События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

Германия и Великобритания - банковский выходной.

EUR/USD:

Сегодня последний торговый день в году и с учетом закрытия Лондона рынок будет достаточно вялым. Тем не менее, даже в такой период можно зарабатывать. Для этого нужно продавать евро, когда оно превысит пятую фигуру. Дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США по-прежнему падает, что негативно для евро. А на будущей неделе я ожидаю падения котировок ниже минимума текущего года (1,0351) на фоне сильной макроэкономической статистики из США. Торговая рекомендация: Sell 1,0530/1,0560 и take profit 1,0500.

GBP/USD:

В течение дня я ожидаю развития бокового тренда в рамках диапазона 1,2220-1,2290. Поскольку Лондонские банки сегодня не работаю, то активно торговать фунтом не кому. Американцы формально сегодня совершают конверсионные операции, но многие из них сегодня также не будут работать. Таким образом, активную торговлю можно отложить до будущей недели. Новая неделя будет богатой на события, и я ожидаю падения пары в область 1,2081. На это указывает сильная негативная динамика долгового рынка, где доходность британских 10-летних государственных облигаций значительно упала по отношению к своим аналогам из США и Германии. Торговая рекомендация: флэт 1,2240-1,2310.

USD/JPY:

На мой взгляд, можно наращивать длинные позиции в этой паре в расчете на продолжение восходящего тренда. В четверг пара протестировала нижнюю границу флэта 116,54 -118,68 и эта область является привлекательной для открытия позиций Buy. ФРС США и Банк Японии проводят разнонаправленную кредитно-денежную политику, что позитивно для американского доллара. К тому же, девальвация йены играет на руку руководству ЦБ Японии, которое озабочено ростом инфляционных ожиданий. Падение курса национальной валюты традиционно способствует росту потребительских цен. Торговая рекомендация: Buy 116,85/ 116,55 и take profit 117,50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за декабрь (предыдущее значение 275K; прогноз 277K).

19.00 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за декабрь (предыдущее значение 2,256M; прогноз -1,500M).

EUR/USD:

Ситуация на рынке быстро меняется. Вчера я предлагал продавать евро и единая валюта упала ниже 1,04. Сегодня ключевые факторы указывают на рост к сильному уровню сопротивления 1,0462, а возможно даже и выше, к 1,0498. Рынок по-прежнему низколиквидный и в этой связи, мы наблюдаем такие “качели”. Но даже на таких американских горках можно зарабатывать – главное стоять в направлении основной тенденции. На кредитном рынке доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что увеличивает привлекательность инвестиций в европейски активы. Таким образом, рынок пока будет находиться во флэте 1,0351 -1,0498 и судя по всему уже на будущей неделе мы увидим выход вниз, на фоне позитивной макроэкономической статистики из США. Торговая рекомендация: Buy 1,0440/1,0410 и take profit 1,0490.

GBP/USD:

В течение дня необходимо продавать пару на фоне негативной динамики долгового рынка. Спрэд государственных облигаций Великобритании и США опустился на новый годовой минимум, что предполагает сильное падение британской валюты. Более того, доходность британских бумаг снижается и к немецким бондам, что в свою очередь может вызвать новый виток роста кросс-курса EUR/GBP и также окажет дополнительное давление на стерлинг. Объем ипотечного кредитования в Великобритании за ноябрь вышел хуже медианы прогнозов, что в очередной раз заставило участников рынка говорить о негативных последствиях Brexit. Торговая рекомендация: Sell 1,2249/1,2285 и take profit 1,2195.

