В минувшую пятницу российские фондовые площадки завершили торги в минусе, чему способствовало удешевление нефти после публикации откровенно слабого отчета по занятости в США (+143 тыс против прогноза +203 тыс). Дополнительное давление на индексы оказал геополитический фактор, указывающий на шаткость позиции РФ в Сирии. Сегодня акции расположились в зеленой зоне на общем позитивном внешнем фоне, обусловленном падением ожиданий по ставкам в США, а также в рамках технического отскока после недавнего падения.
На 14.30 мск. ММВБ торгуется на 1639,78 (+1,69%) , а РТС укрепился на 3,55% до 792,09; Brent, тем временем, расположилась на отметке 48,74 (+1,27%), a USD/RUB пытается уйти под 65, торгуясь на уровне 64,95.
Акции «Трансаэро» продолжают нести масштабные потери, обвалившись на 13% до 13,32 после недавнего отказа «Аэрофлота» от покупки контрольного пакета акций проблемной компании.
Бумаги нефтегазового сектора – «Газпрома» и «Лукойла» прибавляют около 2,5% и 1,5% соответственно на удорожании нефти. В рамках президентской комиссии по ТЭК, ФАС (по инициативе «Роснефти») намерена предложить Владимиру Путину выделить трубопроводы «Газпрома» в отдельную компанию с целью получения прозрачного тарифообразования на транспортировку газа.
Тем временем, бумаги «Сбербанка» растут на фоне укрепления рубля, подорожав почти на 2% до 75,28. Банк прогнозирует сокращение прибыли в два раза по сравнению с прошлым годом, однако при этом указал на постепенное улучшение ситуации, добавив, что в 2016 «Сбербанк» начнет распускать резервы, что послужит драйвером для увеличения прибыли в дальнейшем.
На этой неделе российский рынок продолжит волновать ситуация с налогообложением металлургов, которая может несколько проясниться 7 октября в рамках заседания правительства по бюджету на текущий год.
Вчера во второй половине дня российские фондовые рынки растеряли набранные утром очки, завершив торги в минусе на фоне угасания оптимизма на мировых площадках, понижения прогноза по ВВП России Всемирным Банком (от -2,7% до -3,8% на 2015 г.) и геополитического фактора, в частности, военного присутствия России в Сирии. Сегодня, несмотря на рост Европы, российские площадки торгуются с понижением.
На 14.19 мск. ММВБ теряет 0,59%, торгуясь на 1617,41, а РТС просел на 1,74% до 767,30; Brent ушла под отметку 48, а курс рубля колеблется в районе 66,15 и 73,80 против доллара и евро соответственно.
Фондовый рынок РФ сегодня торгуется преимущественно «в красном». Исключение составляют акции компании «Аэрофлот» (+6,07%), накануне отказавшейся от покупки контрольного пакета бумаг «Трансаэро», которые после данного заявления обвалились почти на 40%. Тем временем, «Альфа-Банк» выразил намерение обратиться в суд с иском о банкротстве проблемной компании.
Бумаги «Лукойла» дешевеют на 1,23%, но в дальнейшем могут получить поддержку со стороны планов по размеру промежуточных дивидендов компании – уже появились сообщения о том, что в этом году они будут не ниже, чем в 2014. Также в ближайшее время нефтяной гигант может подписать соглашение с Ираном и разведке и добыче после того, как в налоговое законодательство Ирана будут внесены изменения.
Сегодня премьер Дмитрий Медведев проведет встречу с представителями деловых кругов РФ, а также выступит в рамках планерного заседания Международного инвестиционного форума «Сочи-2015». В Париже встретится «нормандская четверка», а в Стамбуле пройдет встреча министров энергетики Б20.
В качестве главных факторов риска для рынка можно обозначить эскалацию сирийского конфликта, потенциальное повышение налоговой нагрузки на металлургов, а в краткосрочной перспективе – ключевой отчет по занятости в США (прогноз 203 тыс), который может всколыхнуть российские активы.
