Аналитики ВТБ Инвестиции на ежемесячной основе формируют топ-10 акций, которые могут показать самый лучший рост в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Но так как эти выкладки не являются инвестиционной рекомендацией, то акции могут как показать рост, так и не оправдать ожидания аналитиков.
При этом я всегда при принятии инвестиционных решений стараюсь учесть максимум информации, поэтому дополнительное мнение от аналитиков крупного инвестиционного дома лишним не будет.
❌Чтобы обновить подборку, из неё надо кого-то исключить. В июне жертвой жесткой конкуренции стали акции Ростелекома, которые в текущем моменте не могут похвастаться высокой дивидендной доходностью и перспективами роста. Но фундаментально акции телекома экспертам нравятся и идеи в них присутствуют на более длинный горизонт инвестирования.
✔Так как близится самая горячая фаза дивидендного сезона, то и приоритеты как у аналитиков, так и у инвесторов переходят в плоскость дивидендных бумаг. Именно поэтому в топ-10 были добавлены акции Московской биржи, по которым нам светит дивидендная доходность в размере 14%, а это существенно выше среднего значения по рынку. Дата отсечки - 10 июля, то есть еще есть время расти.
Итоговая обновленная подборка топ-10 акций выглядит следующим образом:
1. КЦ Икс 5;
2. Московская биржа;
3. Новабев;
4. Полюс;
5. Сбербанк;
6. Сургутнефтегаз-п;
7. Т-Технологии;
8. Транснефть-п;
9. Южуралзолото;
10. Яндекс.
Несмотря на ажиотаж в бумагах ВТБ Банка как на фоне выплаты щедрых дивидендов, так и поручении Владимира Владимировича направлять дивиденды банка за 2024-2028 годы на финансирование судостроительной корпорации, аналитики ВТБ Инвестиции не верят в перспективы своей же материнской компании!
В моем портфеле акции Ростелекома остаются, так как я инвестирую на длинный горизонт и понимаю инвестиционную идею в бумагах. Приобретение акций перед дивидендной отсечкой лично мне видится не самым лучшим инвестиционным решением, потому что потом очень легко уйти в длительный гэп.
В целом из этой обновленной подборки 6 компаний присутствуют в моём портфеле под дивидендную стратегию инвестирования.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Выписал основные события этой инвестиционной недели. Все внимание инвесторов будет приковано к событиям и заявлениям, которые прозвучат в рамках 28 Петербургского международного экономического форума.
16 июня - закрытие реестра по дивидендам ММЦБ, 2,4 рубля;
18 июня - закрытие реестра по дивидендам Рязаньэнергосбыт, 3,94 рубля;
18 июня - закрытие реестра по дивидендам Красноярскэнергосбыт, 2,25 рубля;
18 июня - открытие ПМЭФ-2025;
18 июня - данные о недельной инфляции от Росстата;
20 июня - вступают в силу новые базы расчета индексов Мосбиржи;
20 июня - последний день торгов расписками FixPrice;
20 июня - выступление В.В. Путина на ПМЭФ-2025;
20 июня - резюме обсуждения ключевой ставки от Центробанка.
На этой неделе торги выходного дня на Московской бирже проводиться не будут.
Всем желаю успешной инвестиционной недели и роста портфелей💼
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
К еще не утихшим эмоциям рынка от снижения ключевой ставки опять добавился санкционный аспект. В Европе подтверждают готовящийся 18 пакет санкций против России со снижением потолка закупочных цен на российскую нефть до 45 долларов за баррель. Кроме того ЕС планирует запретить европейским компаниям работать с Северным потоком. Даже с учетом роста цен на нефть индекс Московской биржи снижается на 📉-0,56% до 2 722,37 пункта, при том что днем он почти достиг уровня 2 700.
Сбербанк как всегда опубликовал отличную отчетность за 5 месяцев. Несмотря на небольшое сокращение чистого комиссионного дохода, который за январь-май составил 289,1 млрд. рублей, чистый процентный доход год к году вырос на 14,3% до 1 185,1 млрд. рублей. Чистая прибыль установила новый рекорд, увеличившись на 5,4% до 140,6 млрд. рублей. Бумаги банка двигаются за рынком и теряют 📉-0,6%.
Хэндерсон 📈+0,2% тоже перенял практику ежемесячных отчетов по операционной деятельности. За май выручка выросла на 24,1% до 1,9 млрд. рублей, а накопленный итог с начала года составил 8,9 млрд. рублей. Динамика роста продаж онлайн-каналов опережает динамику офлайн-канала. Выручка онлайн-продаж компании в мае 2025 года выросла на 30,4% год к году.
