На прошедшей неделе золото (XAU/USD) продемонстрировало слабость на фоне укрепления американского доллара, а также новой волны распродаж на рынке нефти. В период с 16 по 26 декабря наблюдалась стабилизация по обоим эталонным нефтяным контрактам и затем мы увидели продолжение медвежьей тенденции. Снижение цен на углеводороды усиливает понижательные риски для инфляции и приводит к уменьшению спроса на “желтый металл”. На этом негативном фоне трейдеры избавлялись от золота, которое по итогам недели похудело на 0.46%.

Металлы платиновой группы, как и золото, также в течение недели находились под давлением. На минувшей неделе Китай, Великобритания и Соединенные Штаты опубликовали отчеты по индексам делового оптимизма в производственном секторе. Все три релиза продемонстрировали снижение по сравнению с предыдущим месяцем, китайский показатель вплотную приблизился к негативной области 50%. Стоит также отметить и производственный индекс ISM Соединенных Штатов, который опустился ниже годовой средней, что указывает на негативные ожидания в краткосрочной перспективе. На этом негативном фоне трейдеры наращивали короткие позиции по обоим металлам и торговая неделя завершилась на следующих уровнях: по XPT/USD на отметке 1200.98, по XPD/USD на отметке 795.28.

Как мы и предполагали в нашем предыдущем обзоре – в последние дни уходящего года трейдеры будут фиксировать прибыль по длинным позициям на американском фондовом рынке. По мере роста фондовым индексом S&P500 в область 2100 желание участников рынка уйти на новогодние праздники в кэш всё больше увеличивалось и в моменте котировки достигли отметки 2045.9. Подлил масла в огонь и слабый релиз по деловой активности в производственной сфере от ISM. В декабре показатель снизился до уровня 55.5, что является минимальным значением за последние 5 месяцев. Этот отчет сигнализирует о спаде в промышленном производстве в первые зимние месяцы. По итогам недели индекс S&P500 похудел на 1.69%, завершив торги на отметке 2057.7.

Прогноз на неделю 5 - 9 января:

XAU/USD:

В новую пятидневку можно ожидать преобладание медвежьих настроений по золоту. Однако в понедельник и вторник “желтый металл” может продемонстрировать силу и показать рост в область максимальных значений минувшей недели. Эту краткосрочно восходящую тенденция следует использовать для открытия коротких позиций по двум причинам. Во-первых, низкие инфляционные ожидания в мире по-прежнему будут оказывать давление на котировки драгоценного металла. В течение недели мы получим релизы по инфляции в еврозоне и на фоне снижения цен на энергоносители, следует ожидать слабых данных по индексу потребительских цен. Инвесторы традиционно используют золото для хеджирования инфляционных рисков и в их отсутствии уходят в другие активы. Во-вторых, американская валюта штурмует новые высоты – индекс долларовой корзины USDX завершил минувшую неделю на отметке 91.15, что также является негативным фактором для XAU/USD. На этом негативном фоне краткосрочный рост котировок в область 1203/1220 следует использовать для открытия коротких позиций с таргетом 1170.

XPT/USD и XPD/USD:

На грядущей неделе металлов платиновой группы вновь будут находиться под давлением. Опережающие индикаторы указывают на замедление производственного сектора США и Китая в краткосрочной перспективе, что негативно для промышленных металлов. Товарный индекс CRB 6 торговых недель подряд завершил в негативной области, что указывает на низкий спрос на сырьевые активы. Стоит отметить и инфляционные ожидания, к которым платина и палладий очень чувствительны. Доходность 10-летних американских трежерис на минувшей неделе снизилась до уровня 2.11%, что также негативно для обоих металлов. На этом фоне краткосрочный рост котировок платины (XPT/USD) в область 1214/1225 и палладия (XPD/USD) в область 802/814 следует использовать для открытия “шортов” с таргетом 1180 и 780 соответственно.

S&P500:

В первой половине недели следует ожидать продолжения нисходящей тенденции на американском рынке акций. Индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite на прошедшей неделе был в лидерах падения, что указывает на низкий спрос на рисковые активы. В этой связи можно ожидать снижения котировок в область 2040/2020. Основным событием недели станет публикация данных по рынку труда в Соединенных Штатах за декабрь в пятницу 9 января. Мощный экономический рост в 3 квартале заложил сильный фундамент на последний квартал 2014 года. Позитивные релизы по потребительской уверенности от университета Мичигана и Conference Board подтверждают устойчивый восходящий тренд в американской экономике. Четырёх недельная средняя первичных обращений за пособием по безработице в декабре также показывает сокращение по сравнению с предыдущим месяцем, что является умеренно позитивным фактором для рынка труда. На этом фоне можно ожидать позитивных данных, что приободрит быков на открытие длинных позиций. Краткосрочное снижение котировок в область 2040/2020 следует использовать для открытия “лонгов” с таргетом 2085.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

Как мы и предполагали в нашем предыдущем обзоре - золото (XAU/USD) вновь будет находиться во власти медведей. Укрепление позиций американской валюты стало главным фактором ослабления котировок “желтого металла”. На прошедшей неделе индекс долларовой корзины (USD index) превысил 90 фигуру и установил свежий максимум за последние 8.5 лет. Позитивная макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов по ВВП за 3 квартал сформировала мощный спрос на доллар. На этом фоне трейдеры в течение недели избавлялись от драгоценного металла, однако в пятницу мы наблюдали закрытие шортов, что позволило завершить торги на отметке 1195.70$/унция.