USD/JPY:

Снижение “аппетита к риску” на финансовых площадках указывает на преобладание медвежьих настроений в течение дня. Американский фондовый рынок накануне просел более, чем на 0,7%, что положительно отразилось на йене, как валюте фондирования №1 в операциях carry trade. Нельзя обойти и позитивную макроэкономическую статистику из Японии: объем розничных продаж в ноябре вырос до 1,7% в годовом выражении, после 8 месяцев подряд падения показателя. Это конечно не говорит о переломе негативного тренда, но является позитивным фактором в краткосрочной перспективе. На долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии умеренно сокращается, что также позитивно для йены. Таким образом, можно ожидать снижения котировок в область нижней границы флэта 116,54 -118,65, после чего на будущей неделе мы можем увидеть рост в область 120 фигуры. Торговая рекомендация: флэт 116,00 -117,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья за ноябрь (предыдущее значение 0.1% м/м; прогноз 0.6% м/м).

EUR/USD:

Продаем пару на росте в область 1,0470/1,0500 по двум причинам. Во-первых, на кредитном рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США накануне сократился на 4 б.п. и установил свежий минимум года. Таким образом, пара будет догонять динамику долгового рынка и можно ожидать падения котировок в область 1,0350 в течение нескольких дней. Возможно, это произойдет уже сегодня, а может быть в первых числах января. Сейчас рынок низколиквидный и в такой период трудно сказать, когда цель может быть достигнута. Во-вторых, опубликованный накануне релиз по потребительской уверенности от CB порадовал трейдеров позитивными данными, что приободрит “медведей” на наращивание коротких позиций. Показатель выше на максимальном уровне за последние 15 лет, что сигнализирует об увеличение экономического роста в Соединенных Штатах. На будущей неделе мы получим данные по занятости за декабрь и в этой связи, можно ожидать выхода сильного отчета. Торговая рекомендация: Sell 1,0465/1,0500 и take profit 1,0435.

GBP/USD:

Лондонские банки сегодня начинают свою работу после длительных выходных. С учетом сильной макроэкономической статистики из США, которую мы получаем последнюю неделю, можно ожидать преобладание медвежьих настроений. Рынок государственного долга может отреагировать на этой событием новым падением спрэда доходности 10-летних бумаг Великобритании и США. На мой взгляд, краткосрочный рост пары в область 1,2300/1,2350 необходимо использовать для наращивания коротких позиций. Кросс-курс EUR/GBP накануне достиг двухнедельного максимума и здесь можно ожидать снижения котировок, что и позволит британской валюте продемонстрировать умеренный рост. Торговая рекомендация: Sell 1,2300/1,2350 и take profit 1,2240.

USD/JPY:

Пара стартовала вверх без тестирования нижней границы флэта 116,54 -118,65. Сейчас доллар торгуется в середине обозначенного диапазона, и внешний фон располагает к дальнейшему росту. Американский фондовый рынок открылся после Christmas ростом: основные индексы прибавили в весе более 0,25%. Лидером был индекс компаний малой капитализации Russell 2000, который потяжелел на 0,5%. Такая динамика указывает на сохранение “аппетита к риску”, что является негативным фактором для йены, как валюты фондирования. Во второй половине дня мы получим релиз из США по объему незавершенных сделок по продаже жилья за ноябрь, который также может оказать поддержку американской валюте на фоне позитивной динамики строительного сектора. Торговая рекомендация: Buy 117,35/ 117,00 и take profit 117,90.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.30 мск. Япония: Индекс потребительских цен за ноябрь (предыдущее значение 0.1% г/г; прогноз нет данных).

18.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности за декабрь (предыдущее значение 107.1; прогноз 108.9).

Великобритания – банковский выходной.

EUR/USD:

Сегодня некоторые участники рынка вернуться к активной торговле после Christmas и в этой связи, мы увидим всплеск волатильности в первые часы европейской торговой сессии. Однако Лондонские банки сегодня вновь закрыты, а именно на британскую сессию приходится чуть более 40% всех торгов на Forex. Какой сценарий мы получаем на сегодня для евро? На мой взгляд, шансы на коррекцию сохраняются, но их все меньше и меньше. Во-первых, в понедельник продемонстрировали рост фондовые рынки Китая и России, что указывает на сохранение “аппетита к риску”. Этот фактор в свою очередь негативен для евро, как валюты фондирования. Во-вторых, вечером можно ожидать выхода позитивных данных по потребительской уверенности от CB, что в свою очередь положительно отразится на стоимости доллара. Индекс CB и индекс Мичигана имеют тесную прямую корреляцию и ввиду сильного роста последнего показателя сегодня можно рассчитывать на выход позитивных данных. Торговая рекомендация: Sell 1,0510/1,0540 и take profit 1,0465.

GBP/USD:

До открытия американской торговой сессии следует ожидать развития бокового тренда на фоне низкой ликвидности из-за выходного дня в Великобритании. Затем следует обратить внимание на релиз по потребительской уверенности от CB в США за декабрь. Как было отмечено ранее, мы можем увидеть сильные данные, что положительно отразится на котировках доллара. Чем этот индикатор так важен для валютного рынка? Он позволяет понять какие могут быть данные по рынку труда, которые будут опубликованы в пятницу 6 января. Соответственно хорошие данные будут сигнализировать о возможном позитивном релизе по занятости. Торговая рекомендация: флэт 1,2230-1,2330.

USD/JPY:

В первой половине дня основным событием стане релиз по инфляции в Японии за ноябрь. С учетом падения цен на бензин на 3,2% по сравнению с предыдущим месяцем сегодня трудно ожидать выхода сильных данных. С другой стороны, в ноябре вырос индекс PPI, что обычно является ранним сигналом инфляционных трендов. Доходность 10-летних японских государственных облигаций, которая отражается инфляционные ожидания инвесторов, в ноябре также продемонстрировала рост. В этой связи, мы можем увидеть небольшой спрос на йену в азиатскую торговую сессию. Снижение котировок в область 116,60/116,30 необходимо использовать для наращивания длинных позиций в расчете на продолжение восходящего тренда, поскольку два центробанка (ФРС и Банк Японии) проводят разнонаправленную кредитно-денежную политику. Торговая рекомендация: Buy 116,95/ 116,50 и take profit 117,50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Германия, Великобритания, США – банковский выходной.

EUR/USD:

В течение дня следует ожидать развития боковой тенденции на фоне низкой ликвидности. Ключевые участники рынка находятся на рождественских каникулах, и вернуться к торгам только 2 января. На прошлой неделе я настаивал на том, что евро должно продемонстрировать коррекционный рост в область 1,06 до наступления Нового Года. Единая европейская валюта последние три торговых дня завершила в “зеленой зоне” и изо всех сил пытается преодолеть пятую фигуру. Можно ли сейчас покупать евро в расчете на продолжение коррекции? Можно, но только при одном условии. Необходимо закрытие часовой свечи выше 1,05. В таком случае можно ожидать роста в область 1,0540/1,0580. Внешний фон достаточно негативен для евро и продемонстрировать сильный рост будет очень трудно. Во-первых, на долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США вновь снижается, что позитивно для доллара. Во-вторых, макроэкономическая статистика из США, опубликованная на прошлой неделе, сигнализирует о том, что нисходящий тренд в паре будет продолжен и максимум в течение двух-трех недель пара уйдет ниже отметки 1,03. Торговая рекомендация: при закрытии часовой свечи выше 1,05 позиция Buy и take profit 1,0540.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать падения котировок на фоне негативной динамики кредитных рынков. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. С другой стороны, фунт падает последние три торговых недели подряд и в такие периоды по понедельникам обычно наблюдается коррекционный рост. Нельзя забывать, что Лондонские банки сегодня не работают и в этой связи, шансы на коррекцию возрастают. Торговая рекомендация: флэт 1,2230-1,2330.

