Подвожу итоги инвестирования в июле 2024г., показываю свой портфель, сделки в июле, доходность и многое другое. Публичный инвестиционный портфель за месяц закрытий реестров сократился до 610 000 рублей и это лучше динамики индекса Московской биржи. Суммарная прибыль портфеля составила 30,3%.
Наш основной показатель развития рынка продолжает катиться вниз. Так уже вышло, что закрытие реестров по дивидендам и повышение ключевой ставки сошлись в июле.
Мы с вами никак не можем повлиять на эти события, а значит надо подстраиваться и выстраивать свои инвестиционные портфели правильно, чтобы максимальной нивелировать влияние рынка. Этим мы можем частично обогнать рынок, но полностью избежать его влияния, особенно при инвестировании в акции не возможно.
Что же с нашим бенчмарком? Его динамика за последние 7 месяцев выглядела таким образом:
✅Январь +3,6%
✅Февраль +1,3%
✅Март +2,3%%
✅Апрель +4,1%
➖Май -7,3%
➖Июнь -1,9%
➖Июль - 6,7%
Таким образом с начала года индекс Московской биржи показал снижение на 5%. Год мы начали на уровне 3 099,11 пункта, а июль завершили на 2 942,68 пункта.
До роста ключевой ставки самые известные российские брокеры прогнозировали рост индекса Московской биржи до конца года в пределах от 3 300 пунктов (самый пессимистичный прогноз) - 3 700 пунктов (наиболее оптимистичный прогноз).
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
На Московскую биржу выходит новый эмитент облигаций - компания Байсэл. Вы тоже обратили внимание на то, что название написано на инвестиционном? И неудивительно, ведь Байсэл - это агротрейдинговая компания, которая покупает сельскохозяйственную продукцию подешевле, а продает подороже (в отличие от этого нашего инвестирования).
Байсэл - агротрейдинговая компания из Новосибирска. Основана в 2019 году. В основном покупает у товаропроизводителей зерно и бобовые и отправляет его на экспорт в другие страны, в основном в Китай. Из известных партнеров компания может похвастаться сотрудничеством с РусАгро.
👀Что там по выпуску?
📍Дата размещения - 01.08.2024г.
📍Дата погашения - 29.07.2027г.
📍Объем эмиссии - 200 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей.
💰Размер купона - 24% годовых. Купон фиксированный, поэтому инвестор может заранее посчитать свои доходы. Или поверить Иволге Капитал, которая уже посчитала доходность к оферте в размере 26,25% годовых. С одной стороны доходность внушительная даже с учетом ужесточившейся денежно-кредитной политики, а с другой стороны нонейм эмитент.
📍Выплата купона - ежеквартальная, первая выплата 31.10.2024г.
📍По выпуску предусмотрена оферта через год.
📍По выпуску предусмотрена амортизация: по 30% в 10 и 11 купоны и 40% в 12 купон.
📍Дебютный выпуск Байсэл-001P-01 доступен для неквалифицированных инвесторов, успешно сдавших тест.
📊Что важно знать
👉 В июне 2024 года рейтинговое агентство НКР присвоило Байсэл кредитный рейтинг BB-.ru со стабильным прогнозом.
👉Компания опубликовала промежуточную бухгалтерскую отчётность за 2 квартал 2024 года. Выручка за полугодие составила 1 022 млн. рублей, увеличившись год к году на 88%. Но вместе с этим компания показывает двухкратный рост себестоимости продаж.
👉Чистая прибыль сократилась год к году с 13,2 млн. рублей до 9,0 млн. рублей. Компания реинвестирует всю чистую прибыль в бизнес, увеличив нераспределенную прибыль до 102,3 млн. рублей.
👉В виду сезонности производства сельскохозяйственной продукции и временными затратами на перевалку, отгрузку продукции и получение выручки из-за рубежа, основные потоки приходятся на вторую половину года.
👉С начала года объем заемных средств существенно не изменился и составляет 167,7 млн. рублей или 49% валюты баланса.
👉Так как предприятие является типичным посредником, то и в основных средствах у них "мышь повесилась". Основные средства составляют 1,2 млн. рублей (или 0,3% валюты баланса). Основной удельный вес в активах приходится на запасы и дебиторскую задолженность.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Фондовый рынок отскакивает после вчерашнего движения вниз. Это упасть на три процента легко и просто, а вот вернуться на потерянные уровни - задача посложнее. Про закрепиться я вообще молчу, но хотя бы вернуться к уровням прошлой пятницы хотелось бы. После утреннего ухода ниже 2 900 пунктов инвесторы одумались и в итоге к закрытию основной торговой сессии индекс Московской биржи вырос на 📈+1,30% до 2 944,78 пункта.
Мне нравится, когда акции компании растут на фундаментальных основаниях, как например, бумаги ВТБ. Банк отчитался об итогах работы за 1 полугодие по МСФО. Чистые процентные доходы составили 288,3 млрд. рублей (-22,7% г/г), чистые комиссионные доходы - 112,4 млрд. рублей (+15,2% г/г). Как итог чистая прибыль за 1 полугодие составила 289,8 млрд. рублей. Руководство банка повысило прогноз по годовой прибыли до 550 млрд. рублей при уровне рентабельности капитала под 22%. Акции банка сегодня находятся в лидерах роста, прирастая на 📈+6,3%.
Аэрофлот показал чистую прибыль за 1 полугодие в размере 35,3 млрд. рублей против убытка за 1 полугодие 2023 года в размере 81,7 млрд. рублей. При этом во 2 квартале 2024г. чистая прибыль составила 42,3 млрд. руб. против убытка 48 млрд. руб. годом ранее. Акции компании растут на 📈+4,0%, опережая рынок.
Газпром 📈+1,5% по РСБУ за 1 полугодие показал убыток в размере 480,6 млрд. рублей, который год к году вырос на 88%. Себестоимость растет более высокими темпами в сравнении с выручкой, поэтому даже рост выручки на 7% до 2,9 трлн. рублей не смог развернуть убыток в сторону снижения. Отчет по РСБУ не показывает всей картины бизнеса нашего достояния, поэтому ждем МСФО.
Совкомфлот 📈+2,4% в 1 полугодии показал рост выручки в 4,1 раза до 3,7 млрд. рублей, а также рост чистой прибыли в 3,8 раза до 3,7 млрд. рублей.
Также сильной отчетностью порадовала компания Яндекс 📈+0,7%. Скорректированная прибыль составила 22,7 млрд. рублей, при выручке в 249,3 млрд. рублей. Также компания обмолвилась о дивидендах в 80 рублей на одну акцию, именно столько отправили на согласование совету директоров. Компания начинает свою дивидендную историю с низкой доходностью в 2%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Российские компании активно используют выпуск облигаций как источник привлечения денежных средств. Это удобно, это быстро, это как правило дешевле банковского кредита и это зачастую без залога или поручительства. К тому же доходы и расходы по облигациям легко спрогнозировать, а значит и легко ими управлять.
У большинства крупных компаний заемные средства уже давно превышают чистую прибыль за несколько лет, а в некоторых случаях - выручку за несколько лет. Именно поэтому при оценке компаний важно оценить размер заемных средств, их удельный вес в балансе и сравнить их с размером чистой прибыли или EBITDA.
На российском рынке представлено большое количество эмитентов облигаций, но лидерство всё равно остается на компаниями с государственной долей участия. Наши топы следующие:
1. Роснефть - 3,69 трлн. рублей.
2. Газпром капитал - 2,18 трлн. рублей.
3. ВТБ - 1,46 трлн. рублей.
4. РЖД - 1,44 трлн. рублей.
5. Сбербанк - 1,43 трлн. рублей.
6. ВЭБ - 0,99 трлн. рублей.
7. Газпром - 0,86 трлн. рублей.
8. Автодор - 0,67 трлн. рублей.
9. ГТЛК - 0,60 трлн. рублей.
10. Норникель - 0,48 трлн. рублей.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Решение о повышении ключевой ставки до 18% годовых, принятое Банком России в пятницу, ожидаемо продолжило давить на рынок сегодня. ЦБ планирует держать высокую ключевую ставку длительный период для достижения поставленных задач по снижению инфляции. Как я говорил в субботнем видео корректировка может затронуть все торговые сессии этой недели, при этом уровень 2 900 для меня является подходящим для реинвестирования полученных на той и этой неделе дивидендов. Индекс Московской биржи за день скорректировался на 📉-2,88% до 2 906,95 пункта.
Что у нас из новостей по рынку? Норникель 📉-1,4% отчитался за 1 полугодие ростом выручки по РСБУ на 8% до 427 млрд. рублей. Но при этом компания сократила чистую прибыль на38% год к году до 68,8 млрд. рублей. Прибыль снизилась за счет небольшого роста себестоимости и сильного роста уплаченных процентов по заемным средствам (рост 86% год к году) до 65 млрд рублей.
Группа Астра 📉-0,9% заявила, что Объем отгрузок за 1 полугодие 2024 года вырос на 64% до 5,5 млрд. рублей. Финансовую отчетность компания опубликует в конце августа, но ждать роста прибыли не стоит по причине сезонности поступлений выручки - основная выручка приходится на 4 квартал года.
Общий объем продаж Ленты во 2 квартале вырос на 60% до 211,6 млрд. рублей. Компания открыла еще 186 магазина, увеличив торговую площадь до 2,4 млн. кв.м. Валовая прибыль составила 46,5 млрд. рублей, увеличившись на 70% год к году. Акции компании даже на падающем рынке показали небольшой рост на 📈+0,1%.
О росте чистой прибыли за 1 полугодие можно прочитать в отчете ТГК-2 -📉4,1%, она выросла на 2,6% год к году до 2,5 млрд. рублей. Выручка компании показала более сильный рост на 7,20% до 26,9 млрд. рублей. Индексация тарифов пока еще не нашла отражение в финансовой отчетности.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Рынок возвращается к размеренной рутине, если так вообще можно сказать о нашем фондовом рынке и Московской бирже. На этой неделе в повестке фигурирует отёчность эмитентов, ожидаем "очередного роста" в июле 2024 года от торговой площадки и не важно, что сравнивать опять будут с прошлым годом.
29 июля - Операционные итоги 1 полугодия от Норникель;
30 июля - Отчетность по МСФО за 1 полугодие от Яндекс;
30 июля - Отчетность по РСБУ за 1 полугодие от ЭсЭфАй;
30 июля - Отчетность по РСБУ за 1 полугодие от Европлан;
30 июля - Заседание совета директоров по дивидендам ММЦБ;
30 июля - Начало торгов акциями АПРИ;
31 июля - Операционные итоги 1 полугодия от Мать и дитя;
31 июля - Отчетность по РСБУ за 1 полугодие от РусГидро;
1 августа - Отчетность по РСБУ за 1 полугодие от Аэрофлот;
1 августа - Отчетность по МСФО за 1 полугодие от ЭЛ5 Энерго;
1 августа - Заседание совета директоров по дивидендам ТГК-14;
2 августа - Отчетность по РСБУ за 1 полугодие от ЭЛ5 Энерго;
2 августа - Данные об оборотах за июль от Московской биржи.
Успешной нам всем инвестиционной недели и роста инвестиционных портфелей, новая ключевая ставка нам в помощь.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Основные новости недели, которые оказали влияние на фондовый рынок России и наши инвестиционные портфели за неделю. Разбираю причины роста отдельный акций, а также делаю прогноз движения индекса Московской биржи.
Несмотря на все опасения, ожидания и снижение индекса Московской биржи на 📉-0,5% ряд компаний показали интересный рост. Вот она топ десятка акций этой недели:
1. БСП +4,4%
2. Европлан +4,0%
3. Газпром +3,1%
4. ФосАгро +2,8%
5. МосБиржа +2,7%
6. МосЭнерго +1,8%
7. Россети +1,4%
8. Сбербанк +1,2%
9. Сбербанк-п +1,1%
10. Эн+ Групп +0,8%
⚠Почему эти акции показали такой рост расскажу позже в видео, в тором также разберем другие новости и спрогнозируем движение рынка на следующую неделю.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Закончилась семимесячная эпоха 16% ключевой ставки. ЦБ давно уже хотел ужесточить денежно-кредитную политику, но то инфляция не сильно выросла, то мартовский праздники пришли, то международный инвестиционный форум открылся И вот в период отпусков как раз настал тот час, когда это правильное решение было принято.
Новая ключевая ставка - 18% годовых. Продержится ли эта ставка до конца года - это очень интересный вопрос, ведь если ставка останется бе изменения, то средняя за год составит 16,9%. В опубликованном ЦБ прогнозе до конца года средняя годовая ключевая ставка остается в диапазоне 16,9-17,4%, а с 29 июля до конца 2024 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 18,0-19,4%.
То есть, Центробанк и Эльвира Сахипзадовна не исключают возможность роста ключевой ставки до 20% до конца года. А иначе как выйти на среднюю в 19,4%?!
Рост ключевой ставки призван снизить расходы населения, а значит нас ждет очередной рост ставок по вкладам и кредитам. Кредиты станут менее доступны, а вот во вклады опять потекут миллиарды рублей, о чем будут с гордостью отчитываться все крупные банки и ЦБ в том числе. На фондовом рынке, очевидно, будут пользоваться повышенным спросом облигации флоатеры, а также фонды денежного рынка.
Несмотря на то, что новая ключевая ставка уже была отчасти заложена в стоимость акций, но инвесторы не были бы собой, если бы не стали в очередной раз фиксировать свои позиции в акциях, чем способствовали коррекции в индексе Московской биржи на 📉-1,58% до 2 993,23 пункта.
Хочется верить, что уровень 2 990 пунктов будет новым началом, так как ряд известных аналитиков прогнозировали откат аж до 2 900 пунктов индекса Мосбиржи.
Всем хороших выходных для переосмысления текущей ситуации на рынке.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