На минувшей неделе металлы платиновой группы пользовались спросом: платина (XPT/USD) потяжелела на 1.46%, а палладий (XPD/USD) на 1.5%. Соединенные Штаты порадовали участников рынка позитивным релизом по темпам экономического роста за 3 квартал, что является бычьим фактором для промышленных металлов. Текущая конъюнктура по-прежнему указывает на преобладание сильного спроса на оба металла со стороны США и Китая, и позитивная макроэкономическая статистика закладывает хороший фундамент на первый квартал будущего года. В итоге, торговая неделя по XPT/USD завершилась на отметке 1215.23, по XPD/USD на отметке 817.43.

В рождественскую неделю фондовый индекс S&P500 вновь продемонстрировал силу. Во вторник 23 декабря Соединенные Штаты опубликовали окончательный релиз по ВВП за 3 квартал, который значительно превысил ожидания участников рынка. Квартальный прирост на 5% оказался максимальным за последние 8 лет. Несмотря на низкую ликвидность в канун Рождества быки не смогли проигнорировать сильные данные и продолжали наращивать длинные позиции. На этом позитивном фоне по итогам недели индекс S&P500 потяжелел на 0.68%, завершив торги на отметке 2087.4.

Прогноз на неделю 29 –2 января:

XAU/USD:

В начале недели можно ожидать умеренно роста котировок в область 1206/1215 откуда можно открывать короткие позиции с таргетом 1184. Во-первых, сильный релиз по ВВП США за 3 квартал указывает на продолжение восходящей динамики в американской валюте, что будет оказывать давлением на “желтый металл”. После заседания ФРС США 17 декабря доходность 2-летних американских государственных облигаций резко подскочила, что указывает на позитивные ожидания в отношении ужесточения монетарной политики. На этом фоне индекс долларовой корзины USDX нацелен на тестирование уровня сопротивления 90.30, что создает потенциал для снижения золота. Во-вторых, прогнозы ведущих мировых монетарных регуляторов указывают на сжатие инфляционного давления в краткосрочной перспективе, что также является медвежьим фактором для драгоценного металла.

XPT/USD и XPD/USD:

На грядущей неделе у металлов платиновой группы потенциал рост ограничен уровнями 1230 по платине и 825 по палладию. Несмотря на позитивную макроэкономическую статистику из Соединенных Штатов инструменты товарного рынка по-прежнему демонстрируют слабость. Бычий тренд по “гринбеку” всё еще в силе, что является негативным фактором для сырьевых активов, цены на которые выражены в долларах. Стоит отметить усиление распродаж по контрактам на медь, которая является локомотивом среди промышленных металлов. На этом фоне после небольшого роста следует ожидать снижения котировок обоих металлов в область 1195 по платине (XPT/USD) и в область 805 по палладию (XPD/USD) уровень 814.

S&P500:

В понедельник и вторник можно ожидать роста котировок в область 2095/2105, после чего трейдеры будут фиксировать прибыль по длинным позициям. Отметка 2100 является сильным психологическим уровнем и многие участники рынка начнут процесс “выхода в кэш”. С одной стороны, позитивный релиз по ВВП за 3 квартал сформировал сильный фундамент по последние три месяца текущего года, что является бычьим фактором для рынка акций. С другой стороны от макроэкономических релизов по индикатору потребительской уверенности и производственному индекс ISM трудно ожидать выхода данных лучше медианы прогнозов. Медиана прогнозов по отчету от Conference Board находится на уровне 94.6, что само по себе является достаточно высокой отметкой, несмотря на высокие темпы экономического роста. Показатель деловой активности в производственном секторе от ISM также не сможет порадовать трейдеров – аналогичный релиз от Markit Economics в последний месяц года продемонстрировал снижение на 1.1%. Необходимо также отметить и производственный индекс Empire Manufacturing, который в декабре впервые за последние 23 месяца вышел в отрицательную область.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

S&P500

Месячный график: индикаторная связка по-прежнему показывает подготовку индекса к развороту вниз, однако быки сохраняют хорошую форму, "вырезая" для себя декабрьский пин. В любом случае - цели вверху еще есть, поэтому до касания зоны верхней полосы Боллинджера (2137.8) говорить о развороте преждевременно.

