Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
Минувшая пятидневка на валютном рынке отметилась ростом котировок 3 основных валютных пар. Протоколы последнего заседания ФРС оказали давление на котировки пары евро/доллар. Регулятор заявил, что может рассмотреть вопрос по сокращению программы QE3 на ближайшем заседании в декабре. Также масла в огонь подлили слухи от представителя ЕЦБ о возможном введении отрицательных процентных ставок в Еврозоне. Два этих фактора оказали поддержку американскому доллару, в следствии чего котировки EUR/USD опустились до отметки 1.3399.
Позитивные данные по индексам PMI в производственном секторе и IFO из Германии поддержали спрос на пару евро/доллар, которая закрыла торговую неделю на отметке 1.3556. С одной стороны, положительная статистика из ведущей экономики Еврозоны это позитив для единой европейской валюты, с другой стороны на одной только Германии экономику Еврозоны не вытянешь.
Кроме протоколов ФРС, на минувшей недели были опубликованы и протоколы последнего заседания Банка Англии. Британский регулятор заявил, что в инфляция в ближайшие месяцы снизится, а безработица наоборот сократится. Так же было обозначено, что повышение процентных ставок может и не последовать сразу за достижением целевого уровня безработицы. Позитивные данные по балансу промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников оказали поддержку котировкам “кабеля” в парах с евро и американским долларам. Торговую неделю пара фунт/доллар закрылась на отметке 1.6225, всё ближе и ближе подбираясь к максимуму 2013 года.
Заседания ЦБ Японии не принесло сюрпризов участникам рынка. Снижение ВВП в 3 квартале в годовом выражении на уровне 1,9% - руководство Банка Японии отметило как временное замедление. Так же было заявлено, сейчас слишком рано обсуждать политику выхода из стимулирующих программ.
Позитивный настрой инвесторов на фондовых площадках Японии и США приободрили “быков” по паре доллар/йена на взятие новых высот. Неделю пара USD/JPY закрыла на отметке 101.27.
Прогноз на неделю 25 ноября – 29 ноября:
Евро/доллар:
Грядущая неделя будет укороченной для американских участников валютного рынка. В четверг 28 ноября в США будет отмечаться День Благодарения и банки в этой стране будут закрыты. Традиционно в этот праздник и на следующий день после него на рынке Forex снижается ликвидность и повышается волотильность.
Во вторник 26 ноября участники рынка получат данные по строительному сектору США. Данные будут опубликованы сразу за два месяца – сентябрь и октябрь, поскольку из-за приостановки государственных учреждений в октябре данные не публиковались. Проанализировав показатели, которые влияют на строительный сектор можно прийти к выводу, что данные выйдут в соответствии с ожиданиями, либо чуть лучше.
Так же необходимо выделить и публикацию данных по изменению объема заказов на товары долгосрочного пользования в крупнейшей экономике мира. В последнее время из США приходит смешанный новостной фон, поэтому можно ожидать абсолютно любого отклонения от ожидания участников рынка.
Что касается публикации статистики по европейской экономике, то необходимо выделить данные по рынку труда в Германии и релизы по индексу потребительских цен и уровню безработицы в Еврозоне.
Последние положительные отчеты по индексам PMI, ZEW и IFO – могут добавить позитива статистике по рынку труда в ведущей экономике Еврозоны, что безусловно окажет поддержку европейской валюте. Выход данных по индексу потребительских цен и уровню безработицы в Еврозоне можно ожидать в соответствии с прогнозными значениями. Хоть ЕЦБ и снизил процентную ставку до уровня 0.25% , однако прошло слишком мало времени, чтобы ситуация поменялась в лучшую сторону.
В целом, по паре EUR/USD можно ожидать бокового тренда в рамках диапазона 1.34-1.3625.
Фунт/доллар:
В первый торговый день недели будут опубликованы данные по объему ипотечного кредитования от ВВА. В последнее время рынок получает позитивные данные с Туманного Альбиона и в этот раз можно рассчитывать на публикацию данных чуть лучше прогнозных значений. В среду 27 ноября будет опубликована вторая оценка ВВП за 3 квартал. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, не ожидают изменений и реакция рынка на этот релиз будет минимальная.
Давление на “кабель” могут оказать и нефтяные котировки, так как британская валюта относится к числу валют petrolcurrenсy. Переговоры между Ираном и странами-членами Совета Безопасности ООН завершились договоренностью, в следствии чего можно будет наблюдать снижение нефтяных фьючерсов.
Основным событием недели будут выступления главы Банка Англии Марка Карни 26 и 28 ноября. С точки зрения технического анализа фунт имеет все шансы на продолжение роста, однако рост состоится после преодоления сильного сопротивления 1.6255.
В целом по британской валюте можно ожидать бокового тренда, в рамках диапазона 1.6050-1.6280.
Доллар/йена:
Японская йена будет ожидать публикацию данных изменению объема розничной торговли (28 ноября) и индексу потребительских цен (29 ноября).
Проанализировав смежные индикаторы можно прийти к выводу, что данные по розничной торговли выйдут на уровне медианы прогнозов, а релиз по индексу потребительских цен может выйти хуже ожиданий, что будет оказывать давление на японскую валюту. С точки зрения технического анализа, после преодоления сильного сопротивления 101.52- открывается дорога на отметку 103. Так же динамика котировок пары доллар/йена будет зависеть и от настроений на фондовых площадках. Продолжение роста фондовых индексов добавит позитива “быкам” на открытие новых длинных позиций. В целом по паре доллар/йена можно ожидать умеренно восходящую динамику котировок.
Четырехчасовой график пары USD/JPY. Цена преодолела уровень (+2/8) снизу вверх, после чего произошла перерисовка уровней. В результате цена снова оказалась в зоне перекупленности, что впрочем не мешает ей двигаться вверх. Несмотря на свойства зоны перекупленности оказывать сопротивление всей своей областью пока предпосылок к смене восходящего движения на нисходящее нет, поэтому ждем продолжения роста пары с целью на уровне 101.56 (+2/8). Ближайший уровень поддержки находится на линии четырехчасового СуперТренда.
Цена чуть - чуть не достигла верхнюю границу зелёного канала, что не является слишком критическим.
Мы можем считать это движение, как отбой от границы канала и начало нисходящего движения в направлении нижней границы этого канала.
В соответствии с этим графиком, в ближайшее время мы увидим снижение.
Красный канал уже не влияет на поведение цены.
Рассмотрим ситуацию на старшем размере кванта.
Цена начала своё нисходящее двжение не достигнув верхней границы красного канала.
Таким образом, в ближайшее время мы можем увидеть одно из двух типов движений: либо цена начнёт снижаться в направлении нижней красной границы, либо мы увидим подъём цены после формирования коррекции до верхней стенки красного канала.
В целом ожидается медвежий тренд, подозрительным выглядит только тот факт, что верхняя граница канала не была достигнута.
Месячный график: половина месяца позади и видно, с каким трудом достается медведям откат. Общая тенденция такова, что без касания зоны средней Боллинджера (1.3060) продолжать восходящее давление проблематично. Плюс к тому, полноценным откатный свинг может стать лишь после нового лоу декабрьским баром (со всеми вытекающими по срокам сценариями).
Уход ниже средней полосы стал бы тревожным звоночком для покупателей, но слом зарождающегося ап-тренда стал бы возможен только при пробое 1.2749.
Пока этого не произошло, происходящее нужно воспринимать как подготовку к импульсу в район 1.4260.
Недельный график: внутренний бар от средней Боллинджера - очень хороший бычий сигнал. Поэтому мы вполне можем увидеть старт восходящего фронта непосредственно с текущих уровней. В рамках этого же сценария можно допустить вариант с предварительным ложным пробоем вниз (в зону 1.3060, что, в принципе, укладывается в сценарий месячного графика).
Сопротивлением пока выступает зона 1.3784 (верхняя линия Боллинджера).
Дневной график: а вот здесь мы не забываем про O&U (траектория, описанная красной стрелкой). При активном отскоке из зоны 1.3596 понижательный потенциал будет подтвержден.
В противном случае мы можем увидеть рост к 1.3784.
Вывод: основной сценарий - отработка дневного O&U, а именно: рост к 1.3596 и падение к 1.3342, с целью 1.3060.
Альтернатива - рост к 1.3784 (в случае пробоя выше 1.36). При этом будет проявлен существенный потенциал для роста к 1.4260.
