За 2024 год индекс Московской биржи сократился на 7% с 3 099,11 до 2 883,04 пункта. Большинство акций как индекса, так и общего рынка по итогам года так и не выбрались с красной зоны, даже несмотря на новогодний подарок от ЦБ.

Давайте посмотрим какие акции показали максимальный рост.

В индексе Московкой биржи пятерка выглядит так:

1. Аэрофлот +62,6%

2. Банк СПБ +62,0%

3. Полюс +30,1%

4. МКБ +23,2%

5. ЮГК +14,1%

Аэрофлот смог похвастаться отличной отчётностью и выходом на прибыль после нескольких убыточных лет. Там где есть прибыль, там могут появиться дивиденды, а значит и интерес инвесторов будет расти. Можно только гадать о потенциальных выплатах и их размерах, но не думаю, что там будет что-то отдаленно привлекательное.

Полюс и ЮГК отыгрывают рост мировых цен на золото. У ЮГК закончился период высокого капекса и в ближайшие 3 года менеджмент ждет активной отдачи от вложенных средств.

Банк СПБ остается самой перекупленной бумагой, новый год начнем с этой аксиомы 😜 Дивиденды и байбэк делают свое грязное дело.

МКБ - наша темная лошадка. Я жду инсайда, потому что фундаментально бумагам расти не на чем, и тем не менее за последний месяц они взлетели на 30,8%.

Пятерка прочего рынка также показала сильный рост:

1. SFI +149,4%

2. Лента +74,0%

3. СПБ Биржа +54,0%

4. ЛСР +26,5%

5. Ренессанс страхование +15,3%

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Дорогие и уважаемые инвесторы, пора уже понемногу включаться в производственный процесс.

Давайте посмотрим какие события нас ожидают на этой неделе.

8 января - закрытие реестра по дивидендам Татнефть, 17,39 рублей;

8 января - закрытие реестра по дивидендам Диасофт, 45 рублей;

9 января - старт торгов акциями Х5;

9 января - закрытие реестра по дивидендам Новошип, 19,5 рублей;

10 января - закрытие реестра по дивидендам Роснефть, 36,47 рублей;

10 января - ВОСА по дополнительной эмиссии акции Кармани;

11 января - закрытие реестра по дивидендам Пермэнергосбыт, 20 рублей.

Всем желаю активного включения в инвестиционные процессы.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

УК Доход - одна из не сильно раскрученных управляющих компаний, однако для тех, кто немного глубже погружается в аналитику - это кладезь полезной и актуальной информации по фондовому рынку в целом и дивидендам в частности. Я пользуюсь их аналитикой на постоянной основе, поэтому им большой респект.

Компания представила свою стратегию на 2025 год с указанием компаний, которые на 100% войдут в инвестиционный портфель. Кстати, сама стратегия носит долгосрочный характер, не включает дешевые акции и ориентирована на получение дивидендов.

С одной стороны, никогда не надо ни за кем копировать их позиции, ведь у каждого из нас своя инвестиционная стратегия, но с другой стороны, почему бы не подчерпнуть пару идей для своего портфеля, ведь при анализе и оценке следует использовать разные источники информации.

Роснефть и Лукойл - Доход отмечает эти компании как свой традиционный выбор из самых сильных в нефтегазовой сфере. Меньше проблем в налогами, налоговые льготы и куча факторов роста, а Лукойл еще и продолжает оставаться дивидендным аристократом российского рынка.

Сбербанк - как сочетание понятного роста, дивидендов и прогнозируемого роста бизнеса. Я бы отметил, что если бы банк распределял дивиденды немного чаще (в идеале ежеквартально), то P/B давно бы поднялось к реальным 1,5-2х.

Банк СПБ ао - тут аналитики отметили дешевое фондирование на ряду с высокой маржинальностью. Кроме того банк повышает долю прибыли, направляемую на выплату дивидендов и выкупает периодически акции из рынка. Как по мне, то акции банка слишком переоценены.

Ренессанс Страхование - бенефициар высоких ставок, но также выигрывает и от их снижения, ведь группа зарабатывает как раз на фондовом рынке, а не на основной деятельности. Кроме того в недавнем разборе эмитента я указывал на высокую скорость роста бизнеса и отставание страхового направления в нашей стране в 7 раз от доли бизнеса в ВВП.

Совкомбанк - характеризуется быстрым ростом и широкой диверсификацией бизнеса.

Газпром нефть - привлекательный уровень цен, выкая рентабельность и высокие дивиденды, компанию называют как "МТС для Газпрома". Ожидаемая дивидендная доходность составит порядка 18%.

Интер РАО - идеальная компания с относительно низкими рисками для диверсификации портфеля. Компания уже сформировала свою кубышку, которая помогает компании в период жесткой ДКП, а также может быть потенциальном для хороших дивидендов.

Новатэк - компания достигла своей реальной цены по мнению аналитиков Доход. В ближайший год может быть переоценена в сторону роста, к тому же направление СПГ - будущее российского нефтегаза, несмотря на то, что сейчас Новатэк является проблемным активом или "падшим ангелом".

Из потребительского сектора в портфель были отобраны Черкизово, Инарктика и Новабев. На данные компании положительно влияет инфляция, но длительный рост цен может негативно отразиться на спросе. Кроме того эти три компании выплачивают дивиденды, а значит они будут востребованы со стороны инвесторов.

Всего в стратегии порядка 20 компаний, так что есть где разгуляться и на чем потерять 🤷‍♂

⭐Моя инвестиционная стратегия в части дивидендных акций во многом совпадает с УК Доход, и теперь я понимаю чем буду усиливать потребительский сектор своего инвестиционного портфеля.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

После прошлой напряженной инвестиционной недели и новогоднего подарка от госпожи Набиуллиной эта неделя должна пройти на инвестиционном чиле и подготовке к Новому году. Особых корпоративных событий мы не ждем, но некоторые не стоит упускать из внимания.

23 декабря - закрытие реестра по дивидендам ЭсЭфАй, 227,60 рублей;

23 декабря - совет директоров по дроблению акций от Полюс;

24 декабря - закрытие реестра по дивидендам НПО Наука, 2,92 рубля;

25 декабря - операционные результаты за ноябрь и день инвестора у Хэндерсон;

26 декабря - совет директоров по вопросу дивидендов за 2023 год от Озон Фармацевтика;

26 декабря - совет директоров по утверждению бизнес-плана на 2025 год от Интер РАО;

27 декабря - закрытие реестра по дивидендам Лензолото, 1 184 рубля;

27 декабря - ВОСА по вопросу редомициляции Ozon;

28 декабря - рабочий торговый день на площадках Московской биржи;

28 декабря - закрытие реестра по дивидендам Озон Фармацевтика, 0,18 рубля.

Всем желаю успешной инвестиционной недели 🎄

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Горячая инвестиционная неделя стартовала. Самые главные события перечислены ниже.

16 декабря - закрытие реестра по дивидендам Европлан, 50 рублей;

16 декабря - закрытие реестра по дивидендам НКХП, 17,12 рублей;

17 декабря - закрытие реестра по дивидендам Хедхантер, 907 рублей;

17 декабря - закрытие реестра по дивидендам Лукойл, 514 рублей;

17 декабря - закрытие реестра по дивидендам Северсталь, 49,06 рублей;

17 декабря - закрытие реестра по дивидендам ММЦБ, 2,7 рубля;

18 декабря - ВОСА по дополнительному размещению акций Абрау-Дюрсо;

20 декабря - заседание совета директоров ЦБ по ключевой ставке;

20 декабря - день инвестора МТС;20 декабря - закрытие реестра по дивидендам Ренессанс страхование, 3,6 рублей;

20 декабря - заседание совета директоров по актуализации стратегии Роснефть;

20 декабря - вступление в силу новых баз расчета индексов акций Московской биржи.

Всем желаю успешной инвестиционной недели и правильной ключевой ставки 🎄

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Индекс Московской биржи за неделю скорректировался на 📉-2%, в очередной раз опустившись к 1,5 годичному дну. В объективе внимания инвесторов рост инфляции и приближающееся заседание ЦБ по ключевой ставке.

На следующей неделе на нашем канале будем помогать Эльвире Сахипзадовне принять правильное решение по ДКП, а сегодня посмотрим на лидеров и лузеров уходящей инвестиционной недели.

Лучшая пятерка недели выглядит так:

1. Группа Позитив +5,3% - акции на неделе откатились после просадки на 20% из-за расторжения договора со стороны Центра ФСБ по компьютерным инцидентам.

2. Татнефть +2,3% - некоторые недовольные инвесторы сравнивают компанию с компаниями низкой социальной ответственности, которые легко растут и падают благодаря трейдерам и шортистам.

3. Сургутнефтегаз-п +1,9% - бенефициар слабого рубля, а если доллар окрепнет до 110 рублей, то годовые дивиденды по префам могут подойти к 14 рублям на одну акцию.

4. МКБ +1,6% - компания никак не уходит из пятерки с лучшей динамикой.

5. ФосАгро +0,3% - акционеры добровольно срезали размер дивидендов, но, надеюсь, что эта разница будет направлена на снижение долговой нагрузки.

Лузеры недели:

1. Европлан -11,4%

2. Норникель -7,3%

3. Ozon -7,3% - вводимые ограничения для торговли неквалифицированными инвесторами должны ощутимо отразиться на спросе на бумаги и, как следствие, на цене расписок.

4. Русал - 6,7% - вторую неделю в рейтинге худших на новостях о сокращении производства алюминия по причине высокой цены на сырье.

5. Астра -6,5%

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

МТС Банк - один из динамично развивающихся цифровых банков России. По размеру активов он занимает 24-е место (511 млрд. рублей), а по вкладам физических лиц находится на 14-й позиции.

Банк универсален: предоставляет услуги как для физических, так и для юридических лиц. Однако 90% его кредитного портфеля сосредоточено на розничном кредитовании.

Изначально клиентская база формировалась в рамках экосистемы МТС, но сейчас банк активно расширяет своё присутствие: он имеет более 100 офисов по всей стране. При этом около 80% продаж продуктов и услуг осуществляется онлайн. Абоненты МТС остаются важным и стабильным источником дохода.

В апреле 2024 года МТС Банк вышел на IPO и теперь торгуется на Московской бирже под тикером MBNK, имея первый уровень листинга.

💰Дивиденды

Дивидендная политика предполагает выплату 25–50% чистой прибыли по МСФО.

Первая дивидендная выплата ожидается по итогам 2024 года. Мы предполагаем, что банк сформирует стабильную дивидендную историю, учитывая, что его материнская компания — АФК «Система» — делает ставку на дивиденды своих дочерних структур, таких как МТС.

⚡Риски

Высокая доля необеспеченных кредитов в портфеле создаёт риск ухудшения качества активов при росте закредитованности населения и негативных изменениях в экономике.

Сильный рост показателей, который банк демонстрировал последние три года, может замедлиться.

📍Итоги

Финансовое положение банка выглядит устойчиво:

- за 1 полугодие 2024 года чистый процентный доход вырос на 19% и составил 20,8 млрд рублей;

- чистый комиссионный доход увеличился на 56%, до 13 млрд рублей;

- чистая прибыль за год выросла на 32%, достигнув 7,8 млрд рублей.

За первые восемь месяцев 2024 года прибыль составила 10,1 млрд рублей. Рост комиссионных доходов может компенсировать потенциальные риски, связанные с необеспеченными кредитами.

Акции МТС Банка на текущий момент выглядят недооценёнными: показатель P/B составляет около 0,5х. С момента IPO акции потеряли 42% стоимости, и сейчас капитализация банка составляет лишь половину его собственного капитала. Ожидаемый старт дивидендных выплат способен улучшить ситуацию.

⭐В моем дивидендном портфеле акции МТС Банка отсутствуют из-за отсутствия дивидендных выплат. Целевая стоимость акций после начала выплат — 1900 рублей.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Новый год всё ближе и надо всё успеть до праздников, каникул и январского безделия. Календарь событий на эту неделю выглядит так.

9 декабря - Отчет за ноябрь от Хэндерсон;

9 декабря - Закрытие двух реестров по дивидендам от Хэндерсон, 18 рублей;

10 декабря - Обновление параметров по Сухому Логу от Полюс;

10 декабря - Операционная отчетность за 11 месяцев от Сбербанка;

10 декабря - Закрытие реестра по дивидендам от Мордовэнергосбыт, ~0,092 рубля;

11 декабря - Операционная отчетность за ноябрь от Аэрофлот;

12 декабря - День инвестора Самолет;

13 декабря - Закрытие реестра по дивидендам Полюс, 1 301,75 рубль;

13 декабря - Закрытие реестра по дивидендам Европлан, 50рублей;

13 декабря - Закрытие реестра по дивидендам FixPrice, 35.314 рублей.

Всем желаю успешной инвестиционной недели🎄

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Всех поздравляю с наступившей зимой. Новый Год всё ближе, уже надо задумываться какие активы окажутся под новогодней инвестиционной ёлкой 🎄

Принять правильное решение может помочь календарь с основными событиями декабрьской инвестиционной недели.

2 декабря - закрытие реестра по дивидендам от Авангард, 68,16 рублей;

2 декабря - закрытие реестра по дивидендам от Инарктика, 20 рублей;

2 декабря - последний день торгами на Московской бирже расписками Русагро;

2 декабря - отчет об оборотах за ноябрь от Московской биржи;

3 декабря - закрытие реестра по дивидендам от Куйбышев азот, 7 рублей;

5 декабря - заседание совета директоров по дополнительной эмиссии от Смарттехгрупп;

5 декабря - XXII Российский облигационный конгресс;

6 декабря - закрытие реестра по дивидендам от ВУШ Холдинг, 2,11 рубля;

6 декабря - день инвестора в Сбербанке;

6 декабря - день инвестора в Интер РАО.

Всем желаю успешной инвестиционной недели 💼

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Последняя неделя ноября и последняя неделя осени как всегда насыщена на события, многие компании публикуют свою отчетность по международным стандартам за 9 месяцев, а значит мы увидим всё то, что было скрыто, и примем правильные инвестиционные решения.

25 ноября - закрытие реестра по дивидендам ТКС Холдинг в размере 92,50 рубля;

25 ноября - заседание совета директоров по дивидендам от Озон Фармацевтика;

26 ноября - операционные итоги октября от Хэндерсон;

26 ноября - отчетность за 9 месяцев от Озон Фармацевтика;

26 ноября - истекает lock-up период по IPO ГК Элемент;

28 ноября - отчетность по МСФО за 9 месяцев от РусГидро;

28 ноября - отчетность по МСФО за 9 месяцев от ТКС Холдинг;

29 ноября - отчетность по МСФО за 3 квартал от АФК Система;

29 ноября - отчетность по РСБУ за 9 месяцев от ТГК-14;

29 ноября - отчетность по МСФО за 9 месяцев от Аэрофлот;

29 ноября - отчетность по МСФО за 9 месяцев от Сбербанк;

29 ноября - отчетность по МСФО за 9 месяцев от Интер РАО;

29 ноября - отчетность по МСФО за 3 квартал от Роснефть;

29 ноября - закрытие реестра по дивидендам Мать и дитя в размере 20 рублей;

30 ноября - отчет за 1 полугодие от Диасофт.

Всем желаю успешной инвестиционной недели 💼

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.