Недельный график: подтверждаем бычье ослабление - дивергенция осциллятора.

Поддержка 1999.0 пока очень надежна. Сопротивление впереди - 2098.9. Не исключена "проторговка" в данном диапазоне, т.к. ADX очень пассивен и сил на прорыв вверх может не найтись.

Дневной график: как видим, локальное сопротивление от верхней полосы Боллинджера расположено чуть выше - на 2110.7. Поддержка - 2050.5 (средняя полоса).

Вывод: основной сценарий - рост к 2110.7 и снижение к 2050.5.

Альтернатива - рост к 2137.8 и разворот вниз.

Нефть "Brent"

Месячный график: чудовищное давление медведей не только продолжается, но и нарастает. При этом график очевидно перепродан. Впереди две поддержки - 55.48 и 51.87. Защищать покупатели могут начать каждую из них, но, естественно, на таком даунтренде, я бы поставил на более глубокую.

Призраком над нефтью так же витает ценник 35 долларов за баррель (в случае потери поддержки 51.87). Данаая перспектива, безусловно, средне- и долгосрочная.

Недельный график: абсолютно аналогичная ситуация - сильное медвежье давление при перепроданном осцилляторе. Вопросом здесь является уровень возможной коррекции. Этим уровнем может стать дневная средняя Боллинджера (69.21, красная стрелка), либо же недельная средняя (90.00, синяя стрелка). При формировании локальных шорт-сигналов от указанных уровней можно продолжать достаточно уверенно продавать Брент к целям 54.48 и 51.87

Дневной график: подтверждаем готовность к восходящей коррекции. Целями коррекции являются либо 69.21 (средняя Боллинджера), либо 83.13 (верхняя полоса). откуда, с большой уверенностью, падение продолжится.

Вывод: итак, не разделяя на сценарии, ждем коррекцию либо к 69.21, либо к 83.13 (соответственно, нам необходимо в первой зоне следить за формированием или отсутствием шорт-сигналов по вашим торговым системам), и продаем по дополнительному сигналу к целям 54.48 и 51.87

Золото

Месячный график: золото продолжает неспешно расти от поддержки 1144.23 (Нижняя полоса Боллинджера). Целью может как средняя полоса (1270.73, синяя стрелка), так и верхняя (1400, красная стрелка).

Недельный график: подтверждаем северную ориентацию по золоту - бычья конвергенция осциллятора. Точки потенциальных покупок могут находиться в зоне нижней полосы Боллинджера (1144.23). Цель - 1307.47 (верхняя). Прогноз среднесрочночный и отработка может не быть укомплектованной в одну текущую неделю. При этом общий сценарий считаю надежным.

Подтверждающими сигналами являются неплохой уход из зоны 50% пинбара, а так же отмечаемое все чаще свойство рынка "снимать с поезда" сидящих в безубытке трейдеров.

Дневной график: отмечаем сильную поддержку на нижней полосе Боллинджера (1173.83). Покупать можно и здесь. Не самый лучший стоп при этом, это минус.

Так же видим, что потенциал роста текущей недели ограничен зоной 1227.19 (верхняя полоса Боллинджера)

Вывод: основной сценарий - откат к поддержке 1173.83 и затем рост к 1227.19.

Альтернатива - более глубокий откат вниз, к 1144.23 и затем отработка роста в рамках основного сценария.

Читать свежий анализ по Определению Потенциала Тренда по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

На минувшей неделе XAU/USD находилось под давлением на фоне негативных макроэкономических релизов по инфляции в США и Великобритании, а также укрепления американской валюты. Снижение котировок нефти оказывает негативное влияние на инфляционные процессы – на Туманном Альбионе CPI снизился до уровня 1% в годовом исчислении, в Соединенных Штатах до 1.3%. На этом фоне у инвесторов теряется необходимость хеджировать инфляционные риски. После заседание ФРС США 17 декабря мы наблюдали укрепление американского доллара на рынке Forex, что также внесло свою лепту в распродажи драгоценного металла. По итогам недели драгоценный металл похудел на 2.16%, завершив торги на отметке 1195.40 $/унция.

Металлы платиновой группы в течение недели в течение недели находились под давлением: платина (XPT/USD) похудела на 2.47%, а палладий (XPD/USD) на 1.12%. Укрепление американского доллара на рынке Forex в совокупности с сжатием инфляционного давления приободрили медведей на открытие коротких позиций по обоим металлам. Стоит отметить, что палладий после снижение котировок в область 774.33 пользовался спросом и последние два торговых дня завершил в положительной области. В этом нет ничего удивительного, поскольку рост автопрома в США и Китае формирует устойчивый спрос на XPD/USD и как только котировки опускаются на низкие уровни быки тут же приходят на рынок. В итоге, торговая неделя по XPT/USD завершилась на отметке 1196.38, по XPD/USD на отметке 805.63.

