События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Изменение объема промышленного производства за ноябрь (предыдущее значение 3.6% г/г; прогноз 1.8% г/г).

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за январь (предыдущее значение -7.419M; прогноз -4.100M).

EUR/USD:

Последние три торговых дня единая европейская валюта демонстрирует спад, и сегодня я ожидаю продолжения нисходящего тренда в первой половине дня. Виной всему рост пессимизма на кредитных рынках, где дифференциал доходность 10-летних государственных облигаций Германии и Соединенных Штатов тестирует минимальный уровень за последние две с половиной недели. В самый разгар американской торговой сессии можно ожидать фиксации прибыли по коротким позициям и разворота котировок вверх, на фоне позитивных новостей с рынка черного золота. Как известно, нефть и американский доллар торгуются в разных направлениях, и с учетом роста нефтяных котировок можно ожидать давление на курс доллара. Торговая рекомендация: Sell 1,1944/1,1975 и take profit 1,1898.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок британской валюты на фоне негативной динамики долгового рынка: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Германии, что будет оказывать давление на фунт. С другой стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной статистики по промышленному производству Великобритании за ноябрь. Напомню, что в последний месяц осени, опережающий индикатор Manufacturing PMI продемонстрировал максимальный уровень за последние четыре года. Торговая рекомендация: флэт 1,3490-1,3570.

USD/JPY:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии накануне обновил максимальный уровень за последние шесть месяцев, что сигнализирует о росте котировок американской валюты. Во-вторых, пара USD/JPY тесно коррелирует с американским фондовым индексом S&P 500, который штурмует новые высоты и обновляет исторический максимум, что является позитивным фактором для “быков”. Уже завтра в Соединенных Штатах стартует сезон корпоративной отчетности, который может вывести и индекс S&P 500 в область 2775. Торговая рекомендация: Buy 112,00/111,71 и take profit 113,15.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Прогноз на неделю 8-12 января:

BTC:

Первую неделю 2018 года биткоин завершил уверенным ростом котировок. Те трейдеры, которые ожидали сильного снижения цен, оказались у “обочины рынка”. Как я отмечал в своих предыдущих обзорах – биткоин является рисковым активом и тесно коррелирует с динамикой американского фондового индекса S&P500, который в свою очередь бьет рекорды и устанавливал новые исторический максимум. В связи с этим, можно ожидать продолжения восходящего тренда по цифровой валюте и тестирования психологического уровня 20000$. Напомню, что уже в следующем месяце на бирже Nasdaq будет объявлен старт торгам по фьючерсам на биткоин, что также будет оказывать поддержку котировкам. Торговая рекомендация: Buy 13631/12700 и take profit 16720.

Brent:

Для рынка нефти сохраняется позитивный фон. Сейчас можно выделить три причины, для продолжения восходящего тренда. Во-первых, геополитическая напряженность в Иране толкает вверх котировки черного золота. Во-вторых, запасы углеводородов в Соединенных Штатах сокращаются семь недель подряд, что также оказывает поддержку “быкам”. В-третьих, индекс долларовой корзины последние три недели демонстрирует нисходящий тренд, что также является позитивным фактором для рынка нефти, ввиду обратной корреляции Brent и USDX. На мой взгляд, на грядущей неделе следует ожидать тестирование психологического уровня 70$/баррель. Торговая рекомендация: Buy 67,20/65,99 и take profit 70,00.

JP Morgan:

