События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: производственный индекс ISM.

EURUSD:

Соединенные Штаты приятно удивили инвесторов статистикой по инфляции – ценовой индекс расходов на личное потребление в феврале сократился до 5%. Федрезерв пристально отслеживает данный индикатор и считает его лучшим показателем инфляции. Изначально ФРС рассчитывала на то, что отметка 5% будет достигнута в мае, а в итоге события развиваются значительно быстрее. Сейчас ставка ФРС и инфляция сравнялись, что позволяет монетарным властям взять паузу в цикле ужесточения кредитно-денежной политики. На этом фоне инвесторы будут избавляться от доллара и скупать рисковые активы, где можно получить высокую доходность, что благоприятно для роста котировок EURUSD.

Торговая рекомендация: Buy 1.0787/1.0750 и take profit 1.0870.

GBPUSD:

Британская экономика смогла избежать рецессии в 4 квартале 2022 года, что может приободрить трейдеров на покупку фунта. Всемирный банк и Международный валютный фонд считали, что экономика Соединённого Королевства войдет в рецессию во второй половине 2022 года на фоне стремительного роста инфляции, однако не так страшен чёрт, как его малюют. Дополнительную поддержку британской валюте будет оказывать дорожающая нефть, поскольку активы исторически неплохо коррелируют между собой. Инвесторы скупают черного золото на ожиданиях дисбаланса спроса и предложения на мировом рынке углеводородов. Индия и Китай наращивают потребление нефтепродуктов, а ОПЕК+ анонсировала сокращение добычи нефти до конца текущего года.

Торговая рекомендация: Buy 1.2273/1.2240 и take profit 1.2345.

USDJPY:

Ралли на американском фондовом рынке набирает обороты, что будет оказывать благоприятное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Восходящий тренд на американском рынке акций ускорился после публикации данных по ценовому индексу расходов на личное потребление – показатель упал до 5% и сравнялся со ставкой ФРС США. Поскольку Федрезерв и Минфин подпитывают банковскую систему ликвидностью, что у индекса SP500 есть неплохие шансы для роста в ближайшие две недели. На мой взгляд, целью движения будет выступать максимум февраля, который расположен на отметке 4194.5 пунктов.

Торговая рекомендация: Buy 133.47/133.15 и take profit 134.50.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Германия опубликовала предварительные данные по инфляции за март. Гармонизированный индекс потребительских цен, который используется для расчёта инфляции в еврозоне, сократился с 9,3% до 7,8%, однако рынок ждал более сильного снижения из-за удешевления энергоносителей. На этой неделе ряд чиновников ЕЦБ утверждали, что падение цен на топливо не придет к быстрому снижению инфляции и они оказались правы. Такая ситуация не составляет ЕЦБ иного выбора, как продолжить повышать учётную ставку на 0,5% на заседаниях во 2 квартале. Для европейской валюты это позитивный сигнал, поскольку от ФРС США инвесторы не ждут решительных действий в ближайшие месяцы. Сами чиновники Федрезерва разделились на два лагера - часть из них считает, что ставку можно уже не поднимать, а другая часть утверждает, что можно повысить ставку на 0,25% на заседание 3 мая. Но даже при повышении ставки на четверть процента в США в Европе ставка будет расти быстрее, что позитивно для EURUSD.

Торговая рекомендация: Buy 1.0870/1.0848 и take profit 1.0937.

GBPUSD:

ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе. Федрезерв в марте сократил свой облигационный портфель на $22,4 млрд, вместо запланированных $95млрд. Регулятор “нажал на тормоза” в программе количественного ужесточения, что негативно для курса доллара. Если раньше ФРС сокращал казначейские и ипотечные ценные бумаги на своем балансе, чем провоцировал уменьшение объема долларовой ликвидности, то сейчас инвесторы считают, что регулятор не сможет больше активно сокращать свой облигационный портфель и агрессивна повышать процентные ставки, что меняет тренд по доллару с бычьего на медвежий. Восходящий тренд на товарном рынке будет оказывать дополнительное давление на доллар, поскольку сырье и американская валюта исторически имеют сильную обратную корреляцию.

Торговая рекомендация: Buy 1.2345/1.2290 и take profit 1.2425.

USDJPY:

Восходящий тренд на американском фондовом рынке набирает обороты, что будет оказывать благоприятное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом SP500. Федрезерв сообщил о том, что долларовая ликвидность в банковской системе США за последнюю неделю выросла на $31,8 млрд. Минфин США продолжает тратить кэш, чем подпитывает банковскую систему. У ведомства Джанет Йеллен осталось на счетах $162,7 млрд. На первый взгляд, немного, учитывая, что за последнюю неделю Минфин потратил $37 млрд, однако в апреле корпорации будут платить налоги и казначейство будет обеспечено кэшем на несколько месяцев. В целом Минфин может протянуть до осени, а затем либо дефолт, либо Конгресс утвердит новый потолок госдолга. Рост долларовой ликвидности в финансовый системе позитивен для SP500, поэтому ждем роста котировок как американского рынка акций, так и валютной пары USDJPY.

Торговая рекомендация: Buy 132.47/131.95 и take profit 133.51.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.00 мск. Германия: гармонизированный индекс потребительских цен.

EURUSD:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, Германия сегодня опубликует предварительные данные по инфляции за март. Рынок ждет снижения показателя до 7,5%, однако даже в этом случае инфляция по-прежнему остается крайне высокой и ЕЦБ будет вынужден продолжить цикл повышения процентных ставок, что позитивно для укрепления евро. Во-вторых, на товарном рынке наблюдается неплохой спрос на медь, что сигнализирует о продолжении восходящего тренда по сырью, поскольку медь является о передающим индикатором всего товарного рынка. Трейдеры скупают металлы и энергоносители на ожиданиях ускорения экономического роста в Китае, поскольку именно Поднебесная предъявляется высокий спрос на сырье. Рост сырья негативен для доллара, поскольку товары котируются в американской валюте.

Торговая рекомендация: Buy 1.0805/1.0757 и take profit 1.0887.

GBPUSD:

Соединенные Штаты опубликовали свежую статистику по денежной массе за февраль. Показатель сократился на $121 млрд – падение наблюдается с августа прошлого года. Реальная денежная масса сократилась на 7,9%, последний раз такое сильное наблюдалось в 1980 году, когда американская экономика ушла в жесткую рецессию. В марте денежная масса вырастет за счет стимулирующих операций ФРС США, однако реальная денежная масса по-прежнему будет в отрицательное области, что указывает на грядущее приближении экономического кризиса в крупнейшей мировой экономике, что негативно для доллара. Рост цен на нефть будет оказывать дополнительную давление на стоимость доллара, поскольку энергоносители котируются в американской валюте. Минэнерго США отрапортовал о сокращении коммерческих запасов нефти на 7,5 миллионов баррелей. Минэнерго уже не расходует стратегический резерв последние два месяца и думает о том, как его пополнить, поскольку за последние 2 года израсходовало 160 миллионов баррелей, которые нужно восполнить к следующим президентским выборам, которые пройдут в ноябре 2024 года. Закупки нефти со сторона Минэнерго будет оказывать позитивное влияние на рост котировок черного золота.

Торговая рекомендация: Buy 1.2295/1.2268 и take profit 1.2366.

USDJPY:

Восходящий тренд в данной валютной паре набирает обороты и снижение котировок целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке увеличивается дифференциал процентных ставок по доходностям американских и японских гособлигаций, что не оставляет трейдерам иного выбора, как покупать доллар на коррекциях. Хотя на этой неделе ходят слухи, что новый глава Банка Японии Кадзуо Уэда готов летом пойти на повышение процентных ставок, чтобы не допустить чрезмерного роста инфляции в Стране восходящего солнца. Если это окажется правдой, то мы увидим мощное укрепление йены и распродажи на рынках акций. Но это всё будет позже, а сейчас на рынках акций преобладает оптимизм, что позитивно для данной валютной пары. Индекс SP500 торгуется вблизи 4-х недельного максимума, индекс страха VIX упал ниже 20 пунктов, что в прошлом всегда сигнализировало о росте фондового рынка.

Торговая рекомендация: Buy 132.05/13167 и take profit 133.30.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе – объем европейских гособлигаций сократился на €2,3 млрд, против €6,6 млрд неделей ранее. С одной стороны, ЕЦБ скромно сокращает свой облигационный портфель, что нейтрально для данной валютной пары. С другой стороны, за последние две недели баланс ФРС вырос на $391 млрд и на этом фоне действия европейского монетарного регулятора позитивны для укрепления евро. На Чикагской бирже без изменений – динамика фьючерса на ставку ФРС США показывает на то, что монетарные власти больше не будут повышать ставки в этом году, что также негативно для курса доллара. Денежно-кредитная политика в Европе и США, похоже, все еще идет в двух разных направлениях, что делает доллар уязвимым.

Торговая рекомендация: Buy 1.0830/1.0799 и take profit 1.0887.

GBPUSD:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиции Buy по двум причинам. Во-первых, можно ожидать роста котировок фунта на фоне позитивной динамики рынка британского госдолга, где сохраняется высокий спрос на государственные облигации Соединенного Королевства. Банки и пенсионные фонды вновь предъявляют высокий спрос на данные ценные бумаги. Во-вторых, восходящий тренд на нефтяном рынке будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы коррелируют между собой. Поскольку паника на рынке из-за проблем банковского сектора США и Европы сошла на нет, то трейдеры вновь стали проявлять интерес к нефтяным контрактам, тем более из Поднебесной приходят позитивные новости о том, что власти уверены в ускорении роста ВВП в этом году.

Торговая рекомендация: Buy 1.2280/1.2250 и take profit 1.2349.

USDJPY:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy. Данная валютная пара исторически сильно коррелирует с американским фондовым рынком, где можно ожидать продолжения восходящего тренда. Индекс страха VIX опустился ниже 20 пунктов, что благоприятно для роста капитализации рынка акций США. Поскольку ФРС “вливает ликвидность” в банковскую систему в большом объеме, то проблем с кэшем у банкиров нет. Более того, инвесторы ждут снижения ставки ФРС в конце года и такие настроения также в пользу роста рынка. В Азии компартия Китая подтверждает свою цель по ускорению роста ВВП с 3% до 5%, что также позитивно для мировых рынков акций.

Торговая рекомендация: Buy 131.67/130.95 и take profit 132.47.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.45 мск. Великобритания: глава Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью.

16.15 мск. Еврозона: президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью.

EURUSD:

Ряд руководителей ЕЦБ считают, что сейчас не видно признаков ослабления рынка труда, а значит инфляция может продолжить свой рост. Представители европейского Центробанка считают, что необходимо дальше активно повышать процентные ставки и сокращать объем активов на балансе, что позволит стабилизировать ситуацию с инфляцией. Для евро это позитивный сигнал, поскольку от ФРС инвесторы не ждут сильного роста ставок в ближайшие месяцы. Если в конце минувшей недели инвесторы в страхе распродавали акции крупнейшего немецкого банка - Deutsche Bank, то сейчас бумаги начали подавать признаки жизни, а стоимость страхования его долга от дефолта снизилась. ЕЦБ пообещал предоставить ликвидность в любом объеме, если менеджмент Deutsche Bank обратится за помощью.

Торговая рекомендация: Buy 1.0770/1.0744 и take profit 1.0848.

GBPUSD:

Сегодня состоится выступление главы Банка Англии Эндрю Бэйли, которому вновь будут задавать вопросы относительно высокой инфляции в Британии. На прошлой неделе руководитель британского монетарного регулятора не смог внятно объяснить инвесторам, почему не стоит активно повышать процентные ставки. Маловероятно, что сейчас Эндрю Бэйли сможет толково ответить на все вопросы, но если чудо случится, то нас ожидает сильный рост фунта, поскольку Банку Англии необходимо агрессивно повышать процентные ставки, в отличие от ФРС США. Восходящий тренд на нефтяном рынке набирает обороты, что также позитивно для фунта, поскольку активы коррелируют между собой. Рынок черного золота готовится к дефициту предложения во 2 квартале, поскольку Минэнерго России приняло решение сократить экспортные поставки на 500 тысяч баррелей в сутки.

Торговая рекомендация: Buy 1.2280/1.2250 и take profit 1.2349.

USDJPY:

Кризис в американской банковской отрасли привел к появлению пузыря в сегменте фондов денежного рынка. За последние 4 недели активы под управлением фондов денежного рынка выросли на $300 млрд $5,1 трлн. С одной стороны, такая ситуация указывает на опасения инвесторов, что негативно для фондового рынка Северной Америки. С другой стороны, столь агрессивный приток средств в прошлом всегда приводит к быстрому развороту и перетоку капитала в фонды акций. Индекс страха VIX сейчас находится в области 21 пункта, что является низким значением и сигнализирует о продолжении восходящего тренда по индексу SP500, что благоприятно для данной валютной пары, поскольку активы исторически коррелируют между собой.

Торговая рекомендация: Buy 130.25/129.89 и take profit 131.00.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.00 мск. Германия: индикатор условий деловой среды от IFO.

EURUSD:

Американский долговой рынок больше не ждет повышения процентных ставок ФРС США. Доходность краткосрочных гособлигаций сейчас на 0,31% ниже ставки Федрезерва, а доходность 10-летних бумаг и вовсе ниже ставки ФРС на 1,6%. Более того, фьючерс на ставку Федрезерва, который торгуется на Чикагской бирже, указывает на снижение ставок в июле. По мнению инвесторов долгового рынка, Федрезерв не сможет больше ужесточать кредитно-денежную политику, поскольку проблемы в банковской системе будут усиливаться с каждой неделе. Для доллара это негативный сигнал, поскольку изначально рынок настраивался на то, что монетарный регулятор будет повышать ставки на заседаниях 3 мая и 14 июня.

Торговая рекомендация: Buy 1.0740/1.0710 и take profit 1.0810.

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок фунта, поскольку на британском долговом рынке вновь царит оптимизм и банки активно скупают облигации. На рынке муссируют слухи, что у крупнейшего британского банки – Barclays, проблемы с балансом, при этом инвесторы считают, что финансовые власти поддержат банк ликвидностью, поскольку его банкротство вызовет гигантские проблемы не только в Британии, но и во всей европейской финансовой системе. С другой стороны, свежая статистика по деловой активности в промышленности и сфере услуг от Markit указывает на более сильный рост в США, чем в Британии, что может приободрить инвесторов на продажу фунта.

Торговая рекомендация: флэт 1.2179 -1.2289.

USDJPY:

В последние дни активность проявляет министр финансов США Джанет Йеллен. Вначале она сказала, что ее ведомство не сможет дать гарантию по всем вкладам всех американских банков, чем вызвала бурю возмущению как в инвестиционных ругах, так и среди населения. Затем она изменила свой подход и пообещала оказать помощь нуждающимся банкам. И в конце минувшей неделе она призвала Конгресс США как можно быстрее принять потолок госдолга, иначе денег не хватит для спасения банковской системы. После каждого заявления Йеллен американский фондовый рынок показывал высокую волатильность, что также сказывало на котировках данной валютной пары, поскольку активы коррелируют между собой. Сегодня можно ожидать небольшого роста индекса SP500, что позитивно для данной валютной пары.

Торговая рекомендация: Buy 130.45/129.99 и take profit 131.00.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Еврозона: композитный индекс PMI.

12.30 мск. Великобритания: композитный индекс PMI.

16.45 мск. США: композитный индекс PMI.

EURUSD:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для покупок единой европейской валюты по двум причинам. Во-первых, ФРС США опубликовала свежую статистику по своему балансу – активы выросли вторую неделю подряд, что негативно для доллара. Активы увеличились на $94,4 млрд – Федрезерв раздал банкам кредиты на сумму $96 млрд и символически сократил свой портфель ипотечных ценных бумаг. Гособлигации американской ЦБ не продавал, видимо решил не рисковать. Во-вторых, хороший спрос на этой неделе наблюдается в меди, что может вызвать рост товарного ширка широким фронтом, поскольку именно этот металл является опережающим индикатором для сырья. Для доллара это также негатив, поскольку американская валюта и сырьё исторически коррелируют в обратных направлениях.

Торговая рекомендация: Buy 1.0805/1.0757 и take profit 1.0866.

GBPUSD:

Банк Англии накануне ожидаемо повысил учетную ставку на 0,25 п.п. до 4,25%, однако регулятор не смог внятно объяснить рынку свои дальнейшие действия. Глава Банка Англии Эндрю Бэйли в ходе пресс-конференции заявил о том, что инфляцию высокая и возможно придется дальше повышать процентные ставки, и через пару минут поведал о том, что есть ряд показателей, которые указывают на существенное падение индекса потребительских цен в среднесрочной перспективе. Базовая инфляция в феврале составила 6,2% и тренд не думает разворачиваться, но Банк Англии продолжает “кормить завтраками”, что скоро всё наладится. Инфляция в Британии сейчас выше, чем в США и еврозоне, поэтому Банку Англии придется увеличить ставку минимум до американского показателя, который составляет 5%. Рынку такие невнятные комментарии главы Банка Англии не понравились и сегодня мы скорее всего увидим боковик в данной валютной паре.

Торговая рекомендация: флэт 1.2209 -1.2320.

USDJPY:

Япония представила свежую статистику по инфляции за февраль. Общий показатель сократился на 1 п.п. до 3,3%, однако Центробанк смотрит за базовой инфляцией, которая увеличилась на 0,3 п.п. до 3,5%. Обычно базовая инфляция всегда меньше общей инфляции, но в Стране восходящего солнца всё, наоборот. Для ЦБ Японии это негативный сигнал, поскольку регулятор по-прежнему удерживает ставку в отрицательной области, а макроэкономика подает явные сигналы на то, что пора ужесточать кредитно-денежную политику. ЦБ Японии попал в ловушку. С одной стороны, нужно повышать ставку для борьбы с высокой инфляцией, поскольку базовый показатель почти в 2 раза выше цели. С другой стороны, повышение ставки приведет к убыткам банков и пенсионных фондов, которые получат отрицательную переоценку своих облигационных портфелей и в Японии начнется банковский кризис по примеру США.

Торговая рекомендация: флэт 130.00 - 131.00.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.00 мск. Великобритания: заседание Банка Англии.

17.00 мск. США: объем продаж жилья на первичном рынке.

EURUSD:

ФРС США ожидаемо повысила учетную ставку на 0,25 п.п. до 5%, однако не стала приостанавливать программу количественного ужесточения (QT), что позитивно для курса доллара. Пауэлл в ходе пресс-конференции заявил о том, что сокращение портфеля казначейских и ипотечных ценных бумаг будет идти строго по графику. Если бы Федрезерв поставил на паузу QT, то мы бы увидели сильный восходящий тренд в данной валютной паре, а теперь следует ожидать технической коррекции, поскольку за последние 5 торговых дней европейская валюта показала сильный рост. При этом сильных распродаж евро я не жду. Президент ЕЦБ Кристин Лагард не видит признаков замедления базовой инфляции в еврозоне, а темпы роста потребительских цен в целом остаются высокими. "С июля прошлого года мы повысили процентные ставки на 350 базисных пунктов. Тем не менее, инфляция по-прежнему высока, и неопределенность в отношении ее дальнейшего развития усилилась", - заявила Лагард. Таким образом, ЕЦБ будет вынужден в мае вновь повысить учётную ставку на 0,5%, что благоприятно для курса евро, поскольку ФРС планирует ограничится повышением на 0,25%.

Торговая рекомендация: флэт 1.0790 -1.0900.

GBPUSD:

Инфляция в Великобритании выросла до 10.4%. Продуктовая инфляция обновила исторический максимум и достигла отметки 18%. Но не только продукты питания демонстрируют крутой рост, активно дорожает одежда, товары для дома. Инфляция растет широким фронтом, что является головной болью для Банка Англии, который сегодня проведет очередное заседание. От регулятора рынок ждет повышения ставки на 0,25% и монетарные власти будут вынуждены дать сигнал рынку, что готовы ужесточить политику на следующих заседаниях, если тренд по инфляции не развернется. Для фунта это краткосрочный позитив, поэтому ближайшие поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy.

Торговая рекомендация: Buy 1.2209/1.2161 и take profit 1.2328.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок, поскольку ФРС США повысила учетную ставку на 0,25% и на заседании 3 мая обещает сделать аналогичный шаг. Таким образом, дифференциал процентных ставок между США и Японии расширяется в пользу Штатов, что не оставляет трейдерам иного выбора, как покупать данную валютную пару на коррекциях. С другой стороны, техническая коррекция на мировых фондовых площадках может оказать негативное влияние на USDJPY, поскольку валютная пара исторически коррелирует с индексом SP500. Инвесторы на рынках акций рассчитывали на то, что Федрезерв на время прекратит программу количественного ужесточения, однако регулятор не будет идти на такие меры.

Торговая рекомендация: флэт 131.00 - 132.60.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

21.00 мск. США: заседание ФРС.

EURUSD:

Сегодняшнее заседание ФРС США станет самым необычным за последнюю десятилетку. Конгресс США оказывает давление на Пауэлла. Одна часть конгрессменов призывает монетарные власти в кратчайшие сроки понизить учетную ставку, чтобы не допустить коллапса банковской системы. Другая часть сенаторов обвиняет главу ФРС в том, что именно он стал виновником нынешних проблем американкой финансовой системы, поскольку отвергал призывы к повышению процентных ставок осенью 2021 года. Рынок сегодня ждет повышения ставки на 0,25% и допускает вероятность повышение на аналогичную величину на заседании 3 мая. Если Федрезерв сегодня приостановит программу количественного ужесточения, которая предполагает сокращение объема казначейских и ипотечных облигаций на балансе ФРС, то этого будет достаточно для продолжения восходящего тренда по единой европейской валюте. Шансы на такой исход достаточно высокие.

Торговая рекомендация: Buy 1.0730/1.0700 и take profit 1.0805.

GBPUSD:

ФРС США сегодня может повысить учетную ставку на 0,25 п.п. до 5%, однако это решение уже полностью учтено рынком. На межбанке в Лондоне ситуация с долларовыми кредитами стабилизировались. Если в начале прошлой неделе ставки резко повышли вверх, и банкиры предъявляли повышенный спрос на американскую валюту, то сейчас ставки плавно снижаются, что негативно для курса доллара. Рост нефтяных цен будет оказать фунту дополнительную поддержку. Россия приняла решение продлить сокращение добычи нефти на 500 тысяч баррелей в сутки до 1 июля, что будет способствовать росту котировок черного золота.

Торговая рекомендация: Buy 1.2178/1.2140 и take profit 1.2285.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок после заседания ФРС США, где американский ЦБ может анонсировать временное прекращение программы сокращения активов на балансе. Федрезерв и Минфин США синхронно предоставляют ликвидность американским коммерческим банкам, чтобы избежать краха финансовой системы и в таком случае нецелесообразно продавать гособлигации. С другой стороны, восходящий тренд на американском рынке акций набирает обороты, что позитивно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500, который имеет хорошие шансы протестировать отметку 4078 пунктов.

Торговая рекомендация: флэт 132.00 - 133.00.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: объем продаж жилья на вторичном рынке в США.

EURUSD:

Решение ФРС США проводить ежедневные своп-линии с ЕЦБ, Банком Англии, Банком Японии, Банком Канады и Нацбанком Швейцарии приободрило трейдеров, и мы увидели в понедельник неплохой рост котировок по многим финансовым инструментам, в том числе по единой европейской валюте. Своп-линии являются сильным стабилизирующим фактором, и инвесторы поняли, что Федрезерв готов быстро “подставить плечо” банкирам, чтобы не допустить краха мировой финансовой системы. Завтра Федрезерв проведет свое очередное заседание и рынок считает, что регулятор в последний раз повысит ставку на четверть процента, после его летом начнет постепенно снижать ставки. В целом это событие уже полностью учтено в котировках и никакой поддержки доллару это не окажет.

Торговая рекомендация: Buy 1.0690/1.0560 и take profit 1.0770.

GBPUSD:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиции Buy по двум причинам. Во-первых, можно ожидать роста котировок фунта на фоне позитивной динамики рынка британского госдолга, где сохраняется высокий спрос на государственные облигации Соединенного Королевства. Банки и пенсионные фонды вновь предъявляют высокий спрос на данные ценные бумаги. Во-вторых, восходящий тренд на нефтяном рынке будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы коррелируют между собой. На рынке черного золота наблюдается закрытие “шортов”, что толкает котировки вверх. Инвесторы фиксируют короткие позиции после решение ФРС США о проведении ежедневных своп-линии с ведущими мировыми Центробанками. На рынке сложился консенсус, что банковского кризиса в мировой экономике удастся избежать.

Торговая рекомендация: Buy 1.2235/1.2200 и take profit 1.2295.

USDJPY:

Восходящий тренд на американском фондовом рынке окажет позитивное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку USDJPY коррелирует с индексом SP500. Индекс страха VIX резко упал в начале недели, поскольку ФРС объявил о готовности выдать любой кредит ведущим мировым центробанкам, а в Швейцарии смогли урегулировать вопрос относительно банкротства банка Credit Suisse. На финансовых рынках наблюдается “высокий аппетит к риску” – инвесторы скупают криптовалюты, акции, сырьё. Поскольку Федрезерв планирует проводить своп-линии с ведущими мировыми Центробанками до конца апреля, то до этого времени в финансовой системе не должно быть кассовых разрывов, что будет оказывать благоприятное влияние на капитализацию американского рынка акций.

Торговая рекомендация: Buy 130.90/130.55 и take profit 131.50.