Как мы отмечали в нашем предыдущем обзоре – корреция на американском фондовом рынке близится к своему логическому завершению и следует ожидать преобладание бычьих настроений. После снижения фондового индекса S&P500 в область 1969.6 быки поспешили на рынок и начали формировать длинные позиции в свои портфели. Опубликованный в среду релиз по инфляции за ноябрь продемонстрировал снижение показателя до уровня 1.3% в годовом исчислении, что является позитивным фактором для фондового рынка. В условиях сжатия инфляционного давления монетарные власти не будут спешить с повышением ставок по федеральным фондам. По итогам недели индекс S&P500 потяжелел на 1.22%, завершив торги на отметке 2075.5.

Прогноз на неделю 22 –26 декабря:

XAU/USD:

Рост котировок золота в область 1200/1215 следует использовать для открытия коротких позиций. Во-первых, на минувшей неделе Банк Англии и ФРС США указали на сжатие инфляционного давлением в краткосрочной перспективе, вызванного снижением цен на углеводороды. Низкие инфляционные ожидания являются негативной средой для “желтого металла”. Во-вторых, американский доллар готов штурмовать новые высоты, что также приободрит медведей на открытие “шортов”. С учетом того, что в четверг 25 декабря западные страны будут отмечать Рождество и товарные площадки будут закрыты – в течение недели следует ожидать умеренного снижения XAU/USD в область уровня поддержки 1182.

XPT/USD и XPD/USD:

Новая торговая неделя будет укороченной в связи с празднованием Рождества и на этом фоне можно ожидать развития боковой тенденции по металлам платиновой группы. Релиз из Соединенных Штатов по объему заказов на товары долгосрочного пользования может поддержать спрос на платину и палладий, однако в период низкой ликвидности на сильный рост рассчитывать не приходится. На этом фоне платина (XPT/USD) в течение недели может протестировать отметку 1215, палладий (XPD/USD) уровень 814.

S&P500:

На грядущей неделе Соединенные Штаты опубликует лишь один интересный отчет - по объему заказов на товары долгосрочного пользования. Американские потребители чувствуют себя достаточно комфортно и сильные розничные продажи в ноябре прекрасное тому подтверждение. В этой связи можно ожидать позитивных данных во вторник 23 декабря, что приободрит трейдеров на открытие длинных позиций. Фондовый рынок вступает в заключительную фазу рождественского ралли. Если обратиться к истории – то в последние дни перед Рождеством рынок акций в США прибавлял в весе порядка 0.5%-1% и сейчас можно ожидать повторения такой динамики. На этом позитивном фоне следует открывать “лонги” на снижении котировок в область 2065/2055 с таргетом 2095.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

S&P500

Месячный график: половина декабря позади и пока индекс активно корректируется. Пока нет полного подтверждения разворота вниз, т.к. неотработанной остается верхняя полоса Боллинджера (1217.2). Однако в целом очень похоже на то, что после такой отработки проследует полный разворот вниз. Оговоримся, что окончательным такой вывод считать нельзя, т.к. индикаторная ситуация с разворотной изменилась на коррекционную.

Так же отмечаем сильнейшую бычью поддержка на средней полосе Боллинджера (1818.7). Пока она не сломлена - аптренд будет продолжен.

Недельный график: розовыми зонами отмечены границы необходимого для разворота паттерна Over&Under. Так же видим, что для такого маневра медведям придется ломать поддержку 1818.8.

Для продолжения вверх быки могут оттолкнуться буквально с текущих уровней, т.к. почти достигнута средняя полоса Боллинджера (2004.0), являющаяся традиционной динамической поддержкой для основного движения.

Дневной график: подтверждаем поддержку 2004.0 (траектория красной стрелки).

В случае ухода ниже появится сильный понижательный потенциал, а значит - и угроза разворота.

Вывод: основной сценарий - отскок от 2004.0 в направлении 1217.2

Альтернатива - пробой 2004.0 и снижение в направлении 1818.7.

Нефть "Brent"

Месячный график: сверх-активная отработка вниз продолжается и пока не видно технических причин для блокировки падения в зону 52 доллара за баррель.

Так же существует среднесрочная угроза падения к 34.90.

Недельный график: только сумасшедшая перепроданность может помешать прямому продолжению к 52. Зона возможного технического отката - 73.20. Максимальный потенциал для коррекции - зона 90.00. После таких откатов, вероятно, начнется новая медвежья волна.

Дневной график: абсолютно идентичная картина. Сопротивление 73.20 - зона нового возможного предложения по Бренту.

Вывод: итак, нефть падает в направлении 52 доллара и задача трейдеров - искать варианты для продаж. Таковые могут появиться на откате в зону 73.20.

Как альтернатива - прорыв выше 73.20 создаст предпосылки для усугубления коррекции до 90.00.

Золото

Месячный график: ADX близок к трендовому значению, но пока не достиг его. Поэтому на средней полосе Боллинджера (1266.76) возможны сложности для продолжения роста, что может привести к новому снижению к поддержке 1142.