USD/JPY:

После того, как ФРС США повысила учетную ставку, пара торгуется во флэте 116,54 -118,65. В учебниках по Forex обычно пишут, что флэт это время неопределенности. Но, на мой взгляд, никакой неопределенности здесь нет. Ключевые факторы указывают на продолжение долгосрочного восходящего тренда. В этом флэте инвесторы наращивают позиции Buy и как только необходимый объем будет сформирован рынок двинется дальше вверх. На это указывает динамика долгового рынка. Спрэд 10-летних государственных облигаций США и Японии находится на годовом максимуме, при этом на валютном рынке годовой максимум находится на отметке 121,68. Эта разница в самое ближайшее время будет убрана с рынка. В этой связи, от нижней границы флэта можно открывать позиции на покупку с целью 120,00, которая может быть достигнута в ближайшие три недели. Это может произойти как на этой неделе, так и уже в новом году. Торговая рекомендация: Buy 116,54/ 116,00 и take profit 120,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Сальдо расчетного счета платежного баланса за 3 квартал (предыдущее значение -28.7B; прогноз -28.3B).

18.00 мск. США: Индекс настроения потребителей от университета Мичигана за декабрь (предыдущее значение 98; прогноз 98.2).

EUR/USD:

Сегодня последний торговый день перед католическим Рождеством и в этой связи, можно ожидать падения объема торгов. Единая валюта накануне не смогла уверенно закрепиться выше 1,0479. Именно прохождение этой области открывает дорогу на продолжение коррекции к 1,06. Сможем ли мы увидеть развитие коррекционного движения сегодня? Шансы на такой исход по-прежнему сохраняются, но для этого нужно, чтобы часовая свеча закрылась выше 1,05. На кредитном рынке доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что позитивно для евро. Сегодняшний релиз из США по потребительской уверенности от университета Мичигана может выйти на уровне медианы прогнозов, что не окажет сильной поддержки доллару, поскольку индекс расходов на личное потребление в ноябре замедлил свой темп роста. Показатель Core PCE является стержневым в определении потребительских расходов. Торговая рекомендация: при закрытии часовой свечи выше 1,05 позиция Buy и take profit 1,0535.

GBP/USD:

На этой неделе фунт является самым слабым звеном и это не удивительно, учитывая ежедневное обновление годового минимума по спрэду доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США. Более того, доходность британских бумаг продолжает падать и по отношению к немецким бондам, что толкает вверх кросс-курс EUR/GBP. Из важной макроэкономической статистики сегодня необходимо выделить публикацию отчета по платежному балансу за третий квартал. На мой взгляд, мы увидим выход слабых данных, поскольку отрицательное сальдо торгового баланса в 3 квартале составило 38,7 млрд. фунтов, что на 33,9%, чем годовом ранее. Более того, это максимальное отрицательное значение за всю историю подсчета торгового баланса. Именно торговый баланс является стрежневым показателем платежного баланса и в этой связи, можно ожидать выхода слабого релиза, что окажет дополнительное давление на фунт стерлингов. Торговая рекомендация: Sell 1,2300/1,2330 и take profit 1,2255.

USD/JPY:

Пара отправляется на отдых. Уже накануне мы увидели вялую торговлю в рамках узкого диапазона 117.26-117.87. Сегодня мы можем увидеть продолжение торговли в данном диапазоне, поскольку в Японии отмечается государственный праздник и банки закрыты. Остальные участники рынка формально работают, но реально многие из них также будут отдыхать, и готовиться к католическому Рождеству. Необходимо отметить, что накануне американский фондовый рынок завершил торги в “красной зоне”, где в лидерах роста были бумаги защитных секторов (коммунальные услуги и нециклические товары). Такое позиционирование сигнализирует об уменьшении “аппетита к риску”, что не позволит паре продемонстрировать рост. Таким образом, продолжение среднесрочного восходящего тренда и тестирование психологического уровня 120.00 откладывается до наступления 2017 года. Торговая рекомендация: флэт 117,00 -118,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за ноябрь (предыдущее значение 4.8% м/м; прогноз -4.5% м/м).

18.00 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление за декабрь (предыдущее значение 1.7% г/г; прогноз 1.7% г/г).

