S&P500

Месячный график: видим, что быки за первую неделю февраля перекрыли весь январский диапазон, что, с одной стороны, говорит о сохранении бычьего моментума, с другой - о возможной подготовке в разворот в виде ложного пробоя ИБ вверх (вероятно, с касанием верхней полосы Боллинджера (2152.1)). Учитывая противоход связки ADX/RSI, весьма вероятно формирование медвежьего пинбара по итогам закрытия текущего месяца. Если все произойдет именно так, то первой целью станет средняя полоса Боллинджера (1865.0).

Недельный график: сохранен бычий фронт, хотя ADX не особо готов к подвигам. Это так же может быть дополнительным индикатором общего ослабления покупателей. Отмечаем сопротивление в зоне 2119.0 и поддержку на уровне 2015.0

Дневной график: видим боковик с диапазоном 1988.1-2074.1, без особых претензий на возможный пробой.

Ожидания: итак, на текущей неделе вероятен боковой диапазон торговли между 1988.1 и 2074.1. При этом нужно признать, что быки сохранили контроль и общая тенденция заключается в попытке касания зоны 2152.1

Торговые решения:

1) Торговля в обе стороны от поддержки 1988.1 и от сопротивления 2074.1

2) Среднесрочные покупки от 1988.1 к 2152.1

3) В случае рывка к 2152.1 весьма вероятен разворот вниз, поэтому там можно искать сигналы к продажам.

Нефть "Brent"

Месячный график: нефть активно корректируется, что, нужно признать, достаточно технично. Возможными целями коррекции являются 74.25 (средняя недельная полоса Боллинджера, красная стрелка) и, в случае усугубления отката (синяя стрелка) - 97.65 (месячная средняя полоса Боллинджера).

Недельный график: так же чистая техническая коррекция в направлении средней полосы Боллинджера (74.25). Быкам придется очень постараться, чтобы "выбить" для себя второй сценарий, с ростом к 97.65 (синяя стрелка).

Дневной график: видим, что общий откат по нефти поддерживается зарожденим сильного локального восходящего тренда на "дневке". Это делает весьма вероятной цель 74.25.

Поддержка пока находится на 52.09 (средняя полоса Боллинджера), нельзя искалючать предварительное касание данной зоны.

Ожидания: итак, ждем продолжение отката вверх, в направлении 74.25, откуда нефть может снова "грохнуться" вниз. Зона покупок - 52.09, но быки имеют потенциал доделать начатое без касания данной поддержки.

Торговые решения:

1) Покупаем к 74.25 в случае отката к 52.09

2) Уже открытые покупки держим к 74.25

3) В случае достижения зон 74.25 ищем сигналы к продажам, которые могут быть очень перспективными.

Золото

Месячный график: слабые показатели ADX не дали быкам возможности довести цену до верхней полосы Боллинджера (1398.17) и теперь вновь реально касание нижней полосы (1149.44). Впрочем, пассивность ADX в полной мере относится и к медведям, поэтому указанная поддержка имеет все шансы на проявление нового спроса на золото по таким ценам и, соответственно, отскок вверх.

Недельный график: видим отскок от верхней полосы вниз и так же слабый ADX. Это означает, что медведи почти наверняка доработают цель 1149.44

Дневной график: здесь, в свою очередь, ADX помогает медведям, поэтому так же вывод мы можем сделать аналогичный. При пробое нижнего конверта, можно будет продавать золото от средней полосы Боллинджера (1264.50)

Ожидания: итак, мы ждем доработку снижения к уровню 1149.44. При этом мы можем увидеть предварительный зигзаг к 1264.50, откуда можно будет продавать. Так же одной из стратегий могут являться покупки от 1149.44

Торговые решения:

1) Продажи от 1264.50 к 1149.44.

2) Покупки от 1149.44 к 1215.00

EUR/USD

Месячный график: отмечаем массивный пробой нижнего конверта Боллинджера, что, с одной стороны, может дать откат к средней полосе (1.3105), а с другой - иметь просто чудовищные последствия для евро в виде падения даже под психологически важные 1.10. Чтобы осознать силу данного сигнала, можно вспомнить, что именно с такого сетапа начала свое грандиозное падение нефть в сентябре 2014.

Недельный график: получен локальный шорт-сигнал по тренду - медвежий пинбар со входом в продажи из зоны 1.1490-1.1513.

При этом нужно отметить бычью конвергенцию осциллятора, поэтому назвать вышеописанный сетап "надежным" невозможно. Нельзя исключать более сильную коррекцию, в район 1.2281 (средняя полоса Боллинджера)

Дневной график: ряд инсайд-баров с выраженным медвежьим моментумом. Поддержка 1.11, сопротивление - 1.1893.

Ожидания: итак, евро под большой, очень большой угрозой дальнейшего среднесрочного падения под 1.10 с неизвестными там целями. При этом присутствует необходимость и коррекции вверх. Целями такой коррекции могут быть зоны 1.1893, 1.2283 и даже 1.3105. Медведи почти не ослабили давление, поэтому среднесрочные покупки я бы рассматривал лишь от уровня 1.11, где находится существенная поддержка.

Торговые решения:

1) Продажи к 1.11 из зоны 1.1490-1.1513.

2) В случае роста выше 1.1513, возможны покупки к 1.1893

3) В случае прямого снижения к 1.11 есть вероятность формирования лонг-сигналов с целями покупок на 1.1893 и выше.

Читать свежий анализ по Определению Потенциала Тренда по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

Минувшую неделю золото завершило в негативной области – снижение котировок составило 3.8%. Абсолютно все фундаментальные факторы указывали на снижение котировок еще в январе, однако финансовая нестабильность в Швейцарии оказала поддержку благородному металлу. Основные распродажи пришлись на пятницу, когда Соединенные Штаты опубликовали сильный релиз по занятости в несельскохозяйственном секторе. В итоге, торговая неделя по XAU/USD завершилась на отметке 1233.60.

Металлы платиновой группы, на прошедшей неделе продемонстрировали разнонаправленную динамику: XPT/USD похудела на 1.31%, XPD/USD потеряла в весе 1.72%. Платина полностью повторила динамику “желтого металла”, а вот палладий напротив, пользовался спросом – инвесторы ожидают продолжения восходящей тенденции в мировом автопроме. Объем продаж автомобилей в мире увеличился на 3,4% (до рекордных 81,6 млн.), что сигнализирует участникам рынка о том, что спрос на палладий в 2015 году будет высоким. В итоге, торговая неделя по XPT/USD завершилась на отметке 1221.78, по XPD/USD на отметке 783.48.

Как мы и предполагали в нашем предыдущем обзоре – в области 2000 п. по индексу S&P500 следует ждать возращения быков на американский фондовый рынок. На минувшей неделе рост нефтяных котировок вывел нефтегазовый сектор в лидеры фондового рынка. Корпоративные отчеты порадовали инвесторов - хорошо отчитались такие гиганты как Walt Disney и Exxon Mobil. Макроэкономическая статистика продемонстрировала смешанный фон – в течение недели мы получили слабые данные по индексу ISM производственной сферы, торговому балансу и позитивные релизы по Non-Farm и среднему заработку. И все же фондовый рынок завершил пятидневку уверенным ростом – трейдеры открывали длинные позиции на низких, привлекательных уровнях в расчете на продолжение восходящего тренда. По итогам недели индекс S&P500 потяжелел на 2.93%, завершив торги на отметке 2055.4.

Прогноз на неделю 9 – 13 февраля:

XAU/USD:

Новая пятидневка не сулит золоту никаких дивидендов. Напротив, трейдеры будут активно “шортить” “желтый металл”. XAU/USD по-прежнему является фундаментально переоцененным активом. Во-первых, инфляционные ожидания в ведущих мировых экономиках остаются низкими. Доходность 10-летних казначейских американских облигаций находится на уровне 1.96%, при этом торговый год начался с отметки 2.20%. Во-вторых, золото по-прежнему торгуется выше платины, что исторически указывает на медвежий тренд в “желтом металле”. Не смотря на то, что спрэд золото/платина на минувшей неделе сократился с 44.27$ до 11.62$ - потенциал для снижения котировок еще присутствует. В этой связи, необходимо открывать позиции Sell на росте котировок в область 1240/1252 и фиксировать прибыль на психологическом уровне 1200.

XPT/USD и XPD/USD:

В новую пятидневку металлы платиновой группы могут вновь продемонстрировать разнонаправленную тенденцию. Платина вновь последует за “желтым металлом” и будет находиться в числе аутсайдеров. Пятничная распродажа в основных металлах указывает на усиление медвежьего тренда в драгоценных металлах. Палладий напротив, может продемонстрировать силу на фоне позитивных ожиданий в отношении перспектив мирового автопрома. Стабилизация на рынке меди позитивно воспринимается теми трейдерами, которые инвестируют в палладий. В четверг Соединенные Штаты опубликуют релиз по розничным продажам за январь и выход позитивных данных на фоне роста заработных плат окажет поддержку XPD/USD. В этой связи, необходимо открывать позиции Sell по платине (XPT/USD) росте котировок в область 1232/1250 и фиксировать прибыль на уровне 1190. По палладию (XPD/USD) необходимо открывать позиции Buy на снижении котировок в область 776/768 и фиксировать прибыль на уровне 800.

S&P500:

Грядущая неделя будет не богата на важную макроэкономическую статистику. Следует лишь выделить отчет по розничным продажам, который будет опубликован в четверг 12 февраля. Опережающие индикаторы потребительской уверенности от университета Мичигана и Conference Board в январе продемонстрировали впечатляющий рост, что сигнализирует о высоком спросе в ритейл-секторе. Также следует обратить внимание и на отчет по рынку труда, а именно показатель среднего заработка – в январе он вырос на 0.5%, что крайне позитивно для потребительской активности. На этом фоне можно ожидать выхода данных лучше медианы прогнозов, что приободрит быков на открытие длинных позиций. Несмотря на резкий рост доходностей 2-х летних казначейских облигаций в пятницу с уровня 0.52% до 0.64% - быки могут открывать “лонги” в расчете на продолжение восходящего тренда. Критическим здесь будет уровень 0.9%, который может вызвать сильную волну распродаж, а пока что потенциал для роста присутствует. В этой связи следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 2045/2020 и фиксировать прибыль на уровне 2090.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

После трехнедельного роста котировок трейдеры фиксировали прибыль по длинным позициям в “желтом металле”. Федрезерв по итогам своего двухдневного заседания по монетарной политике понизил краткосрочный прогноз по инфляции, что вызвало пике доходности 10-летних казначейских облигаций. Еврозона отрапортовала об усилении дефляции, что также приободрило медведей на наращивание коротких позиций. По итогам недели XAU/USD похудело на 0.75%, завершив торги на отметке 1283.30.

Металлы платиновой группы, на прошедшей неделе продемонстрировали нисходящую динамику. Сжатие инфляционного давления в ведущих мировых экономиках по-прежнему выступает сильным негативным фактором для сырьевых активов. Товарный индекс CRB уже 7 торговых месяцев подряд демонстрирует снижение, что указывает на крайне низкий спрос. По итогам недели XPT/USD похудела на 2.28%, XPD/USD потеряла в весе 0.60%.

Январь для американского фондового рынка завершился в негативной области. Даже ФРС США не смогла приободрить быков на открытие длинных позиций. Монетарный регулятор указал на тот факт, что первого повышения ставок по федеральным фондам раньше июня ожидать не стоит. Снижение цен на энергоносители представители FOMC считают благоприятным фактором для увеличения расходов домохозяйств, что будет поддерживать высокие темпы экономического роста. Доходность 2-летних казначейских облигаций завершила торговую неделю на уровне 0.48%, что также является позитивной средой для рынка акций. Тем не менее, трейдеры проигнорировали весь этот позитивный фундаментальный фон и в итоге торговая неделя по индексу S&P500 завершилась снижение котировок на 2.27% , на отметке 1994.5.

Прогноз на неделю 2 – 6 февраля:

XAU/USD:

Несмотря на то, что в последний день января золото продемонстрировало силу и быки пытаются вновь развивать восходящий тренд – всё может быстро измениться в любую минуту, и мы увидим реализацию медвежьей тенденции. Во-первых, пятничный рост золота и нефти не подтвердился снижением американской валюты. Напротив, индекс доллара USDX завершил день в “зеленой зоне” и по-прежнему находится в области 11-летнего максимума. В этой связи нельзя говорить о глобальной коррекции на мировом финансовом рынке. Эта коррекция обязательно должна быть подтверждена снижением американской валюты. Во-вторых, доходности 10-летних казначейских облигаций США снижаются уже пять торговых недель подряд и достигли уровня 1.64%. Снижение инфляционных ожиданий также является негативным фактором для драгоценного металла. В этой связи, необходимо открывать позиции Sell на отметке 1250, Stop-loss при этом разместить на отметке 1295 и фиксировать прибыль на психологическом уровне 1200.

XPT/USD и XPD/USD:

Металлы платиновой группы в течение недели могут продемонстрировать нисходящий тренд. Платина уже две торговых недели подряд завершает в “красной зоне” и в начале февраля негативная тенденция может продолжиться. Низкий спрос на сырьевые активы в мире, с совокупности с негативными ожидания по деловому климату производственного сектора США, не позволяют рассчитывать на реализацию бычьего сценарий. Низкие инфляционные ожидания являются еще одним негативным фактором для обоих металлов. В этой связи, необходимо открывать позиции Sell по платине (XPT/USD) на отметке 1200, Stop-loss при этом разместить на отметке 1230 и фиксировать прибыль на уровне 1170. Палладий (XPD/USD) можно продавать на уровне 755, Stop-loss при этом разместить на отметке 780 и фиксировать прибыль на психологическом уровне 730.

S&P500:

Монетарный регулятор указал на то, что как минимум до лета не планирует повышение ставок по федеральным фондам. Облигационный рынок как и ожидалось отреагировал на этот посыл бурным ростом котировок, при этом трейдеры на фондовом рынке проигнорировали позитивные сигналы от ФРС. В этой связи в первой половине недели можно ожидать снижения котировок в область 1980/1960. Умеренно негативный релиз от ISM производственному сектору может приободрить медведей на открытие коротких позиций. Сезон корпоративных отчетов сейчас в самом разгаре, однако в 4 квартале многие компании демонстрируют достаточно скромные результаты. Ревальвация доллара не проходят бесследно для американских корпораций. Отдельно хотелось бы отметить сильный квартальный релиз компании Apple. Рост выручки и чистой прибыли на 30% и 37% соответственно создают хороший задел на продолжение бычьего тренда в феврале. Пятничный рынок труда может вновь порадовать сильными данными и на этом фоне можно ожидать возобновления спроса на рынке акций, поскольку низкие уровни крайне привлекательны для долгосрочных инвесторов. В этой связи следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 1980/1960, Stop-loss при этом разместить на отметке 1940 и фиксировать прибыль на уровнях 2010 и 2030.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

S&P500

Месячный график: связка ADX/RSI определяет текущую тенденцию как начало возможной нисходящей коррекции. Возможная цель такой коррекции - средняя полоса Боллинджера (1847.7). Нужно понимать при этом, что быки продолжают доминировать и общая цель движения - верхняя полоса (2162.1). Поэтому коррекцию вниз правильнее воспринимать как поиск лонг-сигналов, а не как торговую возможность. Разумеется, это не касается внутридневных трейдеров.

Недельный график: здесь для медведей всё еще сложнее - наслоение поддержек (2013.0, 1922.8) вряд ли позволит случиться столь глубокому откату (до 1847.7).

ADX при этом не достиг трендовых значений, поэтому и выше верхней полосы (2115.3) на этой неделе индекс не ждем.

Дневной график: горизонтальный канал 1983.6-2103.9. Вероятно, данный диапазон и станет актуальным на ближайшую торговую неделю.

Вывод: итак, ждем колебание цены в боковом канале 1983.6-2103.9. Покупки снизу предпочтительнее продаж, ввиду сохранения общего восходящего тренда.

Нефть "Brent"

Месячный график: брутальное падение продолжается. Ближайшей поддержкой является зона 39 долларов за баррель.

Недельный график: так же сохранен уверенный даунтренд с ближайшей целью 43.55 (нижня полоса Боллинджера).

Дневной график: локально получен еще один шорт-сигнал - пинбар и затем внутренний медвежий бар. Итак, ждем нефть на 4355 уже возможно на этой неделе.

Вывод: итак, ждем нефть на 43.55

Золото

Месячный график: сохранена нацеленность золота на верхнюю полосу Боллинджера (1378.00), но рост идет без поддержки от ADX, поэтому, вероятно, мы затем увидим возврат к нижней полосе (1158.32)

Недельный график: пробит верхний конверт, поэтому цель 1378 - весьма вероятна. В рамках такого движения возможен предварительный откат к средней полосе (1234.82)

Дневной график: подтверждаем поддержку на 1234.82, а так же локальный восходящий тренд.

Вывод: итак, золото имеет потенциал к росту до 1378 долларов, однако предварительно возможен откат вниз, в зону 1234.82 для покупок.

Читать свежий анализ по Определению Потенциала Тренда по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

Минувшую неделю золото вновь завершило в “зелёной зоне”. Участники рынка по-прежнему покупали драгоценный металл, опасаясь нестабильности финансовой системы Старого света. Однако на прошедшей неделе многие инвесторы сокращали длинные позиции – недельный прирост за прошедшую пятидневку оказался самим минимальным за последние три недели. В области психологического уровня 1300$/унция трейдеры предпочитали фиксировать прибыль по “лонгам”. И этот не удивительно – период сжатия инфляционного давления в мире еще не завершен и в этой связи XAU/USD выглядит фундаментально переоценённым активом. В итоге, торговая неделя завершилась ростом котировок “желтого металла” на 1.10%, на отметке 1294.00.

Металлы платиновой группы, на прошедшей неделе продемонстрировали разнонаправленную динамику: XPT/USD по итогам недели похудела на 0.18%, при этом XPD/USD потяжелел на 2.5%. Оба металла в течение недели пользовались уверенным спросом вслед за золотом, однако в пятницу трейдеры закрывали длинные позиции по платине, что не позволило этому металлу завершить торговую неделю в положительной территории.

В минувшую пятидневку быки наращивали длинные позиции на американском фондовом рынке. Запуск ЕЦБ программы QE в объеме 60 млрд. евро в месяц подстегнул спрос на рисковые активы в Старом свете, что также было позитивно воспринято трейдерами и в Соединенных Штатах. Доходность 10-летних казначейских облигаций по итогам недели снизилась на 3.9 б.п., что указывает на низкие инфляционные ожидания и является позитивной средой для фондового рынка. По итогам недели индекса S&P500 потяжелел на 1.54%, завершив торги на отметке 2051.3.

Прогноз на неделю 26 - 30 января:

XAU/USD:

До 28 января, когда состоится заседания ФРС США, золото будет консолидироваться возле психологического уровня 1300$/унция. От американского монетарного регулятора можно ожидать негативных комментариев в отношении инфляции. В этой связи можно будет ожидать преобладание медвежьих настроений по драгоценному металлу. Трейдеры уже три торговых недели подряд игнорируют мощный рост американской валюты и этот фактор также способен подлить “масла в огонь”. На этом фоне во второй половине недели можно ожидать снижение котировок в область 1270/1250.

XPT/USD и XPD/USD:

На грядущей неделе следует ожидать преобладание медвежьих настроений по металлам платиновой группы. Индексы делового оптимизма в производственном секторе США, Китая и Германии в январе продемонстрировали снижение, что является негативным фактором для металлов. Китайский Manufacturing PMI уже два месяца подряд находится ниже 50%, что указывает на спад промышленного производства. На прошедшей неделе товарный индекс CRB установил свежий пятилетний максимумы, что сигнализирует о низком спросе на сырьевые активы. На этом фоне в течение недели можно ожидать снижение котировок платины (XPT/USD) в область 1230, по палладию (XPD/USD) в область 750. В этой связи можно будет ожидать снижения котировок по платине (XPT/USD) в область 1250/1235 и палладию (XPD/USD) в область 760/747 соответственно.

S&P500:

Коррекция на американском фондовом рынке завершилась и теперь нас ожидает рост в область психологического уровня 2100. Безусловно, ключевым событием недели станет заседание Федрезерва 28 января. Распродажи на рынке “черного золота” в совокупности с относительно слабым темпом прироста заработных плат в 2014 году указывает на сжатие инфляционного давления в Соединенных Штатах в первом квартале текущего года. Этот фактор будет сдерживать представителей FOMC от ужесточения монетарной политики, что позитивно для рынка акций. Доходность 2-летних государственных облигаций находится ниже 0.5%, что подтверждает низкие ожидания инвесторов в отношении повышения ставок по федеральным фондам. В этой связи, на краткосрочном снижении котировок в область 2040/2020 необходимо наращивать длинные позиции с таргетом 2100.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

S&P500

Месячный график: происходит техническая коррекция в направлении средней полосы Боллинджера (1847.7), откуда индекс либо доработает верхнюю (2114.6, красная стрелка), либо сформирует разворотный паттерн Over&Under, упав дальше к нижней (1547.7, синяя стрелка).

Недельный график: здесь медведи так же за один шаг до оформления паттерна O&U, для чего им достаточно уйти в зону нижней полосы (1914.9). Точкой входа в основное движение вниз станет 2081.

Дневной график: поддержка от нижней полосы устояла, поэтому быков так же нельзя списывать со счетов. Контрольное сопротивление - средняя полоса Боллинджера (2040.8).

Вывод: основной сценарий - снижение от 2040.8 к 1914.9.

Альтернатива - рост с текущих уровней к 2114.6.

Нефть "Brent"

Месячный график: тотальное медвежье давление продолжается, хотя и последствия перепроданности уже весьма заметны на младших графиках в виде коррекций. Однако основной целью по-прежнему является зона 37.27 доллара за баррель. Уже оттуда станет реальностью откат в зону 80.31.

Недельный график: похожая ситуация - сильный понижательный тренд в стадии сильной перепроданности. Возможна коррекция в зону 55.43, но в целом покупки пока не рассматриваем.

Дневной график: подтверждаем 55.43 как возможную зону предложения по бренту.

Вывод: итак, ждем касание 55.43 и продаем к 46.17.

Золото

Месячный график: оправдывает себя сценарий роста и мы видим, что уже пробита средняя полоса Боллинджера, поэтому минимальной целью является верхняя линия (1382.60)

Недельный график: пробит верхний конверт Боллинджера, поэтому подтверждаем большую вероятность доработки цели 1382.60.

Возможной точкой входа может стать средняя полоса (1216.35)

Дневной график: так же отмечаем пробой верхнего конверта и очень активный ADX. Это делает проблематичным откат вниз, где желающие могли бы присоединиться к покупкам.

Так же отмечаем промежуточное сопротивление на 1317.34

Вывод: итак, ждем по золоту рост к 1317.34, со среднесрочным прицелом на 1382.60.

Существует вероятность предварительного отката к 1216.35, где категорически советую покупать.

Читать свежий анализ по Определению Потенциала Тренда по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

В минувшую пятидневку золото пользовалось значительным спросом. Главным ньюзмейкером недели стал ЦБ Швейцарии, который объявил об отказе фиксированного курса в паре евро/франк, что спровоцировало турбулентность на валютном рынке Forex и вызвало бегство капиталов в “тихую гавань”. Желтый металл традиционно пользуется популярностью в периоды нестабильности и не ничего удивительного в том, что мы наблюдали мощный рост котировок в течение недели. В итоге, торговая неделя завершилась ростом котировок XAU/USD на 4.69%, на отметке 1280.10.

Металлы платиновой группы, на прошедшей неделе продемонстрировали разнонаправленную тенденцию – платина потяжелела на 3%, при этом палладий похудел на 5.66% по итогам недели. XPT/USD шла вверх, вслед за золотом, после радикальных мер ЦБ Швейцарии в четверг 15 января. На этом фоне котировки в течение недели достигали отметки 1270.03. Медведи устроили массированную атаку на XPD/USD после публикации релиза по розничным продажам в Соединенных Штатах. В декабре американские потребители значительно сократили свои расходы, что сигнализирует о низком спросе на автомобили. Поскольку порядка 70% спроса на палладий предъявляет именно автопром, нет ничего удивительного в том, что трейдеры поспешили избавиться от этого металла, который находился на достаточно высоких уровнях. На этом негативном фоне котировки палладия в моменте провались до уровня 745.25$.

На прошедшей неделе штормило и на американском фондовом рынке. Соединенные Штаты продолжают удивлять трейдеров – суперпозитивная макроэкономическая статистика сменяется крайне негативными данными. В середине недели мы получили релиз по розничным продажам, который разочаровал инвесторов негативными данными. В декабре показатель продаж в ритейл секторе сократился на 0.9%, отчет за ноябрь также был пересмотрен в сторону уменьшения. Американцы предпочитают сберегать, а не тратить. На этом негативном фоне котировки индекса S&P500 в моменте достигали отметки 1976.9, однако в последний торговый день ситуация резко изменилась. Релиз по CPI за декабрь указал на сжатие инфляционного давления до 0.8% в годовом исчислении, что приободрило быков на открытие длинных позиций. Низкая инфляции традиционно является бычьим фактором для рынка акций и в итоге торговая неделя по ведущему американскому бенчмарку завершилась на отметке 2018.6.

Прогноз на неделю 19 - 23 января:

XAU/USD:

Нестабильность на валютном рынке вызвало бегство капиталов в “тихую гавань” – именно так инвесторы называют золото. Однако те, кто рассчитывает на долгосрочный рост “желтого металла” будут разочарованы - в ближайшие дни можно ожидать окончания восходящей тенденции по трём причинам. Во-первых, в мире продолжается сжатие инфляционного давления. Соединенные Штаты, отрапортовали о снижении CPI в декабря до уровня 0.8% в годовом исчислении, многие страны Старого света вышли в область дефляции. Уже 3 торговых неделя подряд снижается доходность 10-летних американских государственных облигаций и в этой связи золото является фундаментально переоцененным активом. Во-вторых, мы наблюдаем сильный рост американской валюты. Индекс долларовой корзины находится на 11- летнем максимуме, что также негативно для товарных активов. В-третьих, золото сейчас на 1% стоит дороже платины, что исторически сигнализирует о смене тренда. На этом фоне можно ожидать рост котировок золота в первой половине недели в область 1292/1312 и затем разворота тренда вниз.

XPT/USD и XPD/USD:

В первой половине недели металлы платиновой группы могут продемонстрировать силу на фоне притока капитала в товарные активы, из-за нестабильности на валютном рынке. На этом фоне платина может продемонстрировать рост в область 1282/1300, а палладий в область 769/780. Затем можно ожидать смены тенденции, поскольку в четверг 22 января состоится заседание ЕЦБ, где монетарный регулятор объявит о запуске программы QE, что вызовет новую волну спроса на доллар на рынке Forex, что в свою очередь окажет негативное влияние на сырьевые активы, поскольку их стоимость деноминирована в американской валюте. В этой связи можно будет ожидать снижения котировок по платине (XPT/USD) в область 1250/1235 и палладию (XPD/USD) в область 760/747 соответственно.

S&P500:

На грядущей недели не ожидается публикации интересных макроэкономических релизов и на этом фоне трейдеры будут сфокусированы на трех основных факторах. Во-первых, в Штатах стартовал сезон корпоративной отчетности и пока что он не радует участников рынка сильными цифрами. На прошедшей неделе отчитали ведущие американские банки - Citigroup, Bank of America и Goldman Sachs, которые отрапортовали о снижении чистой прибыли в 4 квартале минувшего года. В этой связи продолжение негативной тенденции будет сдерживать рост котировок. Во-вторых, нельзя обойти сторой и заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике в четверг 22 января. Как ожидается, монетарный регулятор объявит о введение программы QE, что способно поддержать спрос на корпоративные бумаги в Старом свете. Спрос на рисковые активы в свою очередь также окажет поддержку американскому фондовому рынку. В-третьих, релиз по инфляции в Штатах за декабрь вышел на уровне 0.8% в годовом исчислении, что является позитивным фактором для рынка акций, поскольку ФРС не будет торопиться с изменением монетарной политики. Доходность двухлетних государственных облигаций находится на уровне 0.48%, что указывает на слабые ожидания в отношении повышения процентных ставок. В этой связи, можно ожидать умеренного роста котировок в область 2040/2060 по итогам недели.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

S&P500

Месячный график: половина январской торговли прошла в декабрьском диапазоне. По-прежнему сохранена северная ориентация графика (с целью на верхней полосе Боллинджера 2150.2), поддержка аптренда - на средней полосе (1865.0)

Недельный график: как видим, неделю закрыли пинообразным баром от средней полосы (2008.0), что делает основным сценарий продолжения роста к 2114.7 (верхняя линия Боллинджера). Сценарий описан красной стрелкой.

Альтернатива состоит в возможном уходе под среднюю полосу, что сформирует разворотный паттерн Over&Under (траектория синей стрелки). Поддержка на 1908.0 (нижняя полоса Боллинджера), точка вероятного входа в продажи - 2045.2

Дневной график: поддержка 1978.7 представляется надежной, поэтому основным недельным сценарием является пребывание индекса в боковом коридоре 1978.7-2114.7

Вывод: спокойная торговля в боковом коридоре 1978.7-2114.7

Нефть "Brent"

Месячный график: итак, достигнута и протестирована важнейшая психологическая поддержка 50.00 долларов за баррель. Если медведи "не заметят" этот уровень, то следующей целью автоматически станет 36.29, откуда пройдет существенная коррекция в район 82.75 (красная стрелка).

Альтернатива - развитие отката непосредственно с текущих уровней (синяя стрелка). Технически коррекция очень нужно, однако мы помним, что падает нефть на фундаментальных причинах, которые, увы, никуда не исчезли. Поэтому покупать Брент пока противопоказано.

Недельный график: абсолютно идентичная картина с теми же сценариями.

Дневной график: две зоны допустимой коррекции для обоих сценариев. Первая - средняя полоса Боллинджера (58.58, красная стрелка), вторая - верхняя полоса (67.35).

Вывод: итак, основным нашим ожиданием является продолжение падения нефти в направлении среднесрочной цели 36.29. В рамках такого сценария возможна предварительная коррекция в зону 58.58.

Альтернатива - начало существенной коррекции от поддержки 50.00 в направлении 67.35, откуда падение продолжится.

Золото

Месячный график: продолжается развитие отката от нижней полосы Боллинджера к первой цели в виде средней линии (1256.00), откуда быки могут попробовать отработать и верхнюю (1379.45)

Недельный график: возможен возврат к нижней линии (1151.82), откуда можно будет купить золото к верхней полосе (1285.10).

Дневной график: выделяем более локализованную поддержку на нижней полосе Боллинджера (1169.44). Цель так же более локальна - 1229.19

Вывод: итак, ждем касание 1169.44 и рост к 1229.19

Читать свежий анализ по Определению Потенциала Тренда по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

На прошедшей неделе золото продемонстрировало силу, несмотря на сжатие инфляционного давления в ведущих мировых экономиках. Доходности 10-летних государственных облигаций США, Германии, Японии и Великобритании на прошедшей пятидневке показали снижение, что указывает на низкие инфляционные ожидания в краткосрочной перспективе. Стоит отметить, что впервые за последние пять лет CPI в еврозоне ушел в отрицательную область. Снижение инфляции традиционно является негативным фактором для желтого металла, однако сейчас трейдеры не спешат продавать золото от текущих уровней и в этой связи можно ожидать медвежьих настроений на росте в область максимальных значений декабря. В итоге, торговая неделя завершилась ростом котировок XAU/USD на 2.93%, на отметке 1223.00.

Металлы платиновой группы, также как и золото, в течение недели пользовались спросом. Трейдеры позитивно восприняли сильную макроэкономическую статистику из соединенных Штатов по рынку труда. Экономика США в декабре создала 252 тыс. новых рабочих мест, что указывает на сохранение устойчивого спроса на автомобили. Именно автопром является основным потребителем обоих металлов. На этом позитивном фоне торговая неделя по XPT/USD завершилась ростом котировок на 2.5%, по XPD/USD на 1%.

После 3-х недельного роста котировок на американском фондовом рынке наступила техническая коррекция. Негативные релизы от ISM для сферы услуг и производственного сектора приободрили медведей на открытие коротких позиций и в моменте мы наблюдали снижение индекс S&P500 до отметки 1991.6. Однако затем, быки поспешили на рынок и стали наращивать “лонги” на привлекательных уровнях. Отчет по занятости за декабрь порадовал участников рынка сильными данными – уровень безработицы сократился на 0.2%, показатель Non-Farm Employment Change продемонстрировал рост на 252 тыс. Позитивная статистика закладывает сильный фундамент на устойчивый экономический рост в первом квартале 2015 года. По итогам недели индекс S&P500 похудел на 0.37%, завершив торги на отметке 2045.2.

Прогноз на неделю 12 - 16 января:

XAU/USD:

На грядущей неделе можно ожидать преобладание медвежьих настроений по драгоценному металлу. Инфляция в Еврозоне согласно предварительным данным за декабрь ушла в отрицательную область на фоне снижения цен на энергоносители. Доходность американских 10-летних трежерис в последние две недели также снижается, что является негативным фактором для золота. Сжатие инфляционного давления в ведущих мировых экономиках традиционно вынуждает инвесторов уходить из желтого металла в другие активы. Индекс долларовой корзины USDX находится в области 11-ти летнего максимума, что выступает еще одним негативным фактором для быков. На этом фоне краткосрочный рост котировок в область 1229/1241 следует использовать для открытия коротких позиций с таргетом 1182.

XPT/USD и XPD/USD:

В первой половине недели оба металла могут продемонстрировать силу, что приободрит медведей на наращивание коротких позиций. Во-первых, в декабре опережающие индикаторы производственного сектора США и Китая отрапортовали о снижении показателей, что является негативным фактором для промышленных металлов. Второй негативный фактор – снижение инфляционных ожиданий в ведущих мировых экономиках. Металлы традиционно коррелируют с инфляцией и на грядущей недели будут опубликованы негативные релизы по CPI США и Великобритании. На этом фоне краткосрочный рост котировок платины (XPT/USD) в область 1240/1255 и палладия (XPD/USD) в область 810/814 следует использовать для открытия “шортов” с таргетом 1200 и 786 соответственно.

S&P500:

В новую пятидневку мы увидим продолжение восходящего тренда на американском рынке акций. Пятничную коррекцию необходимо использовать для наращивания длинных позиций. Макроэкономическая статистика по индексам ISM и рынку труда опубликованная в первых числа января указывает на возможный рост ВВП в 4 квартале на 4.3%, что будет поддерживать спрос на корпоративные бумаги до заседания Федрезрва, которое намечено на 28 января. Основным событием недели станет публикации релиза по инфляции за декабрь в пятницу 16 января. Распродажи на рынке “черного золота” привели к снижению показателя CPI, что является негативным фактором для ужесточения монетарной политики. Доходность 10-летних казначейских облигаций завершила минувшую пятидневку ниже 2%, что подтверждает негативную тенденцию. В свою очередь мягкая денежно-кредитная политика является позитивной средой для фондового рынка. В этой связи, на краткосрочном снижении котировок в область 2045/2025 необходимо наращивать “лонги” с таргетом 2100.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

S&P500

Месячный график: связка ADX/RSI в коррекционной конфигурации, поэтому ждем доработку верхней полосы 2152.1 и затем начало разворота к средней (1865.0).

Недельный график: промежуточное сопротивление расположено на 2114.3 (верхняя полоса Боллинджера), поддержка 2008.0 (средняя полоса)

Дневной график: локальный боковой канал 1990.3-2121.3

Вывод: ждем сохранение торговли в горизонтальном канале 1990.3-2121.3

Нефть "Brent"

Месячный график: отметка 50.62 выглядит как приговор для нефти. Интригой является лишь одно: создаст ли эта зона коррекцию в направлении 85.64 (красная стрелка), либо она будет брутально пробита и мы увидим ценник 36.68 (синяя стрелка).

Недельный график: есть некоторая локальная поддержка в зоне 54.55, но, конечно, она недостаточная. Нефть перепродана, однако нет сомнений, что зона 50.62 будет доработана.

Дневной график: подтверждаем ослабление медведей (бычья конвергенция осциллятора), однако так же есть большие сомнения в способности такой формации мигом развернуть рынки. возможны откаты к 62.75 (средняя полоса Боллинджера), откуда снова можно будет продавать к 50.62.

Вывод: итак, ждем в январе доработку цены 50.62, где будет решаться очень многое - или начало среднесрочного восстановления цены в зону 85.64, либо еще одна волна падения к 36.68.

В рамках отработки январского падения не исключены откаты в зону 62.75, где можно будет присоединиться к падению.

Золото

Месячный график: золото нехотя восстанавливается от поддержки 1126.57 (нижняя полоса Боллинджера) в направлении средней (1254.70) и верхней (1380) полос Боллинджера, откуда, вероятно, вновь продолжится нисходящее давление с возвратом к достигнутым прежде минимумам.

Недельный график: наблюдается небольшое зажатие конвертов в диапазоне 1151.82-1285.10.

Дневной график: еще более локализованный боковой коридор 1164.17-1229.60.

Вывод: ждем торговлю в горизонтальном канале 1164.17-1229.60.

Альтернатива - более решительный рост, в зону 1285.10

Читать свежий анализ по Определению Потенциала Тренда по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.