По итогам минувшей недели акции банка выросли на 1,3%, установи свежий исторический максимум на отметке 110,01. На мой взгляд, восходящий тренд набирает обороты и в новую пятидневку нас ожидает продолжение позитивной тенденции. В пятницу 12 января крупнейший американский банк опубликует финансовые результаты за 2017 год. Инвесторы ждут позитивных данных, поскольку кредитный институт наращивает прибыль, на фоне повышения процентных ставок ФРС США. Американский Центробанк анонсировал трехкратное повышение учетной ставки в 2018 году, что также является позитивным фактором для акций банка JP Morgan. Открывать Позиции Buy по данному инструменту можно как краткосрочным, так и среднесрочным трейдерам. Торговая рекомендация: Buy 107,99/106,87 и take profit 110,59.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EUR/USD:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Великобритании, что является позитивным фактором для евро. Во-вторых, на товарном рынке сохраняется восходящий тренд, что будет оказывать давление на доллар, поскольку сырье и американская валюта торгуются в разных направлениях. Лидерами товарного рынка по-прежнему являются золото и нефть. Накануне Соединенные Штаты отрапортовали о сокращении запасов и снижении уровня добычи черного золота. Для рынка нефти это позитивный сигнал. Сейчас сорт Brent торгуется на максимальном уровне за два с половиной года и восходящий тренд набирает обороты – ждем роста в область 67,00. Торговая рекомендация: Buy 1,1940/1,1920 и take profit 1,1970.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок британской валюты на фоне негативной динамики долгового рынка. Доходность 10-летних государственных облигации Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Германии, что является негативным фактором для фунта. С другой стороны, восходящий тренд на товарном рынке будет оказывать давление на американскую валюту. С учетом того, что сегодня последний торговый день в году и впереди длительный уик-энд, то можно ожидать низкой торговой активности и развития бокового тренда на рынке. Торговая рекомендация: флэт 1,3420-1,3480.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать умеренного роста котировок. На ведущих мировых фондовых площадках сохраняется оптимизм, что является позитивным фактором для “быков”, поскольку пара USD/JPY имеет сильную корреляцию с рынками акций. Сейчас на американском рынке акций низкая активность вызванная Рождественскими каникулами, однако, на следующей неделе мы можем увидеть новые рекорды по индексу S&P500, поскольку грядущая неделя будет богатой на важную макроэкономическую статистику. В связи с этим, сильный рост пары USD/JPY можно ожидать уже в новом торговом году, а сейчас рост может ограничиться тестированием максимума азиатской сессии (112,96). Торговая рекомендация: Buy 112,70/112,50 и take profit 112,96.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за декабрь (предыдущее значение -6495К; прогноз -3900К).

EUR/USD:

В первой половине дня единая европейская валюта может продемонстрировать рост в область 1,1935/1,1950 по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Великобритании, что является позитивным фактором для евро. Во-вторых, мы наблюдаем рост золота и нефти, что также будет оказывать поддержку евро, поскольку между инструментами наблюдается сильная корреляция. Нефть марки Brent сегодня может протестировать уровень 67$/баррель, поскольку рынок ждет позитивной статистики по запасам черного золота в США. API рано утром отрапортовал о сокращении запасов на 6 млн. бар. Торговая рекомендация: Buy 1,1905/1,1880 и take profit 1,1935.

GBP/USD:

В европейскую торговую сессию следует ожидать распродаж британской валюты. Все дело в негативной динамике долгового рынка. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Германии. Более того, спрэд Великобритания/США опустился на минимальный уровень за последние семь месяцев. Данный фактор будет оказывать сильное давление на стоимость фунта. В самый разгар американской торговой сессии можно ожидать коррекции вверх, поскольку на помощь фунту придет рынок нефти. Как было отмечено ранее, сегодня вечером можно ожидать выхода позитивной статистики из Соединенных Штатов, что окажет поддержку фунту, ввиду сильной корреляции GBP/USD и Brent. Торговая рекомендация: Sell 1,3418/1,3440 и take profit 1,3380.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики долгового рынка. Дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии снижается, что будет оказывать негативное влияние на доллар. С другой стороны, позитивная динамика фондовых площадок может способствовать наращивают длинных позиций со стороны инвесторов использующих carry trade. Азиатские площадки сегодня торгуются в зеленой зоне, а президент США Д. Трамп накануне заявлял о новых рекордах по американскому рынку акций в 2018 году. Торговая рекомендация: флэт 112,85-113,40.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности за декабрь (предыдущее значение -129.5; прогноз 128.2).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, позитивная динамика товарного рынка может оказать поддержку единой европейской валюте. Мы наблюдаем роста золота, нефти, меди, что в свою очередь является негативным фактором для доллара, поскольку сырье котируется в американской валюте. С другой стороны, в мире сохраняется спрос на рисковые активы, что в свою очередь может вызвать снижение курса единой европейской валюты, как инструмента для финансирования операций carry trade. Сейчас трудно понять: какой из двух факторов окажет более сильное влияние на ход торгов? Торговая рекомендация: флэт 1,1830 -1,1895.

GBP/USD:

Для британской валюты формируется позитивной фон на первую половину дня. Поскольку в это время не ожидается важной макроэкономической статистики, то на ход торгов окажет влияние нефть Brent, с которой GBP/USD имеет сильную корреляцию. Черное золото бьет рекорды и устанавливает свежий максимум с июня 2015 года. Во второй половине дня ход торгов будет определять данными по потребительской уверенности от Conference Board. Этот отчет является опережающим индикатором потребительских расходов и внимательно отслеживается участниками рынка. В случае выхода данных выше отметки 129,6 мы увидим снижение котировок фунта, в случае выхода данных на уровне 128,1, то фунт продолжит своё победное шествие. Торговая рекомендация: Buy 1,3370/,3350 и take profit 1,3410.

USD/JPY:

Открываем позиции Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Инвесторы наращивают длинные позиции по рисковым активам, что является позитивным фактором для пары USD/JPY. Во вторник мы увидели сильный рост нефти основных эталонных сортов и биткоина, которые потяжелели на 2,2% и 13% соответственно. Черное золото тестирует свежий максимум с лета 2015 года. Для пары USD/JPY это позитивный сигнал, поскольку японская йена является валютой фондирования №1 в операциях carry trade и оказывается под давлением, когда инвесторы активно покупают рисковые инструменты. Торговая рекомендация: Buy 113,19/113,00 take profit 113,60.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Прогноз на неделю 25-29 декабря:

BTC:

Биткоин установил свежий исторический максимум в первый день торгов на СМЕ, после чего мы увидели сильную нисходящую коррекцию. Сейчас многих трейдеров волнует один единственный вопрос – это разворот восходящего тренда? На мой взгляд, нет. Многие трейдеры покупали криптовалюту на ожиданиях старта торгов в Чикаго. Как только этот фактор реализовался, то мы увидели закрытие позиций. Сработала известная биржевая поговорка: покупай на слухах - продавай на фактах! Поскольку спрсо на рисковые активы в мире достаточно сильный, то я ожидаю продолжения восходящего тренда по биткоину. В феврале 2018 году фьючерсные торги запустит биржа Nasdaq. Почему бы на этой новости биткоину не вырасти до отметки 21000$? Торговая рекомендация: Buy 12300/10150 и take profit 14500.

Brent:

Для черного золота формируется позитивный фон. Про последнюю сделку ОПЕК+Россия сегодня мы говорить не будем. Это фактор важный и оказывает поддержку рынку, но сегодня необходимо посмотреть еще на один важный индикатор. Я говорю о снижении буровой активности в Северной Америке. По данным нефтесервисной компании Baker Hughes количество буровых платформ в США и Канаде сокращается – виной всему уменьшение капитальных затрат энергетических компаний. В связи с этим, в 2018 году мы не увидим сильного роста добычи в Северной Америке. Для рынка нефти это позитивный сигнал. Нельзя обойти стороной и снижение запасов нефти, которое в Штатах наблюдается последние пять недель подряд. Торговая рекомендация: Buy 64,10/63,55 и take profit 65,36.

JP Morgan:

Американский индекс S&P500 по итогам минувшей недели потяжелел на 0,28%, при этом бумаги крупнейшего американского банка JP Morgan продемонстрировали рост на 1,23%. Акции банка выглядели намного лучше рынка и такая тенденция может сохраниться в новую пятидневку. Можно выделить две причины для открытия позиций Buy. Во-первых, сенаторы согласовали налоговую реформу и сейчас это основной драйвер для роста американского рынка акций. Во-вторых, ФРС США 13 декабря повысила учетную ставку на 0,25% и сейчас можно ожидать роста процентных доходов американских банков. Торговая рекомендация: Buy 107,00/105,84 и take profit 108,39.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Сальдо расчетного счета платежного баланса за третий квартал (предыдущее значение -23.2B; прогноз -21.5B).

16.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования ноябрь (предыдущее значение 0.4% м/м; прогноз 0.4% м/м).

EUR/USD:

Сегодня последний торговый день пере Рождественскими каникулами. Ликвидность на рынке сегодня будет низкой, поскольку многие инвесторы не будут открывать позиции. На кредитных рынках также наблюдается боковой тренд – доходность 10-летних государственных облигаций Германии практически не изменилась по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Великобритании. Во второй половине дня следует обратить внимание на отчет по заказам на товары длительного пользования в США за ноябрь - на фоне роста потребительских расходов можно ожидать выхода позитивных данных, однако с учетом периода низкой ликвидности на рынке, эта новость не сможет оказать сильной поддержке американской валюте. Торговая рекомендация: флэт 1,1800 -1,1870.

GBP/USD:

В европейскую торговую сессию Великобритания опубликует релиз по платежному балансу за третий квартал, который может выйти на уровне медианы прогнозов. Сокращение отрицательного сальдо торгового баланса и рост золотовалютных резервов Банка Англии сигнализируют нам о том, что можно ожидать выхода позитивных данных. На долговом рынке наблюдается восходящая коррекция по спрэду доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США, что также играет на руку “быкам”. Еще один позитивный фактор для фунта – это рост нефтяных котировок, поскольку пара GBP/USD сильно коррелирует с нефтью марки Brent. Торговая рекомендация: Buy 1,3375/1,3359 и take profit 1,3405.

USD/JPY:

По данной валютной паре сохраняется позитивный фон, однако с учетом снижения торговой активности в Соединенных Штатах, сейчас трудно рассчитывать на сильные движения рынка. Американский фондовый рынок торгуется в области исторического максимума и с учетом низкого значения индекса страха VIX S&P500, можно ожидать продолжения восходящего тренда, что позитивно отразится на котировках пары. Дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии также демонстрирует рост, что будет оказывать дополнительную поддержку “быкам”. Торговая рекомендация: Buy 113,30/113,09 и take profit 113,60.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

06.00 мск. Япония: Решение по процентной ставке Банка Японии (предыдущее значение -0.10%; прогноз -0.10%).

16.30 мск. США: Изменение объема ВВП за квартал за 3 квартал (предыдущее значение -3.3% кв/кв; прогноз 3.3% кв/кв).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне спроса на рисковые активы. Инвесторы готовы наращивать длинные позиции на американском рынке акций, поскольку все вопросы по налоговой реформе в Штатах уже решены и согласованы. Для евро это плохой сигнал, поскольку единая валюта имеет обратную корреляцию с фондовыми индексами. С другой стороны, на кредитных рынках наблюдается рост доходности 10-летних государственных облигаций Германии по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что является позитивным фактором для евро. Торговая рекомендация: флэт 1,1810 -1,1890.

GBP/USD:

Торговая активность инвесторов уменьшается с каждым днем. Можно сказать, что сегодня последний день, когда можно ожидать относительно высокой волатильности. В целом, в данной валютной паре ничего не изменилось. Фундаментальный фон по-прежнему негативный. Накануне торги завершились умеренным снижением на 0,1%. В азиатскую сессию сегодня также доминируют “медведи”. Сейчас необходимо открывать только позиции Sell, поскольку спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Великобритании находится на семимесячном минимуме. Накануне Соединенные Штаты отрапортовали о росте продаж жилья на вторичном рынке до максимального уровня с декабря 2006 года. Этот фактор указывает на ускорение экономического роста в США, что позитивно для доллара. Торговая рекомендация: Sell 1,3370/1,3390 и take profit 1,3325.

USD/JPY:

Палата представителей в Соединенных Штатах одобрила налоговую реформу, и теперь документ ожидает подписи президента Д. Трампа. Для американского фондового рынка ушел риск неопределенности, и теперь инвесторы могут спокойно наращивать длинные позиции по ценным бумагам. Индекс “страха” VIX S&P500 накануне похудел на 3%, что также подтверждает позитивный настрой в отношении. Поскольку пара USD/JPY сильно коррелирует с американским фондовым рынком, то этот фактор может приободрить быков на наращивание длинных позиций. Сегодня рано утром ЦБ Японии огласил итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. Сюрпризов инвесторы не получили: ставка осталась на прежнем уровне, как и целевой уровень по доходности 10-лентих государственных облигаций. При этом некоторые члены монетарного регулятора голосовали за более активное стимулирования. Для пары это позитивный сигнал. Торговая рекомендация: Buy 113,33/113,09 и take profit 113,88.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: Объем продаж жилья на вторичном рынке за ноябрь (предыдущее значение 2.0% м/м; прогноз 0.7% м/м).