EUR/USD:

Быки пытаются развить коррекционное движение, однако рост котировок достаточно вялый. Пара никак не может приблизиться к уровню 1,0462 (минимум в 2015 году). Инвесторы не торопятся фиксировать прибыль, а продавцы используют любой рост для продаж. На кредитном рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США стабильно падает всю неделю и это очень тревожный сигнал для быков. С такой негативной динамикой паре будет тяжело пробить максимум текущей недели (1,0479). Именно уверенный пробой этого уровня откроет дорогу в область 1,06. Сегодняшний релиз по заказам на товары долгосрочного пользования в США за ноябрь может выйти чуть лучше медианы прогнозов на фоне вчерашних сильных данных по продажам жилья на вторичном рынке, поскольку оба показателя имеют прямую корреляцию. Изначально мой базовый сценарий предполагал рост пары до нового года к отметке 1,06. Крайне негативная динамика долгового рынка заставляет сомневаться в таком исходе. Торговая рекомендация: флэт 1,0400-1,0500.

GBP/USD:

Рост котировок в область уровня сопротивления 1,2387 необходимо использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, вчерашний позитивный релиз по продажам жилья в США вызвал новую волну снижения спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США, что является сильным нисходящим сигналом для пары. Долговой рынок опережает валютный и в этой связи, фунт будет демонстрировать слабость. Более того, доходность британских бумаг снижается и к немецким бондам, что позволит трейдерам увеличить длинные позиции в кросс-курсе EUR/GBP, что также окажет дополнительное давление на фунт. Во-вторых, министерство энергетики США отрапортовало о росте запасов сырой нефти на 2,25 млн. баррелей. Рынок черного золото отреагировал падением и, на мой взгляд, сегодня нисходящая тенденция будет продолжена. Инвесторы продолжат фиксировать прибыли по “лонгам” в преддверии рождественских каникул. Торговая рекомендация: Sell 1,2380/1,2410 и take profit 1,2330.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанная динамика. С одной стороны, покупать пару еще рано, поскольку на фондовых площадках и долговом рынке наблюдается умеренная коррекция. Тем не менее, макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов сигнализирует о том, что восходящий тренд будет продолжаться, и достижение круглого уровня 120,00 вопрос лишь времени. С другой стороны, инвесторы выкупают пару на откатах к 117 фигуре и на этом фоне, продавать сейчас также рискованно. Шортить пару можно после пробоя минимума 19 декабря (116,54) – если случится падение в эту область, то оно будет сопровождаться закрытием большого числа сделок carry trade. Торговая рекомендация: флэт 117,00 -118,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: Объем продаж жилья на вторичном рынке за ноябрь (предыдущее значение 2.0% м/м; прогноз -1.8% м/м).

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за декабрь (предыдущее значение -2563К; прогноз -2425К).

EUR/USD:

Накануне пара установила свежий тринадцатилетний минимум (1,0351), после чего инвесторы начали фиксировать прибыль по “шортам”. На мой взгляд, сегодня эта динамика продолжится, и мы увидим еще одну волну роста котировок единой европейской валюты. До католического Рождества остаются считанные дни и инвесторам необходимо как можно быстрее закрыть часть позиций, чтобы перевести “бумажную” прибыль в кэш. Статистика из Соединенных Штатов также располагает к этому движению. Я ожидаю выхода негативных данных по продажам жилья на вторичном рынке за ноябрь, на фоне снижения объема ипотечного кредитования. Ипотека – это главный драйвер рынка недвижимости и в ноябре объем кредитования сократился на 14,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Виной всему рост процентных ставок по 30-летним кредитам с 3,71% до 4,23%. Слабые данные окажут давление на доллар в краткосрочной перспективе. Сейчас я говорю именно о коррекции в паре - перелома нисходящего тренда нет. О глобальном развороте по евро вверх можно забыть как минимум до весны. Разнонаправленная кредитно-денежная политика ФРС и ЕЦБ в начале 2017 года выведет пару на новые минимумы. Возможно, мы даже увидим паритет. Тот самый паритет, о котором говорят последний год многие трейдеры. Торговая рекомендация: Buy 1,0400/1,0360 и take profit 1,0450.

