После утреннего невнятного роста, во второй половине дня российская валюта была вынуждена взять курс на снижение, не сумев противостоять развороту нефтяных котировок, которые вернулись в зону $50,50. В итоге доллар/рубль и евро/руль закрылись на уровнях 61,57 и 70,05 соответственно.
Традиционно поводом для коррекции нашей валюты послужило удешевление нефти, спровоцированное ежемесячным докладом ОПЕК. Согласно данным организации, объем добычи в странах, входящих в ОПЕК, увеличился в сентябре до 31,57 млн баррелей, достигнув трехлетнего максимума. Кроме того, котировки подкосили известия о возможном возвращении в картель Индонезии, что ставит под угрозу снижение квот ОПЕК в декабре. На фоне этого Brent не помогло повышение прогноза мирового спроса на нефти в 2015 году до 92,86 млн барр/сутки.
Впрочем, рубль продемонстрировал более сдержанное ослабление в сравнении с «черным золотом». Нисходящий импульс ограничили ожидания налогового периода, стартующего 15 октября, от которого валюта традиционно ждет поддержки.
Сегодня ожидается разнонаправленная консолидация нефтяных котировок в диапазоне $50,50-$52, которая может воспрепятствовать попыткам роста рубля и тестированию уровня 61.
Несмотря на довольно благоприятный внешний фон и оптимизм в сырьевом сегменте, сегодня отечественные рынки открылись разнонаправленно, а затем и вовсе ушли в «красную» зону. Судя по всему, инвесторы опасаются продолжения игры на повышение после столь бурного роста в течение всей прошлой недели, что повлекло коррекцию бенчмарков.
Так, на 16.30 мск. ММВБ снижается на 0,89% - до 1712,99, а РТС теряет 0,47% - до 881,81; Brent опустилась под отметку $53, расположившись на $52,85, тогда как пара доллар/рубль торгуется на 61,05.
«Газпром» сообщил о возобновлении поставок топлива на Украину после получения от «Нафтогаза» части предоплаты за октябрь в размере $234 млн рублей. В настоящий момент бумаги компании просели на 1,07%. Тем временем, «Башнефть» представила свою стратегию до 2020 года, предусматривающую выплату дивидендов в размере не менее 20 млрд рублей и не менее 25% чистой прибыли по МСФО. Акции компании прибавляют порядка 1%.
Сегодня в рамках внеочередного общего собрания акционеров НЛМК была одобрена выплата дивидендов за первое полугодие 2015 года в размере 0,93 рубля на акцию. На заседании совета директоров «Русала» повторно рассматривается вопрос о выплате промежуточных дивидендов.
До конца дня рынок будет оставаться в боковике на фоне тонких торгов, где единственным краткосрочным ориентиром будет динамика нефти, поскольку Уолл-Стрит сегодня празднует День Колумба.
Во второй половине пятничных торгов российскую валюту настигла коррекция на фоне снижения цен на нефть после бурного роста (за неделю Brent набрала 9%). В итоге пара доллар/рубль (-7% за неделю) завершила сессию на уровне 61,32, хотя в течение дня предпринимала попытки закрепиться под 61.
Основной причиной ослабления рубля послужил откат нефтяных котировок, которые продемонстрировали лишь краткосрочную позитивную реакцию на свежий отчет Baker Huges. Выяснилось, что на прошлой неделе число действующих буровых установок в США отметило шестую неделю падения (605 против 614 неделей ранее). Оптимизму Brent помешала фиксация прибыли в связи с окончанием недели. Так, коснувшись максимума за пределами $54, к закрытию торгов цена спустилась в район $52,50.
Сегодня «черное золото» может снова нацелиться на уровни выше $54, где рост первоначально затормозит сопротивление на $54,35. При сохранении благоприятного сценария на мировых площадках и в частности на сырьевых рынках, наша валюта вновь попробует свои силы ниже уровня 61. Впрочем, угроза выхода ЦБ РФ на рынок с покупками валюты для пополнения золотовалютных резервов из-за удорожания рубля может послужить сдерживающим фактором. Таким образом, по обоим активам можно отметить предпосылки для дальнейшего укрепления, которое, однако, будет носить ограниченный характер.
Вчера в ходе торговой сессии на ММВБ доллар подешевел на 0,4119 рубля, и официальный курс составил 62,2942 рубля за доллар.
