События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для строительного сектора за ноябрь (предыдущее значение 50.8; прогноз 51.2).

EUR/USD:

Открываем позиции Sell по двум причинам. Во-первых, на кредитном рынке формируется негативный фон для единой европейской валюты. Доходность 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Сейчас спрэд бумаг Германия/США находится на минимуме за последние два месяца, что будет оказывать сильное давление на евро. Во-вторых, в мире сохраняется высокий “аппетит к риску”, что будет негативно сказываться на стоимости безопасных активов, к которым традиционно относят евро, йену и золото. Торговая рекомендация: Sell 1,1885/1,1910 и take profit 1,1845.

GBP/USD:

В первой половине дня можно ожидать роста котировок британской валюты на фоне позитивных данных по PMI строительной сферы Великобритании. Рост цен на недвижимость сигнализирует об увеличении деловой активности в строительной сфере. На мой взгляд, рост котировок будет носить краткосрочный характер и его необходимо использовать для открытия позиций Sell. С учетом негативной динамики долгового рынка можно ожидать снижения котировок фунта – дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и Соединенных Штатов снижается, что будет оказывать давление на фунт. Торговая рекомендация: Sell 1,3488/1,3519 и take profit 1,3438.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне роста индекса страха VIX, который имеет обратную корреляцию с парой. На американском фондовом рынке наблюдается нервозность- инвесторы начинают фиксировать прибыль по длинным позициям. С другой стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка: спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии растет, что может оказать поддержку паре USD/JPY, ввиду сильной корреляции двух инструментов. Торговая рекомендация: флэт 11180-112,70.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Прогноз на неделю 4-8 декабря:

BTC:

Капитализация самой популярной в мире цифровой валюты приближается к отметке 200 млрд.$. Восходящий тренд остается актуальным и, на мой взгляд, необходимо открывать позиции Buy по двум причинам. Во-первых, биткоин является “рисковым активом” и сильно реагирует на потоки капитала. Инвесторы сейчас активно покупают рисковые активы. К примеру, американские индекс акций S&P500 штурмует новые высоты и обновляется исторический максимум. Биткоин имеет сильную корреляцию с S&P500. Во-вторых, уже 18 декабря Чикагская биржа CME Group даст старт фьючерсным торгам, что подстегнет спрос на цифровую валюту. Боле того, еще одна американская биржа, начнет торги фьючерсами на биткоин в начале 2018 года. Речь идет о бирже Nasdaq, у которой есть секция фьючерсов. Торговая рекомендация: Buy 10800/10500 и take profit 11300.

Brent:

Долгожданный саммит ОПЕК состоялся, и нефтяной картель не разочаровал инвесторов - соглашение об ограничение добычи нефти подписано до 31 декабря 2018 года. Для рынка это позитивный сигнал. Данное соглашение позволит сократить объем запасов нефти в крупнейших хранилищах. Снижение предложения на рынке традиционно позитивно сказывается на стоимости черного золота. Некоторые трейдеры могут возразить и сказать, что решение ОПЕК уже “заложено в котировки”. Я не соглашусь с этим мнением, поскольку изначально ОПЕК выбирал между двумя сценариями: продлить соглашение до 30 сентября или до 31 декабря. Первый сценарий рынок полностью учел в своих ожиданиях еще до встречи в Вене, а вот второй вариант был под вопросом. Торговая рекомендация: Buy 63,10/62,15 и take profit 64,53.

JP Morgan:

ФРС США уже на будущей неделе может повысить учетную ставку на 0,25%. СМИ обычно пугают нас тем, что повышение ставок американским Центробанком является негативным фактором для акций. Но есть акции, которые выигрывают от этого фактора. Это акции банков, в первую очередь крупнейших американских кредитных организаций. Повышение ставки ФРС способствует росту процентных ставок по банковским кредитам, что в свою очередь приводи к росту чистой прибыли финансовых организаций. Таким образом, чем активнее FED будет повышать учетную ставку, тем больше доходов получат коммерческие банки. Сейчас в Штатах банк JP Morgan отличается высокой рентабельностью и именно его акции идеально подходят для открытия длинных позиций. Торговая рекомендация: Buy 103,90/102,11 и take profit 105,19.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13.00 мск. Еврозона: Индекс потребительских цен за ноябрь (предыдущее значение 1.4% г/г; прогноз 1.6% г/г).

