Брокер ВТБ на ежемесячной основе обновляет свой топ-10 акций. С одной стороны, брокер заинтересован в активной торговле своих клиентов, так как он на этом зарабатывает, причем неплохо так...
А с другой стороны, лишнее мнение аналитиков никогда не повредит при выборе правильных активов в инвестиционный портфель.
С прошлого раза рейтинг покинули сразу две компании. Минус обыкновенные акции Банка СПБ, так как банк уже выплатил дивиденды за полугодие и в ближайшей перспективе драйверов для роста уже нет. Аналогичная ситуация и в бумагах Ростелекома в краткосрочном горизонте, то есть IPO дочерней компании в этом году ждать не стоит.
Если что-то убыло, значит что-то прибыло. В рейтинги были добавлены акции акции Яндекса со следующими факторами роста:
✅На следующей неделе компания опубликует отчетность за 9 месяцев, которая обещает быть достаточно сильной.
✅Акции компании сейчас стоят на 40% дешевле конкурентов по мультипликаторам.
Итоговый рейтинг по алфавиту выглядит следующим образом:
1. АЛРОСА
2. Астра
3. Газпром
4. Лукойл
5. Московская биржа
6. Группа Позитив
7. Полюс
8. Русал
9. Сбербанк
10. Яндекс
⭐Так как этот рейтинг краткосрочный и спекулятивный, то он не совсем списывается в мою стратегию инвестирования, хотя даже здесь 4 из 10 попаданий.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
На финансовом рынке за день ситуация не изменилась: снижение продолжилось, но при этом утренний пролив ниже 2700 пунктов был выкуплен и размер коррекции минимизирован. В итоге индекс Московской биржи зафиксировался на уровне 2 718,42 пункта, то есть показал 📉-0,60%.
ММК опубликовал отчетность за 3 квартал, в которой выручка за квартал снизилась на 17,7% до 185 млрд. рублей, а свободный денежный поток упал почти на 90% квартал к кварталу до 2 млрд. рублей. Чистая прибыль за квартал сократилась на 34% до 17,5 млрд. рублей. Чистая прибыль за 9 месяцев сократилась на 20,4% до 67,8 млрд. рублей. При этом коэффициент чистый долг /EBITDA по прежнему остается отрицательным. Акции компании скорректировались еще на публикации операционной отчетности, но сегодня добавили еще 📉-1,2%.
Акции Норникеля показывают рост на 📈+0,9% на фоне роста цен на палладий и никель. Этот рост связан с рассмотрением странами G7 ограничений на российский палладий и титан, что может привести к сокращению предложения металлов на рынке.
Т-Банк отчитался о росте чистой прибыли за 9 месяцев на 27% до 43 млрд. рублей, плюсом к ней идет чистая прибыль Росбанка в размере 40 млрд. рублей. Суммарный кредитный портфель группы банков составил 2,7 трлн. рублей. ТКС Холдинг вернулся к ежеквартальной публикации отчетности и его акции сегодня растут на 📈+1,9%.
Х5 📈+0,7% также опубликовала финансовую отчётность по МСФО за 3 квартал. Выручка компании выросла на 23% до 978,6 млрд. рублей, чистая прибыль - на 19,3% до 35,3 млрд. рублей.
Хэндерсон 📈+0,7% опубликовал операционную отчётность за 9 месяцев, за этот период выручка компании выросла на 27,3% до 13,9 млрд. рублей. Доля онлайн продаж понемногу растет и уже достигла 20%. Кроме того компания увеличила торговые площади в этом году на 19% до 52 тыс. кв.м.
Перед завтрашним заседанием совета директоров по выплате дивидендов акции Хэдхантер растут на 📈+2,6%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
На прошлой неделе докупал в инвестиционный портфель облигации Совкомбанк Лизинг и мне в комментариях написали о возможности покупки нового выпуска облигаций материнской компании - самого банка Совкомбанк, ведь у них отличные условия. Ну что же, я Игорь и я проверю "как оно работает на самом деле" 😜
Совкомбанк - крупный универсальный российский банк. По размеру активов занимает 8 место в стране, по кредитному портфелю и вкладам населения - 7 место.
Акции банка торгуются на Московской бирже с тикером SVCB и как у любого уважающего себя банка стоимость акций за последние полгода снизилась на 32%, поэтому вариант инвестирования в менее волатильные облигации уже сам по себе более привлекателен в нынешней ситуации.
👀Что там по выпуску?
👉Дата размещения - 25.10.2024г.
👉Дата погашения - 10.10.2027г.
👉Размер выпуска - 22 000 000 000 рублей. Объем размещения достаточно высокий, хотя изначально речь шла о 10 млрд. рублей, но спрос рождает предложение.
💰Размер купона - плавающий. Он привязан к размеру ключевой ставки со спрэдом в размере 200 б.п. Опять же размер спрэда уменьшился на 25 б.п. от первоначально заявленного, что происходит практически с любым выпуском облигаций. Доходность в размере 21% годовых уже сама по себе хорошая, но если ключевая ставка вырастет, то там вообще будет песня.
👉По выпуску не предусмотрена ни амортизация, ни оферта, поэтому можно купить облигации и забыть о них на три года.
👉Ну как забыть? Ведь купоны по выпуску выплачиваются ежемесячно, поэтому будет сложно не помнить.
👉И самое главное, выпуск Совкомбанк-БО-П05 доступен для неквалифицированных инвесторов после тестирования.
📊Что еще важно знать?
🧮Рейтинговое агентство Эксперт присвоило выпуску кредитный рейтинг ruAA со стабильным прогнозом. Рейтинг достаточно высокий и от этого купонная доходность выглядит еще более привлекательной.
🧮За 1 полугодие банк отчитался о росте чистого процентного дохода на 17% до 78 млрд. рублей и о росте чистого комиссионного дохода до 16 млрд. рублей (или на 26% год к году).
🧮Чистая прибыль банка составила 39 млрд. рублей, но тут уже динамика роста сменилась на отрицательную, -25% год у году. Банк это объясняет отсутствием в 1 полугодии 2024 года нерегулярных случайных поступлений, а также высоким уровнем процентных ставок.
🧮Розничный кредитный портфель за полгода увеличился на 41% до 1,1 трлн. рублей, корпоративный кредитный портфель вырос на 14% до 1,2 трлн. рублей. Сразу видно, что банк универсальный и портфель разделен почти поровну между сегментами бизнеса.
В сухом остатке отмечу высокую доходность выпуска при высоком кредитном рейтинге. Для неквалов вполне подходящее решение, к тому же нет подводных камней в виде сомнительных оферт. Ежемесячные купонные выплаты делают данный выпуск почти идеальным для моего инвестиционного портфеля.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Чем дальше в лес, тем интереснее наблюдать за рынком, который консолидируется в преддверии нового решения по старой проблеме - ключевой ставке. ЦБ провел опрос экспертов и те спрогнозировали рост КС минимум на 1%. Хотя как по мне, то сама постановка вопроса абсурдна - регулятор проводит опрос об ожиданиях. Зачем? На что это повлияет? Вряд ли срез по социологическому опросу должен быть фактором при принятии решения.
В ожидании неизбежного индекс Московской биржи теряет еще 📉-0,74% и опускается до 2 734,93 пунктов.
Из ожидаемых сюрпризов совет директоров Полюс рекомендовал выплатить дивиденды в размере 1301,75 рублей на одну акцию, с див доходностью под 9%. Последний раз акционеры Полюса видели свои дивиденды аж 3 года назад - в 2021 году. Тогда даже у меня были акции золотодобытчика. Решение СД не принесло оживленного роста бумагам, они последовали за рынком на 📉-0,5%.
Газпром уже точно на законодательном уровне освободили от навеса к НДПИ, а значит 600 млрд. рублей в 2025 году будут распределяться на другие цели. Почему бы не на выплату дивидендов? И акционеры порадуются и государственный бюджет пополнится. Акции Газпрома положительно отреагировали на новость, но к закрытию основной торговой сессии пессимизм инвесторов окреп настолько, что акции опустились до уровня старта сегодняшних торгов.
По поводу дивидендов от компаний с государственным участием вчера высказался министр финансов. Он ждет возврата к выплатам многих таких компаний в 2025 году.
Хэдхантер 📈+2,3% собирает в пятницу 25 октября совет директоров с вопросом по дивидендам. По умолчанию мы всегда надеемся на порядочность эмитента и если пообещали, то надо выполнять. Порядочность рекрутинговой платформы оценим через два дня.
Производитель картонных коробок для молока и молочной продукции компания Ламбумиз выходит на рынок акций. IPO запланировано на 30 октября. Книга заявок уже открыта с предложением цены бумаг в коридоре 425-460 рублей. Доля акций в свободном обороте может составить до 12%. Удачное ди время выбрала компания для этого торжественного мероприятия? Не думаю. Однако даже закрытая книга - это уже успех IPO и не важно на сколько процентов потом упадут бумаги...
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Если вы скептически относились к IPO компании ВсеИнструменты.ру, продолжаете радоваться просадке акций за 4,5 месяца на 📉-42%, но что-то внутри подмывает вас иметь в портфеле именно этого эмитента, но вариант с облигациями может быть стоящей альтернативой.
ВсеИнструменты.ру – лидер российского рынка строительных инструментов по объему онлайн-продаж. Компания функционирует с 2011 года. Сеть пунктов выдачи представлена 1099 единицами в большинстве крупных и не очень городов России. Акции компании, как вы уже поняли, торгуются на Московской бирже с июля 2024 года под тикером VSEH.
У компании более 4,6 млн. активных клиентов (сделавших хотя бы один заказ за 2023 год), причем доля B2B достигает 67%.В октябре компания выбросит на рынок 2 выпуска облигаций. Я рассмотрю выпуск, доступный для неквалифицированных инвесторов, потому что всегда присматриваю для себя возможности диверсификации портфеля облигаций.
👀Что там по выпуску?
🔨Дата размещения - 25.10.2024г.
🔨Дата погашения - 13.04.2027г., немного нестандартное размещение на 2,5 года, но может быть более коротки срок - это даже лучше для инвесторов.
🔨Объем эмиссии - 500 000 000 рублей.
💰Размер купона фиксированный - 21,85%. При этом для квалифицированных инвесторов по параллельному выпуску предусмотрена ставка в размере КС + 3,5%. Вы тоже почувствовали что-то странное уже на старте?!
🔨Периодичность выплаты купонов - ежемесячная, первая выплата - 24.11.2024г.
🔨Амортизация и оферта отсутствуют.
🔨Выпуск ВсеИнструменты.ру-001Р-03 доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.
📊Что важно знать, кроме неудачного IPO?
🧮Общий облигационный долг уже составляет 4 млрд. рублей. Два новых выпуска добавят в эту копилку еще 5 млрд. рублей.
🧮АКРА присвоило новому выпуску облигаций кредитный рейтинг A-(RU), что уже само по себе хорошо, так как рейтинг высокий.
🧮С одной стороны ВИ - это группа компаний, поэтому как бы по правилам лучше смотреть отчётность по МСФО, но на основное юридическое лицо приходится почти весь оборот, поэтому смело беру РСБУ за 1 полугодие, в котором выручка составила 75,8 млрд. рублей (или +34% год к году).
🧮С чистой прибылью дела обстоят скромнее, она показала отрицательную динамику, сократившись на 10% год к году до 1,5 млрд. рублей. То есть рентабельность бизнеса стремится к 2%. Рентабельность очень низкая.
🧮Заемные средства представлены облигациями на 4 млрд. рублей и банковскими кредитами на 6,1 млрд. рублей. За 1,5 года заемные средства выросли в 3 раза, что вылилось в рост расходов на обслуживание кредитов в 7 раз!
🧮Коэффициент Чистый долг/EBITDA стабильно держится на уровне 0,8х как по итогам 2023 года, так и за 1 полугодие 2024 года, то есть долговая нагрузка для компании не критична.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Сегодня рынок менял свое движение три раза за торговую сессию. В начале дня мы наблюдали снижение на 0,5%, потом бурный рост на 1%, а со второй половины для уже плавное движение вниз к уровню 2 755,19 пункта. Таким образом за день индекс Московской биржи скорректировался на 📉-0,42%.
Основное давление на рынок оказывает приближающееся заседание совета директоров Банка России, которое состоится 25 октября и по результатам которого денежно-кредитная политика государства ужесточится еще сильнее, с высокой степенью вероятности.
В течение дня рынок толкали вверх акции Газпрома, бумаги почти мгновенно выросли на 3% без какого-либо информационного повода, разжигая споры в инвесторских чатах. Были предложены ряд идей от подписания договора с Китаем до выплаты дивидендов, но, скорее всего, никто не угадал. К закрытию основной торговой сессии всплеск активности в бумагах прошел и рост сократился до 📈+0,5%.
Совет директоров компании ВУШ Холдинг 📈+0,1% рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 2,11 рубля на одну акцию. Как-то совсем мало, да и дивидендная доходность выплаты составляет лишь 1,3%.
Совет директоров Софтлайн ожидаемо утвердил программу выкупа акций на следующие 12 месяцев. Всего планируют выкупить до 5% акций и направить их на финансирование слияний и поглощений, а также на мотивацию сотрудников. Бумаги к вечеру скатились в 📉-0,3%.
ТМК 📉-2,3% отчиталась по РСБУ за 9 месяцев 2024 года. Выручка сократилась на 8,8% до 327,4 млрд. рублей, чистая прибыль год к году сжалась на 27,5% до 28,4 млрд. рублей.
Селигдар 📉-1,1% опубликовал операционную отчётность за 9 месяцев. Выручка от реализации произведенного золота год к году выросла на 43% до 38,3 млрд. рублей. На показатель повлияли как рост продаж, так и рост цены на золото.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Аналитики Цифра брокер посчитали дивидендную доходность российского рынка в 2025 году. Она составит 11% и по версии брокера она считается высокой (оставим это на их совести), во всяком случае в сравнении с 8,7% доходности в 2024 году и 9,1% в 2023 году.
При этом на рынке есть аж целых две компании с сюрпризом: одна может выплатить дивиденды с доходностью в 2 раза выше рынка, а другая просто может вернуться к выплатам. А могут и не выплатить, но аналитики Цифра брокера должны ведь давать прогнозы и отрабатывать свою заработную плату.
1. Газпром
О как, сразу зашли с козырей. Аналитики не исключают выплату компаний дивидендов за 2024 год по ряду причин.
✅С 2025 года для Газпрома отменен дополнительный налог на добычу полезных ископаемых, а значит компания получит дополнительные 600 млрд. рублей в денежный поток. И это в дальнейшем позитивно отразится на чистой прибыли. А там где есть чистая прибыль, там и до дивидендов рукой подать.
✅Газпром купил долю в капитале Сахалинской энергии. Профит Газпром может получить за счет индексации цен на газ на 10,3% в 2025 году.
✅Итого аналитики пророчат дивиденды в размере 32,20 рубля на одну акцию или порядка 24% дивидендной доходности. Кроме того при положительном сценарии прогнозируется и соизмеримый рост цены акций, то есть как бы 2 в 1.
❌Но все может пойти и по другому сценарию. Газпром может направить свободные денежные средства на снижение долговой нагрузки или инвестировать в новый проект Сила Сибири-2.
2. Норникель
Второй сюрприз от Цифры. Тут речь идет не о сверхдоходности, а о возможности Норникеля выплатить дивиденды за 9 месяцев 2024 года.
✅При сохранении текущей тенденции на рынке EBITDA компании по итогам года может составить 4,1 млрд. долларов США и сформировать свободный денежный поток в размере 600 млн. долларов США. При базовом сценарии компания может выплатить дивиденды акционерам в размере 30% от EBIITDA и
✅ Размер дивиденда можете составить 8 рублей на одну акцию, то есть дивидендная доходность может составить 7,5%.
Как по мне, то доходность по одной и другой компании выглядит утопической. С учетом прошлогоднего убытка Газпрому целесообразнее направить деньги как раз на снижение долговой нагрузки, а не на выплаты. Хотя все инвесторы поддержали бы двумя руками выплату в 32 рубля.
По итогам 2023 года совет директоров Норникеля рекомендовал не выплачивать дивиденды по причине давления геополитических факторов на финансовый результат компании. При этом эти факторы в 2024 году никуда не делись. Выручка по металлам за 1 полугодие сократилась на 14,2% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и по прогнозам продолжит сокращаться до конца 2024 года.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Неделю начали с позитивных новостей по многим компаниям, а также с небольшого ослабления рубля, что качнуло наш индекс IRUS на 📈+0,54% до 2 766,70 пункта.
В лидерах роста акции Полюс 📈+5,2%. Компания растет не столько на росте цен золота на мировых рынках, сколько на назначенном на среду заседании совета директоров по выплате дивидендов, по итогам которого аналитики ждут положительной рекомендации в пределах 1000-1200 рублей на одну акцию.
Северсталь отчиталась о выручке за 9 месяцев в размере 628,3 млрд. рублей с её ростам г/г на 18%, но вот с чистой прибылью так не получилось. За 9 месяцев чистая прибыль составила 118,3 млрд. рублей, сократившись год к году на 31%. Также совет директоров Северстали рекомендовал выплатить дивиденды в размере 49,06 рублей на одну акцию с дивидендной доходностью в размере 4%. На новости акции подскочили в моменте на 4%, но к закрытию торговой сессии растеряли весь рост до скромных 📈+0,2%.
Совет директоров Инарктики рекомендовал выплатить дивиденды в размере 20 рублей на одна акцию, таким образом дивидендная доходность выплаты составит 3,4%. Бумаги растут на 📈+0,3%.
Русагро 📈+0,9% опубликовало операционные итоги за 3 квартал. Консолидированная выручка выросла на 6% до82,8 млрд. рублей год к году. Отмечается сильный рост производства растительного масла на 48% до 250 тыс. тонн.
Европлан за 9 месяцев увеличил объём нового бизнеса на 8%, а количество лизинговых сделок - на 11% год к году. Отмечается рост финансирования легкового и коммерческого транспорта. Компания планирует увеличить дивиденды по итогам 9 месяцев в два раза от ранее предполагавшегося размера. Акции растут на 📈+1,4%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
21 октября - Отчет по МСФО за 3 квартал от Северсталь;
21 октября - Рекомендация по дивидендам от Северсталь;
21 октября - Операционные итоги за 9 месяцев от Европлан;
21 октября - Прекращение торгов на Московской биржи акциями Глобалтранс;
22 октября - Акции Озон Фармацевтика будут добавлены в индекс IPO Московской биржи;
23 октября - Операционные итоги за 9 месяцев от РусГидро;
24 октября - Отчет по МСФО за 3 квартал от Х5;
24 октября - Отчет по МСФО за 3 квартал от Займер;
24 октября - Операционные итоги за сентябрь от Хэндерсон;
25 октября - Заседание совета директоров ЦБ по ключевой ставке;
25 октября - Рекомендация по дивидендам от Лукойл.
Всем желаю успешной инвестиционной недели 💼
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Пружина продолжает сжиматься, за неделю индекс Московской биржи уже не показывает ни существенного роста, ни сильного падения. При таком боковике, как привило, акции торгуются разнонаправленно и эта неделя является ярким тому подтверждением.
Топ-5 акций выглядят так:
1. Аэрофлот +5% - акции понемногу восстанавливаются на росте пассажиропотока и обещаниях возможных дивидендов, но как по мне, то это выглядит как замкнутый круг, жизнь ничему не учит инвесторов.
2. МКБ +4,1%.
3. Европлан +3,4% - вечно прыгающие бумаги то в одну сторону, то в другую.
4. Газпром +2,9% - скоромное восстановление, но сильная поддержка бэнчмарка.
5. Полюс +2,9% - странно было бы не увидеть роста акций компании при рекордных ценах на золото.
Топ-5 с отрицательным ростом выглядит так:
1. ММК -6,1% - операционные итоги 3 квартала обрушили акции компании.
4. Татнефть -3,0% - продолжает снижаться после дивидендной отсечки.
5. Сургутнефтегаз -2,7% - аналитики Альфа-Инвестиции считают, что именно обыкновенные акции могут очень сильно взлететь при росте цены на нефть.
💡На этой неделе действительно наблюдалось движение в разные стороны. Если бы я не ждал роста ключевой ставки, то ММК и Татнефть пополнили бы свои доли в инвестиционном портфеле еще вчера. Правда дивиденды от Татнефти все-таки планируют направить на покупку акций Татнефти.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
