Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
“Не было бы счастья, да несчастье помогло” – так можно охарактеризовать рост котировок на золото в течение минувшей недели. Деятельность боевиков из Аль – Каиды в Ираке, захвативших город Мосул, где находится крупнейший нефтеперерабатывающий завод, спровоцировала “бычье ралли” на рынке нефтяных фьючерсов. Этот фактор в свою очередь поддержал спрос на желтый металл, так как рост цен на нефть увеличивает инфляционное давление, а золото традиционно используется как защитный актив от инфляционных рисков. К тому же, геополитическая нестабильность в исламских странах исторически вызывала спрос на драгоценный металл. В итоге, торговая неделя по XAU/USD завершилась ростом на 1.9%, на отметке 1276.60.
В первой половине недели металлы платиновой группы XPT/USD и XPD/USD пользовались спрос у инвесторов на фоне провала очередного раунда переговоров между представителями правительства ЮАР и крупнейшими производители платины Amplats, Implats и Lonmin с одной стороны и профсоюзом рабочих с другой стороны. При этом, котировки на палладий (XPD/USD) установили свежий максимум за последний три года. И всё же 12 июня эта драма, которая длилась 21 неделю, завершилась – участники конфликта пришли к консенсусу, поскольку забастовки лишили рабочих порядка 0.91 млрд. долларов доходов. Как только на рынке появилась эта информация – инвесторы стали в спешном порядке закрывать длинные позиции, что привело к распродажам в обоих металлах. В итоге, торговая неделя по платине и палладию завершилась на отметках 1433.03 и 813.68 соответственно.
После трех недель подряд роста на американском фондовом рынке инвесторы решили зафиксировать часть длинных позиций, что вызвало снижение котировок по фьючерсу на индекс S&P500. Внутренняя конъюнктура так же не способствовала “бычьим” тенденциям на рынке – релиз по розничным продажам в мае вышел хуже медианы прогнозов, что в совокупности со снижением индекса потребительской уверенности от института Мичигана указывает на некоторое замедление в американской экономике. На этом фоне медведям удалось протестировать уровень поддержки 1925, однако взять данный барьер не удалось с первого раза и в последний день торговой недели наблюдался технический отскок. Стоит отметить компанию Intel Corp. (INTC), которая выглядела значительно лучше рынка, прибавив в весе 6.3%. В пятницу 13 июня корпорация опубликовала свой прогноз по выручке за второй квартал текущего года, где повысила оценку на 5.3%, до уровня 13.7 млрд. долларов. Этот факт был позитивно воспринят инвесторами, которые с большим энтузиазмом открывали длинные позиции. В итоге, торговая неделя по фьючерсу на индекс S&P500 завершилась снижением котировок на 0.76%, на отметке 1935.2.
Прогноз на неделю 16 июня – 20 июня:
XAU/USD:
Несмотря на усиление позиций золота в последние дни – нисходящий тренд по прежнему остается в силе, что подтверждается низким физическим спросом на слитки и инвестиционным монеты в Штатах. По данным агентства Bloomberg – серьезного увеличения запасов золотых ETF-фондов по прежнему не наблюдается и эти факторы говоря нам о том, что время роста цен на желтый металл еще не пришло. В среду 18 июня состоится заседание ФРС США, который как ожидается вновь сократит стимулирующие меры на 10 млрд. долларов. Если посмотреть на статистику прошедших заседаний – котировки XAU/USD всегда пребывали под давлением, на фоне усиления позиций американским долларов. В этой связи во второй половине недели можно ожидать преобладание “медвежьих” настроений.
XPT/USD и XPD/USD:
Шахтеры в ЮАР возвращаются на работу, что приведет к увеличению предложения на рынке металлов платиновой группы. В этой связи мы увидим дальнейшее снижение котировок на платину и палладий. К тому же на грядущей недели будут оглашены итоги заседания Федрезерва по сокращению стимулирующей программы QE-3, что так же усилит спрос на американский доллар. Тем не менее, у металлов платиновой группы достаточной хорошие перспективы для роста – спрос на автомобили по прежнему высокий и рост экономики США и Великобритании будет оказывать поддержку промышленным металлам. Стоит отметить, что на сильное падение котировок платины, в связи с увеличением предложения, не стоит рассчитывать. 23 января 2014 года, когда начались забастовки на платиновых шахтах, у нас были следующие котировки: 1458$ XPT/USD и 746$ XPD/USD. Цены на платину уже опустились ниже январского уровня, а в случае с палладием – сохраняется потенциал снижения в область 780$ за одну тройскую унцию.
