Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
Прошедшая неделя на валютном рынке Forex была очень интересная на события. ФРС США в среду вечером заявил о начале сокращения стимулирующей программы QE3. На пресс-конференции глава американского регулятора Бен Бернанке заявил, что показатели рынка труда и ВВП добавляют оптимизма, а вот инфляцию трудно контролировать и Федрезер будет очень внимательно следить за этим показателем. Так же было объявлено, что на следующем своём заседании в январе 2014 FOMC рассмотрит вопрос о дальнейшем сокращении стимулов.
Основные валютные пары, на этот шаг ФРС, отреагировали сначала движениями в обе стороны, а уже затем можно было наблюдать укрепление американской валюты. Ведущие фондовые площадки отреагировали ростом котировок. “Ралли” на фондовых площадках больше всего приободрили быков по паре доллар/йена и можно было наблюдать установление свежего годового максимума.
Британская статистика продолжает радовать инвесторов. На этот раз, участники рынка получили позитивный отчет по уровню безработицы, которая сократилась на 0.2% до уровня 7.4%. И в отличие от единой европейской валюты, британский фунт завершил неделю небольшим ростом.
В последние торговой день минувшей недели состоялось заседание ЦБ Японии. Как и ожидали участники рынка – объем покупок облигаций остался на прежнем уровне. Регулятор заявил, что в случае необходимости готов корректировать свою денежно-кредитную политику. И можно ожидать, что такая необходимость может возникнуть в 2014 году, что будет способствовать дальнейшему ослаблению японской валюты.
Прогноз на неделю 23 декабря – 27 декабря:
Евро/доллар:
Новая пятидневка на валютном рынке будет укороченной, в связи с празднованием праздника – Рождества Христова. Из Еврозоны не ожидается публикации важной макроэкономической статистики. Во вторник 24 декабря следует обратить внимание на данные по объему заказов на товары долгосрочного пользования в США. Сильные отклонения от ожиданий участников рынка могут вызвать реакцию на данное событие, в противном случае реакция будет минимальной, так как накануне Католического Рождества многие инвесторы будут отдыхать. В целом по европейской валюте можно ожидать боковой тенденции, в рамках диапазона 1.3550-1.3750.
Фунт/доллар:
В период с 25 по 26 декабря в Великобритании будут банковские дни. В остальные дни не ожидается публикации макроэкономической статистики. Участникам торгов по паре фунт/доллар следует следить за динамикой котировок кросс-курса UER/GBP. Снижение этой валютной пары будет поддерживать спрос на британскую валюту в паре с американским долларом. В целом по британской валюте можно ожидать бокового тренда, в рамках диапазона 1.6200 -1.6450.
Доллар/йена:
В начале грядущей недели инвесторы сфокусируют свое внимание на динамике торгов на фондовых площадках. Фьючерс на фондовый индекс Nikkei 225 может установить свежий годовой максимум, поддержит спрос на пару доллар/йена. В последний торговый день недели, из Японии ожидается публикация целого блока макроэкономической статистики. Самыми важными безусловно будут данные по инфляции. Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидаю роста до уровня 1.2% г/г. Можно ожидать, что на фоне положительных данных, инвесторы решат зафиксировать прибыль по своим длинным позициям и будет наблюдаться техническая коррекция по паре доллар/йена. В целом по паре USD/JPY можно ожидать бокового тренда, в рамках диапазона 103.00-105.00.
Четырехчасовой график пары USD/JPY. Движение вверх продолжается. Сигналов к развороту данного трендового движения пока нет.
Целью по-прежнему выступает главный уровень поддержки/сопротивления 106.25 (4/8). В качестве ближайшей значимой поддержки рассматриваем область между подтянувшейся линией дневного СуперТренда и уровнем 103.13 (6/8).
EURUSD Н4. С учётом большого количества разворотов на сегодня, можно предположить нервное дёрганье цены в обе стороны в диапазоне 1.3708 – 1.3810. Пробой любой из границ задаст направление до конца недели. Южный вариант пока основной.
Развороты на Н1 по терминальному времени FreshForex: 09:00, 14:00, 15:00, 17:00, 19:00, 23:00.
Месячный график: нас ожидает повторное тестирование зоны 1.3859 (верхняя полоса Боллинджера), после чего быки либо сразу предпримут попытку атаки 1.4260, либо позволят себе откат в зону средней (1.3121, красная стрелка)
Недельный график: здесь визуально уровень 1.4260 выглядит практически как приговор. Вопрос лишь в траектории достижения - напрямую или через откат к средней. Более локализованная поддержка -в данном случае 1.3442- пока не позволяет рассчитывать на столь глубокий откат, как движение к 1.3121.
Дневной график: еще более близкий уровень потенциального спроса - 1.3601. Вероятнее всего, что пробой 1.3859 произойдет после касания именно этой зоны.
Вывод: основной сценарий - откат к 1.36 и атака 1.3859, успех которой выглядит очень вероятным. В этом случае будет открыта дорога к 1.4260.
Предлагаю два альтернативных сценария. Первый - прямо пробой 1.3859 (без отката) и движение к 1.4260. Второй - более глубокий откат, к 1.3442 и затем рост к целям основного сценария.
GBP/USD
Месячный график: поддержка на 1.58, сопротивление 1.6765. Между этими уровнями и будет, похоже, определена траектория атаки покупателей, цель которой - атака пивота 1.7042. И "синий" и "красный" сценарии выглядят равновероятными.
Недельный график: пробиты все основные сопротивления, сдерживающие бычьи атаки довольно продолжительное время. Тем не менее, возможность предварительного тестирования средней (1.5875) сохраняется. Безусловно, в случае предоставления такого ценника на фунт, это стало бы соблазнительным сетапом для среднесрочных покупок к 1.70.
Дневной график: еще две непростые поддержки - текущая средняя Боллинджера (1.6271) и восходящая нижняя (1.6040). От обоих этих уровней так же может начаться восходящая волна.
Вывод: как видим, колоссальное количество поддержек просто не позволяет рассчитывать на существенные снижения (и уж тем более - падения). Уровни выглядят насыщенно - 1.6271, 1.6040, 1.5875. От каждого из них может начаться сильная волна вверх ,к отметкам 1.6765 и 1.7040.
Альтернатива возможна в виде предварительного рывка быков к 1.6765 и существенной коррекции оттуда вниз. Но итоги такого сценария (если он подтвердится) нам предстоит изучать лишь неделю спустя. Покупки непосредственно с текущих уровней при этом, конечно, не выглядят безопасными и имею повышенные риски.
AUD/USD
Месячный график: как видим, наши выводы о продолжении даунтренда были абсолютно обоснованными и цена на инструмент продолжает падать. Теперь медведям нужно не допустить двойного дна и сохранить общую нисходящую структуру, для чего нужен новый локальный минимум. Таковм может стать 0.8575, где расположена существенная поддержка. Несмотря на то, что от нее может случиться серьезный откат вверх (вплоть до 0.9659), это лишь будет создавать дополнитьные точки для выгодных продаж вверху.
Недельный график: цель продавцов - очевидна: пробой 0.8833 и обеспечение сохранности структуры даунтренда.
Мы, естественно, должны держать в уме альтернативу в виде двойного дна (синяя стрелка). Но медведи, очевидно, в хорошей форме.
Дневной график: отметим контрольные точки для диагностики реального сантимента: поддержка 0.8833, сопротивление 0.9160 (средняя Боллинджера). Пробой любой из них стал бы существенной предпосылкой к продолжению движения в сторону пробоя.
Вывод: основной сценарий - пробой 0.8833, снижение к 0.8575 и старт отката в направлении 0.9255, 0.9650.
Альтетрнатива - рост с текущих (в случае неспособности сломать поддержку 0.8833), пробой 0.9160 и перестроения для подготовки разворота вверх в среднесрочном масштабе.
Прошедшая неделя на валютном рынке Forex была не очень богата на макроэкономическую статистику. Единая европейская валюта по итогам недели сумела немного укрепить свои позиции, несмотря на слабую статистику из Еврозоны. Промышленное производство в регионе сократилось на 1.1% в месячном выражении, что является худшим значением с октября 2012 года и указывает на проблемы европейского промышленного сектора. В четверг 12 декабря в Штатах был опубликован отчет по розничной торговле. Объем розничной торговли вырос на 0.7%, что говорит о хороших темпах роста американской экономики, поскольку расходы потребителей играют важную роль в ВВП США. Однако, укрепление американской валюты по отношению к своему основному конкуренту было умеренным и торговую неделю пара евро/доллар закрыла на отметке 1.3741.
Котировки пары GBP/USD в начале минувшей недели уверенно росли. В понедельник 9 декабря выступал управляющий Банка Англии Марк Карни, который заявил, что экономика Великобритании даёт основания для оптимизма и сейчас трудно найти причину ухудшения потенциального роста. На таких позитивных комментариях британская валюта установила свежий годовой максимум на отметке 1.6464. Однако на этом топливо для роста закончилось и в игру вступили “медведи”. Новостной фон из Великобритании был смешанный: объем промышленного производства в октябре показал рост на 0.4%, а отчет по балансу видимой торговли вышел намного хуже медианы прогнозов. Масла в огонь добавила сильная статистика по розничным продажам в США, а так же положительная динамика котировок кросс-курса евро/фунт. Торговую неделю пара фунт/доллар закрылась ниже 63 фигуры, на отметке 1.6295.
Из страны восходящего солнца поступала негативная макроэкономическая статистика. Итоговая оценка ВВП за 3 квартал, показала сокращение на 0.5%. Так же необходимо отметить и слабые данные по индексу BSI деловых условий для крупных производителей за 4 квартал, который показал сокращение на 5.5 п, по сравнению с предыдущим кварталом. В случае дальнейшего ухудшения ситуации можно ожидать от ЦБ Японии проведения дополнительного смягчения монетарной политики, что вызовет очередную волну роста котировок пары доллар/йена. После публикации сильного отчета по розничной торговли в Штатах - котировки пары USD/JPY устремились вверх и установили свежий годовой максимум на отметке 103.91. После этого “быки” решили зафиксировать прибыль и торговую неделю пара закрыла на отметке 103.24.
Прогноз на неделю 16 декабря – 20 декабря:
Евро/доллар:
Новая пятидневка на валютном рынке будет очень богатой на события. К тому уже впереди католическое Рождество и можно сказать, что эта будет последняя торговая неделя в текущем году. Основным событием недели будет заседание ФРС США 17-18 декабря. Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, не ожидают изменений в денежно-кредитной политике. С одной стороны у Федрезерва развязаны руки и они могут пойти по сокращение программы QE3 – уровень безработицы достиг целевого уровня в 7%, наблюдается хороший темп роста ВВП. С другой стороны, Бен Бернанке и его коллеги не ожидали, что безработица сократится так быстро и все намёки на сокращение стимулирующих мер были именно на 2014 год. Соответственно нужно придумать какую-либо причину, чтобы оправдать отмену сокращения QE3. И в качестве этой причины была выбрана инфляция, которая в последнем релизе за октябрь показала снижение до 1% в годовом выражении. Можно ожидать, что на пресс-конференции FOMC будет заявлено, что перспективы рынка труда и экономического роста хорошие, однако текущей статистики мало для принятия решений и комитет вернется к рассмотрению сокращения программы QE3 на заседании в январе 2014 года.
Из Еврозоны, участникам торгов по паре евро/доллар, следует обратить внимание на индексы деловой среды от ZEW и IFO. Можно ожидать, что данные выйдут в соответствии с ожиданиями участников рынка и окажут умеренное влияние на котировки пары евро/доллар. В целом по европейской валюте можно умеренно нисходящего тренда, в рамках диапазона 1.3550-1.3800.
Фунт/доллар:
Из Великобритании будет поступать очень много макроэкономической статистики. Особое внимание следует уделить релизам по индексу потребительских цен, уровню занятости и объему розничной торговли. Отчет по инфляции может превысить ожидания участников рынка, а вот данные про рынку труда и розничной торговле могут выйти на уровне медианы прогнозов. В среду 18 декабря будет опубликован протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике. Позитивные тезисы, касаемые уверенного восстановления экономического роста в Соединенном Королевстве так же могут поддержать спрос на пару фунт/доллар.
Данные по индексу потребительских цен в Штатах добавят оптимизма “медведям”. Можно ожидать выхода данных чуть лучше медианы прогнозов, что окажет поддержку американской валюте. Заседание ФРС США может оказать давление на британскую валюту. В целом по британской валюте можно ожидать бокового тренда, в рамках диапазона 1.6150-1.6400.
Доллар/йена:
В стране восходящего солнца будет опубликован индекс активности в секторе крупных производителей Tankan за 4 квартал. Можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов. В последний торговый день недели состоится заседание Банка Японии и если будут озвучены меры по увеличению стимулирующих мер в случае необходимости – можно ожидать роста пары доллар/йена. Позитивные данные из США по инфляции так же сыграют на руку “быкам”. В целом по паре USD/JPY можно умеренно восходящего тренда, в рамках диапазона 102.00-104.50.
Японоская валюта вновь начала слабеть, возможно такой вариант это лишь часть плана, согласно которому формируется коррекция.
Но все же пока, думается рано открывать позиции на покупку, так как велика вероятность того, что коррекция еще не закончилас свое развитие, а значит, возможна сильная волна продаж, в ходе которого коррекционная волна [4] полностью сформируется.
Таким образом, в такой ситуации, я бы порекомендовал воздержаться от совершения каких-либо сделок, так как велик риск неудач, лучше дождаться прояснения.
Японоская валюта вновь начала слабеть, возможно такой вариант это лишь часть плана, согласно которому формируется коррекция.
Но все же пока, думается рано открывать позиции на покупку, так как велика вероятность того, что коррекция еще не закончилас свое развитие, а значит, возможна сильная волна продаж, в ходе которого коррекционная волна [4] полностью сформируется.
Таким образом, в такой ситуации, я бы порекомендовал воздержаться от совершения каких-либо сделок, так как велик риск неудач, лучше дождаться прояснения.
На пути цены к верхней границе синего канала мы увидели построение небольшой нисходящей коррекции.
Скорее всего, когда формирование этой коррекции будет завершено, мы увидим продолжение подъёма к верхней границе. В этом случае уровень 1.38 будет достигнут, не исключено, что это произойдёт уже сегодня.
Однако существует вероятность того, что тренд начнёт строить коррекцию в направлении нижней границы синего канала уже сейчас, т.к. цена достаточно близко подошла к синей границе, в этом случае максимум обновлён не будет и мы увидим снижение цены.
Таким образом, держать длинные позиции становится рискованно.
Месячный график: пара устремлена к верхней полосе Боллинджера (1.3860), которой по силам будет отправить пару на коррекцию в район 1.3354. Если же быки проявят силу и пробьют 1.3860, то отметка 1.4260 станет альтернативным приговором (красная стрелка).
Недельный график: видна более локальная поддержка от средней Боллинджера (1.3421), поэтому мы либо увидим откат к ней от 1.3860 и последующий рост, либо безоткатный прорыв через 1.3860 к 1.4260.
Дневной график: пробит контрольный уровень (вход по паттерну O&U на 1.3642, поэтому мы в целом ждем рост евро. Зона возможного окончания отката - 1.3421-1.3525, откуда можно будет открывать среднесрочные покупки.
Вывод: основной сценарий - касание 1.3860, откат в зону 1.3421-1.3525 и старт движения вверх с целью 1.4260.
Альтернатива - прямой пробой 1.3860 и рост к 1.4260 без особых откатов.
GBP/USD
Месячный график: два сопротивления (1.6558 и 1.7042) и поддержка от средней Боллинджера (1.5787) создают диапазон для движений. Либо мы увидим откат к поддержке от первого сопротивления, либо оно будет пробито и ждать откат придется лишь от второго (соответственно, синяя и красная стрелка).
Недельный график: восходящий потенциал представляется существенным. Поддержка от средней (1.5787) может примагнитить коррекционные силы, но сломить такой тренд - навряд ли. Сильным бычьим симптомом стала бы неспособность цены пройти ниже 1.6186 (красная стрелка).
Дневной график: несмотря на дивергенцию, поддержка 1.6186 так же выглядит перспективной для покупок.
Вывод: основной сценарий - откат к 1.6186 и рост к 1.6558.
Альтернатива - откат с текущих к 1.5787 и рост в направлении 1.6558.
AUD/USD
Месячный график: австралийская пара - единственный рассматриваемый инструмент против доллара, сохранивший нисходящую структуру. Пробой последнего минимума обеспечил бы медведей динамикой для продолжения движения вниз, к 0.8573 и 0.8072 (синяя стрелка). Разворот же можно будет рассматривать в случае активного ухода вверх с текущих уровней с атакой средней Боллинджера (0.9907).
Недельный график: видно небольшое затухание медвежьего фронта, поэтому сценарии продолжения\разворота можно считать равновероятными. Контрольный уровень - поддержка 0.8852.
Дневной график: можно рассмотреть размашистый и размытый бычий O&U с неплохими симптомами начала отработки. Контрольный уровень - сопротивление от средней Боллинджера (0.9232), которое может отправить пару на пробой последнего минимума и, соответственно, продолжить даунтренд. Если же быки сломают данное сопротивление, то разворот можно будет считать почти решенным делом. Отметим при этом чисто нисходящее положение конвертов, а значит и основным будет являться все же сценарий снижения.
Вывод: основной сценарий - рост к 0.9232 и новая сильная волна снижения, с пробоем 0.8852 и нацеленностью на 0.8072.
Альтернатива - прорыв выше 0.9232 и рост к 0.9907 и выше.
Оставить комментарий
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
Недельный график: видна более локальная поддержка от средней Боллинджера (1.3421), поэтому мы либо увидим откат к ней от 1.3860 и последующий рост, либо безоткатный прорыв через 1.3860 к 1.4260.