GBP/USD:

В первой половине дня пара может продемонстрировать незначительный рост котировок на фоне фиксации прибыли по коротким позициям. Однако этот рост я предлагаю использовать для наращивания позиций Sell по двум причинам. Во-первых, на кредитном рынке спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США установил свежий минимум текущего года, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. Во-вторых, после публикации данных по запасам нефти в США можно ожидать снижения котировок Brent и WTI на фоне увеличения объема добычи черного золота, что в свою очередь окажет дополнительное давление на курс стерлинга. Baker Hughes вновь отрапортовала о росте числа буровых платформ в Соединенных Штатах на 12 единиц, до уровня 510. Напомню, что минимум года был 13 мая на уровне 318 буровых установок. Таким образом, за семь месяцев число буровых увеличилось на 60,3%. Торговая рекомендация: Sell 1,23700/1,2400 и take profit 1,2330.

USD/JPY:

Между японским фондовым индексом Nikkei 225 и парой USD/JPY наблюдается раскорреляция. Первый инструменты вышел на новые максимумы года, второй хоть и умеренно, но все же корректируется. Такая динамика указывает на то, что инвесторы предпочитают уходить в йену перед рождественскими каникулами. Банк Японии по итогам своего заседания 20 декабря не внес изменений в монетарную политику и заявил о том, что девальвация йены 18% не является каким-либо критическим фактором для экономики. Напротив, было отмечено, что эта динамика поможет усилить инфляционный тренд. Сегодня, я ожидаю, продолжения нисходящей тенденции на фоне фиксации прибыли по длинным позициям, поскольку как было отмечено ранее, во второй половине дня можно ожидать слабых данных из США по продажам жилья на вторичном рынке за ноябрь. Торговая рекомендация: Sell 117,75/118,15 и take profit 117,15.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Бонус 117% на пополнение

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

06.00 мск. Япония: Решение по процентной ставке Банка Японии за декабрь (предыдущее значение -0.10%; прогноз -0.10%).

EUR/USD:

В течение дня я ожидаю роста котировок на фоне снижения спроса на рисковые активы. В понедельник инвесторы наращивали свою долю в японской йене и золоте. Эти два актива, наряду с евро, инвесторы используют, когда не хотят покупать углеводороды, высокодоходные кросс-курсы и акции. Японская йена в понедельник укрепилась на 0,65%, что стало максимальным дневным ростом в текущем месяце. Йена – это валюта фондирования №1 и на этом фоне, сегодня можно ожидать коррекции по фондовым рынкам. Евро также активно используется в операциях carry trade и получит дивиденды от снижения акций. Нельзя обойти стороной и позитивный релиз от IFO за декабрь. Индекс делового климата локомотива еврозоны продемонстрировал максимальный рост с февраля 2014 года. Перспективы развития немецкого бизнеса на первую половину 2017 года также увеличились: многие компании планируют нарастить производство. Стоит также отметить, что строительный сектор продолжает устанавливать новые рекорды. Торговая рекомендация: Buy 1,0400/1,0365 и take profit 1,0460.

GBP/USD:

Я ожидания снижения котировок по двум причинам. Во-первых, спрэд 10-летних государственных облигаций Великобритании и США накануне достиг нового годового минимума, что является сильным негативным фактором для пары. Во-вторых, сегодня можно ожидать продолжения нисходящей тенденции на рынке черного золота, что также будет оказывать давление на пару. Накануне нефть Brent похудела на 0,5% и с учетом сильного снижения котировок промышленных металлов, можно ожидать продолжения негативной тенденции. Инвесторы начинают фиксировать прибыль по рисковым активам, а нефть относится именно к этой категории. Торговая рекомендация: Sell 1,2410/1,2450 и take profit 1,2350.