S&P500:
Текущая ситуация на американском фондовом рынке вносит смуту в ряды инвесторов. С одной стороны долгосрочный восходящий тренд всё еще в силе и техническая коррекция на минувшей недели представляет хорошие возможности для открытия длинных позиций. С другой стороны, макроэкономические отчеты по розничным продажам и потребительской уверенности не продемонстрировали сильных данных, что в совокупности с грядущим заседанием ФРС США будет выступать сдерживающим фактором для “бычьих” настроений и мы увидим дальнейшее снижение котировок в область 1915. На этом фоне, участникам торгов следует присматриваться к длинным позициям во фьючерсе на фондовый индекс S&P500 после заседания FOMC, которое состоится в среду 18 июня.
Как и предполагалось, мы увидели снижение пары на последнем участке.
Цена приближается к нижней границе синего канала.
Однако не следует забывать, что тренд развивается против наклона этого канала, поэтому мы можем увидеть построение восходящей или горизонтальной коррекции.
Весьма вероятно, что формирование этой коррекции уже началось.
Если это так, то движение вниз может продолжиться уже на следующей неделе.
Снижение пары в рамках предполагаемой волны [ii], зарождающегося восходящего импульса продолжилось.
Цена практически дошла до критического уровня, однако и импульс в волне (c), выглядит полностью завершенным, быки даже предпринимают попытку вернуть утраченную инициативу.
Поэтому ожидания роста пока сохраняются, и в ближайшее время предполагается начало формирования импульсного роста, обусловленного развитием волны [iii].
Месячный график: продолжается достаточно уверенный рост в направлении 2000.00, откуда, предположительно, произойдет нисходящая коррекция к 1.644 (средняя Боллинджера).
Недельный график: аптренд в коррекционной фазе. Поддержка находится в зоне 1648.00
Дневной график: так же уверенный поступательный рост.
Вывод: итак, мы по-прежнему ждем рост индекса, с прицелом на 2000.00
Нефть марки "Brent"
Месячный график: нефть все так же находится в коридоре 100.98-115.14.
Недельный график: более локализованный "боковик" 106.36-110.52.
Дневной график: визуально поддержка находится еще более локально - на нижней полосе (107.21), откуда цена может пройти к сопротивлению на 110.52
Вывод: касание зоны 107.21 и рост к 110.52.
Платина
Месячный график: платина барражирует вокруг оси из средней Боллинджера (1450.43). Исходя из показаний ADX, распределение будет не сегодня.
Недельный график: идентичная пассивность ADX, но при этом видим северную подготовку - сужение диапазона и конвертов, а так же локальный треугольник с пином от покупателей.
Дневной график: как видим, выбранная нами точка для входа в покупки платины, оказалась почти идеальна. Ждем движение вверх к верхней полосе (1488.77).
Вывод: ждем торговлю между поддержкой 1423.25 и сопротивлением 1488.77.
Первую неделю лета желтый металл начал с роста котировок. В понедельник 2 июня после обновления минимального значения последнего месяца весны - инвесторы фиксировали прибыль по коротким позициям, вследствие чего мы наблюдали рост котировок в область 1258. На юго –востоке Украины по прежнему идут перестрелки и на данный момент не видно путей выхода из сложившегося политического кризиса. Стоит отметить, что участники рынка уже “устали” от украинского фактора и всё меньше внимания уделяют этому событию. В итоге, торговая неделя по XAU/USD завершилась символическим ростом на %, на отметке.
Металлы платиновой группы XPT/USD и XPD/USD после коррекции в первой половине недели вновь продемонстрировали рост котировок. Забастовки на месторождениях платины в ЮАР поддерживают спрос на оба металла, хотя правительство страны и пытается найти компромиссное решение для эскалации конфликта. Во вторник 3 июня был опубликован релиз по продажам автомобилей в Штатах. В мае вновь мы увидели увеличение спроса, что является благоприятным фактором для роста котировок промышленных металлов. В итоге, торговая неделя по платине и палладию завершилась на отметках соответственно.
Американский фондовый индекс S&P500 в первую неделю июня вновь установил свежий исторический максимум. Позитивная макроэкономическая статистика по индексам ISM производственного сектора и сферы услуг, а так же по рынку труда поддержала спрос на американские корпоративные акции. Экономика Штатов в мае создала 217 000 новых рабочих мест, тем самым дав сигнал рынкам о сильном экономическом росте во втором квартале. Уже четыре месяца подряд показатель Non-Farm показывает рост более 200 тыс. и теперь участникам рынка можно забыть о сильном спаде в первом квартале текущего года. Стоит отметить компанию Caterpillar (САТ), которая выглядела значительно лучше рынка, прибавив в весе 5.6%. Корпорация производит бульдозеры и другую спецтехнику и представила на суд общественности свою новинку - сверхпрочный смартфон Cat B15Q. Инвесторы с энтузиазмом восприняли эту идею, что поддержало спрос на корпоративные акции. В итоге, торговая неделя по фьючерсу на индекс S&P500 завершилась ростом котировок на 1.3%, на отметке 1948.3.