16.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление за октябрь (предыдущее значение 1.3% г/г; прогноз 1.4% г/г).

EUR/USD:

Сегодня будет интересный день, поскольку еврозона и Соединенные Штаты опубликуют важную статистику. Отчет по инфляции в еврозоне может выйти на уровне медианы прогнозов, поскольку наблюдается рост потребительских расходов и увеличилась стоимость энергоносителей. Данный релиз может оказать евро краткосрочную поддержку, поскольку рост инфляции до отметки 1,6%, будет предполагать максимум за последние полгода. Во второй половине дня следует обратить внимание на публикацию данных по расходам на личное потребление в США. С учетом роста занятости можно также ожидать увеличения показателя, что в свою очередь позитивно отразится на стоимости доллара. На кредитных рынках формируется негативный тренд для евро – доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Торговая рекомендация: Sell 1,1877/1,1899 и take profit 1,1830.

GBP/USD:

Британский фунт сейчас торгуется на максимальном уровне за последние два месяца и в первой половине дня можно ожидать продолжения восходящего тренда. Основным драйвером “роста” выступит долговой рынок, где формируется позитивный фон для стерлинга: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии. Во второй половине дня, как было отмечено ранее, можно ожидать публикации позитивных данных по США, что окажет поддержку доллару. В связи с этим, трейдеры могут начать фиксировать прибыль по длинным позициям, что вызовет окат фунта вниз. Торговая рекомендация: Buy 1,3446/1,3415 и take profit 1,3500.

USD/JPY:

Восходящий тренд набирает обороты, в связи с чем, необходимо открывать позиции Buy. Можно выделить две причины для роста котировок. Во-первых, позитивная динамика долгового рынка. Спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии растет, что позитивно для доллара. Во-вторых, представитель Банка Японии Харада сегодня заявил о том, что сейчас нет необходимости сокращать программу QE, поскольку цель по инфляции не достигнута. Напротив, программу необходимо продолжать, чтобы добиться устойчивого роста цен. Японский фондовый рынок на это заявление отреагировал ростом котировок, что также позитивно для пары USD/JPY. Торговая рекомендация: Buy 112,05/111,78 и take profit 112,50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступает в Конгрессе.

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за ноябрь.

EUR/USD:

В первой половине дня следует ожидать умеренного роста котировок единой европейской валюты на фоне позитивной динамики долгового рынка. Доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что является позитивным фактором для евро. На мой взгляд, этот рост будет носить коррекционный характер – евро на этой недели евро власти продавцов и сейчас пока нет причин для смены нисходящего тренда. В американскую сессию можно ожидать снижения котировок пары EUR/USD на фоне выступления главы ФРС в Конгрессе. Д. Йеллен отметит устойчивый экономический рост во втором полугодии и укажет на рост инфляционных ожиданий, из-за удорожания стоимости энергоносителей. Для рынка – это сигнал к тому, что ФРС будет активно в 2018 году повышать учетную ставку.

Торговая рекомендация:

Buy 1,1846/1,1830 и take profit 1,1870.

Sell 1,1870/1,1899 и take profit 1,1840.

GBP/USD:

На сегодня формируется позитивный фон для фунта. Во-первых, дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США растет, что будет оказывать поддержку британской валюте. Во-вторых, накануне Банк Англии провел стресс-тесты для коммерческих банков. Кредитные организации смогут пройти кризис - об этом заявил глава Центробанка Марк Карни. Напомню, что в 2016 году только два банка не смогли пройти этот тест – это Barclays и RBS. В текущим году их финансовое положение значительно улучшилось. Для фунта это тоже позитивный сигнал, поскольку многие участники рынка переживают о последствия Brexit. Торговая рекомендация: Buy 1,3355/1,3330 и take profit 1,3395.