Продолжающееся укрепление рубля довольно стремительно и носит исключительно спекулятивный характер. За последнее время возросли как объемы торгов, так и волатильность, что является признаком спекулятивной игры. Центральный Банк в очередной раз не способен охладить пыл спекулянтов, что чревато резким девальвационным всплеском, и вопрос только в том, что послужит спусковым механизмом. Спекулянты скупают рубль на фоне внешнеполитических событий, в частности военной операции в Сирии. Однако инвесторы пока не спешат вкладывать средства в российскую экономику по причине высокой ключевой ставки, которая значительно выше рентабельности бизнеса, а также из-за высокой волатильности курса рубля. Иными словами, Банк России должен принять меры по стабилизации ситуации на валютном рынке, первой мерой должно быть снижение ключевой ставки уже в этом месяце. Также Центральный Банк может увеличить объемы покупок валюты на рынке с целью увеличения международных резервов. Несмотря на то что резервы Банка России выросли с 368,5 млрд долларов до 370,2 млрд долларов, нынешних темпов покупок явно недостаточно для сдерживания ситуации. Стоит заметить, что укрепление рубля ставит под сомнение реализацию множества планов Правительства - начиная от импортозамещения и заканчивая исполнением бюджета на будущий год. Дело в том, что Минфин планирует увеличить нагрузку на нефтегазовую отрасль, ссылаясь на рост ее прибыли, но прибыль в отрасли растет как раз за счет девальвации рубля.
Сегодня пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 60,0050 - 62,7900 с возможным движением к верхней границе.
Вчера российская валюта продолжила восхождение, следуя за нефтяными котировками. Около полудня мы получали сигналы коррекции, но уже во второй половине дня оба актива снова уверенно пошли вверх. В итоге пара доллар/рубль финишировала вблизи дневного минимума, на 61,67, а евро/рубль закрылась ниже отметки 70 впервые с 10 августа – на 69,53.
«Черное золото» продолжило ралли на общем позитивном настрое сырьевых рынков, разговорах о скором заседании ОПЕК, ослаблении доллара на ожидании протокола FOMC, а также на фоне роста премии за риск в цене нефти по мере эскалации конфликта на Ближнем Востоке.
В рамках протокола заседания FOMC регулятор заявил, что условия для повышения ставок выполнены, но при этом выразил обеспокоенность низкой инфляцией, что оказало нефти дополнительную поддержку – протестировав уровень $53, Brent уже приблизилась к $54.
Сегодня доллар/рубль может открыться гэпом вниз, отыгрывая итоги протокола ФРС и утреннее удорожание нефти; однако рост валюты уже не будет таким стремительным, поскольку на рынке могут появиться опасения вмешательства экспортеров, к тому же, Федрезерв все же не исключил повышения ставки в этом году. Все это дает основания полагать, что пара вряд ли закрепится ниже 61.
Сегодня у российских фондовых рынков не было значимых предпосылок для укрепления в свете повсеместного уклонения от рисков на ожиданиях публикации протокола заседания ФРС, которое, впрочем, заметно угасло после дневных торгов. В целом площадки демонстрируют неоднозначную, местами околонулевую динамику.
На 17.00 мск. ММВБ торгуется на 1679,51 (+0,39%), а РТС вырос на 1,19% до 85,16; Brent недавно ускорила рост и снова тестирует уровень $52, подтолкнув доллар/рубль к уровню 61,90.
Сегодня давление на себе ощутил нефтегазовый сектор на сообщениях о том, что Турция пригрозила России пересмотром вопроса закупок российского газа и совместного строительства первой турецкой АЭС. «Газпром», который сегодня провел заседание совета директоров, сообщил об изменениях в проекте «Турецкий поток» - было принято решение не стоить 3 и 4 ветки газопровода. Бумаги компании восстанавливаются после утреннего падения (+0,20%).
Тем временем, «Сбербанк» подал иск к дочерней компании «Мечела» «Южный Кузбасс» на 14 млрд рублей. Подробности по этому вопросу пока отсутствуют. Акции банка прибавляют свыше 3% благодаря укреплению рубля.
Вчера российская валюта продолжила обновлять максимумы против доллара и евро благодаря дальнейшему укреплению нефтяных котировок, которые остаются главным ориентиром для динамики рубля. Однако на вечерних торгах рубль растерял большую часть завоеванных позиций. В итоге доллар/рубль и евро/рубль завершили торги на уровнях 62,38 и 70,13, отметившись в ходе торгов в районе двухмесячных минимумов.
Дальнейшему росту «черного золота» помешал столь ожидаемый отчет Минэнерго США, согласно которому, по итогам прошлой недели запасы нефти в стране увеличились на 3,073 млн баррелей, превысив прогноз 2,200 млн баррелей. После релиза Brent, а следом за ней и рубль были вынуждены скорректироваться от максимумов. Так, нефть вернулась в зону $51,50, а доллар/рубль так и не смогла протестировать поддержку в районе 62,40.
Сегодня оба актива вряд ли продолжат ралли из-за некоторой нервозности рынков перед публикацией протокола заседания FOMC, тогда как сам релиз может вызвать всплеск оптимизма на рынках и оказать поддержку рисковым активам, включая нефть, в случае, если ФРС продемонстрирует осторожную риторику и укажет на низкий уровень инфляции в стране, что рынки воспримут как очередной сигнал для дальнейшего угасания ожиданий в отношении повышения ставки в этом году.
Вчера российские индексы закрылись в плюсе, чему в первую очередь способствовало ралли нефти. Сегодня утром позитивный настрой Азии и Европы перекинулся и на отечественные рынки, однако вскоре рост сменился разнонаправленной динамикой.
Так, на 14.30 мск. ММВБ торгуется на 1658,03, теряя 0,76%, а РТС растет на 2,05%, у отметки 843,65; Brent нацелилась на уровень $53, а доллар/рубль тестирует отметку 62.
Сегодня стало известно, что за 9 месяцев 2015 года чистая прибыль «Сбербанка» по РБСУ сократилась почти вдвое, на 49,6%, составив 144,4 млрд руб. против 286,7 млрд руб. за аналогичный период годом ранее. Акции компании теряют в цене 0,62% (76,83).
Тем временем, авиакомпания S7 Airlines сообщила о начале перевозок пассажиров "Трансаэро" на безвозмездной основе. После вчерашних попыток технической коррекции бумаги проблемной компании снова снижаются без малого на 23%.
На акции «Газпрома» умеренное давление (-0,25%) оказало решение правительства повысить НДПИ на газ для монополии, за счет чего Минфин получит 100 млрд руб. (еще около 200 млрд руб поступит от отсрочки снижения экспортной пошлины на нефть). Данный шаг может вынудить «Газпром» скорректировать свою инвестпрограмму. Впрочем, стоит отметить, что дополнительные изъятия будут распространяться только на 2016 год.
Сегодня Минфин РФ опубликовал проект федерального бюджета на 2016 год, согласно которому, дефицит федерального бюджета составит 2,184 трлн. рублей. Новые предложения Минфина о повышении налогов для нефтегазовых компаний сегодня будут обсуждаться в рамках заседания комиссии по бюджетным проектировкам у президента Дмитрия Медведева.
Вчера утром российская валюта взяла паузу после роста накануне, но уже во второй половине дня возобновила стремительное ралли. Рубль последовал за котировками нефти, которым, наконец, удалось совершить уверенный прорыв сопротивления 50 и продолжить путь на север. В итоге пара доллар/рубль закрылась на 63,33, а евро/рубль завершила торги на отметке 71,32 .
У черного золота нашлось немало поводов для роста. В частности, Минэнерго США прогнозирует снижение добычи нефти в стране к концу текущего года и повышение спроса в следующем. Тем временем, ОПЕК предрекает сокращение добычи в странах вне картеля в 2016 г., тогда как в этом году ожидается рекордный спад инвестиций в нефтяную отрасль (-22,4%), что предвещает сокращение предложения на мировом рынке и последующее повышение цен. Покупкам черного золота также способствует развитие событий на Ближнем Востоке. Вдобавок, роль сыграл технический фактор - котировкам Brent удалось закрепиться выше психологической отметки $50 (в моменте цена касалась максимума $52,21), открыв путь к сопротивлению $53,45.
Определенную поддержку наша валюта получила и со стороны статистики РФ – в прошлом месяце деловая активность в сфере услуг вернулась в зону роста (51,3 против 49,1 ранее). При этом рубль проигнорировал неутешительный прогноз МВФ по ВВП России на 2015/16 гг., который был понижен до -3,8% и -0,6% против предыдущих оценок -3,4% и +0,2% соответственно.
Сегодня интерес для игроков представит отчет Минэнерго по запасам нефти в США, где ожидается прирост показателя, однако прогноз может не подтвердиться в свете результатов опубликованных вчера вечером данных API, согласно которым, запасы сырой нефти в Штатах сократились на 1,2 млн барр. Перед наступлением технической коррекции Brent и рубль попытаются продвинуться к новым максимумам.
Вчерашняя волна оптимизма, захлестнувшая мировые рынки, не обошла стороной и рубль. Российская валюта притесняла доллар в течение всего дня, достигнув 5-недельного максимума на фоне тяги к риску и удорожания нефти. В итоге USD/RUB, наконец, преодолела рубеж 65, финишировав на уровне 64,62. EUR/RUB также понесла немалые потери, закрывшись на 72,29.
Благоприятный фон для покупок рискованных активов, коими являются и рубль, и нефть, был обусловлен отсутствием плохих новостей и угасанием надежд на повышение ставки ФРС в этом году. Brent сумела приблизиться к отметке 50 благодаря нескольким факторам. Во-первых, котировки продолжили отыгрывать пятничные данные от Baker Hughes (число буровых установок в США достигло 5-летнего минимума - 614 ед.). Во-вторых, Минэнерго РФ заявило о готовности к переговорам с другими нефтедобытчиками и обсуждению ситуации на рынке. И, наконец, на ценах отразилось обострение конфликта на Ближнем Востоке.
Дополнительным драйвером для роста нашей валюты послужили новые шаги к деэскалации напряженности на Украине – в Луганской области начался отвод танков с лини фронта.
Впрочем, дальнейшее развитие событий как на геополитическом, так и на макроэкономическом фронтах уже в скором времени может привнести на рынки опасную для шатких нефти и рубля волатильность. На этой неделе после длинных выходных возвращается Китай, FOMC опубликует протокол прошлого заседания, а в США стартует сезон отчетности. Кроме того, Brent так и не преодолела уровень 50, что указывает на вероятность коррекции котировок черного золота и, как следствие, нашей валюты.
Оставить комментарий