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за декабрь (предыдущее значение -5117К; прогноз -3600К).

EUR/USD:

Открываем позиции Sell по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США, что является негативным фактором для единой европейской валюты. Во-вторых, в американскую торговую сессию следует ожидать выхода позитивного релиза по продажам жилья на вторичном рынке в Соединенных Штатах. Накануне мы получили сильные данные по числу закладок новых фундаментов, которые указывают на рост потребительской активности – по итогам ноября показатель вырос на 12,88% в годовом выражении. Более того, показатель вырос до максимума с августа 2007 года. Позитивные данные ускорят рост американской валюты. Торговая рекомендация: Sell 1,1850/1,1870 и take profit 1,1803.

GBP/USD:

На кредитных рынках сохраняется негативный тренд для британской валюты – доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании падает по отношению к своим аналогам из США и Германии. Более того, спрэд доходности Великобритания/США обновляет семимесячный минимум, что сигнализирует о новых распродажах по британской валюте. Как было отмечено ранее, во второй половине дня мы можем увидеть сильный отчет по продажам жилья в Соединенных Штатах, что также приободрит медведей на наращивание коротких позиций. Нельзя обойти стороной и тот факт, что американские риэлторы в ноябре активно работали со своими клиентами, убеждая их купить жилья сейчас по еще низкой ипотечной ставке, поскольку в середине декабря ФРС повысит ключевую ставку, что отразится на ипотечном кредитовании. Торговая рекомендация: Sell 1,3395/1,3420 и take profit 1,3330.

USD/JPY:

Открываем позиции Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. На долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии продемонстрировал сильный рост, что в свою очередь будет оказывать поддержку паре USD/JPY. Данный показатель вышел на максимальный уровень за последние четыре месяца, что предполагает сильный рост американской валюты. Макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов по рынку недвижимости также может ускорить развитие восходящей тенденции сегодня. Торговая рекомендация: Buy 112,90/112,60 и take profit 113,38.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EUR/USD:

Продаем пару по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэда доходности 10-летних государственных облигаций США и Германии, что будет оказывать давление на стоимость единой европейской валюты. Во-вторых, инвесторы наращивают длинные позиции по рисковым активам, что также негативно для евро, как валюты фондирования по операциям carry trade. Американский рынок акций в минувшую пятницу обновил исторический максимум, а индекс страха VIX упал более, чем на 10%. Инвесторы покупают акции, поскольку налоговая реформа позволяет рассчитывать на сильный рост американской экономики в ближайшие два года. Торговая рекомендация: Sell 1,1765/1,1790 и take profit 1,1722.

GBP/USD:

Британский фунт сегодня будет самым слабым звеном. Все дело в политической нестабильности на туманном Альбионе. В британском парламенте политики никак не могут прийти к консенсусу по поводу Brexit. Референдум прошел полтора года назад, а договориться все никак не могут. По факту получаются только одни разногласия и обвинения. Эта политическая драма явно не нравится инвесторам, поскольку уже через неделю стартуют Рождественские каникулы. В итоге мы наблюдаем распродажи британских активов. На кредитных рынках дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США обновил полугодовой минимум, что также указывает на сильный нисходящий тренд. Торговая рекомендация: Sell 1,3350/1,3382 и take profit 1,3286.

USD/JPY:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, ведущие мировые фондовые площадки демонстрирую восходящий тренд, что будет оказывать поддержку паре USD/JPY, ввиду ее сильной корреляции с рынками акций. Инвесторы могут начать фиксировать прибыль по акциям во второй половине недели, перед Рождественскими каникулами. Таким образом, у нас есть три дня для продолжения бычьего тренда. Во-вторых, на долговом рынке наблюдается рост дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии, что будет позитивно сказываться на стоимости американского доллара. Торговая рекомендация: Buy 112,50/112,25 и take profit 113,10.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex