Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
Рейтинг лидеров падения минувшей недели возглавила валютная пара EUR/ZAR: короткая позиция объемом 4.46 лота позволила бы заработать 22 296$. Главным ньюсмейкером недели стал ЕЦБ, который анонсировал широкомасштабную программу выкупа активов, начиная с 1 марта 2015 года. Это событие вызвало крутое пике единой европейской валюты. В тройке лидеров также оказались валютные пары с новозеландским долларом:позиции Sell объемом 6.70 лота в парах NZD/USD и NZD/JPY обогатили бы вас на 22 124$ и 21 461$ соответственно. Многие трейдеры использовали новозеландец для активной торговли по стратегии carry trade и после разочаровывающих данных по инфляции в Новой Зеландии за 4 квартал стали ликвидировать свои позиции. Новая Зеландия скатилась в дефляцию, что ставит под удар политику повышения процентных ставок монетарными властями.
Мощный рост американского доллара на прошедшей недели отправил в нокаут нефть марки WTI – продажа 5.50 лотов увеличила бы ваш торговый депозит на 19 899$. Замыкает пятёрку неудачников недели пара AUD/USD:позиция Sell объемом 6.32 лота обогатила бы вас 19 722$. Австралийский доллар относится к числу сырьевых валют и слабость товарного рынка, которую мы наблюдаем последние 7 торговых месяцев по-прежнему оказывает давление на австралийца.
Тренды на валютном рынке определяют действия центральных банков. Снижение процентных ставок Банком Канады вывело пару USD/CAD на первое место в нашем рейтинге лидеров роста минувшей недели. Позиция Buy объемом 5.00 лотов увеличила бы ваш торговый депозит на 17 639$. Замедление потребительских цен в Новой Зеландии вызвало настоящую панику среди “быков” по новозеландскому доллару, что позволило паре GBP/NZD расположиться на втором месте в нашем списке лидеров роста. Длинная позиция в размере 3.34 лота обогатила бы вас на 15 977$.
Дефляционная болезнь угрожает и экономике Швеции – на этом фоне трейдеры, которые открывали длинные позиции в паре USD/SEK объемом 5 лотов, смогли по итогам недели заработать 14 547$. Замыкает пятерку лидеров роста прошедшей пятидневки кросс-курсы во главе с британским фунтом: позиции Buy объемом 3.34 лота в парах GBP/AUD и GBP/CAD увеличили бы ваш торговый депозит на 14 280$ и 13 008$ соответственно. Снижение Банком Канады ключевой процентной ставки в совокупности с “медвежьем ралли” на товарном рынке оказали поддержку британской валюте.
Наибольший торговый оборот трейдеры компании FreshForex совершили на #BRENT, XAU/USD, GBP/JPY, EUR/JPY, а также #NQ100. В 7 раз сумма прибыльных сделок превысила сумму убыточных сделок клиентов по #NIKKEI, GBP/CAD в 5 раз, EUR/CAD в 3 раза, AUD/JPY и #BRENT в 2 раза.
* Позиции были открыты строго в начале и закрыты строго в конце выбранного в фильтре периода (например, «текущий месяц» предполагает открытие сделки в начале месяца и ее удержание в рынке по настоящий день);
Направление сделки соответствует направлению изменения цены за выбранный период (если цена росла, то предполагается, что сделка была открыта на buy; если цена снижалась — sell);
Объем сделки в лотах рассчитан так, что залог по ней составит около $1 000 при кредитном плече на счете 1:500.
С информацией о доходности финансовых инструментов Вы можете ознакомиться на сайте компании.
Минувшую неделю золото вновь завершило в “зелёной зоне”. Участники рынка по-прежнему покупали драгоценный металл, опасаясь нестабильности финансовой системы Старого света. Однако на прошедшей неделе многие инвесторы сокращали длинные позиции – недельный прирост за прошедшую пятидневку оказался самим минимальным за последние три недели. В области психологического уровня 1300$/унция трейдеры предпочитали фиксировать прибыль по “лонгам”. И этот не удивительно – период сжатия инфляционного давления в мире еще не завершен и в этой связи XAU/USD выглядит фундаментально переоценённым активом. В итоге, торговая неделя завершилась ростом котировок “желтого металла” на 1.10%, на отметке 1294.00.
Металлы платиновой группы, на прошедшей неделе продемонстрировали разнонаправленную динамику: XPT/USD по итогам недели похудела на 0.18%, при этом XPD/USD потяжелел на 2.5%. Оба металла в течение недели пользовались уверенным спросом вслед за золотом, однако в пятницу трейдеры закрывали длинные позиции по платине, что не позволило этому металлу завершить торговую неделю в положительной территории.
В минувшую пятидневку быки наращивали длинные позиции на американском фондовом рынке. Запуск ЕЦБ программы QE в объеме 60 млрд. евро в месяц подстегнул спрос на рисковые активы в Старом свете, что также было позитивно воспринято трейдерами и в Соединенных Штатах. Доходность 10-летних казначейских облигаций по итогам недели снизилась на 3.9 б.п., что указывает на низкие инфляционные ожидания и является позитивной средой для фондового рынка. По итогам недели индекса S&P500 потяжелел на 1.54%, завершив торги на отметке 2051.3.
Прогноз на неделю 26 - 30 января:
XAU/USD:
До 28 января, когда состоится заседания ФРС США, золото будет консолидироваться возле психологического уровня 1300$/унция. От американского монетарного регулятора можно ожидать негативных комментариев в отношении инфляции. В этой связи можно будет ожидать преобладание медвежьих настроений по драгоценному металлу. Трейдеры уже три торговых недели подряд игнорируют мощный рост американской валюты и этот фактор также способен подлить “масла в огонь”. На этом фоне во второй половине недели можно ожидать снижение котировок в область 1270/1250.
XPT/USD и XPD/USD:
На грядущей неделе следует ожидать преобладание медвежьих настроений по металлам платиновой группы. Индексы делового оптимизма в производственном секторе США, Китая и Германии в январе продемонстрировали снижение, что является негативным фактором для металлов. Китайский Manufacturing PMI уже два месяца подряд находится ниже 50%, что указывает на спад промышленного производства. На прошедшей неделе товарный индекс CRB установил свежий пятилетний максимумы, что сигнализирует о низком спросе на сырьевые активы. На этом фоне в течение недели можно ожидать снижение котировок платины (XPT/USD) в область 1230, по палладию (XPD/USD) в область 750. В этой связи можно будет ожидать снижения котировок по платине (XPT/USD) в область 1250/1235 и палладию (XPD/USD) в область 760/747 соответственно.
S&P500:
Коррекция на американском фондовом рынке завершилась и теперь нас ожидает рост в область психологического уровня 2100. Безусловно, ключевым событием недели станет заседание Федрезерва 28 января. Распродажи на рынке “черного золота” в совокупности с относительно слабым темпом прироста заработных плат в 2014 году указывает на сжатие инфляционного давления в Соединенных Штатах в первом квартале текущего года. Этот фактор будет сдерживать представителей FOMC от ужесточения монетарной политики, что позитивно для рынка акций. Доходность 2-летних государственных облигаций находится ниже 0.5%, что подтверждает низкие ожидания инвесторов в отношении повышения ставок по федеральным фондам. В этой связи, на краткосрочном снижении котировок в область 2040/2020 необходимо наращивать длинные позиции с таргетом 2100.
Месячный график: происходит техническая коррекция в направлении средней полосы Боллинджера (1847.7), откуда индекс либо доработает верхнюю (2114.6, красная стрелка), либо сформирует разворотный паттерн Over&Under, упав дальше к нижней (1547.7, синяя стрелка).
Недельный график: здесь медведи так же за один шаг до оформления паттерна O&U, для чего им достаточно уйти в зону нижней полосы (1914.9). Точкой входа в основное движение вниз станет 2081.
Дневной график: поддержка от нижней полосы устояла, поэтому быков так же нельзя списывать со счетов. Контрольное сопротивление - средняя полоса Боллинджера (2040.8).
Вывод: основной сценарий - снижение от 2040.8 к 1914.9.
Альтернатива - рост с текущих уровней к 2114.6.
Нефть "Brent"
Месячный график: тотальное медвежье давление продолжается, хотя и последствия перепроданности уже весьма заметны на младших графиках в виде коррекций. Однако основной целью по-прежнему является зона 37.27 доллара за баррель. Уже оттуда станет реальностью откат в зону 80.31.
Недельный график: похожая ситуация - сильный понижательный тренд в стадии сильной перепроданности. Возможна коррекция в зону 55.43, но в целом покупки пока не рассматриваем.
Дневной график: подтверждаем 55.43 как возможную зону предложения по бренту.
Вывод: итак, ждем касание 55.43 и продаем к 46.17.
Золото
Месячный график: оправдывает себя сценарий роста и мы видим, что уже пробита средняя полоса Боллинджера, поэтому минимальной целью является верхняя линия (1382.60)
Недельный график: пробит верхний конверт Боллинджера, поэтому подтверждаем большую вероятность доработки цели 1382.60.
Возможной точкой входа может стать средняя полоса (1216.35)
Дневной график: так же отмечаем пробой верхнего конверта и очень активный ADX. Это делает проблематичным откат вниз, где желающие могли бы присоединиться к покупкам.
Так же отмечаем промежуточное сопротивление на 1317.34
Вывод: итак, ждем по золоту рост к 1317.34, со среднесрочным прицелом на 1382.60.
Существует вероятность предварительного отката к 1216.35, где категорически советую покупать.
Минувшая неделя, несомненно, войдет в историю валютного рынка. Главным ньюсмейкером недели стал Центральный Банк Швейцарии, который объявил об отказе поддерживать курс на отметке 1.20 в паре евро/франк, что привело к всплеску волатильности на рынке Forex. В этой связи швейцарская валюта получила мощнейшую поддержку и нет ничего удивительного в том, что весь рейтинг лидеров падения возглавили валютные пары с франком. Позиции Sell объемом 5.99 лота в паре CAD/CHF, 6.43 лота в паре NZD/CHF, 3.30 лота в паре GBP/CHF, 5 лотов в паре USD/CHF, 6.08 лота в паре AUD/CHF увеличили бы ваш торговый депозит на 96 918$, 94 502$, 91 145$, 89 962$ и 88 955$ соответственно.
Первое место в пятерке лидеров роста минувшей пятидневки также досталось швейцарскому франку – позиция Buy по кросс-курсу CHF/JPY в размере 4.29 лота обогатила бы вас на 73 560$. Нестабильность на валютном рынке вызвала бегство капиталов в “тихую гавань”, к которой традиционно относятся драгоценные металлы. Больше всех по итогам недели преуспело серебро (XAG/USD) - длинная позиция 2.81 лота принесла бы вам заработок 18 149$.
Ожидания запуска стимулирующей программы от ЕЦБ толкает вверх котировки ведущих фондовых индексов Старого света. Позиции Buy по #DAX30 в размере 0.84 лота, #CAC40 в размере 4.90 лота, #ESTX50 в размере 6.71 лота по итогам недели позволили бы получить доход в размере 15 146$, 13 222$ и 13 124$ соответственно. Не успели заработать на росте европейских фондовых рынков? Не стоит отчаиваться – решение о запуске программы QE будет оглашено 22 января и воспользовавшись акцией бонус 101% можно получить высокую доходность, торгуя контрактами на фондовые индексы.
Наибольший торговый оборот трейдеры компании FreshForex совершили на #BRENT, XAU/USD, GBP/JPY, EUR/JPY, а также #WTI. В 8 раза сумма прибыльных сделок превысила сумму убыточных сделок клиентов по #NIKKEI, GBP/AUD в 7 раз, AUD/JPY в 3 раза, #DJI30 и EUR/CAD в 2 раза.
* Позиции были открыты строго в начале и закрыты строго в конце выбранного в фильтре периода (например, «текущий месяц» предполагает открытие сделки в начале месяца и ее удержание в рынке по настоящий день);
Направление сделки соответствует направлению изменения цены за выбранный период (если цена росла, то предполагается, что сделка была открыта на buy; если цена снижалась — sell);
Объем сделки в лотах рассчитан так, что залог по ней составит около $1 000 при кредитном плече на счете 1:500.
С информацией о доходности финансовых инструментов Вы можете ознакомиться на сайте компании.
В минувшую пятидневку золото пользовалось значительным спросом. Главным ньюзмейкером недели стал ЦБ Швейцарии, который объявил об отказе фиксированного курса в паре евро/франк, что спровоцировало турбулентность на валютном рынке Forex и вызвало бегство капиталов в “тихую гавань”. Желтый металл традиционно пользуется популярностью в периоды нестабильности и не ничего удивительного в том, что мы наблюдали мощный рост котировок в течение недели. В итоге, торговая неделя завершилась ростом котировок XAU/USD на 4.69%, на отметке 1280.10.
Металлы платиновой группы, на прошедшей неделе продемонстрировали разнонаправленную тенденцию – платина потяжелела на 3%, при этом палладий похудел на 5.66% по итогам недели. XPT/USD шла вверх, вслед за золотом, после радикальных мер ЦБ Швейцарии в четверг 15 января. На этом фоне котировки в течение недели достигали отметки 1270.03. Медведи устроили массированную атаку на XPD/USD после публикации релиза по розничным продажам в Соединенных Штатах. В декабре американские потребители значительно сократили свои расходы, что сигнализирует о низком спросе на автомобили. Поскольку порядка 70% спроса на палладий предъявляет именно автопром, нет ничего удивительного в том, что трейдеры поспешили избавиться от этого металла, который находился на достаточно высоких уровнях. На этом негативном фоне котировки палладия в моменте провались до уровня 745.25$.
На прошедшей неделе штормило и на американском фондовом рынке. Соединенные Штаты продолжают удивлять трейдеров – суперпозитивная макроэкономическая статистика сменяется крайне негативными данными. В середине недели мы получили релиз по розничным продажам, который разочаровал инвесторов негативными данными. В декабре показатель продаж в ритейл секторе сократился на 0.9%, отчет за ноябрь также был пересмотрен в сторону уменьшения. Американцы предпочитают сберегать, а не тратить. На этом негативном фоне котировки индекса S&P500 в моменте достигали отметки 1976.9, однако в последний торговый день ситуация резко изменилась. Релиз по CPI за декабрь указал на сжатие инфляционного давления до 0.8% в годовом исчислении, что приободрило быков на открытие длинных позиций. Низкая инфляции традиционно является бычьим фактором для рынка акций и в итоге торговая неделя по ведущему американскому бенчмарку завершилась на отметке 2018.6.
Прогноз на неделю 19 - 23 января:
XAU/USD:
Нестабильность на валютном рынке вызвало бегство капиталов в “тихую гавань” – именно так инвесторы называют золото. Однако те, кто рассчитывает на долгосрочный рост “желтого металла” будут разочарованы - в ближайшие дни можно ожидать окончания восходящей тенденции по трём причинам. Во-первых, в мире продолжается сжатие инфляционного давления. Соединенные Штаты, отрапортовали о снижении CPI в декабря до уровня 0.8% в годовом исчислении, многие страны Старого света вышли в область дефляции. Уже 3 торговых неделя подряд снижается доходность 10-летних американских государственных облигаций и в этой связи золото является фундаментально переоцененным активом. Во-вторых, мы наблюдаем сильный рост американской валюты. Индекс долларовой корзины находится на 11- летнем максимуме, что также негативно для товарных активов. В-третьих, золото сейчас на 1% стоит дороже платины, что исторически сигнализирует о смене тренда. На этом фоне можно ожидать рост котировок золота в первой половине недели в область 1292/1312 и затем разворота тренда вниз.
XPT/USD и XPD/USD:
В первой половине недели металлы платиновой группы могут продемонстрировать силу на фоне притока капитала в товарные активы, из-за нестабильности на валютном рынке. На этом фоне платина может продемонстрировать рост в область 1282/1300, а палладий в область 769/780. Затем можно ожидать смены тенденции, поскольку в четверг 22 января состоится заседание ЕЦБ, где монетарный регулятор объявит о запуске программы QE, что вызовет новую волну спроса на доллар на рынке Forex, что в свою очередь окажет негативное влияние на сырьевые активы, поскольку их стоимость деноминирована в американской валюте. В этой связи можно будет ожидать снижения котировок по платине (XPT/USD) в область 1250/1235 и палладию (XPD/USD) в область 760/747 соответственно.
S&P500:
На грядущей недели не ожидается публикации интересных макроэкономических релизов и на этом фоне трейдеры будут сфокусированы на трех основных факторах. Во-первых, в Штатах стартовал сезон корпоративной отчетности и пока что он не радует участников рынка сильными цифрами. На прошедшей неделе отчитали ведущие американские банки - Citigroup, Bank of America и Goldman Sachs, которые отрапортовали о снижении чистой прибыли в 4 квартале минувшего года. В этой связи продолжение негативной тенденции будет сдерживать рост котировок. Во-вторых, нельзя обойти сторой и заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике в четверг 22 января. Как ожидается, монетарный регулятор объявит о введение программы QE, что способно поддержать спрос на корпоративные бумаги в Старом свете. Спрос на рисковые активы в свою очередь также окажет поддержку американскому фондовому рынку. В-третьих, релиз по инфляции в Штатах за декабрь вышел на уровне 0.8% в годовом исчислении, что является позитивным фактором для рынка акций, поскольку ФРС не будет торопиться с изменением монетарной политики. Доходность двухлетних государственных облигаций находится на уровне 0.48%, что указывает на слабые ожидания в отношении повышения процентных ставок. В этой связи, можно ожидать умеренного роста котировок в область 2040/2060 по итогам недели.
Четырехчасовой график EURUSD. Пара протестировала главный уровень поддержки (0/8), но, как видим, существенного отскока от него не произошло. Линия четырехчасового СуперТренда сдерживает пару и вероятность пробоя уровня (0/8) и дальнейшего снижения цены сейчас очень высока. Данный вариант пока рассматриваем в качестве приоритетного. Альтернативный вариант, рост в направлении линии Дневного Супертренда, но он будет актуален только после закрепления цены выше линии четырехчасового Супертренда. Пока ждем дальнейшего снижения.
Месячный график: половина январской торговли прошла в декабрьском диапазоне. По-прежнему сохранена северная ориентация графика (с целью на верхней полосе Боллинджера 2150.2), поддержка аптренда - на средней полосе (1865.0)
Недельный график: как видим, неделю закрыли пинообразным баром от средней полосы (2008.0), что делает основным сценарий продолжения роста к 2114.7 (верхняя линия Боллинджера). Сценарий описан красной стрелкой.
Альтернатива состоит в возможном уходе под среднюю полосу, что сформирует разворотный паттерн Over&Under (траектория синей стрелки). Поддержка на 1908.0 (нижняя полоса Боллинджера), точка вероятного входа в продажи - 2045.2
Дневной график: поддержка 1978.7 представляется надежной, поэтому основным недельным сценарием является пребывание индекса в боковом коридоре 1978.7-2114.7
Вывод: спокойная торговля в боковом коридоре 1978.7-2114.7
Нефть "Brent"
Месячный график: итак, достигнута и протестирована важнейшая психологическая поддержка 50.00 долларов за баррель. Если медведи "не заметят" этот уровень, то следующей целью автоматически станет 36.29, откуда пройдет существенная коррекция в район 82.75 (красная стрелка).
Альтернатива - развитие отката непосредственно с текущих уровней (синяя стрелка). Технически коррекция очень нужно, однако мы помним, что падает нефть на фундаментальных причинах, которые, увы, никуда не исчезли. Поэтому покупать Брент пока противопоказано.
Недельный график: абсолютно идентичная картина с теми же сценариями.
Дневной график: две зоны допустимой коррекции для обоих сценариев. Первая - средняя полоса Боллинджера (58.58, красная стрелка), вторая - верхняя полоса (67.35).
Вывод: итак, основным нашим ожиданием является продолжение падения нефти в направлении среднесрочной цели 36.29. В рамках такого сценария возможна предварительная коррекция в зону 58.58.
Альтернатива - начало существенной коррекции от поддержки 50.00 в направлении 67.35, откуда падение продолжится.
Золото
Месячный график: продолжается развитие отката от нижней полосы Боллинджера к первой цели в виде средней линии (1256.00), откуда быки могут попробовать отработать и верхнюю (1379.45)
Недельный график: возможен возврат к нижней линии (1151.82), откуда можно будет купить золото к верхней полосе (1285.10).
Дневной график: выделяем более локализованную поддержку на нижней полосе Боллинджера (1169.44). Цель так же более локальна - 1229.19
Вывод: итак, ждем касание 1169.44 и рост к 1229.19
Пятерку лидеров падения минувшей недели вновь возглавили контракты на нефть: позиция Sell по #BRENT объемом 4.89 лота принесла бы вам заработок $26 295, при этом продажа контракта #WTI в размере 5.14 лота обогатила бы вас на $21 775. Главными виновниками обвала нефтяных котировок выступают Соединенные Штаты и ОПЕК, которые значительно нарастили объем добычи сырья. Стоит отметить, что цены на “черное золото” снижаются уже 7 торговых месяцев подряд и многие трейдеры FreshForex прилично заработали на этом “медвежьем ралли”.
Во вторник 6 января Новая Зеландия отрапортовала о росте глобального индекса цен на молочную продукцию на 3.6%, что было воспринято участниками рынка как сигнал к росту инфляции и соответственно возможному повышению процентных ставок. На этом фоне мы увидели мощные распродажи кросс-курсов GBP/NZD и EUR/NZD: короткие позиции объемом 3.3 лота и 4.22 лота по итогам недели позволили бы получить доход в размере $12 971 и $12 932 соответственно. Замыкает пятерку аутсайдеров недели кросс-курс GBP/ZAR - продажа 3.30 лота обогатила бы вас на $12 851. Слабые данные по индексам PMI строительного сектора и сферы услуг сигнализируют о замедлении темпов экономического роста на туманном Альбионе, что вылилось в снижение стоимости британской валюты.
Новозеландский доллар оказался в числе фаворитов прошедшей недели: позиции Buy объемом 6.38 лотов по валютным парам NZD/CAD и NZD/CHF увеличили бы ваш торговый депозит на $13 286 и $11 835 соответственно. Рост инфляционных ожиданий в Новой Зеландии делает игру на разнице процентных ставок центральных банков очень эффективной. Спрос на золото в первую неделю января оказал поддержку австралийской валюте, ввиду сильной корреляции обоих инструментов - длинные позиции на 6.10 лота по кросс-курсам AUD/CAD и AUD/CHF обогатили бы вас на $11 662 и $10 402 соответственно. На прошедшей неделе все металлы продемонстрировали восходящую динамику. Металлы традиционно комфортно себя чувствуют в первые дни нового года, однако только серебро оказалась в нашем рейтинге лидеров роста. Позиция Buy объемом 3.03 лота по XAG/USD увеличила бы ваш депозит на $10 612.
Наибольший торговый оборот трейдеры компании FreshForex совершили на #BRENT, XAU/USD, AUD/USD, USD/CAD, а также GBP/JPY. В 11 раза сумма прибыльных сделок превысила сумму убыточных сделок клиентов по GBP/NZD, AUD/CHF и GBP/AUD в 5 раз, #NQ100 в 4 раза, и AUD/CAD в 3 раза.
* Позиции были открыты строго в начале и закрыты строго в конце выбранного в фильтре периода (например, «текущий месяц» предполагает открытие сделки в начале месяца и ее удержание в рынке по настоящий день);
Направление сделки соответствует направлению изменения цены за выбранный период (если цена росла, то предполагается, что сделка была открыта на buy; если цена снижалась — sell);
Объем сделки в лотах рассчитан так, что залог по ней составит около $1 000 при кредитном плече на счете 1:500.
С информацией о доходности финансовых инструментов Вы можете ознакомиться на сайте компании.
На прошедшей неделе золото продемонстрировало силу, несмотря на сжатие инфляционного давления в ведущих мировых экономиках. Доходности 10-летних государственных облигаций США, Германии, Японии и Великобритании на прошедшей пятидневке показали снижение, что указывает на низкие инфляционные ожидания в краткосрочной перспективе. Стоит отметить, что впервые за последние пять лет CPI в еврозоне ушел в отрицательную область. Снижение инфляции традиционно является негативным фактором для желтого металла, однако сейчас трейдеры не спешат продавать золото от текущих уровней и в этой связи можно ожидать медвежьих настроений на росте в область максимальных значений декабря. В итоге, торговая неделя завершилась ростом котировок XAU/USD на 2.93%, на отметке 1223.00.
Металлы платиновой группы, также как и золото, в течение недели пользовались спросом. Трейдеры позитивно восприняли сильную макроэкономическую статистику из соединенных Штатов по рынку труда. Экономика США в декабре создала 252 тыс. новых рабочих мест, что указывает на сохранение устойчивого спроса на автомобили. Именно автопром является основным потребителем обоих металлов. На этом позитивном фоне торговая неделя по XPT/USD завершилась ростом котировок на 2.5%, по XPD/USD на 1%.
После 3-х недельного роста котировок на американском фондовом рынке наступила техническая коррекция. Негативные релизы от ISM для сферы услуг и производственного сектора приободрили медведей на открытие коротких позиций и в моменте мы наблюдали снижение индекс S&P500 до отметки 1991.6. Однако затем, быки поспешили на рынок и стали наращивать “лонги” на привлекательных уровнях. Отчет по занятости за декабрь порадовал участников рынка сильными данными – уровень безработицы сократился на 0.2%, показатель Non-Farm Employment Change продемонстрировал рост на 252 тыс. Позитивная статистика закладывает сильный фундамент на устойчивый экономический рост в первом квартале 2015 года. По итогам недели индекс S&P500 похудел на 0.37%, завершив торги на отметке 2045.2.
Прогноз на неделю 12 - 16 января:
XAU/USD:
На грядущей неделе можно ожидать преобладание медвежьих настроений по драгоценному металлу. Инфляция в Еврозоне согласно предварительным данным за декабрь ушла в отрицательную область на фоне снижения цен на энергоносители. Доходность американских 10-летних трежерис в последние две недели также снижается, что является негативным фактором для золота. Сжатие инфляционного давления в ведущих мировых экономиках традиционно вынуждает инвесторов уходить из желтого металла в другие активы. Индекс долларовой корзины USDX находится в области 11-ти летнего максимума, что выступает еще одним негативным фактором для быков. На этом фоне краткосрочный рост котировок в область 1229/1241 следует использовать для открытия коротких позиций с таргетом 1182.
XPT/USD и XPD/USD:
В первой половине недели оба металла могут продемонстрировать силу, что приободрит медведей на наращивание коротких позиций. Во-первых, в декабре опережающие индикаторы производственного сектора США и Китая отрапортовали о снижении показателей, что является негативным фактором для промышленных металлов. Второй негативный фактор – снижение инфляционных ожиданий в ведущих мировых экономиках. Металлы традиционно коррелируют с инфляцией и на грядущей недели будут опубликованы негативные релизы по CPI США и Великобритании. На этом фоне краткосрочный рост котировок платины (XPT/USD) в область 1240/1255 и палладия (XPD/USD) в область 810/814 следует использовать для открытия “шортов” с таргетом 1200 и 786 соответственно.
S&P500:
В новую пятидневку мы увидим продолжение восходящего тренда на американском рынке акций. Пятничную коррекцию необходимо использовать для наращивания длинных позиций. Макроэкономическая статистика по индексам ISM и рынку труда опубликованная в первых числа января указывает на возможный рост ВВП в 4 квартале на 4.3%, что будет поддерживать спрос на корпоративные бумаги до заседания Федрезрва, которое намечено на 28 января. Основным событием недели станет публикации релиза по инфляции за декабрь в пятницу 16 января. Распродажи на рынке “черного золота” привели к снижению показателя CPI, что является негативным фактором для ужесточения монетарной политики. Доходность 10-летних казначейских облигаций завершила минувшую пятидневку ниже 2%, что подтверждает негативную тенденцию. В свою очередь мягкая денежно-кредитная политика является позитивной средой для фондового рынка. В этой связи, на краткосрочном снижении котировок в область 2045/2025 необходимо наращивать “лонги” с таргетом 2100.
.jpg)
.png)
Оставить комментарий
.jpg)
.jpg)
.png)
.png)
.png)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.png)
.png)
.png)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
