Предновогоднее ралли – выдумка или реальность, которая ежегодно отражается на стоимости активов, и дает всем повод к оптимизму?.. Решила чуть подробнее рассмотреть этот вопрос. Сделала некоторые статистические подсчеты и добавила полезные, на мой взгляд, ссылки.
Предновогоднее ралли – устойчивый рост рынка, который наступает ближе к новогодним праздникам. Четких границ того, когда этот период начинается и заканчивается – не установлено.
На ралли влияют следующие факторы:
- Стремление компаний продемонстрировать высокие результаты к закрытию года;
- Выплаты премий к концу года;
- Бум продаж на товарных рынках;
- Подготовка к празднику;
- Новостные макро-экономические факторы;
- Наличие свободных денежных средств у инвесторов;
- Настрой рынка.
Опыт последних 9 лет за два месяца до нового года по индексу ММВБ показывает следующее:
— если считать по ценам закрытия (на начало и на конец периода), в среднем, предновогоднее ралли проявляет себя на индексе ММВБ как рост в3,74%;
— если считать по экстремальным значениям цен за период (High, Low), ралли сопровождает себя, в среднем, ростом в 3,46%;
— статистическая вероятность показывает, что чаще всего период ралли сопровождается ростом, нежели падением.
Ниже представлена таблица расчетов + графики в дополнение к выводам.
Индекс ММВБ c 31.10.2003 по 30.12.2003
Индекс ММВБ с 29.10.2004 по 30.12.2004
Индекс ММВБ с 31.10.2005 по 30.12.2005
Индекс ММВБ с 31.10.2006 по 29.12.2006
Индекс ММВБ с 31.10.2007 по 28.12.2007
Индекс ММВБ с 31.10.2008 по 31.12.2008
Индекс ММВБ с 31.10.2009 по 31.12.2009
Индекс ММВБ с 29.10.2010 по 31.12.2010
Индекс ММВБ с 31.10.2011 по 30.12.2011
Дополнительные ссылки по теме: http://superinvestor.ru/archives/5278 http://www.stockme.ru/blogs/spydell/statistika-sp500-perspektivi.phtml
