Нефтяные котировки уверенно следовали на север на протяжении всего сентября, но с наступлением октября они внезапно прекратили свой рост. Причиной для этого стала активизация буровой активности в США. Предприимчивые американцы решили, что пока цены на нефть в плюсе, нельзя упускать возможность заработать. Поэтому они поспешили ускорить процесс восстановления производства после ураганов, в результате чего количество активных буровых установок в США за последнюю неделю выросло с 744 до 750 штук.
ОПЕК тоже порадовала нефтяных медведей. По данным опроса Reuters, объем нефтедобычи странами картеля увеличился на 50 тыс. баррелей в сутки в сентябре благодаря восстановлению производства на месторождении Шарара в Ливии.
Вслед за нефтью на юг последовал и российский рубль. Пара USD/RUB максимально приблизилась к отметке 58,00, поддаваясь влиянию окрепшего доллара на фоне позитивного отчета о деловой активности в производственном секторе США за сентябрь. Индекс PMI от ISM составил 60,8 против ожидаемого значения в 58,0.
Рублю пока удается сохранить преимущество в паре с евро, поскольку единая европейская валюта испытывает давление в связи с прошедшим в воскресенье референдум о независимости Каталонии. Однако, если падение нефтяных котировок продолжится, рубль начнет постепенно отступать. Причем, вероятность подобного развития событий достаточно велика, учитывая, что нефтедобывающая отрасль США практически полностью восстановилась после ураганов и готова к новым рекордам, а Иран и Саудовская Аравия продолжают нарушать условия пакта о сокращении добычи нефти ОПЕК+.
Сегодня будут опубликованы данные по запасам в Соединенных Штатах от Американского института нефти, а завтра свой отчет предоставит Управление энергетической информацией США. Эксперты ожидают снижение запасов на 0,47 млн баррелей за последнюю неделю, однако, учитывая рост количества буровых установок, отчет может показать прирост. В этом случае, нефтяные котировки продолжат падение, увлекая за собой сырьевые валюты.
Подробнее о том, как торговать сырьем на Форекс, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/
Евро и доллар поменялись ролями. Если еще месяц назад гринбек отступал в связи с политическими рисками и неопределенностью в планах ФРС, то сейчас политика и интрига в отношении дальнейшего курса ЕЦБ оказывают давление на евро. Единая европейская валюта едва начала восстанавливаться после неуверенной победы партии Ангелы Меркель на выборах в бундестаг, как в еврозоне появился новый повод для беспокойства – референдум в Каталонии.
Референдум о независимости является логическим результатом накопившегося недовольства каталонцев, веками находящихся под властью Испании. Итоги плебисцита говорят сами за себя: 90% участников референдума проголосовали за независимость. Стоит, однако, заметить, что в голосовании участвовало менее половины населения Каталонии, в частности, благодаря стараниям испанской полиции, которая активно разгоняла желающих проголосовать дубинками и резиновыми пулями. Тем не мене, референдум состоялся, и теперь его результаты направлены в каталонский парламент для принятия соответствующего решения.
Однако даже если парламент проголосует за отделение региона, это не значит, что Мадрид просто так отпустит своенравную автономию в свободное плаванье. Каталония – самый богатый регион Испании, который приносит около 20% ВВП страны благодаря туризму и экспорту. Отделение автономии грозит серьезнейшим ударом по испанской экономике. Поэтому Мадрид всеми силами будет стараться удержать регион под своей властью. Однако каталонцы тоже не собираются отступать. Если они решились на такой важный шаг как референдум, значит они готовы к серьезной игре и понимают, что просто так независимость им никто не подарит.
В общем, конфликт обещает затянуться, и первое время он будет оказывать сильное давление на евро. Пара EUR/USD может опуститься ниже отметки 1,1730 уже к середине этой недели, поскольку на 3 октября в Каталонии планируется проведение забастовки с целью осудить насилие по отношению к участникам референдума со стороны испанских властей.
К концу недели евро может получить поддержку со стороны ЕЦБ. 5 октября будет опубликован протокол сентябрьского заседания регулятора, и, если участники рынка смогут рассмотреть в нем намеки на сворачивание QE раньше декабря, интерес к евро возобновится.
Подробнее о том, как торговать на снижении EURO, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/
«Австралиец» начал текущую неделю достаточно бодро. Благодаря растущим ценам на нефть паре AUD/USD удалось достичь отметки 0,8100. Однако ее рост прервался после того, как стали известны результаты заседания ФРС. Ястребиная риторика Федрезерва заставила отступить практически все основные валюты под натиском окрепшего доллара. Однако у «австралийца» была еще одна существенная причина для ослабления – речь главы РБА Филипа Лоу.
Управляющий Резервного банка Австралии считает, что экономика страны находится на пути улучшения, занятость растет, а инфляция ускоряется, поэтому ставки ЦБ склонны к росту. Но в то же время, регулятор предпочитает, чтобы национальная валюта сохранила свою гибкость, что обеспечивает ей независимость от скорости повышения ставки. Анализируя речь Лоу, инвесторы пришли к выводу, что РБА не спешит делать дальнейшие шаги в сторону ужесточения монетарной политики в отличие от ФРС, Банка Англии и ЕЦБ, а потому утратили интерес к «австралийцу».
Ситуация на сырьевом рынке также не располагала к росту австралийского доллара. К середине недели цены на медь обрушились к месячным минимумам, а золото провалилось ниже отметки $1300 на фоне укрепления гринбека и возврата интереса к риску.
Сегодня большинство основных валют восстанавливают свои позиции по отношению к доллару США на фоне обострения геополитической напряжённости, поводом для которой послужили новости из КНДР. Ким Чен Ын в ответ на угрозы Трампа уничтожить Северную Корею пообещал провести в Японском море испытание водородной бомбы.
Кроме того, рынки постепенно начали отходить от «эффекта ФРС» и снова стали сомневаться в том, что Федерезерв выполнит свои обещания относительно процентной ставки. Это воспрепятствовало дальнейшему укреплению доллара, несмотря на хороший отчет с рынка труда и рост индекса ФРБ Филадельфии.
Однако, несмотря на это, пара AUD/USD продолжает колебаться в диапазоне 0,7925-0,7955. Австралийской доллар к концу недели получил очередную порцию разочарований, поскольку рейтинговое агентство S&P понизило кредитный рейтинг Китая – ключевого торгового партнера Австралии – с АА- до А+.
Несмотря на все злоключения «австралийца», у него еще есть шанс вновь подняться к уровню 0,8000 к концу пятничных торгов. Это может произойти, если ослабление доллара на фоне геополитической напряженности наберет обороты в ходе европейской и американской торговых сессий.
Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/
На фоне укрепления доллара, сырьевые активы на рынке в четверг торгуются в красной зоне.
Нефть марки Brent опустилась до отметки $56,11 за баррель, после вчерашнего укрепления. Американская нефть WTI подешевела и того больше - до $50,40 за бар.
Медвежье настроение демонстрируют и другие, невалютные товары на Форекс. Золото подешевело на 16 пунктов до отметки $1,300 за унцию. В аналогичном направлении двигаются и другие драгоценные металлы.
Такая динамика стала следствием вчерашнего заседания Федеральной резервной системы США, которая, как и ожидалось, не стала повышать процентную ставку по кредитным средствам. Ставка осталась на уровне диапазона 1-1,25% годовых. Еще большее влияние на рынки оказала публикация макроэкономических данных FOMC (Федерального комитета по операциям на открытом рынке), которая засвидетельствовала улучшение показателей по всем пунктам.
Как следствие, сразу же после оглашения итогов заседания ФРС американские фондовые индексы Dow Jones и S&P 500 достигли рекордных отметок: Dow Jones вырос на 0,19% - до 22412,59 пункта, S&P 500 на 0,06% - до 2508,24 пункта.
Но действительно важные для доллара изменения ожидаются уже в конце октября, именно на эти даты ФРС анонсировала начало сокращение активов на своем балансе и повышение кредитной ставки.
Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/
На прошлой неделе котировкам Brent наконец удалось преодолеть отметку $55 за баррель и закрепиться выше нее. Причем, это произошло во время повсеместного укрепления доллара США на ожиданиях отчета по инфляции и итогов заседания ФРС. Причин для уверенного роста нефтяных котировок было несколько:
Отчет ОПЕК, согласно которому добыча нефти странами, входящими в состав нефтекартеля, в августе снизилась на 79 тысяч баррелей в сутки, что намного больше июльского показателя 32,7 млн баррелей. Также ОПЕК повысила прогноз относительно мирового спроса на нефть в 2017 году до 96,77 млн баррелей в сутки.
Данные Международного энергетического агентства подтвердили, что участники ОПЕК в августе выполнили условия соглашения о сокращении добычи нефти на 82%, что на 7% больше, чем в июле.
Компания Baker Hughes отчиталась о сокращении количества действующих буровых установок в США на 7 единиц за последнюю неделю.
Восстановление производства на нефтеперерабатывающих заводах США, пострадавших от ураганов, происходит быстрее, чем ожидалось.
Позитив нефтяных быков на прошлой неделе не смог охладить даже отчет Управления энергетической информацией США, который показал, что за неделю запасы сырой нефти в Соединенных Штатах увеличились больше, чем ожидали эксперты – на 5,89 млн баррелей. Участники рынка списали рост запасов на последствия ураганов и предпочли не придавать этому серьезного значения. Хотя несколькими неделями ранее подобная информация вызвала бы стремительное падение нефтяных котировок.
Возможно, рост запасов на прошлой неделе действительно явился следствием ураганов, но это не значит, что после того, как последствия стихии будут устранены, стоит рассчитывать на их значительное сокращение.
По прогнозам EIA, в связи с подорожанием сорта WTI, в октябре ожидается рост добычи сланцевой нефти примерно на 79 тысяч баррелей в сутки до 6,1 млн баррелей. Сланцевики уже не раз подрывали стабильность нефтяного рынка и, вполне возможно, что эта тенденция сохранится и в будущем. Помимо этого, стоит учесть, что автомобильный сезон в США подходит к концу, что также будет способствовать росту запасов в американских нефтехранилищах.
Учитывая вышесказанное, нефтяным котировкам будет очень сложно продолжить рост при отсутствии значимых драйверов вроде присоединения к пакту ОПЕК+ Ливии и Нигерии. Причем, последняя на днях заявила, что стране нужно дополнительное время для восстановления нефтедобычи в связи с проблемами с поставкой сырья.
Таким образом, котировки Brent вскоре могут снова вернуться под отметку $55 за баррель, а WTI отступят ниже $50 за баррель. Возможно, что это произойдет уже к концу текущей недели, если недельный отчет EIA вновь покажет значительный рост запасов. Падение цен на нефть также может произойти на фоне укрепления доллара, если ФРС все-таки объявит о старте сокращения своего баланса или даст намеки на свою готовность повысить ставку в ближайшие месяцы.
Подробнее о том, как торговать на сырьевом рынке, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/
Китай долгое время считался «землей обетованной» для всех криптовалют. Именно здесь находились самые крупные биржи по торговле цифровыми валютами и проводилось основное количество ICO. Но теперь все изменилось. После того как власти КНР запретили ICO, а позже объявили о своих планах закрыть все криптобиржи в стране до конца года, крипторынок поспешил эмигрировать в Японию, где цифровые валюты с апреля 2017 года являются законным средством платежа.
Биткоин, который в конце прошлой недели обрушился до $3000 на фоне новостей из Китая и критики со стороны исполнительного директора JP Morgan, сегодня вновь восстановился до $4000. Его примеру последовал Ethereum, который сегодня снова торгуется около уровня $300, хотя в прошлый четверг он снижался до $200.
Ситуация с запретом криптобирж в Китае доказала, что рынок цифровых валют способен быстро перемещаться из одной страны в другую и адаптироваться к неблагоприятным условиям гораздо быстрее, чем традиционный финансовый рынок. Чарли Ли, создатель Litecoin, считает, что нападки китайских властей на биткоин и его собратьев, показали, что ни одна страна не способна убить криптовалютный рынок, и очень скоро он заменит централизованные валютные биржи.
Мировые банки уже не могут игнорировать стремительное развитие крипторынка и реагируют на это по-разному. Последователи JP Morgan пытаются воевать с цифровыми валютами, а, например, ЦБ Нидерландов старается приручить их, запустив токен собственного производства, и его примеру собираются последовать Эстония, Индия и Россия. Даже глава Банка Англии, страны, где консерватизм присутствует во всех сферах жизни, считает, что криптовалюты рано или поздно осуществят революцию мировой финансовой системы.
Возможно, что безуспешная попытка Китая остановить распространение цифровых валют, позволит некоторым государствам взглянуть на крипторынок по-другому. Однако, это не значит, что война с криптовалютами прекратится. Скорее всего, мы еще не раз будем наблюдать скачки курса биткоина в ответ на запрет криптобирж в разных уголках мира.
Подробнее о том, как заработать на рынке Форекс, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/
Вчерашний отчет по инфляции в США вновь возродил веру в третье повышение ставки ФРС. Индекс потребительских цен в августе оказался выше прогнозов и составил 1,9%, максимально приблизившись к целевому значению 2%. После публикации отчета количество трейдеров, которые рассчитывают на повышение ставки рефинансирования на 25 б.п. в декабре, выросло почти в два раза. Судя по котировкам фьючерсов СМЕ, вероятность такого развития событий на данный момент допускают более 51% участников рынка, и их количество продолжает расти.
Недельный отчет по занятости также оказался лучше прогнозов. Количество первичных заявок на пособие по безработице выросло на 16 тысяч единиц меньше, чем прогнозировали аналитики Bloomberg. И это несмотря на ураганы, свирепствовавшие на территории США на прошлой неделе.
Впрочем, именно разгулявшаяся стихия стала причиной стремительного роста инфляции. Из-за простоя производства на НПЗ США выросли цены на бензин, а переезд американцев из зон бедствия в более спокойные регионы вызвал подорожание стоимости жилья. Как только Соединенные Штаты вернутся к привычной жизни, инфляционное давление ослабнет. ФРС об этом прекрасно знает, как и о том, что в связи с теми же ураганами не стоит надеяться на сильный экономический рост в текущем квартале. Поэтому мне неясен оптимизм, вызванный скачком инфляции в этом месяце. И судя по тому, что эффект от этой новости был краткосрочным – доллар США лишь ненадолго вырос по отношению к основным валютам, после чего вновь откатился к предыдущим значениям – так думаю не только я.
Сегодня гринбек опять отступает по всем фронтам, так как рынки вновь всколыхнули новости из Азиатско-Тихоокеанского региона. КНДР снова запустила баллистическую ракету в сторону Японии в ответ на новый пакет санкций, который Совбез ООН принял 12 сентября. По данным Вооруженных сил Южной Кореи, ракета преодолела расстояние 3700 км и упала в 2 км от японского острова Хоккайдо. Ким Чен Ын решил продемонстрировать, что легко может нанести удар по военным базам, расположенным на острове Гуам, который находится всего в 3400 км от Северной Кореи. В ответ США, Япония и Южная Корея пообещали оказать на Пхеньян беспрецедентное давление с целью отбить у КНДР всякое желание дестабилизировать ситуацию в регионе.
Неизвестно, чем все закончится в этот раз, но очередной пуск ракеты КНДР показал, что доллар все еще сильнее реагирует на геополитические и внутренние политические факторы, чем на экономические показатели. Возобновление веры в третье повышение ставки ФРС оказало меньший позитивный эффект на курс доллара, чем новости об успехах Трампа на поприще продвижения налоговой реформы. А сегодня мы видим, что весь позитив быстро сходит на нет, как только КНДР выпускает очередную ракету. Особенно четко сегодня это прослеживается в паре EUR/USD. Возможно, что эффект после заседания ФРС окажется более стойким. Пока же делать какие-либо прогнозы по курсу доллара не представляется возможным. Слишком уж шаткое его положение.
Подробнее о том, как заработать на валютном рынке Форекс, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/
Оставить комментарий