USD/JPY:

Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии растет, что будет оказывать поддержку американскому доллару. Во-вторых, американский фондовый рынок, с которым тесно коррелирует USD/JPY, бьет рекорды и обновляет исторический максимум. Сейчас наблюдается высокий спрос на рисковые активы во всем мире, что будет оказывать давление на японскую йену, как валюту фондирования. Не только американские акции сейчас находятся на максимумах, также необходимо отметить сильный рост криптовалюты Bitcoin, которая входит в число рисковых активов. Торговая рекомендация: Buy 111,50/111,30 и take profit 111,94.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности за ноябрь (предыдущее значение 125.9; прогноз 123.9).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одно стороны, на кредитном рынке формируется негативный фон для единой европейской валюты. Доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что будет оказывать давление на евро. Релиз по продажам новостроек за октябрь, опубликованный накануне в США, продемонстрировал рост показателя на 18,7% г/г, что на 5,5% больше, чем в предыдущем месяце. Эти данные указывают на высокий экономический рост. В среду Д. Йеллен может отметить этот факт, выступая в Конгрессе, что окажет поддержку доллару. С другой стороны, инвесторы сокращают позиции в рисковых активах, что может положительно отразится на стоимости евро, как валюты фондирования. Торговая рекомендация: флэт 1,1850-1,1950.

GBP/USD:

Накануне фунт обновил двухмесячный максимум, после чего инвесторы стали фиксировать прибыль по длинным позициям. На мой взгляд, сегодня британская валюта может повторить вчерашнее восходящее движение. Для роста котировок есть две причины. Во-первых, позитивная динамика долгового рынка. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что будет оказывать поддержку фунту. Во-вторых, рынок нефти продолжает свое победное шествие, что также позитивно для фунта ввиду сильной корреляции GBP/USD и Brent. Торговая рекомендация: Buy 1,3310/1,3285 и take profit 1,3360.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне оттока капитала из рисковых активов и притока капитала в безопасные активы. Инвесторы сейчас продают акции и покупают золото- такая динамика традиционно негативно сказывается на стоимости пары USD/JPY, ввиду ее сильной корреляции в мировыми рынками акций. С другой стороны, в американскую торговую сессию можно ожидать выхода позитивных данных от Conference Board, что окажет поддержку доллару. Доверие потребителей в США растет, на это указывают сильные данные с рынка недвижимости. Торговая рекомендация: флэт 110,60-111,50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за ноябрь (предыдущее значение 18.9% м/м; прогноз -6.3% м/м).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка. Дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и Соединенных Штатов демонстрирует рост, что является позитивным фактором для евро. С другой стороны, высокий спрос на рисковые активы будет оказывать давление на евро, как валюту фондирования. Единая валюта имеет обратную корреляцию с фондовыми рынками, большинство их которых торгуются в “зеленой зоне”. Сейчас трудно понять, какой из данных факторов окажет сильное влияние на ход торгов. Торговая рекомендация: флэт 1,1870-1,1950.

GBP/USD:

В первой половине дня следует ожидать роста котировок британской валюты по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается рост доходности 10-летних государственных облигаций по отношению к своим аналогам из США и Германии, что позитивно для фунта. Во-вторых, спрос на нефть также будет оказывать поддержку британской валюты, на фоне сильной корреляции GBP/USD и Brent. Во второй половине дня следует ожидать снижения котировок на фоне публикации данных из Соединенных Штатов по продажам жилья на первичном рынке. Американцы сейчас активно покупают недвижимость, поскольку в декабре ФРС повысит учетную ставку, что вызовет удорожание стоимость ипотечного кредита. Торговая рекомендация: Buy 1,3318/1,3300 и take profit 1,3360.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать роста котировок по двум причинам. Во-первых, в мире сохраняется высокий спрос на рисковые активы, что позитивно для пары. Американский фондовый рынок в последний торговый день минувшей недели обновил исторический максимум, что указывает на желание инвестором наращивать длинные позиции. Как было отмечено ранее, во второй половине дня следует ожидать выхода позитивных данных по продажам новостроек в Соединенных Штатах, что окажет доллару поддержку в краткосрочной перспективе. Торговая рекомендация: Buy 111,44/111,20 и take profit 111,85.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за ноябрь (предыдущее значение 116.7; прогноз 116.6).

EUR/USD:

Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, в европейскую сессию можно ожидать выхода позитивной макроэкономической статистики из Германии, что окажет поддержку евро. Индекс IFO, который сегодня в полдень по московскому времени будет опубликован, тесно коррелирует с композитным PMI Markit, который в свою очередь в ноябре продемонстрировал рост на 1 п., по сравнению с предыдущим месяцем. На долговом рынке накануне наблюдался рост спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Германии Великобритании, что также является позитивным фактором для евро. В целом, сегодня можно ожидать той же динамики торгов, что и накануне, поскольку многие участники рынка ушли на длительный уик-энд. Торговая рекомендация: Buy 1,1846/1,1825 и take profit 1,1875.

GBP/USD:

В течение дня следует ожидать умеренного роста котировок. Сегодня не ожидается важной макроэкономической статистики из Великобритании Соединенных Штатов. В связи с этим, необходимо обратить внимание на динамику нефтяных котировок. Пара GBP/USD имеет прямую корреляцию Brent и с учетом роста цен на энергоносители можно ожидать спроса на фунт. Поскольку торги проходят в период низкой ликвидности из-за праздников в Соединенных Штатах то сегодня рост британской валюты будет очень скромный. Торговая рекомендация: Buy 1,3285/1,3270 и take profit 1,3315.

USD/JPY:

Накануне торги проходили в узком флэте 111,06-111,37, поскольку в Соединенных Штатах и в Японии были выходные. Сегодня банки в обоих государствах работают, но боковой тренд может сохраниться. С одной стороны, можно ожидать умеренного роста котировок на фоне расширения дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии, что позитивно для доллара. С другой стороны, большинство азиатских фондовых рынков демонстрирует снижение в пределах 0,4%, что позитивно для йены, как валюты фондирования №1 в операциях carry trade. Торговая рекомендация: флэт 111,15-111,85.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь (предыдущее значение 60.6; прогноз 60.4).

США - банковский выходной.

EUR/USD:

В Соединенных Штатах выходной по случаю Дня Благодарения – обычно в этот период наблюдается спокойная торговля на рынке. Из важной макроэкономической статистики следует выделить публикацию отчет от Markit по индексу деловой активности в промышленности Германии. В немецкой промышленности наблюдается рост новых заказов, что привело к загрузке производственных мощностей в четвертом квартале на максимальный уровень в текущем году. В связи с этим, сегодня можно ожидать позитивных данных, что окажет краткосрочную поддержку единой европейской валюте. Торговая рекомендация: Buy 1,1820/1,1805 и take profit 1,1845.

GBP/USD:

Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается позитивный тренд, что будет оказывать поддержку фунту. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы. Во-вторых, рынок черного золота демонстрирует восходящий тренд, что также позитивно для фунта ввиду сильной корреляции Brent и GBP/USD. Накануне Соединенные Штаты отрапортовали о сокращении запасов нефти на 1,85 млн. бар. Обычно в четвертом квартале наблюдается рост запасов углеводородов - сейчас за первую половину периода запасы сократились на 7,8 млн. бар. Этот фактор указывает на увеличение спроса, что позитивно для нефтяных котировок. Торговая рекомендация: Buy 1,3308/1,3287 и take profit 1,3340.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать развития бокового тренда. На эту пару сильное влияние оказывают потоки капитала на фондовых рынках. Поскольку сегодня рынок акций в Соединенных Штатах закрыт, а завтра будет “черная пятница” и рынок будет низколиквидный, то инвесторы не будут спешить с открытием позиций и будут ждать начала новой пятидневки, когда американцы выйдут на работу после длительного уик-энда. На долговом рынке также следует ожидать бокового тренда по спрэду доходности, ввиду отсутствия американских участников. Этот фактор также не позволяет сделать вывод о настроениях на рынке. Торговая рекомендация: флэт 111,00-111,70.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за октябрь (предыдущее значение 2.2% м/м; прогноз 0.4% м/м).

