События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за июль (предыдущее значение 233K; прогноз 240K).

15.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за июнь (предыдущее значение 0.1% м/м; прогноз 0.4% м/м).

EUR/USD:

Вчерашнее заседание ФРС США не принесло сюрпризов: ставку оставили на прежнем уровне и доллар попал под волну распродаж. Индекс долларовой корзины USDX сейчас находится на минимуме с февраля 2015 года. Единая европейская валюта сейчас вернулась на те уровни, где ЕЦБ запустил программу QE. Цель этой программы – достижение инфляции на уровне 2% пока еще не достигнута, и чрезмерное укрепление евро будет вредить достижению этой цели. Я ожидаю, что в самое ближайшее время инвесторы начнут фиксировать прибыль по длинным позициям, и мы увидим коррекцию вниз. Сегодня можно ожидать еще одной волны роста котировок по двум причинам. Во-первых, трейдеры активно покупают биржевые товары, что в свою очередь будет оказывать давление на американскую валюту. Восходящий тренд наблюдается по нефти, меди и золоту. Такая синхронная тенденция указывает на устойчивый спрос. Во-вторых, сегодняшний отчет по заказам на товары длительного пользования в США за июнь может выйти хуже медианы прогнозов на фоне сокращения потребительских расходов населения. Негативный релиз окажет дополнительное давление на доллар. Торговая рекомендация: Buy 1,1713/1,1680 и take profit 1,1755.

GBP/USD:

Для фунта сегодня складывается позитивный фон. Восходящий тренд по нефти набирает обороты, поскольку в Штатах сокращаются запасы черного золота. За последние четыре недели запасы сократились на 25,7 млн. баррелей, до уровня 418,415 млн. баррелей. Объем добычи нефти сократился на 19 тыс. баррелей, до уровня 9,410 млн. баррелей. Уровень сокращения производства незначительный, но это сигнал для рынка, что текущие цены не являются рентабельными для “сланцевых” американских нефтяников. Восходящий тренд по черному золоту традиционно является негативным фактором для американской валюты. Как было отмечено ранее, макроэкономическая статистика из США сегодня может разочаровать трейдеров слабыми данными, что также играет на руку “быкам” по фунту. Торговая рекомендация: Buy 1,3120/1,3080 и take profit 1,3165.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне падения американского доллара. Основные конкуренты доллара сейчас демонстрирую сильный рост, поскольку ФРС не стала повышать учетную ставку 26 июля и акцентировала внимание трейдеров на сокращении инфляции. Фьючерсный рынок в Чикаго очень негативно воспринял речь о снижении инфляции, и теперь инвесторы ожидаю повышения ставки FED в марте 2018 года. С другой стороны, ведущие мировые фондовые площадки продолжают демонстрировать рост котировок, что является позитивным фактором для пары. S&P500 в среду установил свежий исторический максимум на фоне позитивных квартальных отчетов Boeing, Coca-Cola, Hershey, PayPal. Я ожидаю продолжение восходящего тренда на американском фондовом рынке и тестирование психологического уровня 2500 по индексу S&P500. Торговая рекомендация: флэт 110,50-111,50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Изменение объема ВВП за 2 квартал (предыдущее значение 2.0% г/г; прогноз 1.7% г/г).

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за июль (предыдущее значение -4727К; прогноз -3300К).

21.00 мск. США: Решение FOMC по основной процентной ставке за июль (предыдущее значение <1.25%; прогноз <1.25%).

EUR/USD:

В течение дня следует ожидать роста котировок евро по двум причинам. Во-первых, накануне черное золото потяжелело на 4,1% и котировки Brent смогли закрепиться выше психологического уровня 501$/баррель. Для американской валюты это плохой сигнал, поскольку нефть и доллар торгуются в разных направлениях. Сегодня я ожидаю, продолжения восходящего тренда, поскольку API отрапортовал о сокращении запасов сырой нефти в США на 10,2 млн. баррелей. Квартальные отчеты ведущих американских компаний специализирующихся на добыче сланцевой нефти (Continental Resources и Chesapeake Energy) указывают на два интересных момента: несмотря на резкое увеличение сланцевой добычи в первой половине года компании находят на гране убыточности, а также они сокращают объем инвестиций в новое бурение. Вывод из всего этого очень простой – стоимость барреля ниже 50$ не устраивает “сланцевиков”. Во-вторых, поддержку евро может оказать ФРС США, которая не станет сегодня повышать ставки и акцентирует внимание инвесторов на снижении инфляционных ожиданий. Торговая рекомендация: Buy 1,1620/1,1600 и take profit 1,1680.

GBP/USD:

В первой половине дня основным событием станет отчет по ВВП Великобритании за первый квартал. Я ожидаю выхода данных чуть лучше консенсус-прогноза на фоне увеличения объема потребительских расходов и снижения уровня безработицы до минимума за последние сорок два года. Снижение деловой активности в секторе услуг не позволяет рассчитывать на рост показателя более 1,8%. Этот отчет, в совокупности с ростом нефтяных котировок, окажет поддержку фунту до оглашения итогов заседания ФРС. На самом заседании, как было отмечено ранее, монетарный регулятор США не будет повышать учетную ставку, что также окажет дополнительную поддержку британской валюте. Торговая рекомендация: Buy 1,3010/1,2980 и take profit 1,3065.

USD/JPY:

Покупаем пару на фоне роста “аппетита к риску”. Во вторник большинство американских корпораций вновь порадовали инвесторов сильными финансовыми результатами за второй квартал, что позволило фондовому рынку вновь обновить исторический максимум. В первую очередь необходимо выделить сильные отчеты Caterpillar и McDonald’s, которые отрапортовали о росте чистой прибыли на 36,7% и 19,3%. Их акции накануне торговали значительно лучше рынка и сегодня по ним можно ожидать продолжения восходящего тренда. Дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США И Японии расширяется, что также играет на руку “быкам” в этой валютной паре. Торговая рекомендация: Buy 111,80/111,50 и take profit 112,40.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.30 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за июль (предыдущее значение 115.1; прогноз 114.9).

17.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности за июль (предыдущее значение 118.9; прогноз 116.2).

EUR/USD:

В течение дня следует ожидать снижения котировок евро по двум причинам. Во-первых, с открытия европейской сессии мы получим данные по немецкому индексу IFO и этот отчет может разочаровать инвесторов негативными данными. Индекс IFO тесно коррелирует с динамикой композитного PMI от Markit, который в июле упал до минимума за последние пять месяцев. Это вовсе не означает, что немецкая экономика достигла своего предела и в скором времени начнется падение ВВП – это сигнализирует о том, что немецкий бизнес стал более чувствительным к курсу евро, который во втором квартале потяжелел на 7,3%. Более того, с начала года котировки единой валюты выросли на 10,6%. Немцы активно “работают на экспорт” и для них существенный рост евро так же болезненно проходит, как и резкое повышение учетной ставки ЕЦБ. Во-вторых, на долгом рынке доходность немецких 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. Торговая рекомендация: Sell 1,1655/1,1685 и take profit 1,1585.

GBP/USD:

На сегодня формируется умеренно позитивный фон для фунта. Начну с долгового рынка, где доходность 10-летних государственных облигаций растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что является позитивным фактором для стерлинга. Как было отмечено ранее, данные по немецкому индексу IFO сегодня могут разочаровать инвесторов, что в свою очередь еще больше увеличит рост доходности облигаций Великобритании по отношению к немецким “бундесам”. Нельзя обойти стороной рост котировок черного золота. В понедельник прошла встреча ОПЕК+Россия, где участники заявили о возможном продлении соглашения о сокращении добычи нефти после 31 марта 2018 года, если это потребуется. Такую позицию первым выдвинул министр энергетики Саудовской Аравии – саудитам нужна дорогая нефть и они готовы к диалогу со своими конкурентами. Рост котировок нефти традиционно негативно сказывается на стоимости американского доллара. Торговая рекомендация: Buy 1,3015/1,2985 и take profit 1,3055.

USD/JPY:

Американский фондовый рынок готов к продолжению восходящего тренда, что будет оказывать поддержку паре USD/JPY. В понедельник свой квартальный отчет опубликовал холдинг Alphabet, в состав которого входит известный интернет-поисковик Google. Выручка и прибыль превзошли ожидания участников рынка, что позволяет сегодня рассчитывать на рост котировок акций, поскольку вчера отчет был опубликован после закрытия рынка. Сегодня я не рассчитываю на сильный рост котировок американского доллара, поскольку ожидаю выхода негативных данных по потребительской уверенности от CB, на фоне сокращение темпа роста среднего заработка. Торговая рекомендация: Buy 111,10/110,90 и take profit 111,44.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за июль (предыдущее значение 59.6; прогноз 59.1).

17.00 мск. США: Объем продаж жилья на вторичном рынке за июнь (предыдущее значение 1.1% м/м; прогноз -1.2% м/м).

EUR/USD:

В течение дня можно ожидать коррекционного снижения единой европейской валюты по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США снижается, что является негативным фактором для евро. Во-вторых, макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов по продажам жилья на вторичном рынке за июнь может выйти чуть лучше медианы прогнозов на фоне роста объема ипотечного кредитования на 3,9%. Американцы стремились купить жилья до повышения ставки ФРС – именно эта причина вызвала рост объема кредитования. Позитивные данные окажут поддержку доллару под закрытие Лондонской торговой сессии. Релизы CFTC указывают на то, что сейчас следует ожидать именно коррекционного снижения по евро – чистые спекулятивные позиции по единой европейской валюте сейчас находятся на максимуме за 6 лет и темп роста увеличивается с каждой неделей. Торговая рекомендация: Sell 1,1655/1,1689 и take profit 1,1600.

GBP/USD:

Начало новой торговой недели для британского фунта пройдет в “красных оттенках”. На кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. Как было отмечено ранее, во второй половине дня можно ожидать позитивного отчета по продажам жилья в США за июнь, что также окажет поддержку доллару. Продажи недвижимости – это индикатор “здоровья” экономики. Высокий объем продаж свидетельствует о высоком росте ВВП, что в свою очередь положительно отразится на стоимости американской валюты. Торговая рекомендация: Buy 1,3030/1,3050 и take profit 1,2975.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне падения спрэда доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии. С другой стороны, хороший отчет по продажам жилья на вторичном рынке в США за июнь может подстегнуть спрос на американском фондовом рынке, что в свою очередь окажет давление на йену, как валюту фондирования. Сейчас трудно понять, что в итоге перевесит: настроения на кредитном рынке или фондовом рынке? По итогам сегодняшних торгов можно будет понять, что выбрали инвесторы и в каком направлении они хотят “двигать” пару в ближайшее время. Торговая рекомендация: Buy 110,70/111,50 и take profit 111,30.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EUR/USD:

Евро пора уходить на коррекцию. Марио Драги в четверг в ходе пресс-конференции ЕЦБ указал на то, что текущий объем стимулов размере 60 млрд. евро будет сохранен до конца года и осенью Центробанк будет рассматривать вопрос о сокращении программы на будущий год. Марио драги вновь повторил, что экономика еврозоны сейчас по-прежнему нуждается в стимулировании и нет никакой необходимости менять программу QE. Инфляция в ближайшие три месяца останется низкой, поскольку цены на энергоносители только начали восстанавливаться после сильного падения. Укрепление евро также является негативным фактором для инфляции в еврозоне. Я нисколько не удивлюсь, если в сентябре Марио Драги заявит о том, что низкая инфляция не позволяет говорить о сокращении объема стимулирования экономики и этот вопрос необходимо отложить на зиму. Сегодня я ожидаю, фиксации прибыли по “лонгам” после бурного двухнедельного роста котировок. Торговая рекомендация: Sell 1,1650/1,1680 и take profit 1,1600.

GBP/USD:

Покупаем пару по трем причинам. Во-первых, в июне зафиксирован рост объема розничной торговли в Великобритании, что указывает на сохранение высоких инфляционных ожиданий в экономике. Инвесторы на этой неделе испугались замедления роста потребительских цен и отчет по продажам в ритейле может их успокоить. Во-вторых, поддержку фунту может оказать рост котировок черного золота. Котировки Brent в четверг, впервые с 8 июня, превысили уровень 50$/баррель. Поскольку нефть и доллар двигаются в разных направлениях, то можно ожидать снижения стоимости американской валюты. В-третьих, на долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы. Торговая рекомендация: Buy 1,2985/1,2950 и take profit 1,3040.

USD/JPY:

ЦБ Японии на своем последнем заседании понизил прогноз по инфляции на текущий год с 1,4% до 1,1% и заявил о том, что целевой уровень в 2% может быть достигнут только в 2020 году. Ровно пять лет назад в планах Центробанка было достижение целевого уровня в 2017 году. "Динамика цен в последнее время сравнительно слабая, поскольку компании по-прежнему с осторожностью повышают зарплату и цены", - говорится в ежеквартальном докладе Банка Японии. Сроки смещаются, и этот фактор является негативным для японской йены, поскольку для роста потребительских цен необходимо поддерживать более низкий, чем сейчас, курс национальной валюты. Азиатские фондовые рынки сегодня демонстрируют умеренное снижение, однако позитивная корпоративная отчетность в США может вывести S&P500 сегодня на новый исторический максимум. Большинство компаний вновь фиксируют рост чистой прибыли, особенно следует выделить вчерашний отчет Microsoft, который был опубликован после закрытия рынка и сегодня можно ожидать бурного роста котировок данной компании, поскольку выручка и прибыль увеличились на 19,8% и 42% соответственно. Рост “аппетита к риску” будет положительно сказываться на котировках пары USD/JPY. Торговая рекомендация: Buy 111,75/111,50 и take profit 112,11.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

09.30 мск. Япония: Пресс-конференция Банка Японии.

11.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за июнь (предыдущее значение 0.9% г/г; прогноз 2.5% г/г).

15.30 мск. Еврозона: Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке.

EUR/USD:

Основным событием дня станет оглашение итогов заседания ЕЦБ. Центробанк еврозоны сегодня не будет менять процентную ставку, и все внимание инвесторов будет приковано к пресс-конференции Марио Драги. Трейдеры ждут намеков на скорое сокращение программы QE – рынок ожидает этого шага от монетарных властей осенью. На мой взгляд, Марио Драги сегодня разочарует инвесторов, и тон его выступления будет более сдержанным, чем ожидает рынок. Виной всему сильное снижение потребительских цен в последние два месяца второго квартала. Долговой рынок уже начал закладываться на такой исход – доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что является негативным фактором для евро. Что может оказать поддержку евро? Это в первую очередь восходящий тренд по черному золоту. После вчерашних позитивных данных от Министерства энергетики США нефть подорожала боле, чем на 1%. Рост котировок нефти является негативным фактором для американского доллара и позитивным для евро соответственно. Торговая рекомендация: флэт 1,1460-1,1550.

GBP/USD:

Покупаем британский фунт по двум причинам. Во-первых, в самый разгар европейской сессии можно ожидать позитивных данных по розничным продажам в Великобритании за июнь на фоне сильного рынка труда. В мае было зафиксировано падение уровня безработицы до минимума за последние сорок два года, а также рост среднего заработка. Во-вторых, мин. энерго США вновь отрапортовало о сокращении запасов нефти и бензина на 4,72 млн. бар. и 4,45 млн. бар. соответственно. Инвесторы ожидали, куда боле скромных результатов и после отчета бросились покупать нефтяные фьючерсы, что вызвало существенный рост котировок нефти. Для доллара это плохой сигнал, а для фунта хороший. Торговая рекомендация: Buy 1,3010/1,2980 и take profit 1,3060.

USD/JPY:

Покупаем пару на фоне стабильного роста фондовых рынков. Инвесторы активно покупают акции на всех континентах, и такая динамика традиционно положительно сказывается на стоимости пары USD/JPY. ЦБ Японии сегодня оставил кредитно-денежную политику без изменений, что также играет на руку “быкам”, торгующим акциями на бирже в Токио. Низкие ставки по кредитам стимулируют их активно покупать акции. В Штатах продолжается сезон корпоративной отчетности. Накануне в лидерах роста были бумаги банка Morgan Stanley, котировки которого выросли на 3,2%. Индекс широкого рынка S&P500 обновил исторический максимум и нацелен на новые рекорды. Сегодня следует обратить внимание на отчеты Microsoft и Visa. Торговая рекомендация: Buy 112,34/111,99 и take profit 112,67.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Объем выданных разрешений на строительство за июнь (предыдущее значение -4.9% м/м; прогноз 3.0% м/м).

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за июль (предыдущее значение -7.564M; прогноз -3.740M).

EUR/USD:

Сегодня я ожидаю умеренного роста котировок, после чего уже завтра можно рассчитывать на фиксацию прибыли по длинным позициям и снижения курса евро на итогах пресс-конференции главы ЕЦБ. На кредитном рынке доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что увеличивает привлекательность инвестиций в европейские активы. Сейчас это главный фактор роста евро. Нельзя обойти стороной восходящий тренд на ведущих мировых фондовых площадках, что будет ограничивать укрепление единой европейской валюты. Потоки капитала вновь устремились из безопасных активов (евро, золото, йена) в рисковые активы (акции и высокодоходные кросс-курсы). Сейчас крупные инвесторы “загоняют” рынок вверх перед заседанием ЕЦБ, чтобы можно было легко выйти из него. Торговая рекомендация: Buy 1,1530/1,1500 и take profit 1,1575.

GBP/USD:

Покупаем британскую валюту в расчете на продолжение восходящего тренда. Накануне инвесторы слишком пессимистично отреагировали на июньский релиз по инфляции в Великобритании. Участники рынка почему-то рассчитывали на повышение процентной ставки Банка Англии в конце года, хотя монетарные власти еще не завершили программу стимулирования экономики и еще не до конца оценили эффект Brexit. Но рынок был очарован всплеском инфляции весной и почему-то надеялся на ужесточение кредитно-денежной политики. В целом ничего плохого не произошло – дифференциал инфляционных показателей Великобритании и США, как и в прошлом месяце, находится на уровне 1%. Сегодня следует обратить внимание на публикацию данных по запасам сырой нефти в Соединенных Штатах. Предварительный отчет от API указал на рост запасов в размере 1,62 млн. баррелей. На этом фоне слабая статистика может вызвать краткосрочное снижение котировок нефти, что окажет положительное влияние на доллар и будет ограничивать рост фунта. Торговая рекомендация: Buy 1,3025/1,3000 и take profit 1,3070.

USD/JPY:

Покупаем пару в расчете на продолжение восходящего тренда на американском фондовом рынке. Сезон корпоративных отчетов в США проходит на позитивной ноте. Во вторник 38 компаний из 49 отчитались о росте выручки и чистой прибыли. Между ключевыми финансовыми показателями (выручка и чистая прибыль) и котировками акций существует сильная прямая взаимосвязь и в связи с этим, я ожидаю новых рекордом от S&P500. До тестирования психологического уровня 2500 котировкам необходимо вырасти на 1,46%. Я ожидаю, что до конца июля индекс широкого рынка преодолеет эту отметку. Для пары USD/JPY позитивные настроения на фондовых площадках будут оказывать сильную поддержку, поскольку йена является валютой фондирования №1 в операциях carry trade. Торговая рекомендация: Buy 112,00/111,85 и take profit 112,37.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за июнь (предыдущее значение 2.9% г/г; прогноз 2.9% г/г).

12.00 мск. Германия: Индекс настроений в деловой среде от института ZEW за июль (предыдущее значение 18.6; прогноз 17.6).

EUR/USD:

Единая европейская валюта настроена на тестирование максимума 2016 года (1,1616). На мой взгляд, сейчас стоит лишь вопрос времени, когда будет протестирован данный уровень: на этой недели или в течение ближайших двух-трех недель? Для единой валюты складывается сейчас позитивный фон – инвесторы покупают евро в расчете на рост европейской экономики, замедления инфляции в США, а также в ожидании намеков от ЕЦБ в пользу сокращения программы QE. О последнем факторе необходимо поговорить подробнее, поскольку на этой неделе может сработать известное биржевое правило: покупали на слухах – продавали по факту! Рынок сейчас очень оптимистично настроен и ждет, что Марио Драги в четверг 20 июля на пресс-конференции ЕЦБ может заявить о сворачивании QE осенью. На мой взгляд, такие ожидания сейчас неоправданны, поскольку потребительские цены в июне упали до минимума за последние 5 месяцев. Низкая инфляция – это плохой сигнал для сокращения QE. Сейчас делать такие заявления еще рано и ЕЦБ возьмет паузу до осени для оценки макроэкономических условий. Таким образом, до старта пресс-конференции ЕЦБ (20 июля 15.30 мск.) у евро есть хорошие шансы на тестирование уровня 1,16, после чего я ожидаю, фиксации прибыли по “лонгам” и коррекцию вниз. Торговая рекомендация: Buy 1,1500/1,1480 и take profit 1,1550.

GBP/USD:

Основным событием дня станет публикация данных по инфляции в Великобритании за июнь. На мой взгляд, итоговый показатель выйдет чуть хуже медианы прогнозов -2,8% г/г, поскольку в первом месяце лета зафиксировано сильное снижение цен на энергоносители, вызванное падение цен на сырую нефть. В качестве позитивных факторов для инфляции следует отнести высокий рост занятости - уровень безработицы в Соединенном Королевстве достиг минимальной отметки за последние 42 года. Такой умерено негативный релиз все равно окажет поддержку британской валюте. Вначале инвесторы будут продавать фунт, затем через некоторое время они будут наращивать “лонги” на более привлекательных уровнях. Почему? Здесь необходимо обратить внимание на разницу показателей инфляции в Великобритании и США, которая может достигнуть отметки 1,2%. Напомню, что в мае этот спрэд был на уровне 1%. На кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что также сигнализирует о восходящем тренде по фунту. Торговая рекомендация: Buy 1,3040/1,3010 и take profit 1,3110.

USD/JPY:

Продаем пару по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается падение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии, что является негативным фактором для доллара. Во-вторых, на азиатских фондовых площадках сегодня наблюдаются распродажи, что в свою очередь будет оказывать поддержку японской йене, как валюте фондирования. Инвесторы фиксирую прибыль по акциям, и уходят в безопасные активы – рост котировок сегодня наблюдается не только в йене, но и в золоте. Отток капитала из рисковых активов – это основной на сегодня “драйвер” снижения пары USD/JPY. Торговая рекомендация: Sell 112,40/112,65 и take profit 111,85.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

05.00 мск. Китай: Изменение объема реального ВВП за 2 квартал (предыдущее значение 6.9% г/г; прогноз 6.8% г/г).

EUR/USD:

Пятничная макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов вышла в рамках моих ожиданий – слабые отчеты по инфляции и розничным продажам оказали давление на доллар, поскольку рынок еще больше усомнился в возможностях ФРС повысить учетную ставку на оставшихся заседаниях в текущем году. Индекс потребительских цен упал до минимального уровня за последние семь месяцев и достиг отметки 1,6%. Напомню, что в еврозоне этот показатель зафиксирован на уровне 1,3%. Спрэд двух показателей составляет 0,3% в пользу Штатов, при этом в прошлом месяце он был на уровне 0,5%. Рынок любит такие изменения и будет отыгрывать их покупкой евро. Фьючерсный рынок в Чикаго, который еще две недели ожидал повышения ставок 13 декабря, теперь понизил эту вероятность до 34%. Сейчас инвесторы рассчитывают, что FOMC повысит ставку 31 января 2018 года. Динамика кредитных рынков также подтверждает наличие восходящего тренда: спрэд государственных облигаций Германии и США стабильно расширяется. Торговая рекомендация: Buy 1,1445/1,1415 и take profit 1,1500.

GBP/USD:

Британская валюта завершила минувшую неделю мощным ростом котировок, и я ожидаю продолжения восходящей тенденции по двум причинам. Во-первых, на рынке формируются разнонаправленные инфляционные ожидания по Великобритании и США. Безработица в Соединенном Королевстве оказалась на самом низком уровне за 42 года, что в совокупности со стабильным темпом роста среднего заработка сигнализирует о сохранении инфляции выше уровня 2,5% в среднесрочной перспективе. При этом в Штатах последние два месяца CPI находится ниже уровня 2% и снижение индекса потребительской уверенности в июле до минимума за последние 8 месяцев сигнализирует о том, что темп роста потребительских цен в США еще долго будет отставать от британского показателя. Торговая рекомендация: Buy 1,3058/1,3020 и take profit 1,3110.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать умеренного роста котировок – основным драйвером будет выступать позитивный релиз по ВВП Китая за 2 квартал. Экономический рост в Поднебесной ускорился на 0,1% г/г, что стало приятным сюрпризом для рынка. Оборот розничной торговли достиг максимума за последние 16 месяцев, а промышленное производство в июне оказалась на максимальном квартальном уровне. Такая статистика способствует увеличению спроса на “рисковые активы” и для японской йены это негативный фактор, поскольку эта валюта активно используется в операциях carry trade. Сегодня я не ожидаю сильного роста котировок, поскольку слабая инфляция в США за июнь будет ограничивать укрепление американского доллара. Торговая рекомендация: Buy 112,50/112,30 и take profit 112,85.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Индекс потребительских цен за июнь (предыдущее значение 1.9% г/г; прогноз 1.7% г/г).

15.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за июнь (предыдущее значение -0.3% м/м; прогноз 0.2% м/м).

EUR/USD:

Ход торгов сегодня будет определяться макроэкономической статистикой из Соединенных Штатов. На повестке дня вопрос по инфляции за июнь. На мой взгляд, следует ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов, что окажет давление на американскую валюту, поскольку снижения инфляции еще больше понизит вероятность повышения процентных ставок ФРС до конца года. Снижение инфляции будет вызвано падением цен на нефть (во втором квартале стоимость черного золота упала на 8,7%), а также замедлением темпа роста среднего заработка. Д. Йеллен выступая в среду в Конгрессе, подчеркнула, что сейчас американская инфляция сильно зависит от темпа роста доходов населения. Таким образом, для евро сегодня формируется позитивный фон. Однако есть фактор, который будет ограничивать рост единой валюты – это продолжение восходящего тренда на американском фондовом рынке. Сегодня стартует сезон корпоративной отчетности, и инвесторы ожидают позитивных данных. Торговая рекомендация: Buy 1,1405/1,1380 и take profit 1,1455.

GBP/USD:

Покупаем британскую валюту в расчете на тестирование психологического уровня 1,30. Поддержку фунту окажет слабая статистика из Соединенных Штатов. С инфляцией мы уже разобрались и теперь необходимо поговорить о розничной торговле. С учетом падения индекса доверия потребителей от университета Мичигана до минимального уровня за последние 6 месяцев можно ожидать выхода негативных данных. Динамика продаж автомобилей (на этот компонент приходится 25% розничных продаж) в июне была умеренно негативной – продажи сократились на 1,1%, что также подтверждает нисходящий тренд. Таким образом, быки сегодня будут наращивать покупки по британцу. Кредитный рынок подтверждает наличие интереса к британским активам: спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США растет. Торговая рекомендация: Buy 1,2960/1,2920 и take profit 1,3000.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, как было отмечено ранее, соединенные Штаты разочаруют инвесторов слабыми макроэкономическими релизами, что окажет давление на доллар. Этот фактор вызовет падение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии. С другой стороны, сегодня я ожидаю, роста котировок на американском фондовом рынке, поскольку сегодня свои квартальные отчеты опубликуют крупнейшие банки: JPMorgan Chase и Wells Fargo. Акции обоих банков накануне подорожали на 0,64% и 0,78% соответственно, при росте индекса S&P500 на 0,19%. Трейдеры покупают данные акции в расчете на сильные финансовые результаты по итогам второго квартала, поскольку ФРС повысила учетную ставку в марте и июне, и этот фактор позитивно отразился на процентной марже банков. Поскольку рост фондовых рынков оказывает негативное влияние на йену, то можно ожидать краткосрочного движения вверх по паре. Торговая рекомендация: флэт 113,00-113,90.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!