GBP/USD
Месячный график: сужение диапазона и потенциальная готовность быков для прорыва и импульсного роста к 1.66 и 1.7042. Но мы должны быть пока что сдержаны в таких ожиданиях, так как медвежьих контр-аргументов так же достаточно. Это и наклонное сопротивление, и неактивный ADX. Поэтому красная и синяя стрелка представляются равновероятными траекториями для пары. Сигналом к росту стал бы прорыв выше 1.6300.
Недельный график: увренно возносящие в небо конверты Боллинджера не получают поддержку от ADX, поэтому, вероятно, в зоне 1.6240-1.63 могут быть вновь встречены активные продажи пары. Поддержки при этом ожидаются либо на средней полосе (1.5760), либо на пивоте 1.5267
Дневной график: сохранен боковой диапазон торговли 1.5916-1.6241, и все идет к тому, что он удержит цену внутри себя и на этой неделе.
Тем сильнее, очевидно, был бы сигнал к покупкам фунта при пробое верхней стенки. Общую повышательную динамику паре помогает поддерживать зона 1.5916.
Вывод: основной сценарий - рост к 1.6241 и резкий откат вниз, в направлении 1.5760, 1.5260, 1.5916 (три уровня, каждый из которых может послужить существенной поддержкой)
Альтернатива - прорыв выше 1.6241, затем атака 1.63 и уход вверх, в направлении 1.6412, 1.6538 и прицелом на 1.70.
AUD/USD
Месячный график: по-прежнему равновероятными остаются сценарии продолжения общего снижения пары или формирование разворота через формацию "двойное дно" (синяя стрелка). Ключевой диагностической поддержкой для сепарации одного из сценариев, является уровень 0.8852.
любой уход выше средней полосы (0.9995) станет предвестником роста пары не менее чем на 600 пунктов.
Пока же целями являются 0.8574 и 0.8072.
Недельный график: неплохой пинбар от средней Боллинджера. Это позволяет нам рассчитывать на еще один сценарий роста - движение вверх непосредственно с текущих отметок.
Пробой ниже средней стал бы в таком случае столь же существенным шорт-сигналом.
Дневной график: ключевое сопротивление - средняя полоса Боллинджера (0.9495). Медведям обязателен старт вниз оттуда. Быки же получат свой шанс при прорыве выше.
Вывод: основной сценарий - рост с текущих к 0.9495 и падение пары к 0.9037, 0.8850.
Альтернатива - прорыв выше 0.9495 и рост к 0.9995.
Минувшая неделя отметилась ростов котировок валютных пар евро/доллар, фунт/доллар и доллар/йена. По традиции обзор начнем с пары евро/доллар. По единой европейской валюте основным событием недели стал релиз по ВВП за 3 квартал, опубликованный в четверг 14 ноября. Как мы и ожидали, данные вышли чуть хуже прогнозов, на отметке 0.1% кв/кв. Релизы по ВВП за 3 квартал были опубликованы и в ведущих экономиках Еврозоны - Германии, Франции и Италии.
Все страны показали снижение по сравнению со 2 кварталом, особо следует выделить данные по Италии. ВВП в этой стране показывает отрицательные данные уже 9 кварталов подряд! На таких умеренно негативных данных евро ослаб до отметки 1.3418. Однако, затем на слабых данных по торговому балансу и промышленному производству США котировки пары/евро доллар выросли до 35 фигуры и торговая неделя закрылась на отметке 1.3495.
Так же необходимо отметить и комментарии будущего председателя ФРС Джанет Йеллен. Госпожа Йеллен выступая перед банковским комитетом Сената США заявила, что сейчас не время сворачивать программу QE3 и нужно дождаться пока экономика войдет в фазу устойчивого роста. Этот фактор так же добавил позитива европейской валюте.
Британский фунт на прошедшей торговой неделе сначала попал под удар, после выхода слабых данных по инфляции. Индекс потребительских цен снизился до 2.2% г/г, последний раз такие слабые данные рынок получал в сентябре 2012 года. На этом фоне котировки “кабеля” опустились до отметки 1.5853.
Однако на следующий день пара фунт/доллар начала уверенный рост. Как мы отмечали в наше предыдущем недельном обзоре – на неделе 11-15 ноября британская валюта покажет свою силу. В среду 13 ноября Банк Англии предоставил общественности свой ежеквартальный отчет по инфляции. Регулятор повысил прогноз темпа роста экономики Соединенного Королевства, а также было заявлено о возможном повышении основной процентной ставки в конце 2014 года в случае достижения целевого уровня безработицы.
Инвесторы восприняли такие данные позитивно и стали активно открывать длинные позиции по паре фунт/доллар. Торговая неделя завершилась на отметке 1.6119, вблизи сильного уровня сопротивления.
Участники торгов по паре доллар/йена сумели достичь отметки 100.00. “Медведи” последние две недели активно сопротивлялись, но все же “быки” одержали верх. Из опубликованной макроэкономической статистики страны восходящего солнца следует выделить данные по ВВП за 3 квартал. Показатель показал сокращение, однако вышел лучше ожиданий рынка.
Японская валюта проигнорировала данный релиз и инвесторы сфокусировали свое внимание на выступлении Джанет Йеллен перед банковским комитетом Сената США. Будущий глава ФРС заявила, что необходимо оставить текущую денежно-кредитную политику без изменений в ближайшие месяцы и это приободрило “быков” на открытие длинных позиций. Рост фондового индекса Nikkei 225 вся минувшую неделю так же добавил оптимизма быкам и торговую неделю пара доллар/йена завершила на отметке 100.19.
Прогноз на неделю 18 ноября – 22 ноября:
Евро/доллар:
Новая пятидневка на валютном рынке будет богата на статистику из Еврозоны. В первый торговый день недели будут опубликованы данные по торговому и платежному балансу за сентябрь. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидают умеренного роста положительного сальдо обоих индикаторов. Данные по ВВП за 3квартал и индексу PMI для сферы услуг показывают, что стоит ожидать выхода данных в соответствии с прогнозом.
Затем, во вторник, будет опубликован опережающий индикатор - индекс настроений в деловой среде от института ZEW за ноябрь. По данному индикатору сложился устойчивый восходящий, начиная с августа 2012 года. Выход данных лучше прогнозов окажет поддержку котировкам пары евро/доллар.
В последний торговый день недели будет опубликован релиз по индикатору условий деловой среды от IFO. По прогнозам ожидается значение на отметке 107.9. Если прогнозы оправдаются, это будет самым высоким значением за последние полтора года. Рост индекса деловой среды от IFO благоприятно сказывается на котировках европейской валюты.
Для американской валюты основным днем будет среда 20 ноября. Сначала ранним утром по московскому времени председатель ФРС Бен Бернанке выступит на ежегодной встречи Национального клуба экономистов в Вашингтоне. Участники рынка по прежнему озадачены – когда ФРС начнет сокращение программы QE3 и комментарии на эту тему могут привести к движениям на валютном рынке.
Затем в американскую торговую сессию будут опубликованы данные по индексу потребительских цен и изменению объема розничной торговли за октябрь. Поскольку в октябре уровень безработицы вырос на 0.1% до отметки 7.3% и индикатор потребительской уверенности CB показал снижение на 9 п. за аналогичный период – можно ожидать выхода релиза по инфляции в соответствии с прогнозом или чуть хуже, а релиз по розничной торговли может выйти хуже прогнозов. Слабые данные безусловно негатив для американской валюты. И завершать день будет протокол последнего заседания ФРС США.
По паре евро/доллар можно выделить следующие уровни на текущую неделю. Уровни поддержки: 1.3450- 1.3390- 1.3295 и уровни сопротивления: 1.3500-1.3565-1.3645.
Фунт/доллар:
По британскому фунту следует выделить публикацию протоколов последнего заседания Банка Англии, которые будут опубликованы в среду 20 ноября. Участники рынка не ожидают сюрпризов в отношении денежно-кредитной политики. В своем ежеквартальном обзоре по инфляции, Банк Англии дал понять участникам рынка, что учетная ставка будет повышена только по достижению уровня безработицы в 7% (сейчас 7.6%). Для продолжения позитивной тенденции паре фунт/доллар необходимо закрепиться выше отметки 1.6133.
По паре фунт/доллар можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки:1.6119- 1.6010-1.5900 и уровни сопротивления: 16165-1.6250-1.6310.
Доллар/йена:
В четверг 21 ноября состоится заседание ЦБ Японии. Участники торгов по паре доллар/йена не ожидают изменений в денежно-кредитной политике и поэтому стоит ожидать слабой реакции рынка. Позитивный настрой инвесторов на фондовых площадках может добавить оптимизма “быкам” на тестирование отметки 101.50. Однако если в среду рынок получит слабые данные из Штатов – можно ожидать роста японской валюты.
По паре доллар/йена можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки:100.00- 99.40-98.50 и уровни сопротивления: 100.60 -100.90 – 101.50.
Четырехчасовой график GBPUSD. Цена продолжила движение по альтернативному варианту, который рассматривался в предыдущем обзоре. От уровня (0/8) произошел отскок вверх. На данный момент ближайший уровень сопротивления от которого цена может возобновить движение вниз является уровень 1.6113 (4/8). В случае отскока цены от него целью снова станет нижняя граница октавы 1.5869 (0/8).
Месячный график: продолжается откат в направлении средней полосы Боллинджера (1.3081), откуда, предположительно пройдет старт вверх, к цели 1.4260.
Какие-либо среднесрочные медвежьи варианты можно будет рассматривать лишь с пробоем 1.2749.
Недельный график: видим поддержку от средней полосы (1.3328) при полностью сформированном откатном свинге. Это может позволить быкам стартовать непосредственно с текущих уровней.
Подхват от конвертов Боллинджера сугубо восходящий, но возможное углубление к 1.3081 все же стоит учитывать.
С уходом ниже можно будет констатировать локальный O&U с перспективами, описанными красной стрелкой.
Дневной график: внутренний бар в пределах нижнего конверта, но видно трендовое усилие от ADX и медвежий изгиб от нижней линии. Возможны ложные пробои как вниз, так и вверх. Поддержкой в любом случае будет выступать 1.3081, сопротивлением - 1.3612 (средняя Боллинджера). В случае, если поддержка проявит спрос на евро, мы увидим среднесрочный рост пары к цели 1.4260, в противоположном случае - уход в 27-ю фигуру.
Очевидно, что в рамках одного недельного бара такие расклады почти невероятны, поэтому развитие событий на следующей неделе стОит рассматривать как подготовку к изложенным вариантам движения.
Вывод: основной сценарий - касание зоны 1.3081 и старт вверх, к целям 1.3328, 1.3612.
Альтернатива - рост евро без продолжения нисходящей коррекции, непосредственно из зоны 1.3328.
Стопы покупателям есть смысл держать ниже 1.3081, т.к. при пробое данной отметки возникнет сильный разворотный момент.
GBP/USD
Месячный график: продолжается сужение диапазона и ничто не мешает такому ходу событий продлиться. ADX только начинает активничать, поэтому трендовое распределение мы получим лишь при выходе либо выше 1.6479, либо ниже 1.4818. До этого выхода коридором, в котором прогуливается "британец" будет 1.5018-1.6300 (с тенденцией к сужению - синяя стрелка)
Недельный график: две сильных возможных зоны спроса по фунту - 1.5659-1.5750 и 1.5268.
Зона медвежьих интересов находится ниже 1.4818.
Дневной график: диагностический канал - 1.5885-1.6240.Выход за пределы этого коридора обозначит преимущество покупателей или продавцов. Но так же возможно продолжение накопления в этом диапазоне.
Вывод: основной сценарий - снижение к 1.5659 и существенный отскок вверх, в зону 1.6240.
Альтернативный сценарий - пробой ниже, к 1.5268 и старт вверх, в рамках целей основного сценария.
Запасной план: продолжение флэта в диапазоне 1.5885-1.6240.
AUD/USD
Месячный график: ап-свинг сформирован с подобием пинбара на конце. Поэтому мы можем ждать либо уход в зону 0.8852 (и формирование двойного дна - синяя стрелка), либо новая сильная нисходящая волна к 0.8072, со среднесрочными перспективами на 0.70 (красная стрелка)
Недельный график: видна плотная поддержка на средней Боллинджера (0.9283). Следующая саппорт-зона - 0.8850-0.89.
Прорыв под 0.8850 обеспечит медведей импульсным потенциалом.
Дневной график: подтверждение описанному выше - ждем отскоки от ключевых поддержек, но при их пробое можно будет диагностировать существенное преимущество продавцов.
Вывод: основной сценарий - снижение в зону 0.8850-0.89 и отскок в направлении 1.000. Примечание: данный сценарий может быть реализован от более высокой поддержка 0.9283.
Альтернатива - пробой под 0.8850 и старт движения к 0.8072.
Оставить комментарий
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.gif)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