22.00 мск. США: Публикация протокола заседания ФРС.

EUR/USD:

Продаем единую европейскую валюту в расчете на продолжение нисходящего тренда. Можно выделить два фактора, которые будет способствовать развитию этой тенденции. Первый фактор – это снижение спрэда доходности 10-летних государственных облигации Германии и США. Этот индикатор сейчас находится на трехнедельном минимуме, что негативно для евро. Второй фактор – это рост фондовых рынков. В Соединенных Штатах S&P500 накануне обновил исторический максимум, а в лидерах роста были бумаги IT-сектора. Для евро это плохой сигнал, поскольку валюта имеет обратную корреляцию с рынками акций. Торговая рекомендация: Sell 1,1740/1,1768 и take profit 1,1685.

GBP/USD:

Открываем позиции Sell по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании падает по отношению к своим аналогам из США и Германии, что будет оказывать давление на котировки фунта. Во-вторых, в американскую торговую сессию будет опубликован протокол последнего заседания ФРС США, где можно ожидать от регулятора намеков на повышение учетной ставки 13 декабря, поскольку ВВП в третьем квартале продемонстрировал сильный рост. Сегодня не следует ожидать масштабных распродаж британской валюты, поскольку сдерживать падение фунта будет рынок нефти, где можно ожидать развитие восходящего тренда, на фоне спроса на рисковые активы. Торговая рекомендация: Sell 1,3245/1,3280 и take profit 1,3198.

USD/JPY:

Покупаем пару на фоне высокого спроса на рисковые активы. Пара имеет сильную корреляцию с фондовыми рынками, особенно с американским индексом S&P500, который во вторник установил свежий исторический максимум. Инвесторы активно покупают акции накануне длительного уик-энда. Напомню, что завтра в Штатах будет выходной по случаю Дня Благодарения. Многие инвесторы не будут торговать и в пятницу, и вернуться на работу только в понедельник 27 ноября. Сейчас пара будет “догонять” индекс S&P500 – в связи с этим, можно ожидать роста котировок в область 113 фигуры. Торговая рекомендация: Buy 112,35/112,00 и take profit 113,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13.00 мск. Великобритания: Парламентские слушания по вопросам инфляции.

EUR/USD:

Продаем пару по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках наблюдается снижение спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США, что будет оказывать давление на евро, ввиду сильной корреляции двух инструментов. Спрэд доходности впервые за последние три недели достиг уровня 2%. Негативная динамика наблюдается на фоне политического кризиса в Германии. Во-вторых, в мире наблюдается спрос на рисковые активы, что также негативно для евро, как валюты фондирования. Инвесторы активно покупают акции в Северной Америке и Европе, что оказывает давление на такие инструменты, как золото, евро и йена. В понедельник три данных инструмента были в числе аутсайдеров дня. Торговая рекомендация: Sell 1,1740/1,1768 и take profit 1,1685.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать распродаж британской валюты на фоне негативной динамики кредитных рынков. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что будет оказывать давление на фунт. С другой стороны, в самый разгар европейской торговой сессии мы получи квартальный отчет Банка Англии по инфляции, который может развернуть тренд на180 градусов, если регулятор отменит сохранение высоких инфляционных ожиданий в экономике. Инфляция – это новость №1 для валютного рынка и инвесторы сегодня будут внимательно следить за пресс-релизом британского регулятора. Торговая рекомендация: флэт 1,3200-1,3280.

USD/JPY:

Покупаем пару в расчете на продолжения роста котировок, который наблюдался в понедельник. Первая причина для роста – это позитивная динамика ведущим мировых фондовых площадок. Индексы “страха” в Соединенных штатах и Европе снижаются, что сигнализирует нам о новом этапе роста котировок акций. Инвесторы готовы рисковать, и избавляются от безопасных активов, к которым традиционно относится японская йена. Йена тесно коререлирует с золотом, которое накануне похудело на 1,3%, что также подтверждает “бычий” настрой рынка. Вторая причина для роста - это расширение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии. Торговая рекомендация: Buy 112,55/112,30 и take profit 113,15.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex