Мы с вами помним, что в инвестиционном году, в отличие от календарного, только три сезона и они называются дивидендными. Весенне-летний дивидендный сезон формально закончился как бы еще в июле с последними летними закрытиями реестров. Август был неким межсезоньем, но и он заканчивается Да, друзья, как поется в песне: "Вот и лето прошло...".
Успешность весенне-летнего дивидендного сезона каждый оценит самостоятельно для себя. Статистика говорит, что на 10 самых больших закрытий реестров пришлось 81% всех выплат. Всё как в законе Парето, это там где 80/20. Пятерка лидеров выглядит так: Сбербанк (27,6%), ЛУКОЙЛ (12,7%), Роснефть (11,3%), Северсталь (7,1%) и НЛМК (5,6%).
А вот пятерка лидеров по дивидендной доходности совсем другая: Сургутнефтегаз-п (20,5%), Россети Урал (14,8%), МТС (13,4%), Мать и дитя (13,4%) и Башнефть-п (13,0%).
Ну что же, лето прошло, а это значит, что приходит пора осеннему дивидендному сезону. Давайте посмотрим какой дивидендный урожай мы соберем уже в сентябре 2024г.
1. Мать и дитя - дивиденды за 2 квартал в размере 22 рубля на одну акцию.
Дивидендная доходность выплаты - 2,6%.
Дата закрытия реестра - 9 сентября.
2. Северсталь - дивиденды за 2 квартал в размере 31,06 рубля на одну акцию.
Дивидендная доходность выплаты - 2,5%.
Дата закрытия реестра - 10 сентября.
3. ММЦБ - дивиденды за 1 полугодие в размере 5 рублей на одну акцию.
Дивидендная доходность выплаты - 3,5%.
Дата закрытия реестра - 16 сентября.
4. ТГК-14 - дивиденды за 1 полугодие с дивидендной доходностью выплаты - 4,4%.
Дата закрытия реестра - 17 сентября.
5. Яндекс - первые в истории дивиденды за 1 полугодие в размере 80 рублей на одну акцию.
Дивидендная доходность выплаты - 2,1%.
Дата закрытия реестра - 20 сентября.
6. Фосагро - дивиденды за 2 квартал в размере 117 рублей на одну акцию.
Дивидендная доходность выплаты - 2,3%.
Дата закрытия реестра - 22 сентября.
7. Диасофт - дивиденды за 6 месяцев в размере 45 рублей на одну акцию.
Дивидендная доходность выплаты - 0,9%.
Дата закрытия реестра - 22 сентября.
8. Ростелеком - дивиденды еще за прошлый год в размере 6,06 рублей на одну акцию.
Дивидендная доходность выплаты - 7,7%, 8,4%.
Дата закрытия реестра - 27 сентября.
9. Ашинский метзавод - дивиденды за все прошлые периоды в размере 77 рублей на одну акцию.
Дивидендная доходность выплаты - 54,1%.
Дата закрытия реестра - 28 сентября.
10. Черкизово - дивиденды за 1 полугодие в размере 142,11 рубля на одну акцию.
Дивидендная доходность выплаты - 3,2%.
Дата закрытия реестра - 29 сентября.
11. Банк СПБ - дивиденды за 1 полугодие в размере 27,26 рублей на одну обыкновенную акцию.
Дивидендная доходность выплаты - 7,6%.
Дата закрытия реестра - 30 сентября.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Индекс Московской биржи за неделю упал на 📉-5,8%. Давайте посмотрим 10 худших компаний недели.
Кто-то из них плохо отчитался за 1 полугодие, кто-то попал под новые санкции, а кто-то просто двигался по волнам падающего рынка, ускоряя своё движение вниз до нового недельного дна. Самым отчаянным компаниям удалось на неделе совместить все факторы падения.
1. Мечел -23,5%
2. Европлан -14,4%
3. Сегежа -14,0%
4. НЛМК -13,2%
5. ММК -12,0%
6. МТС - 10,7%
7. Самолет -10,6
8. Норникель -10,2
9. Севсталь - 8,9%
10. Ростелеком -8,8%
Берегите свои инвестиционные портфели 💼, им сейчас не легко.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
МКПАО Яндекс - одна из крупнейших российских компаний, развивающихся на многих рынках, формируя целую экосистему. Компания занимает ведущие позиции в таких направления как: поисковый портал (Яндекс Поиск), размещение рекламы (Яндекс Директ), заказ такси (Яндекс Такси), имеет свой маркетплейс (Яндекс Маркет), занимается доставкой (Яндекс Лавка, Яндекс Еда, Маркет Деливери), онлайн-кинотеатр Кинопоиск, стриминговый сервис (Яндекс Музыка) и многое другое.
💰Дивиденды:
Для компаний роста, которой является Яндекс, выплата дивидендов не свойственна. При этом компания начала свою дивидендную историю. За 2 квартал 2024 Яндекс выплатит 80 рублей дивидендов на одну акцию (дивидендная доходность составит 2,1%).
Яндекс планирует выплачивать дивиденды 2 раза в год, что делает акции подходящими в теории для дивидендной стратегии инвестирования.
❗Риски:
Замедление темпов роста с 55% до 37%, в таком случае компания уже не будет оценена так высоко, как могла бы при очень сильно растущем бизнесе.
У нового Яндекса новый менеджмент и есть риски постепенного превращения компании в неэффективный и плохо управляемый бизнес (пример кейса - это ВК).
💡Итог:
Акции компании выглядят фундаментально немного недооцененными, особенно на фоне роста основных финансовых показателей во 2 квартале 2024 года. Выручка год к году выросла на 37% до 249 млрд. рублей, скорректированная чистая прибыль показала рост на 45% до 22,7 млрд. рублей, скорректированный показатель EBITDA вырос на 56%. За последний месяц цена акций сократилась на 📉-8%.
До конца года акции компании вернутся в индекс Московской биржи, а значит будут более востребованы институциональными инвесторами. Это может привести к росту спроса на акции, их ликвидности и, как итог, к росту цены.
Справедливая стоимость для акций Яндекс сейчас - 4200 рублей.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Геополитика не осталась незамеченной в финансовой отчетности компании Совкомфлот. Из-за того, что официально можно было задействовать только 90% от всего всего количества судов выручка и чистая прибыль сократились.
➖Выручка за 1 полугодие составила 1 019 млн. долларов США и сократилась год к году на 16%. Темпы падения выручки ускорились во втором квартале, показав негативную динамику на 29% год к году.
➖Чистая прибыль за отчетный период сократилась на 35% до 324 млн. долларов США. Чистая прибыль во 2 квартале снизилась на 49% г/г до 107,8 млн. долларов США.
Согласно дивидендной политике Совкомфлот направляет на дивиденды не менее 25% от чистой прибыли по МСФО. Таким образом, 25% от чистой прибыли по курсу 88 рублей составят 7128 млн. рублей. Соответственно дивиденды на одну акцию могут составить 3 рубля по итогам 1 полугодия. Если динамика снижения чисто прибыли сохранится, то нас могут ждать весь скромные дивиденды в размере 6 рублей на одну акцию.
Компания может направить и больший объем средств на выплату дивидендов, но до 17,55 рублей, как это было по итогам 2023 года, эта выплата, к сожалению, не дотянет.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Докупаю самые ликвидные акции, по которым платят дивиденды. После ребалансировки портфеля облигаций купил новый выпуск облигаций с плавающим купоном. Все бумаги доступны неквалифицированным инвесторам с небольшими бюджетами.
Давайте сегодня разберем компанию АЛРОСА. Компания есть в моем инвестиционном портфеле, так как она прекрасно вписывается в дивидендную стратегию инвестирования.
Для тех, кто еще не знаком с ней, АЛРОСА - крупнейшая алмазодобывающая компания мира, занимающая 27% мирового и 90% российского рынка производства алмазов. Компания полного цикла производства - от геологоразведки до продажи алмазов и ювелирных украшений. Основные запасы сосредоточены в Якутии и по экспертным оценкам с текущим объемом добычи запасов хватит на ближайшие 30 лет.
💎Компания на 66% принадлежит государству (33% - Росимущество, 33% - Республика Саха). В случае любого форс-мажора большой акционер заступится или Гохран выручит.
💎В апреле 2024 года РА Эксперт подтвердило кредитный рейтинг АЛРОСА на уровне ruAAA - это наивысший национальный рейтинг, который отражает максимальный уровень финансовой надежности и финансовой устойчивости.
💎По итогам 2023 года АЛРОСА отчиталась о росте выручки по МСФО на 9% до 322,6 млрд. рублей. Чистая прибыль составила 85,2 млрд. рублей, сократившись на 18%. Чистая прибыль сократилась за счет роста себестоимости продаж, что в свою очередь было обусловлено введенными ограничениями на продажу российских алмазов. В отчете по РСБУ за 1 квартал 2024 выручка продолжила расти и достигла 99,6 млрд. рублей (или +32% год к году).
💎Показатель чистый долг / EBITDA на конец 2023 года составлял 1,5х - относительно низкий уровень, а значит рост ключевой ставки существенно не повлияет на будущий финансовый результат.
💎P/S - 1,4 при средней по отрасли выше 2. Это говорит о недооцененности акций компании. При этом за последний месяц акции АЛРОСЫ скорректировались на 📉-11,7% и сейчас торгуются на уровне декабря 2022 года - практически на двухлетних минимумах.
💰С 2012 года АЛРОСА ежегодно выплачивает дивиденды (кроме 2022 года), причем старается делать это 2 раза в год. Согласно своей дивидендной стратегии выплачивает до 70% от свободного денежного потока, но не менее 50% от чистой прибыли по МСФО при текущем состоянии долга. При этом див доходность за 2023 год составила 7,5% (или совокупно 5,79 рублей на одну акцию). По прогнозам в 2024 году размер выплат должен сохраниться.
Исходя из всего вышесказанного могу предположить, что цена акций уже близка к своим минимальным годовым значениям. Все санкции уже отработаны, АЛРОСА не потеряла в выручке, сохранила операционный денежный поток и не перешла к росту долговой части. Вряд ли стоит ожидать черных лебедей по отрасли и компании, к тому же большинство аналитиков прогнозируют в годовом интервале рост акции до 80-90 рублей (до уровня июля 2023г.).
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Российский фондовый рынок сейчас находится на годовых минимумах, но оставаться он там долго не будет. А значит у инвесторов появилась возможность купить хорошие сильные компании по низкой цене, всё как в народной сказке "Купить подешевле".
Аналитики предлагают топ-5 компаний для инвестора на краткосрочный горизонт инвестирования.
1. Сбербанк
✅Цель на год - 390 рублей или +40%.
✅Один из понятных и привлекательных активов на рынке.
✅По итогам 1 квартала увеличили чистую прибыль на 11%, по итогам второго квартала (публикация на этой неделе) ждем такой же рост.
✅Рекордные дивиденды, растущие из года в год.
2. Газпром нефть
✅Цель на год - 1 000 рублей или +51%.
✅Платит дивиденды с опережающими отрасль коэффициентами - 75% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 1 полугодия потенциальные дивиденды могут превысить 52 рубля на акцию.
✅Источник прибыли для Газпрома, поэтому материнская компания будет выжимать каждый рубль.
3. Южуралзолото
✅Цель на год - 1,4 рубля или +71%.
✅Одна из самых эффективных компаний в отрасли.
✅Высокая цена на золото дает бонус рентабельности бизнеса.
✅В планах расти с опережением рынка - на 20% ежегодно. Пик инвестиционной нагрузки пройден.
4. ХэдХантер
✅Цель на год - 6 900 рублей или +75%.
✅Дефицит рабочей силы является драйвером роста компании за счет роста количества юридически лиц на подписке.
✅Выручка компании в 1 квартале выросла на 55% год к году и будет продолжать расти весь год.
✅До конца года должны завершить процесс редомициляции.
✅Потенциальный возврат к выплате дивидендов.
5. Яндекс
✅Цель на год - 5 600 рублей или +54%.
✅Компания в сильной просадке после возвращения к торгам.
✅Рост выручки во 2 квартале составил 37% год к году.
✅Яндекс - компания роста, но рекомендовала выплатить первые в своей истории дивиденды. Они небольшие, но сам факт уже позитивен.
⭐После моих последних приобретений уже 3 из 5 компаний, предложенных аналитиками, имеются в моем долгосрочном инвестиционном портфеле.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Московская биржа после подсчета объемов как обычно представила информацию по инвесторам и их портфелям, давайте посмотрим на изменения.
🏦Количество инвесторов безостановочно растет. За июль нас стало на 400 000 больше, то есть всего брокерские счета имеют 32,8 миллиона частных инвесторов - физических лиц. Я всегда за популяризацию инвестирования, ведь только так можно преумножить свои сбережения.
🏦Объем инвестиций в июле поставил очередной годовой рекорд - 132,7 млрд. рублей. Максимальные вложения приходится на рынок облигации - 63,7 млрд. рублей, что вполне логично с учетом коррекции фондового рынка и ужесточения денежно-кредитной политики. За облигациями следуют фонды - 52,6 млрд. рублей, и только потом идут акции со "скромными" 16,3 млрд. рублей.
🏦Количество активных инвесторов выросло на 11% по сравнению с июнем. Хочется верить, что это не только снятие дивидендов с брокерских счетов.
🏦Радует продолжение снижения доли частных лиц в торговле акциями с 73% до 67%, но вот на рост индекса это не особо повлияло, но, возможно, в очередной раз замедлило темпы коррекции. Доля физиков в объеме торгов облигациями сократилась до 34%, а на срочном рынке выстрелила с 55% до 67%. Фонды денежного рынка наша новая нефть?!
Топ-тройка "народного" портфеля не претерпела изменений, а вот остальные компании поменяли свои позиции по итогам июля 2024 года:
1 (-) Сбербанк-ао - 34% - держит планку на высоте;
2 (-) Лукойл - 15%;
3 (-) Газпром - 13% - вырос за месяц на 2%;
4 (+1) Сбербанк-п - 8%;
5 (+2) Роснефть - 6%;
6 (-2) Яндекс - 6%;
7 (-1) Сургутнефтегаз-п - 5%;
8 (-) Норникель - 5%;
9 (+1) Ozon - 4% - поменялись местами с Т-Банком без существенного роста;
10 (-1) Т-Банк - 4%.
В июле в рейтинге были только внутренние перестановки, никто не выбыл. Большинство компаний народного портфеля последовали за коррекцией рынка после ужесточения ДКП, а у ряда компаний еще и произошло закрытие дивидендных реестров.
В целом народный портфель за месяц исхудал на 📉-7,5% при снижении индекса Московской биржи на 📉-6,7%. За 7 месяцев этого года счет 5:2 в пользу народного портфеля.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
На прошлой неделе проводил инвестиционный марафон, в рамках которого стоял выбор какие же компании, которые выплачивают дивиденды, докупить в портфель. Из ряда компаний, успешно подешевевших за последнее время, мой выбор остановился на Газпром нефти.
Ранее этой компании у меня никогда не было, так как доля нефтегазового сектора уже превышает 25%. Так почему же Газпром нефть?
1. По объему добычи и переработке нефти Газпром нефть входит в тройку крупнейших компаний России. Ведет добычу нефти ХМАО, ЯМАО, Арктике. Запасы в недрах составляют 4,1 млрд тонн нефтяного эквивалента, что при нынешней добыче хватит примерно на 20 лет.
2. Газпром нефть - государственная компания. Крупнейшим акционером является Газпром (95,68%). Газпрому сейчас очень нужна финансовая поддержка дочерних компаний, и Газпром нефть как раз такой источник финансирования.
3. Компания работает в основном на российском рынке, то есть геополитическое влияние на деятельность сведено до нуля.
4. Копания активно выплачивает дивиденды, направляя на выплату до 75% от скорректированной чистой прибыли и в этом плане является рекордсменом российского рынка. Дивиденды компания платит 2 раза в год с 2000 года. В этом году уже были выплачены дивиденды в размере 19,49 рублей на одну акцию.
5. С начала года акции скорректировались в цене на 20% и сейчас торгуются по цене 660 рублей. Компания одна из наиболее привлекательных на рынке: p/s = 0,8 при средней 1,3, p/e = 4,8, при средней по отрасли 9,7.
6. Компания отчиталась по МСФО за 2 полугодие ростом основных показателей. Выручка год к году выросла на 30% до 2 трлн. рублей, чистая прибыль выросла на 8% до 328 млрд. рублей.
Исходя из финансовой отчетности за первое полугодие нас ждут дивиденды в размере 52 рублей на одну акцию. Если динамика останется без изменений, то за год можно ждать не менее 110 рублей дивидендов на одну акцию или 16,5% годовой дивидендной доходности, что выше рынка. Это при сценарии, по которому компания направит 75% от чистой прибыли на выплату.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Ну что, неделя падения прошла, пора активно расти. А зная события недели расти легче и проще. К тому же событий не много ведь сейчас пора отпусков.
5 августа - Итоги за 2 квартал от Ozon;
5 августа - Итоги за 2 квартал от РусАгро;
5 августа - Совет директоров Яндекс рассмотрит вопрос о дивидендах и увеличении уставного капитала компании за счет дополнительной эмиссии акций;
7 августа - Совет директоров ФосАгро рассмотрит отчетность за 1 полугодие по МСФО;
8 августа - Отчет по РСБУ за 2 квартал от Россети;
8 августа - Отчет по МСФО за 1 полугодие от Юнипро;
8 августа - Операционные и финансовые результаты за 2 квартал от ВК;
8 августа - Отчетность по МСФО за 1 полугодие от ФиксПрайс;
8 августа - Старт торгов акциями КИФА;
9 августа - Отчетность по МСФО за 1 полугодие от Сбербанк;
9 августа - Отчетность по МСФО за 1 полугодие от Распадская.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
