после выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей. Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявит свое решение по денежно-кредитной политике сегодня в 16:15 МСК.
Ожидается, что ЕЦБ сохранит ставку по депозитам на уровне 4,0%, что ознаменует четвертое заседание подряд без изменений. Одновременно с этим решением ЕЦБ опубликует обновленные экономические прогнозы. Высказывания президента ЕЦБ Кристин Лагард на пресс-конференции после заседания будут внимательно изучаться на предмет понимания позиции центрального банка в отношении денежно-кредитной политики и экономических перспектив.
Председатель ФРС Пауэлл просигнализировал о готовности центрального банка США снизить стоимость заимствований "в какой-то момент в этом году", как указано в полугодовом отчете о денежно-кредитной политике. Однако недавняя эскалация регионального банковского кризиса в Соединенных Штатах (США) может ускорить этот срок. Инвесторы с нетерпением ждут дополнительных разъяснений от председателя ФРС Джерома Пауэлла в четверг.
Торговая рекомендация: Покупаем при закреплении цены над уровнем 1.0900
GBPUSD:
Пара GBP/USD преодолела барьер 1,2700 и в настоящее время торгуется в районе 1,2735 на ранней азиатской сессии в четверг. Росту основной пары способствуют ослабление доллара США (USD) и обнадеживающие новости из весеннего бюджета Великобритании.
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл в среду заявил законодателям Палаты представителей, что процентные ставки могут начать снижаться в этом году, но при этом предупредил, что ФРС не будет торопиться, пока центральный банк не получит больше уверенности в том, что инфляция устойчиво движется к целевому уровню 2%. Комментарий Пауэлла указал на то, что чиновники ФРС сохраняют осторожность, чтобы не потерять достигнутый прогресс в борьбе с инфляцией, и принятие решений будет основываться на поступающих данных.
Канцлер казначейства Великобритании Джереми Хант представил весенний бюджет в Палате общин. Хант заявил, что экономика Великобритании справилась с финансовым кризисом, пандемией и энергетическим кризисом, вызванным войной в Европе, а также добавил, что процентные ставки останутся высокими, поскольку центральный банк пытается снизить инфляцию.
Торговая рекомендация: Торговля ордерами Buy от текущего уровня цен
USDJPY:
Японская иена (JPY) растет против своего американского коллеги третий день подряд и достигла почти четырехнедельного максимума во время азиатской сессии в четверг. Данные, опубликованные ранее на этой неделе, показали, что индекс потребительских цен (ИПЦ) в Токио - столице Японии - отскочил от 22-месячного минимума и вернулся выше целевого уровня Банка Японии (BoJ) в 2% в феврале. Это, наряду с предположениями о том, что продолжающиеся ежегодные переговоры по зарплате приведут к резкому повышению заработной платы второй год подряд и подстегнут инфляцию, обусловленную спросом, повышает ставки на скорое изменение политики Банка Японии и поддерживает иену.
Доллар США (USD), с другой стороны, томится возле самого низкого уровня с начала февраля на фоне неопределенности относительно курса Федеральной резервной системы (ФРС) на снижение ставки. Это способствует дальнейшему снижению пары Доллар-иена ниже отметки 149,00.
Торговая рекомендация: Торговля ордерами Sell от текущего уровня цен
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15:30 МСК. GBP - Отчет по бюджету Великобритании
16:15 МСК. USD - Изменение числа занятых от ADP
18:00 МСК. USD - Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью
EURUSD:
Пара EUR/USD продолжает консолидированное движение цен второй день подряд в среду и остается в узком диапазоне около середины 1,0800 в течение азиатской сессии. Во вторник спотовые цены получили небольшой подъем на фоне умеренного ослабления доллара США, вызванного разочаровывающим выходом индекса PMI для сферы услуг ISM США, однако импульс ослаб вблизи области 1,0875, или выше недельного максимума.
Трейдеры, похоже, не хотят делать агрессивные "медвежьи" ставки по доллару и предпочитают дождаться большей ясности в отношении курса Федеральной резервной системы (ФРС) на снижение ставок. Таким образом, показания председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе сыграют ключевую роль в влиянии на динамику цен на доллар и придадут новый импульс паре Евро-доллар. Тем временем снижение ставок на более агрессивную политику смягчения со стороны Европейского центрального банка (ЕЦБ) может продолжить поддерживать общую валюту и помочь ограничить любое коррекционное снижение пары EURUSD.
Торговая рекомендация: Торгуем в канале 1.0830-1.0875, приоритет на покупку
GBPUSD:
Фунт-доллар откатывается от дневных потерь и, похоже, продолжает свою победную серию, зависнув около 1,2700 в ходе азиатской торговой сессии перед бюджетным отчетом канцлера Великобритании Джереми Ханта в среду. Хант должен представить фискальную программу правительства, изложив планы по налогам и расходам в преддверии всеобщих выборов. Предполагается, что он может снизить взносы на национальное страхование для работников, после того как в осеннем заявлении было объявлено о снижении на 2 пенса.
Индекс менеджеров по закупкам (PMI) ISM для сферы услуг США упал до 52,6 в феврале, что ниже ожидаемого снижения до 53,0 с 53,4. Кроме того, объем фабричных заказов (м/м) в январе снизился на 3,6%, превысив ожидаемое падение на 2,9%. Бывший экономист ФРС Нью-Йорка Стивен Фридман предположил, что политики ФРС, скорее всего, будут осторожно подходить к снижению процентных ставок в 2024 году из-за роста и нестабильной инфляции. Он намекнул на возможность меньшего количества сокращений ставок, чем три, которые первоначально ожидались на 2024 год.
Торговая рекомендация: Торговля ордерами Buy от уровня текущих цен
USDJPY:
Японская иена (JPY) получила некоторую положительную динамику и прервала двухдневную полосу неудач против своего американского коллеги во вторник, хотя импульсу не хватило сильного продолжения. Рост потребительских цен в Токио - столице Японии - происходит на фоне предположений о том, что еще один существенный раунд повышения зарплат японскими компаниями может подстегнуть потребительские расходы и инфляцию, обусловленную спросом. Это сохраняет дверь открытой для скорого изменения политики Банка Японии (BoJ), что, наряду с ночным падением на американских фондовых рынках, обеспечило хороший подъем для безопасной иены.
Понижательные тенденции остаются сдержанными на фоне низкого спроса на доллар США (USD), подорванного разочаровывающими макроэкономическими данными из США во вторник. В центре внимания остается двухдневное выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе, которое начнется в эту среду в 18:00 МСК.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 150.00, набираем Sell ордера на отскоке
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12:00 МСК. EUR - Композитный индекс PMI
12:30 МСК. GBP - Композитный индекс PMI
18:00 МСК. USD - Индекс деловой активности в секторе услуг от ISM
EURUSD:
В понедельник пара EUR/USD дрейфовала в сторону максимума в начале торговой недели, найдя место на графике вблизи 1,0860 и упершись в краткосрочное техническое сопротивление. На текущий момент пара Евро-доллар нашла поддержку у отметки 1,0850. Пара находится в диапазоне на протяжении недели, и инвесторы будут следить за важнейшими данными по занятости в США на этой неделе, поскольку рынки будут оценивать дальнейшие действия Федеральной резервной системы.
На этой неделе над евро (EUR) и долларом США (USD) нависает угроза со стороны центральных банков. В среду и четверг председатель ФРС Джером Пауэлл будет давать показания перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США по поводу полугодового отчета ФРС о денежно-кредитной политике. Европейский центральный банк (ЕЦБ) также представит свое последнее решение по ставке в ходе европейской рыночной сессии в четверг.
В среду выйдет отчет Изменение числа занятых от ADP, а в пятницу - отчет Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP). Прогнозируется, что показатель Изменение числа занятых от ADP за февраль подскочит до 150 тыс. против 107 тыс. в предыдущем месяце, в то время как пятничный отчет NFP, по прогнозам, упадет до 200 тыс. с 353 тыс. в предыдущем месяце.
Торговая рекомендация: Внимательно следим за уровнем 1.0850, Buy позиции набираем на отскоке
GBPUSD:
В понедельник пара GBP/USD поднялась до отметки 1,2700, затем отступила, растеряв часть достигнутых за день результатов, но завершив торговую сессию выше, чем начинала. На этой неделе в экономическом календаре Великобритании будет лишь небольшое количество данных, а очередные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу дадут четкое определение дальнейших движений пары Фунт-доллар.
Во вторник ожидается, что Композитный индекс PMI в Великобритании останется без изменений на уровне 53,3. В США во вторник ожидается снижение индекса менеджеров по закупкам (PMI) ISM для сферы услуг за февраль до 53,0 с 53,4 в предыдущем месяце.
Председатель ФРС Джером Пауэлл также выступит на этой неделе, давая показания в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США по поводу полугодового отчета ФРС о денежно-кредитной политике. В течение двух дней, которые пройдут в среду и завершатся в четверг, ожидается большое количество заявлений и заголовков.
Торговая рекомендация: Торгуем в канале 1.2655-1.2700 на отскоке от уровней
USDJPY:
Японская иена (JPY) смогла частично отыграть потери предыдущего дня после того, как опубликованные данные показали, что потребительская инфляция в Токио - столице Японии - восстановилась с 22-месячных минимумов в феврале. Это происходит на фоне предположений о том, что еще один значительный раунд повышения зарплат японскими компаниями в этом году может подстегнуть потребительские расходы и инфляцию, обусловленную спросом, открывая дверь для потенциальной нормализации политики Банка Японии (BoJ). Кроме того, предположения о том, что японские власти будут вмешиваться в рынок, чтобы поддержать национальную валюту, а также осторожные настроения на рынке поддерживают безопасную иену.
Тем не менее, пара Доллар-иена снова вернулась к уровню 150.50, что свидетельствует об осторожности инвесторов перед выходом важных экономических данных США. Доллар США (USD) продолжает бороться за привлечение значимых покупателей на фоне растущих ожиданий скорого изменения политики Федеральной резервной системы (ФРС). В то же время растущая уверенность в том, что ФРС будет повышать процентные ставки еще дольше, должна удерживать трейдеров от агрессивных направленных ставок на дальнейшее снижение валютной пары.
Торговая рекомендация: Предыдущая рекомендация актуальна, торгуем ордерами Sell от уровней 150.50 и 150.70
Пара EUR/USD начала новую неделю на позитивной ноте в первые часы азиатских торгов в понедельник. Рост основной пары поддерживается ослаблением доллара США (USD). Инвесторы будут внимательно следить за заседанием Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике в четверг, и ожидается, что ставка не изменится. На данный момент пара Евро-доллар торгуется на уровне 1,0845, прибавив 0,07% за день.
Несколько политиков Федеральной резервной системы (ФРС) заявили, что сроки снижения процентных ставок будут зависеть от поступающих экономических данных. Глава ФРС Бостона Сьюзан Коллинз и глава ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс заявили, что первое снижение ставки, скорее всего, произойдет позже в этом году, а глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостич сказал, что ожидает смягчения политики этим летом.
По данным Института управления поставками (ISM), индекс PMI для производственной сферы США в феврале упал до 47,8 с предыдущего значения 49,1, что ниже консенсуса рынка. Индекс новых заказов упал до сокращающейся территории - 49,2, индекс производства составил 48,4, а индекс занятости - 45,9.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Buy от текущего уровня цен
GBPUSD:
Пара Фунт-доллар развивает пятничный отскок от важного психологического уровня 1,2600, или полуторанедельного минимума, и второй день подряд набирает положительную динамику в понедельник. В ходе азиатской сессии спотовые цены достигли многодневного пика в районе 1,2660-1,2665, чему способствовала комбинация факторов.
Британский фунт (GBP) получает поддержку от ястребиных высказываний главного экономиста Банка Англии (BoE) Хью Пилла в пятницу, который заявил, что первое снижение ключевой процентной ставки еще не скоро. Доллар США (USD), с другой стороны, остается подавленным на фоне разочаровывающих макроэкономических данных США в пятницу и менее ястребиных высказываний чиновников Федеральной резервной системы (ФРС). Кроме того, недавнее ралли в пользу риска на мировых фондовых рынках еще больше подрывает безопасный доллара США (USD), что, в свою очередь, оказывает некоторую поддержку паре GBP/USD.
Тем не менее, возможности снижения курса доллара выглядят ограниченными на фоне растущей уверенности в том, что ФРС сохранит процентные ставки на более высоком уровне. Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных направленных ставок в преддверии важных экономических релизов США на этой неделе, включая внимательно изучаемые данные по заработной плате в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу и полугодовые показания председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе в среду и четверг. Это, в свою очередь, заставляет проявлять некоторую осторожность перед позиционированием на дальнейшее укрепление пары GBPUSD в ближайшей перспективе.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2680, набираем Buy позиции при закреплении
USDJPY:
Японская иена (JPY) начинает новую неделю с очередного падения в стоимости. На ранней азиатской сессии пара Доллар-иена ушла выше психологического уровня 150,00. Глава Банка Японии (BoJ) Казуо Уэда в пятницу повторил, что пока рано объявлять о победе над инфляцией. Это происходит на фоне технической рецессии в Японии, которая может заставить Банк Японии отложить свой план по ужесточению денежно-кредитной политики. Кроме того, преобладание рисковых настроений подрывает безопасную иену. Однако инвесторы, похоже, убеждены, что Банк Японии выйдет из режима отрицательных процентных ставок, если переговоры о зарплате приведут к резкому ее повышению. Это удерживает трейдеров от агрессивных медвежьих ставок по JPY.
Несмотря на то, что доллар США (USD) ослаблен пятничными разочаровывающими макроэкономическими данными и менее жесткими комментариями ряда влиятельных чиновников Федеральной резервной системы (ФРС), пара USDJPY продолжает свое ралли. В понедельник не выйдет никаких важных для рынка экономических данных из США, поэтому внимание будет приковано к выходу отчета по базовому индексу потребительских цен в Токио во вторник. На этой неделе инвесторы будут ожидать дальнейших сигналов от полугодовых показаний председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе в среду и четверг, а также от данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу.
Торговая рекомендация: Торговля ордерами Sell на отскоке от уровней 150.50 и 150.70
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
13:00 МСК. EUR - Индекс потребительских цен
18:00 МСК. USD - Производственный индекс ISM
EURUSD:
Пара EUR/USD прервала трехдневную полосу неудач на ранней европейской сессии в пятницу. Основная пара восстанавливается, несмотря на возобновление спроса на доллар США (USD). На момент публикации пара Евро-доллар торгуется на уровне 1,0811, набирая 0,03% за день.
Инфляция в Еврозоне в прошлом месяце еще больше снизилась, что спровоцировало спекуляции о том, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) начнет снижать процентные ставки с рекордно высоких уровней в конце этого года. На следующей неделе ЕЦБ объявит о своем решении по процентной ставке 7 марта, и ожидается, что ставка не изменится. Ожидается, что на мартовском заседании ЕЦБ снизит прогнозы по инфляции и росту экономики, подчеркнув при этом необходимость получения дополнительных данных, чтобы убедиться, что рост зарплат не вызовет ценового давления, прежде чем снижать ставки по кредитам.
Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США за январь совпал с ожиданиями: основной PCE составил 2,4 % г/г, а базовый PCE - 2,8 % г/г. Отчет подтверждает, что темпы инфляции в США продолжают замедляться. Однако чиновники Федеральной резервной системы (ФРС), скорее всего, подождут новых данных по инфляции, и у них пока нет причин торопиться со снижением ставок.
Торговая рекомендация: Торгуем в канале 1,0800-1,0860, приоритет на покупку
GBPUSD:
Пара GBP/USD привлекает некоторые покупки во время азиатской сессии в пятницу и на данный момент, похоже, прервала двухдневную полосу потерь, достигнув недельного минимума в районе 1,2615-1,2610. Спотовые цены в настоящее время торгуются в районе 1,2625-1,2630 и остаются во власти динамики цен на доллар США.
Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США, опубликованный в четверг, показал, что годовая инфляция в январе была самой низкой за три года, и подтвердил ставки на возможное снижение ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Преобладание рискованных настроений рассматривается как еще один фактор, подрывающий относительный статус доллара США как безопасной валюты и оказывающий некоторую поддержку паре GBP/USD.
Британский фунт (GBP), с другой стороны, получает поддержку от того факта, что политики Банка Англии (BoE) пытаются противостоять ожиданиям рынка относительно скорейшего снижения процентных ставок. Это способствует повышению спроса на пару Фунт-доллар. Тем не менее, растущая уверенность в том, что ФРС подождет до июньского заседания, прежде чем снижать стоимость заимствований, по-прежнему поддерживает рост доходности казначейских облигаций США. Это, в свою очередь, должно послужить попутным ветром для доллара США и удержать быков от агрессивных ставок по паре GBP/USD.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Buy
USDJPY:
Японская иена (JPY) резко укрепилась против своего американского коллеги и достигла двухнедельного максимума в четверг после того, как член правления Банка Японии (BoJ) Хаджиме Таката сделал явный намек на предстоящее повышение ставки. При этом глава Банка Японии Кадзуо Уэда высказался несколько осторожно и сдержал предположения о скором изменении политического курса. Более того, инвесторы, похоже, убеждены, что рецессия в Японии может заставить Банк Японии отложить свой план по отходу от сверхсвободной политики. Это, наряду с продолжением недавнего ралли на фондовых рынках, сдерживало дальнейший рост безопасной иены.
Кроме того, появление некоторых покупок доллара США (USD) помогло паре Доллар-иена отскочить примерно на 75 пунктов от области 149,20 и получить некоторую положительную динамику в ходе азиатской сессии в пятницу. Между тем, индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США за январь совпал с ожиданиями и показал, что годовой рост инфляции был самым маленьким почти за три года. Это подтвердило ставки рынка на то, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки на июньском заседании. Это может удержать быков по доллару от агрессивных ставок и ограничить дальнейший рост валютной пары.
Торговая рекомендация: Торгуем в канале 150.00-150.80 на отскоках от уровней
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10:00 МСК. EUR - Розничные продажи м/м
16:00 МСК. EUR - Индекс потребительских цен м/м
16:30 МСК. USD - Число заявок на пособия по безработице и Основной индекс расходов на личное потребление
Пара EUR/USD продолжает свою полосу неудач третью сессию подряд, так как трейдеры проявляют осторожность в преддверии выхода ключевых данных по индексу цен и расходов на личное потребление в США, которые потенциально могут повлиять на позицию Федеральной резервной системы по монетарной политике. Пара снижается до уровня 1,0830 во время азиатских торгов в четверг.
В четверг инвесторам предстоит переварить множество данных: розничные продажи в Германии и индекс потребительских цен (CPI), за которыми будет пристально следить инфляция в США по индексу цен расходов на личное потребление (PCE). Пятница завершит неделю общеевропейским гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), а также индексом менеджеров по закупкам в производственном секторе США (PMI) за февраль.
Торговая рекомендация: При закреплении цены выше отметки 1.0860 начинаем покупать.
GBPUSD:
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16:30 МСК. USD - Число заявок на пособия по безработице и Основной индекс расходов на личное потребление
Пара GBP/USD отскочила от многодневных минимумов вблизи 1,2620 и восстановилась до 1,2660 в ходе ранней азиатской сессии в четверг. Возобновление спроса на доллар США (USD) в преддверии ключевых событий в США оказывает давление на основную пару. Инвесторы ожидают выхода в четверг индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США за январь, чтобы придать ему новый импульс.
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в среду, что, хотя до достижения целевого уровня инфляции ФРС в 2% еще далеко, в зависимости от того, какие данные будут поступать, можно ожидать снижения процентных ставок в этом году.
Последние данные по инфляции заставили финансовые рынки отодвинуть сроки первого снижения ставки, что оказывает некоторую поддержку доллару. Тем не менее, данные по PCE в США, выходящие позднее в этот день, могут дать некоторые намеки на траекторию инфляции в Соединенных Штатах.
В среду, согласно данным Бюро экономического анализа США (BEA), валовой внутренний продукт (ВВП) США за четвертый квартал вырос на 3,2% в годовом исчислении по сравнению с 3,3% в предыдущем чтении. Показатель оказался слабее, чем предполагалось, что рост ВВП в 4 квартале составит 3,3%.
Директора Банка Англии (BoE) заявили, что им нужно больше доказательств того, что инфляция снизится до целевого уровня в 2%, прежде чем они примут решение о снижении ключевых ставок кредитования. Банк Англии ожидает, что инфляция в годовом исчислении снизится с 4% в прошлом месяце до 2% во втором квартале этого года, а затем вырастет до 3% к концу 2024 года, так как дезинфляционный эффект от снижения цен на природный газ ослабевает.
Торговая рекомендация: Покупка в диапазоне 1.2650 - 1.2680
USDJPY:
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16:30 МСК. USD - Число заявок на пособия по безработице и Основной индекс расходов на личное потребление
Японская иена (JPY) ловит свежие предложения во время азиатской сессии в четверг и возвращается к верхней границе недельного диапазона против своего американского коллеги, хотя дальнейшее укрепление все еще кажется маловероятным. Нервозность в преддверии важнейших данных по инфляции в США сдерживает аппетит инвесторов к рискованным активам, о чем свидетельствует общий слабый тон на фондовых рынках и способствует относительному статусу йены как безопасной валюты. Это, а также предположения о том, что японские власти могут вмешаться в ситуацию на рынке, чтобы остановить дальнейшее ослабление иены, оказывает дополнительную поддержку.
Тем не менее, неопределенность в отношении планов Банка Японии (BoJ) по выходу из ультрамягкой монетарной политики может удержать быков от агрессивных ставок по иене. Между тем, доллар США (USD) по-прежнему поддерживается ставками на то, что Федеральная резервная система (ФРС) будет дольше повышать ставки, подкрепленными комментариями нескольких чиновников FOMC. Это может способствовать ограничению снижения пары USD/JPY. Теперь инвесторы ожидают выхода индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США, который должен дать новый импульс валютной паре.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Sell
18:30 МСК. USD - Изменение запасов сырой нефти от EIA
Пара EUR/USD продолжает терять вблизи отметки 1,0840 в ходе азиатской сессии в среду, так как трейдеры занимают осторожную позицию в преддверии выхода индикатора экономических настроений в Еврозоне за февраль и предварительных данных по валовому внутреннему продукту в годовом исчислении (4 квартал) из США, запланированных к публикации позднее в этот день.
В декабре индекс цен на жилье в США (м/м) вырос на 0,1%, что ниже как ожидаемого повышения на 0,3%, так и предыдущего повышения на 0,4%. Кроме того, объем заказов на товары длительного пользования в США снизился на 6,1%, что противоречит ожиданиям рынка относительно снижения на 4,5% и предыдущему снижению на 0,3%. По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки в марте уменьшилась до 1,0%, а вероятность снижения ставки в мае и июне составляет 21% и 49,8% соответственно.
Однако евро (EUR) может получить некоторый выигрыш от недавних комментариев, сделанных президентом Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард в понедельник. Лагард отметила, что, хотя инфляция неуклонно приближается к целевым показателям центрального банка, ЕЦБ намерен сохранить текущие политические меры без изменений в обозримом будущем.
Мартовский индекс потребительского доверия Gfk в Германии совпал с ожиданиями, составив -29, по сравнению с предыдущим февральским показателем -29,6. Позднее на этой неделе внимание будет сосредоточено на данных по розничным продажам и индексу потребительских цен (CPI) в Германии, которые позволят получить более полное представление об экономической ситуации.
Экономисты Commerzbank подчеркивают важность пятничных данных по инфляции, однако они не видят заметной тенденции, указывающей на ослабление евро. С другой стороны, Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, подчеркивает важность того, кто первым или наиболее активно снизит ставки - Федеральная резервная система или Европейский центральный банк - для определения направления движения пары EUR/USD в этом году.
Торговая рекомендация: Торгуем в узком канале 1.0815-1.0860 на отскоках от уровней
GBPUSD:
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16:30 МСК. USD - Изменение объема ВВП за квартал
18:30 МСК. USD - Изменение запасов сырой нефти от EIA
Пара GBP/USD торгуется в узком диапазоне ниже психологической отметки 1,2700 на ранней азиатской сессии в среду. Позже в течение дня будут опубликованы данные по росту ВВП США за четвертый квартал.
Во вторник заказы на товары длительного пользования в США за январь упали на 6,1% после снижения на 0,3% в декабре, что оказалось хуже прогноза рынка о снижении на 4,5%. Новые заказы на товары без учета оборонного сектора, являющиеся индикатором капитальных расходов, выросли на +0,1% за месяц, в соответствии с ожиданиями. Наконец, индекс потребительского доверия в США от Conference Board составил 106,7, что ниже консенсус-прогноза рынка в 115,0.
Инвесторы ставят на то, что первое снижение ставки произойдет на июньском заседании, по сравнению с ожиданиями снижения ставки уже в марте, согласно данным CME FedWatch Tool. Индекс расходов на личное потребление (PCE) в США за январь будет опубликован в четверг и может дать некоторые намеки на траекторию инфляции во времени. Ожидается, что показатель инфляции PCE в январе увеличится на 0,3% м/м по сравнению с 0,2% в декабре.
С другой стороны, заместитель управляющего Банка Англии (BoE) Дэйв Рамсден заявил во вторник, что инфляционное давление сохраняется, и ему нужно больше данных о том, как долго оно продлится, прежде чем менять политическую позицию BoE. По прогнозам Банка Англии, инфляция вернется к целевому уровню в 2% во втором квартале 2024 года, но затем поднимется до 2,75% позднее в этом году. Финансовые рынки ожидают, что центральный банк Великобритании начнет снижать процентные ставки в августе.
В будущем участники рынка будут следить за данными по валовому внутреннему продукту США в годовом исчислении за четвертый квартал (Q4) и предварительным сальдо торгового баланса товаров. Трейдеры будут ориентироваться на данные и искать торговые возможности по паре GBP/USD.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2650, торгуем от него на отскоке.
USDJPY:
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16:30 МСК. USD - Изменение объема ВВП за квартал
18:30 МСК. USD - Изменение запасов сырой нефти от EIA
Во вторник японская иена (JPY) продемонстрировала скромный рост против своего американского коллеги, чему способствовали несколько более сильные, чем ожидалось, данные по потребительской инфляции в стране. Фактически, базовый индекс потребительских цен Японии превысил прогнозы и оживил ставки на то, что Банк Японии (BoJ) может вскоре прекратить действие отрицательных процентных ставок, что, в свою очередь, обеспечило хороший подъем японской йены. Тем не менее, этот рост не имел бычьей силы на фоне ожиданий того, что рецессия в Японии может заставить Банк Японии отложить свои планы по ужесточению денежно-кредитной политики. Это, в свою очередь, помогло паре USD/JPY привлечь покупателей вблизи психологической отметки 150,00 и удержаться на азиатской сессии в среду.
Между тем, доллар США (USD) продолжает борьбу за значительную динамику на фоне приближающегося закрытия правительства США и слабых данных по заказам на товары длительного пользования. Тем не менее, понижательная тенденция остается сдержанной на фоне ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) подождет до июньского заседания, прежде чем снижать процентные ставки на фоне все еще высокой инфляции и устойчивой экономики США. Трейдеры также могут предпочесть дождаться публикации индекса цен на товары личного потребления (PCE) в четверг, чтобы получить информацию о том, как ФРС будет снижать ставки. Это, в свою очередь, ограничивает потенциал роста пары USD/JPY и требует некоторой осторожности перед позиционированием для дальнейшего роста.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Buy
Оставить комментарий