USD/JPY:

Основным событием дня сегодня станет оглашение итогов заседания банка Японии по кредитно-денежной политике. На мой взгляд, монетарные власти не будут вносить изменений в свою политику, поскольку девальвация йены будет способствовать росту инфляционных ожиданий. С начала четвертого квартала курс йены упал на 15,4% по отношению к американской валюте и на этом фоне, в 2017 году можно ожидать роста индекса потребительских цен. Политика ФРС также способствует росту пары USD/JPY. Восходящий тренд на сырьевом рынке уже приносит свои плоды: индекс цен производителей по итогам ноября вырос до максимального уровня за три месяца. На мой взгляд, ЦБ Японии укажет на рост инфляции в среднесрочной перспективе, а также просигнализирует рынкам о том, что может ввести новое стимулирование в случае необходимости. Пока что такой необходимости нет. Уровень безработицы в октябре опустился до 3%, а ВВП в третьем квартале достиг уровня 1,1%, что на 0,2% больше, чем во втором квартале. Промышленный PMI последние три месяца находится выше 50% и с учетом ослабления йены, можно ожидать продолжения позитивного тренда, поскольку у экспортеров увеличивается конкурентоспособность продукции. Сейчас Х. Курода ограничится “дежурными” фразами. Я ожидаю, продолжения коррекционного движения в этой валютной паре, которое началось еще в пятницу 16 декабря. Торговая рекомендация: Sell 117,80/118,15 и take profit 117,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Бонус 117% на пополнение

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за декабрь (предыдущее значение 110.4; прогноз 110.7).

EUR/USD:

Первый торговый день недели будет не богат на важную макроэкономическую статистику. Необходимо лишь отметить отчет по индексу IFO в Германии за декабрь. Этот показатель позволяет оценить перспективы экономического роста локомотива еврозоны, поскольку охватывает ключевые отрасли экономики. Данный индекс тесно коррелирует с динамикой композитного PMI от Markit, который на минувшей неделе продемонстрировал снижение по сравнению с предыдущим месяцем. В этой связи, можно сделать вывод о выходе данных чуть хуже медианы прогнозов, что окажет краткосрочное давление на евро. Сегодня я ожидаю снижения котировок на мировых рынках акций, что окажет поддержку евро, как валюте фондирования. Последние два торговых дня на американском фондовом рынке в лидерах роста были бумаги защитных секторов: коммунальные услуги и нециклические товары. Такое позиционирование указывает на снижение “аппетита к риску”. Торговая рекомендация: Buy 1,0450/1,0420 и take profit 1,0500.

GBP/USD:

Краткосрочный рост котировок необходимо использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. Во-вторых, я ожидаю снижения котировок нефти на фоне снижения “аппетита к риску”, а также негативных данных от нефтесервисной компании Baker Hughes, которая в минувшую пятницу отрапортовала о росте буровых платформ в США на 12 единиц. Вертикальные установки, которые самые эффективные в плане добычи, увеличились на 1 единицу. Торговая рекомендация: Sell 1,2500/1,2535 и take profit 1,2450.

USD/JPY:

Сегодня я ожидаю развития коррекционного движения на фоне фиксации прибыли по длинным позициям на рынках акций в Японии и США. То, что инвесторы начинают уходить в “безопасные активы” указывает и динамика золота - драгоценный металл в минувшую пятницу продемонстрировал рост на 0,61%, после сильного трехдневного снижения. Эта неделя будет последней в текущем году, когда ликвидность на рынках достаточно высокая. Уже в пятницу 23 декабря многие участники рынка не будут работать и уйдут на рождественские каникулы. На этом фоне, вполне естественно ожидать закрытия позиций и выхода в кэш. На развитие нисходящей тенденции указывает и динамика долгового рынка: в последний торговый день минувшей недели спрэд государственных облигаций США и Японии продемонстрировал хоть и незначительное, но все же снижение. Торговая рекомендация: Sell 117,75/118,10 и take profit 117,30.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу