В декабре продолжил инвестировать активы, по которым возможен рост пассивного дохода - это дивидендные акции и облигации с ежемесячными выплатами купона.
Месяц начался с ротации акций Лукойла. Из-за ограничений и прожди международного бизнеса компания потеряет почти 25% своих активов или почти на 14 млрд. евро. Это достаточно большой кусок, чтобы не соблазняться на текущие дивиденды, хотя как раз за счет них бумаги за последний месяц приросли на 13,5%. Дивидендные перспективы у компании туманы, потому что платить столько же Лукойл физически не сможет, да и сама выплата дивидендов в текущих реалиях остается под вопросом.
За счет отскока удалось продать бумаги с минимальным минусом и эти деньги перераспределить в акции единственной страховой компании на Московской бирже - Ренессанс Страхование. Компания растет пропорционально рынку - наращивает объем страховых премий за 9 месяцев на 28% с начала года до 151,6 млрд. рублей. По объему поступлений компания входит в пятерку крупнейших на российском рынке.
Согласно дивидендной политике компания направляет на выплату дивидендов не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Стремится распределять прибыль 2 раза в год. За 2024 год див доходность составила 9% (в сумме 10 рублей на акцию). За 3 квартал акционеры утвердили дивиденды в размере 4,1 рубля на акцию.
Драйвер роста акций - инвестиционный портфель компании, который положительно отыгрывает снижение ключевой ставки. Минус - переоценка валютных активов, но она уже произошла, бумаги явно недооценены и с начала года скорректировались на 📉-9,6% при стабильном финансовом состоянии компании.
Основной бюджет первой половины месяца был направлен на покупку облигаций, которые уже были у меня в портфеле. И так уж совпало, что на неделе Монополия допустила технический дефолт по погашению облигаций. Инвесторы начали массового продавать ВДО других эмитентов, тем самым снизив цену многих хороших выпусков.
На этой волне получилось удачно докупить облигации Уральской кузницыиЭфферона. У обоих выпусков фиксированный размер купона и ежемесячные выплаты, что позволит ежемесячно реинвестировать полученный пассивный доход.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Ноябрь продолжил радовать ростом портфеля, нов отличие от двух предыдущих месяцев рост стал более гармоничным: к стратегии пополнения добавился пассивный рост за счет реинвестирования ранее полученных доходов и за счет роста рынка в целом.
На 30 ноября публичный портфель впервые превысил девятьсот тысяч, дотянувшись до 932 200 рублей, показав месячный рост на 8,5%. С одной стороны, приятно расти на росте рынка, когда индекс Московской биржи прибавил 6%, но с другой стороны, рост выше средней по рынку - это уже победа, ведь у ряда инвесторов даже в ноябре получилось уйти в минус.
А вот с третьей стороны, месячная доходность выше процента по депозитам - очередной аргумент в пользу правильной диверсификации портфеля в более рисковые активы, хотя и без особого фанатизма.
Акцент в портфеле продолжаю делать на активы, которые приносят дивидендный или купонный доход. Сейчас удельный вес акций вместе с замороженными фондами составляет 69%, удельный вест облигаций - 31%. Долю последних планомерно повышаю, пока еще есть возможность купить новые выпуски облигаций с относительно высокой доходностью.
Топ-5 активов в портфеле по итогам ноября выглядят так:
1. Сбербанк-п - 11%
2. Татнефть-п - 6,6%
3. ФосАгро - 3,5%
4. Газпром - 3,2%
5. Мать и дитя - 3%
В ноябре в очередной раз бы вынужден превысить объем пополнений портфеля. Согласно моей стратегии инвестирования постоянные пополнения должны составлять порядка 10 000 рублей в месяц (сумма доступна для большинства инвесторов), но так как ежемесячный пассивный доход этого месяца превысил 4 000 рублей и рынок первую половину месяца находился на годовом дне, то не воспользоваться такой ситуацией я не смог.
О покупках первой половины ноября я писал здесь (кликайте). Во второй половине месяца, когда рынок начал очень активно расти, приоритет сместился в сторону облигаций - это облигации Глоракс, Уральская кузница, Патриот, Сегежа, Биннофарм, ГТЛК и бумаги Томской области. Кроме того купил в портфель акции нового для меня эмитента - инвестиционной компании SFI. Пока еще бумаги в плюсе.
Кстати, учет инвестиций веду уже 6 лет на площадке Интелинвест. Вся аналитика, оценка текущих публичных портфелей, возможность посмотреть портфели крутых инвесторов - всё делаю только там.
Что в планах на декабрь?
Продолжу покупать облигации с купонной доходностью выше средней по рынку, но при этом с кредитным рейтингом не ниже А. Лишние риски не нужны, а зафиксировать те же 20-23% на следующие три года вполне реально.
Посмотрю какие дивидендные акции пойдут в просадку ближе к новогодним праздникам и фиксации прибыли институциональными инвесторами, и в моменте что-то обязательно докуплю. Ожидаю некую рождественскую распродажу, хотя полгода у нас на рынка была эта распродажа.
Совмещу приятное с полезным и продолжу пополнять ИИС для максимизации инвестиционного налогового вычета. У меня старенький счет типа А, который уже можно закрывать, но я пока еще держу его.
Готовиться к Новому году и стремиться успеть реализовать все поставленные на декабрь задачи.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
В этом месяце видео с итогами не будет, так как физически не хватает времени, но как же без отчета...
Официально, сентябрь стал самым сложным месяцем российского фондового рынка. Геополитические новости настолько сильно влияли на умы инвесторов, что после закрытия летнего дивидендного сезона акции посыпались как сухие листья с деревьев. В итоге индекс Московской биржи за месяц потерял 📉-7,3% - рекордное значение с начала 2025 года.
Если падает индекс, то очевидно не стоит ждать роста портфелей у инвесторов с дивидендной стратегией. Что мы можем сделать, так только заблаговременно диверсифицировать портфель и следовать инвестиционной стратегии, чтобы снизить просадку. За счет вышеперечисленного мой публичный портфель сократился на 📉-1,1% до 849 730 рублей. Пу-пу-пу, вроде бы динамика лучше рынка почти в 7 раз, но любой минус он всегда неприятен.
💰Чтобы минус был таким, а не в разы больше я следовал стратегии пополнения портфеля - это был ряд пополнений на общую сумму 34 000 рулей - это и базовые пополнения, и реинвестирование рекордного пассивного дохода от облигаций в размере 3 600 рублей, и, конечно же, дополнительные вложения - во второй половине года их как правило больше.
📊За счет просадки рынка и покупки мной облигаций в портфель доля последних в структуре значительно выросла до 31% (при годовом плане в 25%), доля акций сократилась до 65%. Если приплюсовать фонды, которые в основном состоят из акций, то удельный вес акций составит 69%. Надо будет на следующей неделе докупить просевшее.
Топ-5 бумаг портфеля изменился за счет уменьшения удельного веса акций:
В планах на октябрь в связи с качественной просадкой рынка покупать дивидендные акции прежде всего из финансового и нефтегазового секторов. Также поучаствую в размещении двух новых выпусков облигаций. Весь полученный пассивный доход от дивидендов и купонов будет реинвестирован. Это всё в итоге должно привести к росту портфеля на 6% до 900 000 рублей.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Неожиданный получился сентябрь в плане покупок, потому что для себя поставил целью увеличить долю облигаций в портфеле, но что-то пошло не так.
Что-то - это конечно же решение совета директоров ЦБ по ключевой ставке, которое стало неожиданным для всех, и после которого последовала коррекция рынка, дающая возможность купить многие хорошие акции по отличное цене. Грех было не воспользоваться такой ситуацией.
В начале месяца основной выбор в соотношении доходность/риски пал на облигации компании Сегежа с фиксированной доходностью в 23,5% годовых. Идея заключалась в прошедшей дополнительной эмиссии, которая снизит долговую нагрузку на 113 млрд. рублей, а также приходе ряда крупных инвесторов, в том числе из банковского сектора, которые не допустят дефолта.
Остальные покупки соответствовали дивидендной стратегии инвестирования.
1. Акции ИКС 5 - цена акций начала активно корректироваться, уйдя ниже 3000 рублей - это мой целевой ориентир для добавления бумаг в позицию на долгосрочный горизонт инвестирования.
2. Мать и дитя - Курцер делает всё для повышения капитализации компании и росту текущих денежных поток и чистой прибыли. Грамотные сделки поглощения, ежеквартальные выплаты дивидендов, отсутствие долгов и внушительная кубышка не позволяют мне обходить стороной эту компанию.
3. Лукойл - думаю, что идею расписывать не надо, ведь сейчас о компании слышно из каждого утюга. Погашение 11% акций в столько крупной компании и наличие постоянных, стабильно высоких дивидендов - главные драйверы роста. К тому же компания постоянно находится в топах народного портфеля Московской биржи - по итогам августа акции Лукойла находились у 14,9% инвесторов.
4. Фикс Прайс - у компании после редомициляции увеличилось число торгующихся акций и избыточное предложение снижает цену. Чтобы остановить коррекцию руководство объявило об обратном выкупе акций с 1 сентября 2025 года до 1 марта 2026 года в размере до 1 млрд. рублей.
5. Инарктика - несмотря на прошлогодние проблемы с биомассой и возможной паузой в выплате дивидендов, компания остается интересной для инвестирования на долгосрочный период, к тому же цена бумаг на месяц скорректировалась на 13%.
6. ММК - купил на сдачу. Текущая стоимость бумаг ниже средней в моем портфеле, плюс за месяц бумаги просели на 15,5%.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
На этой неделе решил не дожидаться четверга и купить новые активы в портфель пораньше. Перенос был сделан с целью купить новый выпуск облигаций Биннофарм Групп-001P-06 в момент их выпуска по максимально приближенной к номиналу цене. Все получилось и 7 облигаций компании по цене 100,65% от номинала были добавлены в портфель.
Далее я продолжил трансформацию портфеля и продал флоатер от дочерней лизинговой компании Совкомбанка. Причина продажи - прогнозы на снижение ключевой ставки, а значит доходность по флоатерам с привязкой к КС также будет снижаться.
Полученные средства были вложены в уже имеющиеся в портфеле облигации с фиксированной доходностью:
1. Фармфорвард-БО-01, размер купона - 18,5%;
2. СЕЛЛ-Сервис-БО-01, размер купона - 27%;
3. Хромос Инжиниринг-БО-03, размер купона - 29,5%;
4. РЖД-001P-42R, размер купона - 17,4%.
В июле уже успел докупить немного акций Мать и дитя и Русагро.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Рынок падает третий месяц подряд, в мае повторив апрельские -3,1%. Инвестиционный портфель при этом продолжает расти за счет пассивного дохода и соблюдения стратегии. Начали приходить первые дивиденды нового сезона.
Диверсификация акций и облигационной части портфеля продолжает давать свой положительный результат.
Возможен ли гармонический рост портфеля при коррекции рынка на 6%? Нет. Но инвестируя по стратегии, можно минимизировать просадку при падении рынка и сработать лучше рынка при его росте. Яркий пример — мой инвестиционный портфель и его динамика в марте 2025 года.
Подвожу итоги инвестирования в январе 2025 года. Плюс - портфель вырос, пассивные доходы растут, двигаюсь к целевой структуре. Минус - рост мог быть внушительнее.
Оставить комментарий
