Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
18:30 МСК. USD - Изменение запасов сырой нефти от EIA
Пара EUR/USD продолжает терять вблизи отметки 1,0840 в ходе азиатской сессии в среду, так как трейдеры занимают осторожную позицию в преддверии выхода индикатора экономических настроений в Еврозоне за февраль и предварительных данных по валовому внутреннему продукту в годовом исчислении (4 квартал) из США, запланированных к публикации позднее в этот день.
В декабре индекс цен на жилье в США (м/м) вырос на 0,1%, что ниже как ожидаемого повышения на 0,3%, так и предыдущего повышения на 0,4%. Кроме того, объем заказов на товары длительного пользования в США снизился на 6,1%, что противоречит ожиданиям рынка относительно снижения на 4,5% и предыдущему снижению на 0,3%. По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки в марте уменьшилась до 1,0%, а вероятность снижения ставки в мае и июне составляет 21% и 49,8% соответственно.
Однако евро (EUR) может получить некоторый выигрыш от недавних комментариев, сделанных президентом Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард в понедельник. Лагард отметила, что, хотя инфляция неуклонно приближается к целевым показателям центрального банка, ЕЦБ намерен сохранить текущие политические меры без изменений в обозримом будущем.
Мартовский индекс потребительского доверия Gfk в Германии совпал с ожиданиями, составив -29, по сравнению с предыдущим февральским показателем -29,6. Позднее на этой неделе внимание будет сосредоточено на данных по розничным продажам и индексу потребительских цен (CPI) в Германии, которые позволят получить более полное представление об экономической ситуации.
Экономисты Commerzbank подчеркивают важность пятничных данных по инфляции, однако они не видят заметной тенденции, указывающей на ослабление евро. С другой стороны, Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, подчеркивает важность того, кто первым или наиболее активно снизит ставки - Федеральная резервная система или Европейский центральный банк - для определения направления движения пары EUR/USD в этом году.
Торговая рекомендация: Торгуем в узком канале 1.0815-1.0860 на отскоках от уровней
GBPUSD:
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16:30 МСК. USD - Изменение объема ВВП за квартал
18:30 МСК. USD - Изменение запасов сырой нефти от EIA
Пара GBP/USD торгуется в узком диапазоне ниже психологической отметки 1,2700 на ранней азиатской сессии в среду. Позже в течение дня будут опубликованы данные по росту ВВП США за четвертый квартал.
Во вторник заказы на товары длительного пользования в США за январь упали на 6,1% после снижения на 0,3% в декабре, что оказалось хуже прогноза рынка о снижении на 4,5%. Новые заказы на товары без учета оборонного сектора, являющиеся индикатором капитальных расходов, выросли на +0,1% за месяц, в соответствии с ожиданиями. Наконец, индекс потребительского доверия в США от Conference Board составил 106,7, что ниже консенсус-прогноза рынка в 115,0.
Инвесторы ставят на то, что первое снижение ставки произойдет на июньском заседании, по сравнению с ожиданиями снижения ставки уже в марте, согласно данным CME FedWatch Tool. Индекс расходов на личное потребление (PCE) в США за январь будет опубликован в четверг и может дать некоторые намеки на траекторию инфляции во времени. Ожидается, что показатель инфляции PCE в январе увеличится на 0,3% м/м по сравнению с 0,2% в декабре.
С другой стороны, заместитель управляющего Банка Англии (BoE) Дэйв Рамсден заявил во вторник, что инфляционное давление сохраняется, и ему нужно больше данных о том, как долго оно продлится, прежде чем менять политическую позицию BoE. По прогнозам Банка Англии, инфляция вернется к целевому уровню в 2% во втором квартале 2024 года, но затем поднимется до 2,75% позднее в этом году. Финансовые рынки ожидают, что центральный банк Великобритании начнет снижать процентные ставки в августе.
В будущем участники рынка будут следить за данными по валовому внутреннему продукту США в годовом исчислении за четвертый квартал (Q4) и предварительным сальдо торгового баланса товаров. Трейдеры будут ориентироваться на данные и искать торговые возможности по паре GBP/USD.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2650, торгуем от него на отскоке.
USDJPY:
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16:30 МСК. USD - Изменение объема ВВП за квартал
18:30 МСК. USD - Изменение запасов сырой нефти от EIA
Во вторник японская иена (JPY) продемонстрировала скромный рост против своего американского коллеги, чему способствовали несколько более сильные, чем ожидалось, данные по потребительской инфляции в стране. Фактически, базовый индекс потребительских цен Японии превысил прогнозы и оживил ставки на то, что Банк Японии (BoJ) может вскоре прекратить действие отрицательных процентных ставок, что, в свою очередь, обеспечило хороший подъем японской йены. Тем не менее, этот рост не имел бычьей силы на фоне ожиданий того, что рецессия в Японии может заставить Банк Японии отложить свои планы по ужесточению денежно-кредитной политики. Это, в свою очередь, помогло паре USD/JPY привлечь покупателей вблизи психологической отметки 150,00 и удержаться на азиатской сессии в среду.
Между тем, доллар США (USD) продолжает борьбу за значительную динамику на фоне приближающегося закрытия правительства США и слабых данных по заказам на товары длительного пользования. Тем не менее, понижательная тенденция остается сдержанной на фоне ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) подождет до июньского заседания, прежде чем снижать процентные ставки на фоне все еще высокой инфляции и устойчивой экономики США. Трейдеры также могут предпочесть дождаться публикации индекса цен на товары личного потребления (PCE) в четверг, чтобы получить информацию о том, как ФРС будет снижать ставки. Это, в свою очередь, ограничивает потенциал роста пары USD/JPY и требует некоторой осторожности перед позиционированием для дальнейшего роста.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Buy
Доллар США (USD) торгуется с легким негативным уклоном в ходе азиатской сессии во вторник и остается на расстоянии удара от самого низкого уровня со 2 февраля, достигнутого на прошлой неделе. В ходе азиатской сессии вторника пара EUR/USD колеблется в районе 1,0850 На рынке царит неопределенность касательно дальнейшего направления пары Доллар-евро. Трейдеры находятся в ожидании данных США.
Во вторник в США выйдут данные по заказам на товары длительного пользования, индекс потребительского доверия от Conference Board и индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда. За ними последуют предварительные данные по ВВП США за четвертый квартал в среду и важнейший индекс цен на товары личного потребления (PCE) в четверг. Это может дать свежие сигналы о вероятных сроках начала снижения процентных ставок ФРС и помочь определить следующий этап направленного движения доллара США.
В то же время снижение доходности казначейских облигаций США второй день подряд удерживает быков в обороне. Инвесторы снизили свои ожидания относительно более агрессивной политики смягчения со стороны ФРС после того, как поступившие макроэкономические данные из США указали на стабильную инфляцию и все еще устойчивую экономику. Кроме того, протокол заседания FOMC, опубликованный на прошлой неделе, а также комментарии нескольких чиновников ФРС подтвердили предположения о том, что центральный банк США будет поддерживать процентные ставки на более высоком уровне. Это, в свою очередь, благоприятствует быкам по доллару.
Торговая рекомендация: Торгуем в узком канале 1.0815-1.0860 на отскоках от уровней
GBPUSD:
Пара GBP/USD удерживается около психологического барьера 1,2700 на ранней азиатской сессии во вторник. Протокол заседания FOMC показал, что ФРС подтвердила подход, основанный на данных, что привело к более мягкому прогнозу, который оказывает давление на доллар США (USD) и создает попутный ветер для пары. Пара Фунт-доллар смогла закрепить вчерашний рост после локальной коррекции, на данный момент она торгуется на уровне 1,2685, набирая 0,02% за день.
Показания главы Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли и других политиков в комитете казначейства Великобритании на прошлой неделе вызвали спекуляции о задержке снижения ставок, что повысило курс фунта стерлингов (GBP). Тем не менее, он заявил, что не будет прогнозировать, сколько сокращений планируется в течение года. Он также заявил, что центральный банк перешел от позиции по вопросу о том, насколько жесткой должна быть политика и насколько высокими должны быть ставки, к тому, как долго BoE должен сохранять эту позицию для достижения устойчивой инфляции. После того как Банк Англии принял решение оставить процентную ставку без изменений на уровне 5,25% ранее в этом месяце, рынки ожидали четырех снижений ставок в конце этого года.
С другой стороны, президент Федеральной резервной системы (ФРС) Нью-Йорка Джон Уильямс заявил на прошлой неделе, что центральный банк находится на пути к снижению процентных ставок в конце этого года, несмотря на более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции и рынку труда в январе. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл на прошлой неделе подчеркнул, что мартовское снижение ставки крайне маловероятно.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2700, при пробое набираем Buy позиции
USDJPY:
Японская иена (JPY) немного укрепляется против своего американского коллеги во время азиатской сессии во вторник и возвращает часть потерь предыдущего дня. Потребительская инфляция в Японии в январе снизилась немного меньше, чем ожидалось, что подстегнуло спекуляции о скором повороте Банка Японии (BoJ). Это, а также общий более мягкий тон на фондовых рынках, оказались ключевыми факторами, обеспечившими небольшой подъем для безопасной иены на фоне опасений, что японские власти вмешаются в рынок, чтобы поддержать национальную валюту.
Доллар США (USD), с другой стороны, продолжает бороться за привлечение значимых покупок и остается на расстоянии удара от многонедельного минимума, достигнутого в прошлый четверг. Это еще больше усиливает тенденцию к снижению пары USD/JPY, хотя нисходящему движению не хватает продолжения на фоне растущей уверенности в том, что Федеральная резервная система (ФРС) будет повышать процентные ставки еще долгое время. Трейдеры, возможно, предпочтут дождаться ключевых макроэкономических релизов США на этой неделе, включая индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в четверг, прежде чем делать новые направленные ставки.
С технической точки зрения, ближайшие тенденции по-прежнему склоняются в пользу роста пары USD/JPY в районе 150,85-150,90. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике удерживаются на положительной территории и все еще далеки от зоны перекупленности, пара USD/JPY может подняться к отметке 151,45.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно на Buy, следим за уровнем 150.40
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18:00 МСК. USD - Продажи нового жилья
19:00 МСК. EUR - Выступление президента ЕЦБ Лагард
EURUSD:
Пара EUR/USD торгуется с понижением на фоне умеренного роста доллара США (USD) на ранней азиатской сессии в понедельник. На этой неделе в центре внимания окажутся данные по инфляции PCE в США за январь. Эти данные могут спровоцировать волатильность на рынке.
В протоколе заседания FOMC от 30-31 января говорится, что процентная ставка, вероятно, находится на пике этого цикла ужесточения. Представители Федеральной резервной системы (ФРС) рассмотрят поступающие данные, чтобы определить, является ли текущая застойная динамика инфляции в США временной или устойчивой. Индекс цен базовых расходов на личное потребление (Core PCE) в четверг может дать некоторые намеки на траекторию инфляции в США. Более слабые, чем ожидалось, данные могут оказать давление на доллар США и послужить попутным ветром для пары EUR/USD.
Политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) хотят дождаться данных за первый квартал, подтверждающих снижение инфляционного давления, но увеличение роста зарплат позволит им несколько снизить жесткость нынешней монетарной политики. Члены ЕЦБ согласились с тем, что политика будет смягчена, но пока нет четкого консенсуса относительно точных сроков. Несколько политиков ЕЦБ будут ждать дополнительных данных, прежде чем смягчать монетарную политику.
В среду участники рынка будут следить за данными по валовому внутреннему продукту США в годовом исчислении за четвертый квартал (Q4). В четверг выйдут данные по розничным продажам в Германии за январь и первое чтение по индексу потребительских цен. На этой неделе в четверг будет опубликован индекс цен на потребительские расходы в США (Core PCE). Трейдеры будут ориентироваться на эти данные и искать возможности для торговли по паре EUR/USD.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.0840, торгуем от него на отскоке.
GBPUSD:
Пара GBP/USD прервала свою четырехдневную победную серию и торгуется немного ниже около 1,2660 в ходе азиатской сессии в понедельник. Доллар США (USD) сохраняет свои позиции на фоне агрессивных комментариев чиновников Федеральной резервной системы (ФРС), что, в свою очередь, подрывает пару GBP/USD. Кроме того, понижение февральских данных по потребительскому доверию в Соединенном Королевстве (UK) ослабляет понижательное давление на фунт стерлингов (GBP).
В пятницу индекс потребительского доверия GfK для Великобритании составил -21, что оказалось ниже ожиданий рынка -18 и ниже предыдущего показателя -19, что указывает на снижение потребительского доверия к экономической активности в Великобритании в феврале. Тем не менее, британский фунт (GBP) получил некоторую повышательную поддержку от смешанных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) за февраль, опубликованных в четверг в Великобритании.
Экономисты MUFG Bank проанализировали перспективы фунта стерлингов (GBP). Они отметили, что последние данные по индексу PMI в Великобритании свидетельствуют об улучшении перспектив, а техническая рецессия, наблюдавшаяся во второй половине прошлого года, похоже, подходит к концу. Улучшение настроений в отношении рисков в мире, вероятно, позволит Банку Англии (BoE) сохранять терпеливую позицию, как и другим центральным банкам. Кроме того, сохраняется вероятность того, что инфляция достигнет целевого уровня в 2% в апреле.
Президент ФРБ Нью-Йорка Джон К. Уильямс в своем интервью намекнул, что снижение ставок может быть рассмотрено позднее в этом году, но подчеркнул, что оно будет осуществлено только в том случае, если будет сочтено необходимым. Кроме того, глава Федеральной резервной системы Кристофер Дж. Уоллер также высказал мнение, что ФРС следует отложить снижение ставок еще на несколько месяцев, чтобы оценить, был ли высокий уровень инфляции в январе отклонением.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2650, при пробое набираем Sell позиции
USDJPY:
Японская иена (JPY) выросла против своего американского коллеги в ходе азиатской сессии в понедельник, но остается на расстоянии удара от многомесячного минимума, достигнутого на прошлой неделе. Инвесторы по-прежнему обеспокоены геополитическими рисками, вызванными конфликтами на Ближнем Востоке и затянувшейся войной между Россией и Украиной. Это, наряду со спекуляциями о том, что японские власти будут вмешиваться в рынок, чтобы поддержать национальную валюту, оказывает некоторую поддержку "безопасной" йене. Тем не менее, ожидания того, что Банк Японии (BoJ) отложит свои планы по прекращению сверхсвободной политики в связи с технической рецессией в Японии, удерживают трейдеров от агрессивных бычьих ставок по JPY.
Доллару США (USD), напротив, удается удерживаться выше многонедельного минимума, достигнутого в прошлый четверг, на фоне ставок на то, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки позже, чем ожидалось ранее. Фактически, инвесторы отодвинули ожидания первого снижения ставки ФРС до июня. Более того, рынки вернулись к прогнозам ФРС относительно трех сокращений ставки на 25 базисных пунктов в этом году, что поддерживает рост доходности казначейских облигаций США. Это оказывает поддержку доллару и способствует ограничению снижения пары USD/JPY. Теперь трейдеры с нетерпением ждут ключевых макроэкономических данных США на этой неделе - предварительных данных по ВВП за четвертый квартал и индекса цен Core PCE - для получения значимого импульса.
Торговая рекомендация: Торгуем в узком канале 150.30-150.85
Оставить комментарий
