Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EUR/USD:
В первый торговый день недели следует ожидать умеренного снижения единой европейской валюты. Пятничный релиз по промышленному производству в США за февраль просигнализировал инвесторам, что ФРС на своем заседании будет повышать ставку на 0,25%. Объем выпуска промышленной продукции в последний зимний месяц вырос на 4,4%, что указывает на ускорение экономического роста. Сейчас, согласно фьючерсному рынку в Чикаго, вероятность повышения ставки FOMC оценивается рынков в 93%. Для доллара этот фактор окажет поддержку в краткосрочной перспективе. Глобально это событие ничего не изменить, но краткосрочно доллар может продемонстрировать силу. Динамика кредитных рынков также указывает на снижение котировок пары: дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США снижается, что негативно для евро.
Продаем британскую валюту на фоне негативной динамики долгового рынка. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Германии, что будет оказывать давление на котировки фунта. Инвесторы по-прежнему обеспокоены геополитической напряженностью между Соединенным Королевством и Россией. В минувшую пятницу МИД РФ заявил об ответных мерах в отношении Великобритании. Сейчас не видно пути выхода из данной ситуации и инвесторам этот процесс не нравится. Однако на сильные распродажи сейчас рассчитывать не стоит, поскольку трейдеры наращивают длинные позиции по черному золоту, что может оказать поддержку фунту, ввиду корреляции GBP/USD и Brent.
Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, ведущие фондовые индикаторы планеты демонстрируют восходящий тренд, что является позитивным фактором для пары, поскольку японская йена используется инвесторами для финансирования операций carry trade. Инвесторы покупают акции и продают золото - такая динамика сигнализирует о наличии высокого спроса на рисковые активы. Для пары USD/JPY – это сильный сигнал для покупок. Во-вторых, на долговом рынке спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Соединенных Штатов и Японии расширяется, что также будет оказывать поддержку “быкам”.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: Число закладок новых фундаментов за февраль (предыдущее значение 9.7% м/м; прогноз -2.7% м/м).
16.15 мск. США: Изменение объема промышленного производства за февраль (предыдущее значение 0.1% м/м; прогноз 0.3% м/м).
EUR/USD:
Продаем пару на фоне негативной динамики кредитных рынков, где доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Великобритании. Доходность немецких облигаций накануне обновила минимум за последние семь торговых недель. Сегодня я ожидаю выхода смешанной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. Показатель закладок новых фундаментов продемонстрирует снижения на фоне сокращения объема ипотечного кредитования в феврале на 7,36%. По большей части слабые данные вызваны ростом ставок по ипотеке - средняя ставка по 30-летнему кредиту в последний месяц зимы составила 4,59%, против 4,32% в январе. Отчет по промышленному производству напротив, может порадовать трейдеров позитивными данными на фоне роста индекса ISM. В связи с этим, американская статистика не сможет оказать поддержку доллару.
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, инвесторы сейчас обеспокоены геополитической напряженностью между Великобританией и Россией, что сказывается на долговом рынке и может вызвать новую волну распродаж британской валюты. Дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США снижается, что негативно для пары. С другой стороны, на помощь фунту может прийти нефтяной рынок, который проигнорировал негативную статистику по запасам и добыче нефти в США. На рынке нефти сейчас есть сильные покупатели, которые могут вызвать рост котировок Brent в область 66,02, что может оказать поддержку фунту, ввиду корреляции нефти и пары GBP/USD.
Торговая рекомендация: флэт 1,3880-1,3960.
USD/JPY:
Ход торгов будет зависеть от динамики американского фондового рынка, поскольку пара USD/JPY сильно коррелирует с индексом S&P500. Я ожидаю роста котировок S&P500 по двум причинам. Во-первых, индекс “страха” VIX демонстрирует снижение, что сигнализирует о том, что инвесторы забыли про фактор “отставки Тиллерсона”. Именно отставка государственного секретаря США в середине недели вызвала массовые распродажи на рынке. Во-вторых, инвесторы продают золото, что также является позитивным фактором для рынка акций. В четверг европейские площадки завершили торги ростом, к примеру, индекс DAX вырос на 0,88%. В связи с этим, в течение дня можно ожидать роста котировок пары USD/JPY.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за март (предыдущее значение 231K; прогноз 230K).
EUR/USD:
На сегодня формируется позитивный фон для единой европейской валюты по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Великобритании, что увеличивает привлекательность инвестиций в европейские активы. Во-вторых, на товарном рынке наблюдается восходящий тренд, что будет оказывать давление на курс доллара, поскольку сырье котируется в американской валюте. В связи с этим, в течение дня можно ожидать умеренного роста котировок евро, сильных движения я сегодня не ожидаю, поскольку нет важной макроэкономической статистики.
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок британской валюты на фоне негативной динамики долгового рынка, где доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из Соединенных штатов и Германии. Инвесторов беспокоит геополитическая напряженность, возникшая между Соединенным Королевством и Россией. С другой стороны, позитивная динамика биржевых товаров будет оказывать негативное влияние на американский доллар, что может приободрить “быков” на открытие длинных позиций по фунту. Сейчас трудно понять, какой из двух факторов окажет сильное влияние на ход торгов.
Торговая рекомендация: флэт 1,3920-1,4020.
USD/JPY:
Текущие уровни являются привлекательность для открытия длинных позиций. Основным драйвером роста котировок, на мой взгляд, выступит американский фондовый рынок, с которым пара USD/JPY имеет сильную корреляцию. Отношение капитализации 30 крупнейших американских корпораций к прибыли сейчас составляет 25,92, что на 15% ниже, чем в начале текущее года. В прошлом месяце инвесторы боялись резкого роста доходности 10-летних государственных облигаций США, однако и этот показатель сейчас находится на приемлемом уровне -2,81%. В связи с этим, можно ожидать постепенного роста котировок по индексу S&P500, что позитивно отразится на котировках пары.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за февраль (предыдущее значение 0.0% м/м; прогноз 0.3% м/м).
17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за март (предыдущее значение 2.408M; прогноз 1.500M).
EUR/USD:
Дональд Трамп вновь стал главным ньюсмейкером недели на финансовых рынках - накануне он отправил в отставку государственного секретаря Рекса Тиллерсона. Для самого Тиллерсона отставка стала неожиданным событием сообщил его помощник. Напомню, что неделю назад ушел в отставку экономический советник президента США Гэри Кон. Инвесторы видят признаки политической нестабильности и опасаются того, что Трамп не сможет в полной мере реализовать свою предвыборную программу, поскольку теряет команду, которая и разрабатывала стратегию. На этом фоне в первой половине дня следует ожидать роста котировок единой европейской валюты. Во второй половине дня доллар может отыграть часть потерь после выхода отчета по розничным продажам в Штатах за февраль. Рост занятости и доходов населения сигнализирует о выходе позитивной статистики.
Торговая рекомендация:
Buy 1,2399/1,2379 иtakeprofit 1,2430.
Sell 1,2430/1,2450 иtakeprofit 1,2399.
GBP/USD:
Мы видим распродажи американской валюты по всему рынку, несмотря на позитивную макроэкономическую статистику. Подножку доллару поставил не кто иной, как американский президент, который за последние две недели отправил в отставку двух своих помощников. Долговой рынок негативно отреагировал на новости об отставке Тиллерсона – доходность 10-летних государственных облигаций США падала по отношению к своим аналогам из Великобритании. Именно динамика кредитных рынков окажет влияние на ход торгов в первой половине дня и можно ожидать умеренного роста британской валюты. Затем можно ожидать фиксации прибыли по длинным позициям и снижения котировок после публикации позитивных данных по розничным продажам в США.
Торговая рекомендация:
Buy 1,3977/1,3960 и take profit 1,4001.
Sell 1,4001/1,4030 и take profit 1,3970.
USD/JPY:
Текущие уровни являются привлекательными для открытия длинных позиций в расчет на продолжение восходящего тренда. Накануне пара USD/JPY упала вслед за американским фондовым рынком после заявления Д. Трампа об отставке государственного секретаря. Стоит отметить, что с начала президентского срока Трампа (январь 2017 года) произошла уже больше десяти громких отставок и рынок акций в первый день всегда демонстрировал падение. Затем инвесторы наращивали “лонги” на более низких уровнях и рынок демонстрировал рост. Так было и 7 марта, когда в отставку ушел экономический советник американского президента Г. Коэн, который не согласился с Трампом относительно введения пошли на сталь и алюминий. Рынок вначале упал и затем через три дня обновил недельный максимум. Необходимо также отметить, что доходность 10-летних государственных облигаций США сейчас находится ниже уровня 2,9%, что является позитивным фактором для рынка акций.
Опубликованная на минувшей неделе макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов сигнализирует о продолжении восходящего тренда на американском фондовом рынке. По итогам февраля занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась на 313 тыс., продемонстрировав рост на 56% в годовом выражении. Последний раз рубеж в 300 тыс. показатель Non-Farm преодолевал в июле 2016 года. Для рынка это приятный сюрприз – мало кто из инвесторов ожидал сильных данных. В связи с этим, можно ожидать роста котировок по индексу широкого рынка до заседания ФРС США, которое состоится 21 марта. Именно FOMC может в марте вызвать коррекцию на рынке.
Торговая рекомендация: Buy2795/2780 и take profit 2830.
Brent:
В первой половине дня следует ожидать роста котировок на фоне притока капитала в “рисковые активы”. Инвесторы активно покупают акции, промышленные металлы, энергоносители. Позитивная макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов по рынку труда сигнализирует о повышении спроса на нефтепродукты, что будет оказывать поддержку рынку черного золота. Во второй половине недели ход торгов определится статистикой из США по запасам и добыче нефти. Если мы вновь увидим плохие данные (рост добычи и запасов в хранилищах), то котировки уйдут в отрицательную область.
Торговая рекомендация: Buy64,99/64,30 и take profit 66,00.
DAX:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, в Германии наблюдается ускорение экономического роста, о чем свидетельствует динамика ВВП. Марио Драги на пресс-конференции ЕЦБ 8 марта также подтвердил сильный импульс в немецкой экономике и заявил, что рост может ускориться в текущем году. Так же глава ЕЦБ подчеркнул, что регулятор будет проводить стимулирующую программу до тех пор, пока инфляция не выйдет на устойчивый уровень 2%. Во-вторых, со сцену уходит геополитическая напряженность между США и Северной Корее, поскольку Дональд Трамп и Ким Чен Ын готовы провести совместную встречу. Именно ситуация вокруг ядерной программы КНДР останавливала многих инвесторов от наращивания позиций по рисковым активам. Сейчас все вздохнули спокойно и можно ожидать подъема котировок.
Торговая рекомендация: Buy12365/12299 и take profit 12550.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EUR/USD:
Продаем пару на краткосрочном росте котировок. После публикации сильных данных по Non-Farm на долговом рынке произошли сильные изменения – дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и Соединенных Штатов обновил двухмесячный минимум, что сигнализирует о развитие нисходящего тренда в основной валютой паре. Рост занятости, в совокупности с налоговой реформой, позволят американским корпорациям значительно нарастить объем доходов, что позитивно отразится на экономическом росте. Замедление инфляции в еврозоне заставило инвесторов пересмотреть план выхода ЕЦБ из программы QE, что также играет против евро.
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики кредитных рынков: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из Соединенных штатов и Германии, что будет оказывать давление на котировки фунта. С другой стороны, стерлинг может получить поддержку от рынка черного золота, поскольку пара GBP/USD имеет прямую корреляцию с нефтью Brent. Инвесторы наращивают длинные позиции по углеводородам на фоне роста “аппетита к риску”.
Торговая рекомендация: флэт 1,3815-1,3910.
USD/JPY:
Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, на американском фондовом рынке наблюдается бурный рост, после публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе за февраль. Инвесторы ожидаю, роста корпоративной прибыли, что позитивно скажется на капитализации компаний. Поскольку пара USD/JPY имеет сильную корреляцию с американским фондовым рынком, то быки получают сильную поддержку. Во-вторых, на долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций СШЩА и Японии растет, что также будет оказывать поддержку покупателям американской валюты.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.15 мск. США: Изменение числа занятых от ADP за февраль (предыдущее значение 234К; прогноз 194K).
18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за февраль (предыдущее значение 3.019M; прогноз 2.723M).
EUR/USD:
В первой половине дня следует ожидать роста котировок единой европейской валюты на фоне позитивной динамики кредитных рынков. Доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Великобритании, что позитивно отразится на курсе евро. Стоит также отметить, что во вторник поздно вечером о своей отставке объявил экономический советник американского президента, что будет негативно восприниматься инвесторами в краткосрочной перспективе.
Во второй половине дня следует ожидать снижения котировок на фоне позитивного релиза по занятости от ADP в Штатах. На мой взгляд, в первую очередь следует обратить внимание на показатель заявлений на пособие по безработице, который в феврале опустился на минимальный уровень за последние пять лет, что сигнализирует выходе позитивных данных. В течение одного-двух часов, после публикации данных, можно ожидать укрепления американской валюты.
Торговая рекомендация:
Buy 1,2408/1,2385 и take profit 1,2450.
Sell 1,2450/1,2485 и take profit 1,2410.
GBP/USD:
В первой половине дня британская валюта можно продемонстрировать рост котировок на фоне политических разногласий в американском правительстве. Дональд Трамп и его экономический советник разошлись во взглядах относительно торговых войн, и Г. Коэн принял решение покинуть свой пост. Бывший инвестбанкир Коэн резко выступил против введения торговых пошлин на сталь и алюминий, что не понравилось Трампу. Инвесторы не любят, когда в политических кругах наблюдается нестабильность и предпочитают продавать активы. Во второй половине дня, как было отмечено ранее, можно ожидать выхода позитивной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов по занятости, что окажет американскому доллару краткосрочную поддержку.
Торговая рекомендация:
Buy 1,3880/1,3860 и take profit 1,3920.
Sell 1,3920/1,3950 и take profit 1,3880.
USD/JPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики долгового рынка, где дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Соединенных Штатов и Японии сокращается, что будет оказывать давление на американский доллар. В феврале инвесторы ждали роста доходности американских облигаций в область 3%, однако этот уровень до сих пор не протестирован. С другой стороны, статистика по занятости от ADP может оказать поддержку доллару, поскольку рынок будет настраиваться на позитивный релиз по Non-Farm в пятницу. Торговая рекомендация: флэт 105,25-106,25.
“Не было бы счастья, да несчастье помогло” – именно эта поговорка лучше всего сейчас подходит для акций американской компании Alcoa. Этот металлургический гигант в конце минувшей недели получил преференции от президента Соединенных Штагов Д. Трампа, который заявил о необходимости введения торговых пошлин с импортеров. Трамп считает, что американская металлургия сейчас находится в стагнации и во многом виноваты импортеры, поэтому для восстановления отрасли необходимы торговые барьеры. Для отрасли это позитивный сигнал, что будет способствовать росту доходов и увеличению капитализации компании. Торговая рекомендация: Buy45,40/44,09 и takeprofit46,50.
Brent:
На грядущую неделю формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне спроса на “рисковые активы”. Инвесторы наращивают длинные позиции на американском фондовом рынке, поскольку текущие уровни являются привлекательными для среднесрочных инвесторов, которые ожидают роста экономики и увеличению прибыли корпораций за счет налоговой реформы Трампа. Нефть –это рисковый актив, и в связи с этим, можно ожидать восходящего тренда. С другой стороны, в Штатах добыча черного золото находится на историческом максимуме, что может сдерживать восходящий тренд, поскольку увеличение предложения товара негативно воспринимается трейдерами. Торговая рекомендация: флэт 63,20- 66,30.
DAX:
На грядущей неделе можно ожидать роста котировок ведущего фондового индикатора Европы. Основным драйвером роста станет заседание ЕЦБ по кредитно-денежной политике, которое намечено на 8 марта. Инфляция в еврозоне по итогам февраля достигла минимального уровня за последние тринадцать месяцев. О чем это говорит и какая тут взаимосвязь с рынком акций? ЕЦБ не будет сокращать программу стимулирования и для фондового рынка это позитивный сигнал. Раньше инвесторы думали, что ЕЦБ будет быстро сворачивать программу QE и продавали акции. Теперь настроения изменятся, и быки вернутся на фондовый рынок. Торговая рекомендация: Buy12100/11999 и take profit 12316.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EUR/USD:
Продаем пару по двум причинам. Во-первых, позитивный релиз по индексу ISM Non-Manufacturing сигнализирует об ускорении экономического роста в Соединенных Штатах, что способствует падению спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США. Текущий показатель PMI соответствует росту ВВП на 3,9%. Во-вторых, позитивная статистка по сектору услуг приободрила быков на открытие длинных позиций на американском фондовом рынке, что в свою очередь вызвало снижение котировок золота. Для евро это плохой сигнал, поскольку пара сильно коррелирует с драгоценным металлом. Торговая рекомендация: Sell 1,2350/1,2370 иtakeprofit 1,2285.
GBP/USD:
В течение дня следует ожидать умеренного роста котировок британской валюты. Индекс PMI сферы услуг Соединенного Королевства в феврале вырос до максимума за последние девять месяцев, что вызвало рост доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии. Этот фактор окажет поддержку фунту в течение дня. Еще один позитив для британской валюты – это восходящая динамика нефтяных котировок, поскольку пара GBP/USD коррелирует с нефтью Brent. Инвесторы сейчас наращивают длинные позиции по “рисковым активам” - вы видим рост акций, меди, нефти. Торговая рекомендация: Buy 1,3830/1,3810 иtakeprofit 1,3870.
USD/JPY:
Открываем длинные позиции на фоне высокого спроса на “рисковые активы”. В понедельник ведущие мировые фондовые площадки торговались в “зеленой зоне”, что является позитивным фактором для пары, поскольку японская йена является валютой фондирования №1 в операциях carry trade. Индекс “страха” VIX накануне просел более, чем на 5%, что подтверждает желание инвесторов покупать акции на текущих уровнях. По итогам вчерашних торгов в США из тридцати акций входящих в промышленный индекс DJ30, только Nike завершила торги снижением. Торговая рекомендация: Buy 106,29/106,02 иtakeprofit 106,75.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для строительного сектора за февраль (предыдущее значение 50.2; прогноз 50.5).
EUR/USD:
На сегодня формируется смешанный фон. Есть причины, как для роста котировок евро, так и для падения. Президент Соединенных Штатов Д. Трамп в четверг поздно вечером объявил о торговом протекционизме, что вызвало уход инвесторов в безопасные активы. Рост котировок продемонстрировали золото, йена и евро. Трамп заявил о поддержке металлургов, в планах американской администрации ввести налоги для импортеров стали и алюминия. Стоит отметить, что глава ФРС Нью-Йорка У. Дадли назвал торговый протекционизм тупиком. Получается ФРС против таких мер, Трамп настаивает на обратном. Рынок накануне этот фактор уже отыграл и вроде все уже учтено в котировках, однако сегодня состоится заседание Е.С., который будет рассматривать аналогичные меры в отношении Штатов. Начинается торговая война между двумя крупнейшими мировыми экономиками. С другой стороны, мы можем увидеть укрепление американского доллара, поскольку вчерашний релиз по индексу ISM Manufacturing PMI продемонстрировал рост до максимума за последние четыре месяца, что сигнализирует об ускорении роста ВВП. Торговая рекомендация: флэт 1,2240-1,2330.
GBP/USD:
Продаем британскую валюту по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Германии, что является сильным негативным фактором для стерлинга. Во-вторых, опубликованная макроэкономическая статистика из Великобритании и США по индексам деловой активности в промышленности также указывает на развитие нисходящего тренда. Британский PMI по итогам февраля упали до минимума за последние десять месяцев, при этом американский показатель вырос до четырехмесячного максимума. Торговая рекомендация: Sell 1,3799/1,3821 иtakeprofit 1,3756.
USD/JPY:
В первой половине дня следует ожидать снижения котировок на фоне оттока капитала из рисковых активов. Инвесторы продают акции и уходят в золото и йену. Поводом для продаж стало заявление президента Соединенных Штатов о введении заградительных тарифов на импорт стали и алюминия в размере 25% и 10% соответственно. Азиатские площадки сегодня все торгуются в красном цвете, в лидерах падения японский индекс Nikkei 225, который теряет 2,5%. Поскольку пара USD/JPY сильно коррелирует с японским фондовом рынком, то можно ожидать снижения котировок вслед за акциями. Торговая рекомендация: Sell 106,10/106,30 иtakeprofit 105,75.
Оставить комментарий