В первой половине дня российские фондовые индексы сохраняли позитивный настрой благодаря продолжению роста мировых рынков, однако с угасанием оптимизма в Европе (показатели PMI еврозоны выдали противоречивую картину) отечественные индексы были вынуждены выйти из зеленой зоны.
Так, на 14.30 мск. ММВБ просел уже почти на 0,5% до 1635,41, а РТС торгуется на 788,79 (-0,12%). Brent, тем временем, расчищает путь к отметке 50, торгуясь на 49,21 - котировки получают поддержку за счет геополитического фактора (вчера Россия приступила к авиационным атакам в Сирии); доллар предпринимает попытки тестирования уровня 65, а евро торгуется на 72.70.
Главным событием дня в корпоративном секторе стали известия о завершении сделки по обмену активами между «Газпромом» и концерном BASF, по итогам которой российский нефтяной гигант получил компании WINGAS, WIEH и WIEE и 50% WINZ. Акции «Газпрома» торгуются на 134,68, прибавляя 0,10%.
Тем временем, акции «Трансаэро» обвалились уже почти на 7% до 27,50 на заявлении вице-премьера Шувалова о практически неизбежном банкротстве авиакомпании.
«Норникель» сегодня обнародовал решение о заморозке некоторых инвестпроектов на сумму до $500 млн, сославшись на неблагоприятную конъюнктуру рынка, в связи с чем бумаги компании теряют 0,70% (9 435).
«Сбербанк» сообщил о снижении ставок потребительских кредитов на 0,5-2%. Акции «Сбербанка» удерживаются в символичном плюсе (0,66%).
Сегодня стартует международный инвестиционный форум в Сочи, а также состоится заседание совета директоров «Промсвязьбанка» и «Аэрофлота». В среднесрочной перспективе рекомендуется следить за событиями в Сирии, которые в дальнейшем могут вызвать более заметную реакцию активов.
Вчера во второй половине дня на российских фондовых рынках наблюдалась умеренно позитивная динамика, чему способствовало укрепление нефти и относительное улучшение индексов США, где индикатор потребительского доверия неожиданно вырос до 103 против прогноза 96. Сегодняшний рост в Азии на фоне отступивших опасений за мировую экономику перекинулся и на Европу, что создало благоприятный внешний фон для устойчивого укрепления фондовых площадок РФ.
Благоприятствуют росту фондовых рынков и геополитические факторы, включая подписание в Минске договора об отводе войск на Донбассе. В случае конструктивных итогов встречи президента Владимира Путина с членами правительства, где будут рассмотрены меры по борьбе с текущей рецессией в стране, котировки активов получат дополнительную поддержку.
На 15.30 мск. индекс ММВБ повысился на 1,10% до 1648,52 пунктов, а РТС набрал 1,26% до 793,98. Баррель нефти сорта Brent продолжает штурмовать уровень 48, расположившись на 48,15. Движения рубля сосредоточены на уровнях 65 и 73 против доллара и евро соответственно.
Акции Сбербанка пребывают в зеленой зоне, прибавляя порядка 0,36% до 75,77, бумаги Газпрома торгуются на 134,95, подорожав на 1,31% благодаря известиям о продолжении сотрудничества компании с нефтяным гигантом Shell на Сахалине, невзирая на санкции со стороны США в отношении ресурсной базы проекта.
В роли сдерживающего фактора могут послужить недавние известия о том, что Всемирный Банк понизил свой прогноз по росту ВВП России на 2015/16 гг. до 3,8% и 0.6% соответственно.
Под конец дня ведущие индексы смогли оттолкнуться от недавних минимумов и попытаться осуществить отскок. Поводом для развития позитивной динамики послужили данные от Минэкономразвития, по оценкам которого спад ВВП в августе немного замедлился.
На 17.00 мск. ММВБ растет на 0,92% до 1631,26 пунктов, РТС повышается на 0,74% до 781,50 пунктов. Цены на нефть преодолели отметку 48 долларов за баррель Brent. Курс рубля повысился к доллару и евро в среднем на 0,54% до 65 рублей 72 копеек и 73 рублей 86 копеек соответственно.
МЭР сегодня сообщило, что в августе экономика РФ сократилась на 4,6% против июльского спада на 4,7%. Сообщается, что основная доля негатива пришлась в том числе на обрабатывающую промышленность. На фоне недавно озвученной правительством идеи повысить НДПИ для металлургического сектора можно с уверенностью сказать, что если это произойдет, то негативное воздействие на ВВП со стороны данного сектора лишь усилится.
Несмотря на позитивную динамику, наблюдаемую на рынке в последние часы торгов, нисходящий тренд сохраняется. Лишь дневное закрытие ММВБ выше отметки 1630 может возродить «быков» и отправить индекс в район 1670 пунктов.
Под конец дня темпы падения на российском рынке лишь ускорились. Рублевый индекс преодолел отметку 1630 пунктов, и теперь можно вновь говорить о возобновлении нисходящего тренда. Ближайшей целью по ММВБ сейчас является отметка 1600 пунктов.
На 17.00 мск. ММВБ падает на 1,09% до 1621,71 пунктов, РТС теряет 1,27% до 778,54 пунктов. Цены на нефть удерживаются в районе 47,73 долларов за баррель Brent. Рубль пока стабилен – котировки доллара стабилизировались на отметке 65 рублей 54 копейки, евро подешевел на 0,26% до 73,26 копеек.
Сегодня в центре внимания рынка оказалась геополитика. В Нью-Йорке проходит юбилейный саммит Генассамблеи ООН, участие в котором принимает и российская делегация во главе с президентом Владимиром Путиным.
Если рынок получит признаки «потепления» отношений между мировым сообществом и Россией, это может благоприятно отразиться на динамике нашего фондового рынка и курса рубля.
По мере приближения к концу рабочего дня и недели российские фондовые индексы устремились вверх. Движение выглядит техническим по своей природе, поскольку за минувшие дни падения на рынке образовалась существенная перепроданность. До тех пор, пока ММВБ не сможет закрыть сессию выше 1650 пунктов, мы не ожидаем полноценного восстановления нашего рынка.
На 17.00 мск. ММВБ растет на 1,05% до 1638,42 пунктов, РТС повышается на 2,35% до 787,44 пунктов. Котировки Brent восстанавливаются, приближаясь к 49 долларам; рубль растет к доллару и евро на 0,80% и 1,14% соответственно до отметок 65,57 и 73,33.
По всей видимости, участники российского рынка действуют по принципу «отсутствие негатива – уже позитив». Если вчера мы получили достаточно пессимистичные прогнозы от зампреда ЦБ Ксении Юдаевой о спаде экономики длиной в несколько кварталов, то сегодня фон характеризуется скорее как нейтральный. Неопределенность сохраняется лишь в отношении изменения схемы выплат НДПИ, что продолжает негативно влиять на нефтяной сектор российского рынка.
А вот цены на нефть позднее могут получить поддержку со стороны данных от Baker Hughes. Если выяснится, что число активных буровых платформ на прошлой неделе вновь сократилось, котировки Brent попытаются вновь взять штурмом отметку 50 долларов. Наш рынок на это, скорее всего, отреагирует уже в понедельник.
Российский фондовый рынок по-прежнему торгуется в «красной зоне». Фондовые площадки негативно реагируют на возможное изменение схемы выплат НДПИ, которое рассматривается в качестве способа пополнения российской казны. Страдает в первую очередь нефтяной сектор, который продолжает тянуть вниз остальной фондовый рынок.
На 17.00 мск. ММВБ падает на 0,90% до 1625,93 пунктов, РТС понижается на 1,46% до 770,67 пунктов. Котировки нефти удерживаются в районе 47,68 долларов, практически не изменившись по отношению к уровням дневного открытия. Курс доллара на ММВБ прибавляет 0,06% до 66 рублей 46 копеек, евро дорожает на 0,90% до 74 рублей 88 копеек.
Еще одним поводом для негатива сегодня стало заявление зампреда ЦБ Ксении Юдаевой. Она сообщила, что спад экономики может продлиться на протяжении нескольких кварталов подряд. Однако, по словам г-жи Юдаевой, реструктуризация долговой нагрузки корпоративного и потребительского секторов поможет экономике встать на путь восстановления в долгосрочной перспективе.
Наверное, действительно поможет. Только помимо данного фактора следует учитывать и другие драйверы экономического роста, к которым относятся промпроизводство (-4,3% в августе), уровень инфляции (+15,8% с начала года), приток капитала (-7 млрд долларов по оценке Минфина по итогам 3-го квартала этого года). Как мы видим, пока поводов для оптимизма немного, а возможное повышение налогов для наших нефтяников становится дополнительным фактором давления на рынок.
ММВБ уже опустился ниже отметки 1630 пунктов, и теперь нисходящей целью является область 1610-1615 пунктов, которая может быть достигнута до конца этой недели.
Сегодня на российском фондовом рынке продолжаются распродажи. Неопределенность в отношении предстоящего секвестра бюджета на 2016-й год оказывает негативное воздействие на настроение игроков. Решение по конкретным способам экономии пока не принято, но уже стало ясно, что в кабинете президента России обсуждается в том числе возможность увеличения налоговой нагрузки на нефтегазовый сектор, что негативно сказывается на котировках ряда компаний-представителей.
На 13.30 мск. ММВБ падает на 1,04% до 1646,97 пунктов, РТС теряет 0,53% до 785,37 пунктов. Цены на нефть удерживаются в районе 48,42 долларов за баррель Brent. Рубль сопротивляется давлению – курсы доллара и евро сегодня на ММВБ выросли на 0,12% и составили 66 рублей 9 копеек и 73 рубля 58 копеек соответственно.
Наша валюта продолжает ощущать поддержку со стороны налогового периода. Пик выплат придется на 25 сентября, поэтому вплоть до этого дня рубль будет удерживаться на плаву. Впрочем, начиная со следующей недели основным драйвером рубля вновь окажется нефть, и если котировкам не удастся закрепиться выше 50 долларов, то позитив на российском валютном рынке может быстро завершиться.
Впрочем, сегодня у Brent есть шанс восстановиться в район 50 долларов. Вечером к выходу запланированы данные от EIA по недельной динамике запасов в американских хранилищах. Если мы увидим отрицательную динамику, стоит ожидать роста котировок черного золота, что поддержит и рубль, и фондовый рынок.
Под конец дня распродажи на российском фондовом рынке усилились. Как мы и ожидали, ММВБ достиг первой нисходящей цели, 1670 пунктов, и теперь устремился в район отметки 1655. При сохранении текущих темпов падения данная цель может быть достигнута уже в ближайшие дни.
На 16.30 мск. ММВБ падает на 2,03% до 1665,16 пунктов, РТС снижается на 2,55% до 788,18 пунктов. Цены на нефть удерживаются в районе 47,89 долларов за баррель Brent; курс доллара вырос на 0,78% до 66 рублей 50 копеек, евро повысился на 0,26% до 74 рублей 17 копеек.
Наиболее обсуждаемой темой сегодня является секвестр бюджета на 2016 год. Перед президентом России Владимиром Путиным стоит выбор из 2 возможных способов пополнить бюджет РФ, в основе обоих лежат непопулярные пенсионные реформы. Ожидается, что выбор будет озвучен сегодня.
Негативное воздействие на ход торгов оказывает и динамика цен на нефть. Котировки вновь откатились от отметки 48 долларов за баррель Brent на фоне признаков потепления отношений между Ираном и МАГАТЭ. Сегодня позднее будут опубликованы данные по запасам нефти в США от института API, и если мы увидим их сокращение, это может ослабить давление на котировки черного золота.
Мы считаем, что при отсутствии ярко-выраженных драйверов роста российский рынок в ближайшие дни продолжит демонстрировать нисходящую динамику, возможно, с паузами на технические отскоки. Ближайшей целью по ММВБ является отметка 1655 пунктов.
Оставить комментарий
