В конце торговой недели на российском рынке воцарился негативный настрой. Поводом для продаж служит неблагоприятная внешняя конъюнктура – акции Европы расположились в зоне спада, а нефть снова расположилась под отметкой 40 долл./барр. Так, на 14.45 мск. ММВБ торговался неподалеку от поддержки 1720, а долларовый РТС на фоне падения рубля к максимумам конца августа просел более чем на 1,5%.
Как ожидало большинство аналитиков, в ходе сегодняшнего заседания ЦБ РФ воздержался от снижения ключевой ставки от текущих 11%, сославшись на инфляционные риски, возникшие вследствие введения «антитурецких» продовольственных санкций.
Тем временем сделка НОВАТЭКА с Фондом Шелкового пути затягивается на неопределенный срок. Напомним, что в рамках контракта российская компания продает Поднебесной 9,9% я Ямале СПГ. Скорее всего, задержка связана с желанием китайской стороны внести изменения в условия сделки. Ранее подписание соответствующих документов планировалось до 10 декабря. С учетом неопределенности в дальнейшей судьбе переговоров, сложившуюся ситуацию можно расценить как негативную для акций НОВАТЭКА, которые пока несут незначительные потери, снизившись на сегодняшних торгах на 0,3%.
В свете снижения мировых фондовых рынков, в том числе американских фьючерсов, у отечественных площадок не будет значимых поводов для восстановления до конца сегодняшних торгов. Учитывая негативную динамику черного золота, давление на бенчмарки может усилиться. Таким образом, скорее всего, ММВБ и РТС закончат неделю в «минусе».
В ходе вчерашних торгов российская валюта укрепилась против доллара и евро, несмотря на то, что с рынка нефти отчетливых позитивных сигналов не поступало. Доллар/рубль просела чуть более чем на 0,5%, завершив сессию немногим ниже уровня 69, евро/рубль полностью отыграла рост предыдущего дня, потеряв свыше 1%. Нефть сорта Brent хот и делала попытки скорректироваться вверх внутри дня, не смогла оторваться от уровня 40 долл./барр.
Новым ударом для черного золота стал ежемесячный отчет ОПЕК, согласно которому, в ноябре добыча внутри картеля увеличилась на 230 тыс. барр./сутки до 31,7 млн – максимально более чем за три года. По оценкам организации, этот прирост был обусловлен приростом объемов добычи сырья в Ираке. Эти цифры помешали энергоносителю отойти от долгосрочных минимумов. Тем не менее, национальная валюта показала движение в противоположном направлении. Вероятно, позиции рубля подкрепляют ожидания сегодняшнего заседания ЦБ РФ, который может воздержаться от снижения ставки от уровня 11%. В этом случае валюта может попытаться увести доллар ближе к отметке 67.
После утренней просадки отечественный фондовый рынок вернулся в зону роста благодаря восстановлению нефтяных котировок выше 40 долл./барр., хотя внутри дня Brent демонстрирует околонулевую динамику. ММВБ сумел отвоевать область 1730, вернувшись к сопротивлению 1740, что открывает перспективы дальнейшего укрепления до 1760 пунктов. РТС тем временем торгуется вблизи уровней открытия 790 пунктов, рискуя вернуться в зону снижения.
«Сбербанк» намерен приступить к развитию сервисов на основе технологии blockchain (технология выпуска биткоинов), присоединившись к международному консорциуму R3. Эти технологии позволят банку усилить защиту, а в перспективе – снизить зависимость от международной системы SWIFT. Однако пока никакого решения не принято, «Сбербанк» изучает соответствующую документацию. Котировки банка не показали значимой реакции на известия, прибавляя внутри дня порядка 0,5%.
Сегодня премьер Д. Медведев проводит заседание правительство, где к обсуждению запланировано исполнение федерального бюджета за 9 месяцев текущего года, продление срока амнистии капиталов (на полгода) и другие вопросы.
Российский рынок может завершить сегодняшние торги с незначительными изменениями при условии, что нефть не преподнесет «неприятных сюрпризов». В целом движения на площадках, скорее всего, будет скованными вплоть до завтрашнего заседания ЦБ РФ, и на фоне неопределенности ожиданий индексы могут вернуться в незначительный «минус».
В среду российская валюта продемонстрировала неоднозначную динамику против главных соперников. Евро/рубль отметила третий день роста кряду, торгуясь на трехмесячных максимумах выше уровня 76. Тем временем, доллар/рубль завершила торги символичным снижением на несколько пунктов, удержавшись над отметкой 69. В течение дня национальная валюта предпринимала попытки восстановления против «американца» на фоне прекращения падения нефтяных котировок, однако отсутствие позитивных сигналов с сырьевого рынка не позволило рублю отвоевать позиции.
Более того, позитивные данные от Минэнерго США, согласно которым, по итогам минувшей недели объемы запасов нефти сократились на 3,57 млн барр. против ожидаемых +1,3 млн., вызвали обвал Brent к новым многолетним минимумам под отметкой 40 долл./барр. после кратковременного рывка вверх. Возможно, котировкам оказалось недостаточно разового снижения показателя после десяти недель увеличения запасов. К тому же, запасы в крупнейшем хранилище в Кушинге продолжили увеличиваться (+423 тыс.барр.), что также является негативным сигналом для энергоносителя.
Такой настрой на нефтяном рынке не может не отражаться на динамике рубля. Если в ближайшее время Brent не вернется в районе 42 долл./барр., в парах евро/рубль и доллар/рубль под угрозой могут оказаться уровни 77 и 70 соответственно. Особенно негативными выглядят перспективы российской валюты против доллара, который готовится к повышению ставки ФРС. Тем временем ЦБ РФ в пятницу может оказать рублю некоторую поддержку, если не станет снижать ставку от текущего уровня 11%.
Вчера, в ходе торговой сессии на валютной секции Московской Биржи, доллар подорожал на 0,8458 рубля, и официальный курс составил 68,5156 рубля за доллар.
Рубль активно дешевел и после того, как был установлен официальный курс Банка России, так как он следовал за обвалом нефтяных цен. Нефть марки Brent подешевела на 5,71%, что стало реакцией рынка на пятничное решение ОПЕК о повышении квот на добычу. К сожалению, рубль, да и вся отечественная финансовая система, сильно зависит от движения капиталов, что периодически выливается в зависимость рубля от стоимости нефти. В месте с тем на ослабление рубля влияют и ожидания снижения ключевой ставки Банка России в эту пятницу, с 11,0% до 10,5%. По сути дела, единственное, что сейчас может остановить ослабление рубля, так это итоговые данные по ВВП за третий квартал, которые выходят в четверг. Также вряд ли рынок с наскока возьмет отметку в 70 рублей за доллар.
Сегодня пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 67,9270 - 70,0930 с движением к верхней границе.
Сегодня торги на российском фондовом рынке снова проходят на минорной ноте, хотя к середине дня продажи несколько замедлились на фоне умеренного восстановления нефти, которая нацелилась на уровень 42 долл./барр. На 14.45 мск. бенчмарки снижались в пределах 0,5%. Рублевый ММВБ получает поддержку в районе 1730, а РТС остается под уровнем 800.
Сегодня стало известно, что «Газпром» и китайская CNPC подтвердили намерение подписать соглашение по газопроводу «Сила Сибири». Помимо совместного проектирования и строительства трансграничного участка крупного газопровода, речь идет о подводном переходе через реку Амур. В дальнейшем развитие крупного проекта может позитивно отразиться на акциях компании, как и новость о том, что построенная на территории РФ инфраструктура замороженного на данный момент «Турецкого потока» может послужить для газификации Кубани. На сегодняшних торгах котировки «Газпрома» растут на 0,4%. Тем временем «Роснефть», бумаги которой сегодня дорожают на 1,1%, договорилась о начале двусторонних переговоров с партнерами из Ирана. Российский гигант выразил готовность к возобновлению сотрудничества с Ираном после снятия с него санкций и возвращения на нефтяной рынок.
Скорее всего, до конца сегодняшний торгов продолжат торговаться в небольшом «минусе», поскольку помимо низких нефтяных котировок, на фондовые активы оказывает давление негативный внешний фон, где данные из Китая подтвердили охлаждение экономики страны.
В ходе торгов понедельника рубль продолжил снижаться против основных соперников, оказавшись во власти нефтяных котировок, которые обвалились к многолетним минимумам неподалеку от 41 долл./барр. Данный фактор вкупе с повсеместным восстановлением доллара после недавней коррекции обусловил движение пары доллар/рубль к психологической отметке 69, выступившей в роли сопротивления. Тем временем евро/рубль обновила двухмесячный максимум в районе 75,40.Ключевым драйвером падения Brent послужило бездействие ОПЕК в рамках недавнего саммита в Вене, что заметно омрачило перспективы черного золота.
Теперь, когда картель дал понять, что в приоритете у стран-участниц остается сохранение доли на рынке, энергоносителю приходится уповать на сланцевых нефтедобытчиков США, которые, впрочем, пока тоже проявляют стойкость. При этом вопреки стабильному сокращению числа буровых в стране (до 545 единиц), запасы нефти непреклонно увеличиваются. Сегодня Brent ждет новое испытание – отчет API о запасах черного золота в США. Очередной прирост показателя может вернуть котировки к критической отметке 41 долл./баррель. При таком сценарии доллар/рубль может предпринять новые попытки тестирования уровня 69, однако сопротивление этой области может оказаться достаточно сильным.
Открывшись в нейтральном ключе, российский рынок погрузился в «красную» зону, несмотря на уверенный рост европейских рынков. Настроение инвесторов подпортила вялая динамика нефтяных котировок после пятничного падения на бездействии ОПЕК. Рубль также находится под давлением, торгуясь в паре с долларом выше уровня 68. Так, на 14.45 мск. МММВБ теряет 0,35%, а долларовый РТС просел на 1,5%. Brent торгуется немногим ниже 43 долл./барр.
Сегодня «Сбербанк» представил финансовые результаты за 11 месяцев 2015 года по РСБУ. В январе-ноябре чистая прибыль банка сократилась на 31,4% до 202,4 млрд рублей против 295 млрд годом ранее. При этом чистый процентный доход, который составил 676,5 млрд рублей, демонстрирует постепенное восстановление – если в первом квартале отставание в годовом эквиваленте составляло почти 28%, то за указанный отчетный период снизилось до 14,7%. Бумаги «Сбербанка» расценили результаты как умеренно-позитивные, торгуясь с незначительным повышением на 0,5%.
Сегодня Арбитражный суд Москвы постановил взыскать с «Трансаэро» 5,3 млрд рублей в пользу «Аэрофлота», который при этом увеличил сумму требований по второму иску к проблемной авиакомпании с 3 млрд руб. до 3,13 млрд. Напомним, что общий долг «Трансаэро» составляет свыше 250 млрд руб. Бумаги «Аэрофлота» после недавнего падения вернулись к незначительному росту (+0,20%), а котировки «Трансаэро» снижаются на 1,5%.
Скорее всего, отечественные индексы завершат торги с потерями, ввиду фактора нефти, которая остается под давлением после безрезультатного саммита ОПЕК, участники которого решили продолжить борьбу за свою долю на рынке, несмотря на то, что с середины прошлого года черное золото подешевело в 1,5 раза. Падение ММВБ может ограничиться поддержкой в районе 1740 пунктов, которая в свое время оказывала индексу сильное сопротивление.
В минувшую пятницу рубль пытался отыграть потери, понесенные накануне, однако и без того скромная коррекция сошла на нет, когда еще до объявления официального решения ОПЕК по рынкам пошли слухи о повышении картелем квот да добычу до 31,5 млн. барр./сутки. Это закономерно утянуло котировки Brent в район августовских минимумов под отметкой 43 долл./барр., надавив на отечественную валюту. В итоге доллар/рубль и евро/рубль пробили уровни 68 и 74 соответственно.
Фактически ОПЕК не предоставила официальных цифр, но сообщила, что продолжит добывать энергоноситель в текущих объемах, превышающих официальную квоту на 1,5 млн. барр./сутки. В условиях неопределенности, которую вносит ситуация с возвращением в организацию Индонезии и скорым снятием санкций с Ирана, картель пока решил ничего не менять. Впрочем, тот факт, что при текущем дисбалансе спроса и предложения объемы добычи будут сохраняться на прежних уровнях, вполне можно говорить о скором достижении 6-летних минимумов в районе 40 долл./барр. по нефти сорта Brent. Кроме того, геополитическая напряженность не оказывает заметного влияния на динамику черного золота.
При сохранении негативного сценария для нефти у рубля не будет шансов на восстановление, особенно в свете грядущих внешних погашений в России и усугубляющейся ситуации с Турцией. Таким образом, после стабилизации над отметкой 68 пара доллар/рубль, которая торгуется на трехмесячных максимумах, может нацелиться на уровень 69, где котировки встретят довольно прочное сопротивление.
Рубль оказался под сильным ударом на торгах четверга, несмотря на восстановление нефтяных котировок в район 44 долл./барр. Если ослабление российской валюты против евро выглядело логичным – итоги заседания ЕЦБ спровоцировали повсеместные покупки единой валюты, то в паре с долларом, который попал под давление против большинства соперников, динамика противоречила общей картине на рынке. В итоге евро/рубль финишировала неподалеку от 74, а доллар/рубль – в районе 67,50, сходив выше уровня 68.
По большому счету, перспективы рубля по отношению к основным валютам выглядят все хуже. Вопреки ожиданиям рынка, ЕЦБ не прибегнул к «агрессивному» смягчению политики, а Йеллен в ходе вчерашнего выступления дала непрозрачный намек, подчеркнув нежелательность затягивания с повышением ставок. При этом отечественной валюте не приходится уповать на нефть, которая уже сегодня вполне может резко подешеветь, вернувшись в район 42 долл./барр.
Поводом для падения котировок Brent и, как следствие, рубля, может послужить заседание стран ОПЕК, которым предстоит принять непростое решение. Впрочем, рынок не ждет сюрпризов от этого события, заложив в цены бездействие картеля в аспекте сокращения добычи черного золота. В свете сложившихся обстоятельств под конец торговой недели рубль вполне может достичь новых минимумов, что позволит евро закрепиться над отметкой 74, а доллару – совершить уверенный пробой уровня 68 с дальнейшей целью на 68,65.
Оставить комментарий