Прогноз на неделю 9 июня – 13 июня:
XAU/USD:
Несмотря на стабилизацию цен на рынке золота на минувшей недели – у нас по прежнему “медвежий” тренд на рынке. Фундаментальных факторов для смены тренда в данный момент на рынке нет. Оздоровление американской экономики во втором квартале текущего года может ускорить рост доллара против своих основных конкурентов, в первую очередь против единой европейской валюты на фоне сжатия инфляционного давления в Еврозоне, что в свою очередь будет оказывать давление на котировки XAU/USD. В этой связи, эффективнее всего открывать короткие позиции по тренду от уровней сопротивления 1257.40 и 1268.30.
XPT/USD и XPD/USD:
Металлы платиновой группы позитивно отреагировали на публикацию данных с рынка труда США, при этом палладий обновил максимальные значение за последние несколько лет. Фундаментальный фон способствует продолжению роста котировок промышленных металлов – забастовки в ЮАР никто отменять не собирается и от Штатов участники рынка вновь ожидают позитивных макроэкономических отчетов. Участникам торгов стоит внимательно следить за уровнем 1467 по XPT/USD – преодоление данной отметки открывает дорогу на уровень 1490, что предполагает потенциал роста 1.56%. Палладий (XPD/USD) целесообразнее всего покупать на уровнях поддержки 838 и 826.
S&P500:
Американская экономика радует “быков” позитивными отчетами и можно ожидать продолжения восходящего тренда на фондовом рынке. В первой половине недели на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики мы можем увидеть развитие технической коррекции по фьючерсу на индекс S&P500, где ближайшие уровни поддержки расположены на отметках 1932 и 1925.9. Поскольку рост наблюдается и на остальных континентах: на минувшей недели хороший рост показали фондовые рынки Японии и Германии – можно говорить о наличии импульса в восходящей тенденции. Основным событием недели станет публикация отчета по розничной торговле в четверг 12 июня. Рост занятости в совокупности с приростом показателя потребительской уверенности от Conference Board указывают на увеличение продаж в ритейл - секторе по сравнению с апрелем. Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидают увеличение розничных продаж в мае на 0.5% и можно согласится с этим мнение. На этом фоне можно ожидать развитие умеренно восходящей тенденции в последние два торговых дня недели.
Четырехчасовой график GBPUSD. Продолжить движение вниз пока не получается. Зона перепроданности совместно с уровнем (0/8) продолжают удерживать цену от дальнейшего падения. Сейчас пара зажата в боковом канале с границами (0/8 – 2/8) и, вероятнее всего, дальнейшее среднесрочное направление движения цены будет именно в сторону пробоя этого канала.
Месячный график: по данному индексу видим уверенный аптренд, однако достигнута перекупленность и близка верхняя полоса Боллинджера, расположившаяся на психологическом уровне 2000.00, откуда, соответственно, можно ждать коррекцию в зону средней полосы (1644.89).
Недельный график: так же безоговорочный восходящий фронт с поддержкой на 1891.00, откуда можно будет попробовать "выцедить" покупки из движения к 2000.00
Дневной график: идентичная картина. Продавать ранее, чем от 2000.00 "сиплого" не рекомендую.
Вывод: ждем рост к 2000.00 и откат к 1645.00.
Нефть марки "Брент"
Месячный график: ADX пассивен, цена колеблется в стабильном коридоре 101.69-116.14, который вряд ли будет нарушен.
Недельный график: еще более локализованный горизонтальный диапазон 105.76-110.75. Конверты Боллинджера демонстрируют легкое скругление перед возможной подготовкой к трендовому движению, однако, исходя из также пассивного ADX, это вряд ли случится на этой неделе.
Дневной график: достигнута поддержка от средней полосы Боллинджера (109.04), от которой цена может вырасти к 111.02 (верхняя полоса). Альтернатива - снижение к нижней линии (106.55).
Вывод: основной сценарий - рост с текущих уровней к 111.02.
Альтернатива - пробой поддержки 109.04 и снижение к 106.55, откуда покупки вновь станут соблазнительными.
Платина
Месячный график: цена на благородный металл вращается вокруг оси из средней полосы Боллинджера (1478.00), в рамках горизонтального коридора 1301.94-1670.81. ADX неактивен, это флэт.
Недельный график: похожая ситуация и здесь, однако мы видим подготовку от нижней полосы Боллинджера, подтвердившую поддержку на 1385.39 и демонстрирующую общий восходящий подхват в направлении верхней линии (1479.48),
Дневной график: еще одна заметная поддержка на 1422 (нижняя полоса Боллинджера). Покупки по этой цене с целью 1483.53 выглядят достаточно перспективными.
Вывод: итак, ждем снижение к 1422 и покупаем платину к 1483.53.
На минувшей торговой неделе инвесторы распродавали Золото. В воскресенье 25 мая на Украине состоялись выборы президента и победитель был определен в первом туре голосования. Этот фактор способствовал снижению градуса геополитической напряженности в мире, что способствовало открытию значительного числа коротких позиций в XAU/USD. Во вторник, 27 мая “медведи” прорвали ключевой уровень поддержки 1268.30 и в оставшиеся три торговых дня недели мы наблюдали снижение котировок драгоценного металла. Рост индекса долларовой корзины DXY, который подобрался к максимальным значениям апреля, так же способствовал усилению давления на курс золота. В итоге, торговая неделя завершилась снижением на 3.34%, на отметке 1249.40.
Американский фондовый рынок второй весенний месяц завершил уверенным ростом. Индекс S&P500 установил свежий исторический максимум на отметке 1923.8. Заказы на товары долгосрочного пользования в апреле выросли на 0.8%, что указывает на усиление спроса со стороны американских потребителей и является позитивным фактором для темпов экономического роста. К позитивным отчетам можно отнести и релиз по заявлениям на пособие по безработицы – показатель 4-недельная средняя составил 311 500, что является минимальным значением за последние 7 месяцев. Не испортил настроение “быкам” второй отчет по ВВП США за 1 квартал – данные были пересмотрены в сторону снижения на 1% в квартальном исчисление. Однако, как показывает практика - одного негативного отчета бывает не достаточно, чтобы сломить тренд. В итоге, торговая неделя по фьючерсу на индекс S&P500 завершилась ростом котировок на 1.2%, на отметке 1922.3.
Прогноз на неделю 2 июня – 6 июня:
XAU/USD:
Завершив май ниже ключевого уровня поддержки 1268.30 – с позиции технического анализа для золота теперь открыта дорога в область 1200$ за унцию. Фундаментальный анализ такому развитию событие сильно не препятствует. Во - первых, на геополитические риски инвесторы обращают все меньше внимания и этот фактор не способствует спросу на желтый металл как на защитный актив. Отчет агентства Bloomberg подтверждает эту тенденцию - запасы золотых ETF-фондов снижаются 11 недель подряд. Во - вторых, инфляционные ожидания в ведущих мировых экономиках по прежнему низкие, что не позволяет использовать золото как инструмент хеджирования инфляционных рисков. В - третьих, рост американской валюты на рынке Forex на фоне смягчения денежно- кредитной политики ЕЦБ и умеренно позитивной макроэкономической статистики из Штатов так же будет оказывать давление на котировки драгоценного металла. На этом фоне, достаточно привлекательным выглядит открытие коротких позиций от уровней сопротивления 1256.50 и 1268.30.
S&P500:
Ведущие мировые фондовые площадки завершили последнюю неделю мая ростом котировок, что указывает на устойчивый спрос на рисковые активы. В начале недели не ожидается публикации важной макроэкономической статистики из Штатов, что может побудить инвесторов к частичному закрытию длинных позиций по фьючерсу на фондовый индекс S&P500 – технический анализ указывает на краткосрочную перекупленность актива и для продолжения роста необходима коррекция, где поддержками могут выступить отметки 1915 и 1902. Основным событием недели безусловно станет публикация отчета по рынку труда за май в пятницу 6 июня. Если обратить внимание на статистику по Non-Farm за второй квартал последних двух лет – можно увидеть, что сейчас наблюдается более устойчивая восходящая тенденция. Снижение показателя 4-недельной средней на пособие по безработице так же указывает на выход позитивных данных, что будет поддерживать спрос на американские ценные бумаги. С позиции технического анализа на недельном графике образовалась модель восходящий треугольник и выход цены по направлению тренда указывает на сильную бычью тенденцию. Большинство других индикаторов технического анализа так же подтверждает устойчивый восходящий тренд, что позволяет рассчитывать на продолжение роста котировок и установления новых исторических максимумов.
.jpg)
.jpg)
Оставить комментарий
.png)
.png)
.png)
.jpg)
.jpg)