Недельный график: рост происходит на фоне конвергенции осциллятора. Поэтому в целом золото разворачивается вверх, но с сохранением вероятности нового касания 1142 (нижняя полоса Боллинджера). Цель роста - 1320 (верхняя полоса).

Дневной график: как видим, сохранена структура даунтренда и эта тенденция будет таковой вплоть до пробоя сопротивления 1257 (розовая зона). Поддержка расположена на 1171.02

Вывод: основной сценарий - снижение из зоны 1235-1256 (соответственно, необходимо искать дополнительный сигнал к продажам) к цели 1171.

Альтернатива - пробой выше 1257 и рост к 1320.

Читать свежий анализ по Определению Потенциала Тренда по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

Вторую неделю подряд золото (XAU/USD) завершает в “зеленой зоне”. Главным фактором укрепления “желтого металла” стала американская валюта. Индекс долларовой корзины (USDX) в течение недели находился под давлением на фоне фиксации прибыли по длинным позициям после установления свежего 5-летнего максимума. Инфляционные ожидания во вторую неделю декабря снизились на фоне продолжения “медвежьего ралли” по нефти, однако трейдеры проигнорировали этот фактор и сфокусировались на динамике валютного рынка. По итогам недели драгоценный металл потяжелел на %, завершив торги на отметке 1222.30$/унция.

Металлы платиновой группы в течение недели в течение недели пользовались спросом: платина (XPT/USD) потяжелела на 0.50%, а палладий (XPD/USD) на 1.47%. Трейдеры воспользовались коррекцией американского доллара на рынке Forex и стали открывать длинные позиции, вспомнив про рост объема продаж автомобилей в Соединенных Штатах в ноябре. Поскольку порядка 70% палладия используется для производства автомобильных катализаторов - именно этот металл пользовался уверенным спросом в течение все недели. В итоге, торговая неделя по XPT/USD завершилась на отметке 1228.43, по XPD/USD на отметке 814.55.

Семь торговых недель подряд американский фондовый индекс S&P500 штурмовал новые вершины и на прошедшей неделе мы наблюдали техническую коррекцию. Макроэкономическая статистика на прошедшей неделе была позитивная – релизы по розничным продажам и потребительской уверенности превзошли ожидания участников рынка. Тем не менее, трейдеры проигнорировали сильные данные и закрывали длинные позиции, что привело к массивным распродажам на фондовом рынке. На этом негативном фоне фондовый индекс S&P500 по итогам недели похудел 3.56%, завершив торги на отметке 2004.

Прогноз на неделю 15 –19 декабря:

XAU/USD:

На грядущей неделе инвесторы будут избавляться от драгоценного металла, который сейчас находится на достаточно высоких уровнях. Во-первых, инфляционные ожидания в мире вновь значительно снизились на фоне усиление “медвежьего ралли” на рынке нефти. Доходность американских 10-летних трежерис опустилась на минимальный уровень за последние 2 месяца, при этом золото завершило минувшую торговую неделю на максимальных значения за последние 1.5 месяца. Во-вторых, в среду 17 декабря Соединенные Штаты опубликуют релиз по инфляции, который согласно консенсус-прогнозу продемонстрирует снижение до уровня 1.5% в годовом исчислении и с этим прогнозом можно согласиться. В-третьих, в тот же день, в среду 17 декабря, состоится главное событие торговой недели – будут оглашены итоги двухдневного заседания ФРС. После последнего заседания монетарного регулятора, которое состоялось 31 октября, мы не наблюдаем драйверов для изменения тональности комментарий в отношении денежно-кредитной политики. Инфляционные ожидания в краткосрочной перспективе по-прежнему снижаются, при этом мы наблюдаем увеличение занятости. От Федрезерва в целом можно ожидать повторения ключевых комментариев, которые были сделаны на последнем заседании. Если обратиться к истории, то тогда 31 октября золото находилось во власти медведей и похудело на 2.15% за один торговый день. В это связи следует использовать краткосрочный рост котировок XAU/USD в область 1230/1245 для открытия коротких позиций с таргетом 1200.

XPT/USD и XPD/USD:

Металлы платиновой группы на грядущей неделе будут находиться под давлением на фоне усиление медвежьего тренда на сырьевых площадках. Товарный индекс CRB завершил прошедшую неделю на минимальных уровнях с июля 2009 года. Стоит отметить, что палладий будет себя чувствовать более уверенно на фоне увеличения спроса со стороны автомобильной промышленности в Соединенных Штатах. Именно мировой автопром предъявляет основный спрос на палладий. На этом умеренно негативном фоне платина (XPT/USD) в течение недели может протестировать отметку 1205, палладий (XPD/USD) уровень 800.

S&P500:

Все ключевые фундаментальные факторы указывают на продолжение восходящей динамики на американском фондовом рынке. Снижение инфляционных ожиданий является бычьей средой для рынка акций, поскольку монетарные власти в этих условиях придерживаются консервативных взглядов. Особенно это актуально в период заседания ФРС США, которое и состоится на грядущей неделе. В текущем году в 5 из 7 случаях американский фондовый рынок позитивно реагировал на консервативные взгляды представителей FOMC, что является хорошим наглядным примером. Макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов продолжает радовать участников рынка позитивными данными. Сильный релиз университета Мичигана по индексу настроения потребителей за декабрь указывает на увеличение личного потребление в последний месяц года. Этот фактор также сигнализирует о высоких темпах экономического роста в четвертом квартале. Фондовый индекс S&P500 приближается к психологическому уровню 2000, где можно ожидать возвращения быков на рынок акций. На этом позитивном фоне следует открывать длинные позиции на снижении котировок в область 2000/1985 с таргетом 2050.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

S&P500

Месячный график: пока всё идет по "нашему" сценарию - рост к 1212.1. С высокой вероятностью в указанной зоне начнут формироваться разворотные сигналы вниз, т.к. ADX уже снижается при растущем осцилляторе. Бычья поддержка - средняя Боллинджера (1801.8)

Недельный график: сохранено бычье давление, поэтому ждем доработку 1212.1.

Дневной график: локальные уровни поддержки и сопротивления - 2051.1 и 2086.9. После прорыва выше индекс получит динамику к 2121.1

Вывод: итак, ждем рост к 2121.1. Возможна предварительная локальная проторговка в коридоре 2051-2086.

Нефть "Brent"

Месячный график: итак, ключевая поддержка 67.45. Если она не удержит нефть - то цена упадет к 51.87, а затем и к 35.00 (красная стрелка).

Если же поддержка оправдает себя наличием спроса - то будет возможным откат в зону 90.00, откуда, тем не менее, все равно случится дальнейшее падение.

Учитывая агрессию от ADX, основным сценарием является вариант с прямым падением.

Недельный график: идентичная ситуация. Два сценария (прямое снижение, либо откат в зону 90.00)

Дневной график: бычья конвергения осциллятора повышает и вероятность отката вверх.

Вывод: основной сценарий - продоллжение снижения к 51.87.

Альтернатива - начало отката вверх, к 90.00

Золото

Месячный график: оправдывает себя поддержка 1155.54, поэтому возможен рост цены на золото в район 1331 доллар за унцию.

Недельный график: бычья дивергенция так же за рост в зону 1331.19. Однако есть сопртивление на 1236.94

Дневной график: еще более локализованное сопротивление 1221.88. Поддержка - 1154.96. Есть высокая вероятность касания данной поддержки для покупок.

Вывод: итак, ждем касание 1155.00 и рост к 1221.88, с угрозой прорыва и начала среднесрочного роста к 1331.

Читать свежий анализ по Определению Потенциала Тренда по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

В первую неделю декабря по золоту (XAU/USD) наблюдалась высокая волатильность. Референдум в Швейцарии по увеличению резервов в “желтом металле” провалился и торги в понедельник открылись с гэпом 0.7%, на отметке 1159.50. Однако затем быки смогли восстановить утраченные позиции и котировки вернулись в область психологического уровня 1200 на фоне закрытия “шортов”. Однако по мере поступления позитивной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов мы наблюдали прорыв индексом доллара (USDX) 4-х летнего максимума, что приободрило медведей на открытие коротких позиций и в итоге, торговая неделя завершилась на отметке 1190.80$/унция.

Металлы платиновой группы в течение недели вновь показали разнонаправленную динамику: платина (XPT/USD) потяжелела на 1.90%, при этом палладий (XPD/USD) похудел на 1%. Оба металла по-прежнему являются недооцененными с фундаментальной точки зрения – объем продаж автомобилей в США и Китае показывает восходящую динамику и сильные макроэкономические релизы из Соединенных Штатов позволяют рассчитывать на продолжение сильного спроса. Однако негативная ситуация на товарном рынке оказывает давление на металлы платиновой группы – индекс сырьевых активов CRB завершил торговую неделю на минимальных уровнях с июля 2010 года. В этой связи инвесторы отказываются наращивать “лонги” и ищут другие высокодоходные активы для покупок. В итоге, торговая неделя по XPT/USD завершилась на отметке 1222.28, по XPD/USD на отметке 800.65.

Бычье ралли на американском фондовом рынке в самом разгаре - фондовый индекс S&P500 на прошедшей неделе вновь установил свежий исторический максимум, на этот раз на отметке 2081.1. Соединенные Штаты порадовали трейдеров позитивными макроэкономическими релиза – индексы ISD в сфере услуг и производственном секторе вышли лучше медианы прогнозов, что указывает на мощный экономический рост в начале 4 квартала текущего года. Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе за ноябрь продемонстрировал максимальные уровни с мая 2010 года, что подтверждает силу экономики США. На этом позитивном фоне уже 7 торговая неделя подряд завершается в положительной области – на этот раз фондовый индекс S&P500 потяжелел на 0.48%, завершив торги на отметке 2076.4.

Прогноз на неделю 8 –12 декабря:

XAU/USD:

Смешанный макроэкономический фон указывает на развитие боковой тенденции по драгоценному металлу. Сильный пятничный релиз по рынку труда в США подстегнул спрос на американскую валюту, что привело к ослаблению позиций золота. Индекс долларовой корзины USDX уверенно завершил торговую неделю выше 4-х летнего максимума. Однако в этом релизе есть и позитивные сигналы для XAU/USD, а именно рост средней почасовой оплаты труда на 0.4%, что способно вызвать увеличение личного потребления и в конечном счете привести к умеренному росту инфляции в последний месяц текущего года. В пятницу мы наблюдали рост доходностей 10-летних государственных облигации Соединенных Штатов, что подтверждает эту тенденцию. Этот фактор может поддержать умеренный спрос на “желтый металл”. На этом фоне можно ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1160-1210.

XPT/USD и XPD/USD:

В новую пятидневку металлы платиновой группы продолжат торговаться в боковом тренде. Основные сырьевые активы сейчас находятся на достаточно низких уровнях и в этой связи трейдеры не будут наращивать короткие позиции. Мощный рост экономики Соединенных Штатов в последние 9 месяцев указывает на наличие устойчивого спроса на оба металла. На будущей неделе не ожидается публикации важной макроэкономической статистики, способной вызвать сильные изменения на товарном рынке. В этой связи следует ожидать развития боковой тенденции в следующих диапазонах: по платине (XPT/USD) 1190-1240, по палладию (XPD/USD) 790- 815.

S&P500:

Грядущая неделя будет не столь богата на важную макроэкономическую статистику, как прошедшая пятидневка. Основные макроэкономические индикаторы, опубликованные на прошедшей неделе, продемонстрировали позитивную динамику, что закладывает хороший фундамент на последние недели уходящего года. Сильные данные от ISM сферы услуг и производственного сектора, в совокупности с высокой занятостью в частном секторе сформировали хороший задел на “рождественское ралли”. В четверг 11 декабря мы получим релиз по розничным продажам. Стоит отметить, что в ноябре мы традиционно наблюдаем увеличение объема продаж в ритейл-секторе, особенно в период уик-энда на День Благодарения. В знаменитую “черную пятницу” американцы сметают практически все товары с полок супермаркетов. На этом позитивном фоне следует открывать длинные позиции на снижении котировок в область 2065/2045 с таргетом 2110.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

S&P500

Месячный график: верхняя полоса Боллинджера расположена на 2121.1, где расположен потенциальный максимум индекса, на котором могут начать формировать существенные сигналы к продажам, т.к. связка ADX/RSI находится в классическом для потенциального разворота положении (противоход на растущем осцилляторе).

Недельный график: сохранено бычье давление, что соответствует необходимости доработки вверх, к 2121.1

Дневной график: существует некоторая необходимость в предварительной коррекции. Две поддержки, от которых, вероятно, быки доработают отметку 2121,1 - это средняя полоса Боллинджера (2042.1, синяя стрелка) и нижняя (1998.3, малиновая стрелка).

Вывод: основной сценарий - снижение к 2042.1, затем рост к 2121.1 и начало разворота вниз.

Альтернатива - тот же сценарий, но с более глубоким снижением к 1998.3.

Нефть "Brent"

Месячный график: продолжается технически обоснованное падение нефти. ADX настроен на брутальное продолжение банкета.

Достигнута крутая зона поддержки 70.03, где, безусловно, присутствует психологическая составляющая.

Но, если данная зона не будет "замечена" рынком, то есть все предпосылки к дальнейшему обрушению - сначала к 51.87, а затем и к фантастическим 35.00 за баррель (сценарий малиновой стрелки).

Нельзя не допускать сценарий предварительной коррекции (синяя стрелка). В этом случае ждем откат в зону 88.00-90.00 и затем продолжение падения.

Недельный график: большая перепроданность, но кого это волнует на таких фундаментальных факторах?

Отмечаем очередной пробой нижнего конверта Боллинджера, что допускает вариант коррекции в зону 88.47 (выше нельзя, т.к. проявится разворотный момент через паттерн Over&Under).

Дневной график: отмечаем еще более локализованное сопротивление 80.85 (средняя полоса Боллинджера).

Вывод: итак, есть все риски падения в зону 51.87. При этом возможна некоторая локальная коррекция в зону 80.85. Если сценарий такой коррекции оправдается, то можно будет найти неплохие шорт-сигналы и "подержать" открытыми ордера вплоть до 51.87 (а экстремалы, умеющие сидеть в сделках не одну неделю - и к 35.00)

Золото

Месячный график: ADX пока только готовится к возможному импульсу, но время до этого еще есть, к тому же неплохо "держит" поддержка 1138.65. Сопротивление расположено на средней полосе Боллинджера (1243.64). Видимо, в этом диапазоне золото и будет определяться с дальнейшей своей судьбой.

Недельный график: детализация вышеописанного сценария.

Дневной график: идентичная картина с более локализованным сопротивлением (1215.18, верхняя полоса Боллинджера).

Вывод: ждем снижение к 1138.65 и начало отката в зону 1215.18.

Читать свежий анализ по Определению Потенциала Тренда по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

В последнюю неделю ноября золото (XAU/USD) продемонстрировало слабость и завершило торги снижением котировок на 2.7%. Решение ОПЕК оставить текущие квоты на добычу нефти без изменений оказало значительное влияние на инфляционные ожидания в мире и на этом фоне мы увидели распродажи драгоценного металла. Золото очень чувствительно к изменению инфляции и нет ничего удивительного в том, что медведи полностью контролировали ситуацию. Снижение цен на энергоносители так же поддержало спрос на доллар, что является вторым негативным фактором для “желтого металла”, который завершил торговую неделю на отметке 1167.60$/унция.

Металлы платиновой группы в течение недели показали разнонаправленную динамику: платина (XPT/USD) похудела на 2%, при этом палладий (XPD/USD) потяжелел 1.96%. Платина в очередной раз следовала вслед за динамикой товарного рынка, который находился под давлением после оглашения итогов саммита ОПЕК. При этом палладий в очередной раз оторвался от своего “соседа” и в течение недели пользовался спросом на фоне позитивного релиза по ВВП США в целом, а так же увеличения объема продаж автомобилей в октябре в частности. В итоге, торговая неделя по XPT/USD завершилась на отметке 1200.48, по XPD/USD на отметке 806.

Уже 6 торговых недель подряд американский фондовый индекс S&P500 завершает в положительной области. Минувшая неделя на бирже NYSE была усеченной в виду празднования Дня Благодарения в четверг 27 ноября, однако быки не спешили избавляться от длинных позиций. Макроэкономическая статистика порадовала трейдеров позитивными данными – вторая оценка по ВВП за 3 квартал была пересмотрена в сторону увеличения до уровня 3.9%. Показатель заказов на товары долгосрочного пользования в октябре так же продемонстрировал рост на 0.4%, что указывает на сильную потребительскую уверенность. На этом позитивном фоне последняя неделя месяца завершилась ростом котировок на 0.2%, на отметке 2069.

Прогноз на неделю 1 – 5 декабря:

XAU/USD:

На грядущей неделе золото вновь будет находиться под давлением. Во- первых, после саммита ОПЕК на наблюдали резкое снижение доходностей облигаций США, Германии, Японии и Великобритании, что сигнализирует о снижении инфляционных ожиданий в экономически развитых странах мира. На этом фоне у инвесторов отсутствует необходимость хеджировать инфляционные риски через покупку золота. Во-вторых, американская валюта прошедший месяц вновь завершила в положительной территории, что так же является медвежьим фактором для “желтого металла”. Если обратиться к техническому анализу – здесь мы так же получили сигнал на продажу драгоценного металла. На недельных графиках образовалась модель “медвежьего поглощения”. В этой связи следует использовать краткосрочный рост золота в область 1170/1190 для наращивания коротких позиций с таргетом 1145.

XPT/USD и XPD/USD:

Несмотря на уверенный рост автопрома в США и Китае (именно автомобильная промышленность является главным потребителем металлов платиновой группы) оба металла будут находиться под давлением на грядущей неделе. Товарный индекс CRB на прошедшей недели похудел на рекордные 5.47%, что указывает на сильные медвежьи настроения по сырьевым активам. На этом негативном фоне трейдеры будут продавать оба металла, даже несмотря на позитивный новостной фон. В этой связи следует использовать краткосрочный рост котировок платины (XPT/USD) и палладия (XPD/USD) для наращивания коротких позиций с таргетами 1177 и 787 соответственно.

S&P500:

Пересмотр данных по ВВП США за 3 квартал в позитивную сторону подтверждает силу американской экономики. В первую неделю декабря внимание трейдеров безусловно будет приковано к публикации данных по рынку труда. Отчеты по заявлениям на пособие по безработице показывают умерено позитивную динамику, однако более точное представление о занятости можно будет получить в среду, когда будет опубликованы релизы от ADP и ISM. В целом, большинство макроэкономических релизов за октябрь порадовали участников рынка позитивными данными, что закладывает хороший фундамент на окончание года. Быки по-прежнему господствуют на американском фондовом рынке и лидерство высокотехнологичного индекса Nasdaq верное тому подтверждение. В этой связи, следует наращивать “лонги” на спадах в область 2050/2030 с таргетом 2100.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.