Не могу не затронуть феномен предновогоднего ралли в преддверии этих замечательных праздников. Публикую очередной результат моих наблюдений относительно этого периода.

Есть ли повод к какому-либо рыночному оптимизму в эту счастливую пору? Статистика последних лет, приведенная мной ниже, настаивает на том, что – да.

Предновогоднее ралли – рост рынка, который наступает ближе к новогодним праздникам. Четких границ того, когда этот период начинается и заканчивается – не установлено.

На ралли влияют следующие факторы:

• Стремление компаний продемонстрировать высокие результаты к закрытию года;

• Выплаты премий к концу года;

• Бум продаж на товарных рынках;

• Подготовка к празднику;

• Новостные макро-экономические факторы;

• Наличие свободных денежных средств у инвесторов;

• Настрой рынка.

Опыт последних 12 лет (с 2001 г. по 2012 г.) за два месяца до нового года по индексу ММВБ и S&P показывает следующую динамику:

— если считать по ценам закрытия дня, среднее значение роста по индексу ММВБ составляет 5,4%, а по индексу S&P составляет 2,61%;

— статистика последних 12 лет показывает, что чаще всего двухмесячный период перед новогодними праздниками сопровождается ростом, нежели падением, а в 7 случаях индекс ММВБ движется в одном направлении с индексом S&P.

Ниже представлена таблица расчетов и графики в дополнение к выводам.

Индекс ММВБ и S&P: 31.10.2001-29.12.2001

Индекс ММВБ и S&P: 31.10.2002-30.12.2002

Индекс ММВБ и S&P: 31.10.2003-30.12.2003

Индекс ММВБ и S&P: 29.10.2004-30.12.2004

Индекс ММВБ и S&P: 31.10.2005-30.12.2005

Индекс ММВБ и S&P: 31.10.2006-29.12.2006

Индекс ММВБ и S&P: 31.10.2007-28.12.2007

Индекс ММВБ и S&P: 31.10.2008-31.12.2008

Индекс ММВБ и S&P: 31.10.2009-31.12.2009

Индекс ММВБ и S&P: 29.10.2010-30.12.2010

Индекс ММВБ и S&P: 31.10.2011-29.12.2011

Индекс ММВБ и S&P: 31.10.2012-28.12.2012

Предновогоднее ралли – выдумка или реальность, которая ежегодно отражается на стоимости активов, и дает всем повод к оптимизму?.. Решила чуть подробнее рассмотреть этот вопрос. Сделала некоторые статистические подсчеты и добавила полезные, на мой взгляд, ссылки.

Предновогоднее ралли – устойчивый рост рынка, который наступает ближе к новогодним праздникам. Четких границ того, когда этот период начинается и заканчивается – не установлено.

На ралли влияют следующие факторы:

• Стремление компаний продемонстрировать высокие результаты к закрытию года;
• Выплаты премий к концу года;
• Бум продаж на товарных рынках;
• Подготовка к празднику;
• Новостные макро-экономические факторы;
• Наличие свободных денежных средств у инвесторов;
• Настрой рынка.

Опыт последних 9 лет за два месяца до нового года по индексу ММВБ показывает следующее:

— если считать по ценам закрытия (на начало и на конец периода), в среднем, предновогоднее ралли проявляет себя на индексе ММВБ как рост в3,74%;

— если считать по экстремальным значениям цен за период (High, Low), ралли сопровождает себя, в среднем, ростом в 3,46%;

— статистическая вероятность показывает, что чаще всего период ралли сопровождается ростом, нежели падением.

Ниже представлена таблица расчетов + графики в дополнение к выводам.

Индекс ММВБ c 31.10.2003 по 30.12.2003

Индекс ММВБ с 29.10.2004 по 30.12.2004

Индекс ММВБ с 31.10.2005 по 30.12.2005

Индекс ММВБ с 31.10.2006 по 29.12.2006

Индекс ММВБ с 31.10.2007 по 28.12.2007

Индекс ММВБ с 31.10.2008 по 31.12.2008

Индекс ММВБ с 31.10.2009 по 31.12.2009

Индекс ММВБ с 29.10.2010 по 31.12.2010

Индекс ММВБ с 31.10.2011 по 30.12.2011

Дополнительные ссылки по теме:

http://superinvestor.ru/archives/5278

http://www.spydell.ru/?p=1588

http://www.stockme.ru/blogs/spydell/statistika-sp500-perspektivi.phtml