В ноябре 2023 года золотодобывающая компания ЮГК с большим размахом вышла на публичное размещение акций, заняв второе на тот момент место по привлечению денег - 7 млрд. рублей за 6% акций компании. Разместились, кстати, по 55 копеек за акцию.

Но как это часто бывает вырученные от IPO деньги закончились, а долги погашать надо, поэтому компания объявила о вторичном размещении акций. Что уже известно о новом SPO?

✔️ЮГК предложит инвесторам 2-4% от дополнительной эмиссии акций. Объем будет зависеть от спроса на акции, который на падающем рынке вряд ли будет слишком большим. Потенциальный free-float может достигнуть 10%.

✔️Сбор заявок начался вчера 20 июня и продлится до 24 июня. Если будет ажиотаж, то крайний срок может быть сдвинут на более раннюю дату.

✔️Ориентировочная цена размещения составит 84 копейки за одну акцию. Она будет установлена только после закрытия книги заявок. 20 июня торги акциями закрылись на отметке 0,8927 рубля, то есть компания реально оценивает текущее положение.

✔️Привлеченные средства пойдут на закрытие долгов и общекорпоративные цели. По состоянию на 31.12.2023 года долговые обязательства компании превышали 51 млрд. рублей при непокрытом убытке в размере 3,6 млрд. рублей.

📊Консенсус-прогноз 6 ведущих брокеров нашей страны - рост цены акций компании до 1,25 рублей. Во-первых, из-за текущего падения рынка, а во-вторых, из-за амбициозных планов компании удвоить объемы производства к 2028 году.

📊Планы могут быть достижимы, так как основные основные проекты ЮГК находятся на завершающей стадии, а значит основную часть расходов компания уже понесла. Снижение расходной части приведет к росту чистой прибыли в обозримой перспективе.

📊Если компания закончит год с положительным финансовым итогом, то она может начать выплачивать дивиденды согласно своей дивидендной политике - не менее 50% от чистой прибыли. Как по мне, то компания скорее направит чистую прибыль на частичное закрытие долга, а не на хотелки миноритарных инвесторов.

❗️Несмотря на внушительный долг РА Эксперт присвоило ЮГК рейтинг ruAA со стабильным прогнозом. АКРА поддержало коллегу, поставив рейтинг AA-(RU) с позитивным прогнозом на светлое будущее.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.