МГКЛ 📈+1,8% рапортует о росте выручки за январь-май 2025 года в 2,6 раза до 6,9 млрд. рублей. Число клиентов выросло на 16% до 96 000 человек.
Вчера совет директоров РусГидро 📉-1,7% предложил акционерам задумать о будущем компании и или совсем не выплачивать дивиденды, или выплатить по 0,0756 руб. на одну акцию. С учетом динамики бумаг последний год и проблемами компании, связанными с дорогим сырьем, скорее всего самый крупный акционер решит оставить деньги в компании.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
В прошлый четверг произвел небольшую ребалансировку в портфеле - продал облигации государственного РСХБ, а взамен купил субфедеральные облигации Свердловской области. Как бы государственные бумаги поменял на другие, но уже более государственные бумаги 😜
👀Чем меня заинтересовали именно облигации Свердловской области выпуска 35008?
📌Дата размещения - 30.07.2020 года, разместились 5 лет назад, как раз когда я делал свои первые сознательные шаги на фондовом рынке.
📌Дата погашения - 29.07.2027 года. Привязываться к длинным облигациям пока что не вижу смысла, а тут почти "классические" 2 года до погашения.
💰Размер купона - 6,1% годовых. Купон фиксированный - это второй для меня плюс выпуска. Исходя из текущего значения купона выгода может показаться неочевидной, однако доходность к погашению составит 18%, что для субфедеральных облигаций. Суть ребалансировки заключалась в обмене флоатеров на облигации с фиксированной купонной доходностью в преддверии решения совета директоров ЦБ по ключевой ставке. Теперь мы уже знаем, что ставку снизили до 20%, и, вероятнее всего, этот процесс будет плавно продолжен.
📌Актуальный кредитный рейтинг Свердловской области от РА Эксперт подтвержден на уровне АА-, соответственно и все выпуски облигаций соответствуют этому рейтингу. В привязке к рейтингу доходность выглядит еще интереснее.
📌Выплата купонов - ежеквартально, и это в два раза чаще, чем у большинства ОФЗ.
📌В июле 2025 и июле 2026 года по этому выпуску ожидаются амортизационные платежи, то есть номинал облигаций будет снижен на 40% и 30%. При прочих равных я всегда оцениваю амортизацию как положительный фактор.
📌Выпуск СвердловскОбл-35008-об доступен для неквалифицированных инвесторов и инвесторов с небольшими бюджетами, а с июля 2025 года он будет еще более доступным.
Стоимость бумаг по состоянию на 09.06.2025 года составляет 90,5% от номинала, чем и обусловлен вышеупомянутый уровень доходности к погашению.
Первый уровень листинга бумаг указывает на высокую ликвидность выпуска, а значит их при необходимости можно легко продать без временных затрат.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Неделя будет полна дивидендной повесткой - закрытием реестров на получение дивидендов, а значит ждем очередных гэпов. Кроме того неделя будет сокращенной и это может замедлить активность частных инвесторов.
9 июня - закрытие реестра по дивидендам Интер РАО, 0,3536 рубля;
9 июня - закрытие реестра по дивидендам Новабев, 25 рублей;
9 июня - закрытие реестра по дивидендам ЭсЭфАй, 83,50 рубля;
9 июня - закрытие реестра по дивидендам Акрон, 534 рубля;
9 июня - закрытие реестра по дивидендам ФосАгро, 87 рублей;
10 июня - операционные результаты за 5 месяцев от МГКЛ;
11 июня - закрытие реестра по дивидендам Соллерс, 70 рублей;
11 июня - день инвестора в Московской бирже;
11 июня - данные о недельной инфляции от Росстата;
12 июня - День России.
Всем желаю успешной инвестиционной недели и роста портфелей💼
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Непростая была неделя. А когда было просто? Я уже и не вспомню. Инвесторы ожидали снижения ключевой ставки, получили это снижение и все равно остались недовольны. Это еще раз подтверждает тот факт, что основной вес сейчас имеет геополитика, а экономика остается немного в стороне.
При этом никто не отрицает важности снижения ключевой ставки для рынка, но стоит заметить, что эта ставка продолжает оставаться слишком высокой, а денежно-кредитная политика ЦБ остается предельно жесткой.
🏆Пятерка лучших акций этой недели выглядит так:
1. ВК +8,8%
2. Хэдхантер +6,5%
3. ЮГК +6,4%
4. МТС +6,0%
5. Селигдар +5,8%
Из списка топ роста акций от снижения ключевой ставки выигрывает только МТС из-за своей высокой долговой нагрузки.
Активно росли акции золотодобытчиков вместе с положительной динамикой роста, однако с четверга мировые цены на золото начали опять опускаться, что в итоге привело к почти нулевому недельному росту. А значит на следующей неделе динамика акций ЮГК и Селигдара может сменить вектор.
👎В лидерах падения акций индекса на этой неделе находится только 4 компании и топ худших выглядят так:
1. Татнефть -8,8%
2. Лукойл -5,5%
3. Аэрофлот -2,4%
4. Газпром -2,0%
Наиболее сильно скорректировались бумаги, по которым прошли дивидендные отсечки.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Центробанк сегодня принял волевое решение и снизил ключевую ставку на 100 б.п. На пресс-конференции Эльвира Сахипзадовна уточнила, что сегодняшнее снижение ставки не означает смягчения денежно-кредитной политики, необходимо осторожно совершать следующие шаги по изменению ставки и при необходимости она может быть поднята на следующем заседании.
Весь оптимизм от снижения ключа был нивелирован жесткой риторикой на пресс-конференции и вместо ожидаемого роста рынка мы наблюдаем коррекцию индекса Московской биржи на 📉-2,47% до 2 786,16 пункта. Русские горки во всей их красоте.
Совсем не обрадовал Сургутнефтегаз своей квартальной и годовой отчётностью. Компания практически не раскрывает показатели финансовой отчетности, но из публикуемой информации наблюдаем сокращение чистой прибыли по МСФО за 2024 год на 30,8% год к году до 923,3 млрд. рублей. 1 квартал 2025 года компания вообще закрыла с убытком в 439,7 млрд. рублей против прибыли за 1 квартал 2024 года в размере 268,5 млрд. рублей.
Аналитики предполагают, что так называемая "кубышка" компании сократилась за 1 квартал на 11% до 5,7 трлн. рублей. Сильный рубль негативно отражается на прибыли компании. Префы компании теряют 📉-3,2%.
Совет директоров Мечела рекомендовал не выплачивать дивиденды. Рекомендация очевидная, так как 2024 год компания закончила с убытком. В обед бумаги активно пошли в рост, но после конференции ЦБ также стремительно упали, что привело к дневной коррекции на 📉-4,3%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Московская биржа подвела итоги торгов в мае 2025 года.
👉Прежде всего стоит отметить снижение прироста новых инвесторов на биржу. Вроде бы это даже логично, ведь в мае столько праздников, что большинству было не до инвестирования. Но рекорд по общему числу инвесторов был опять установлен - теперь нас 36,9 миллионов.
👉Количество инвесторов внушительное, но вот в рост активности количество не перешло. Возможно, опять во всем виноваты майские праздники, возможно, это была геополитическая пауза. В мае, как и в апреле, сделки совершали только 3,6 млн. человек - немногим менее 10% от всех зарегистрированных на бирже частных инвесторов.
👉Торги утром и вечером остаются популярными. Удобно, когда можно акции прикупить до работы, а после завершения трудового дня их продать. В идеале еще и заработать на этом, но это уже совсем другая история... Доля утренних и вечерних торгов составила 27%.
👉Частные инвесторы продолжили раскачивать рынок акций - 74% сделок приходилось именно на физиков. Раскачали так, что индекс Московской биржи за месяц скорректировался на -3,1%. В облигациях дола физиков составила лишь 33% и в индексе RGBI всё красиво.
В мае народный портфель практически не претерпел изменений, но впервые за много лет в него вошли акции ВТБ Банка. Это победа для финансовой организации. Наконец-то инвесторы поверили в банк, но эта вера, скорее всего, угаснет после закрытия реестра на получение дивидендов. Да, мы инвесторы любим деньги💰 И в данном ключе акции ВТБ выступают лишь временным инструментом.
Состав народного портфеля мая 2025 таков:
1 (-) Сбербанк-ао - 31,4%, заслуженное неизменное первое место. Доля голосующих акций в портфелях инвесторов продолжила рост;
2 (+1) Лукойл - 14,8%;
3 (-1) Газпром - 13,3%, чуда не случилось - дивиденды не дали и сразу же акции упали на одну позицию;
4 (-) Сбербанк-п - 7,0%;
5. (-) Т-Технологии - 6,5%;
6. (+1) ИКС 5 - 5,7%;
7. (+1) Яндекс - 5,6%;
8 (-2) Роснефть - 5,6%;
9 (-) Сургутнефтегаз-п - 5,3%;
10 (!) ВТБ - 4,6%
.В мае 50% народного портфеля показали рост, а вторые 50% показали негативную динамику, которая была намного сильнее, что вы итоги вылилось в общую коррекцию на 📉-2,4%. Но даже при таком минусе народный портфель обогнал индекс Московской биржи, который сократился на 📉-3,1%.
В ежемесячном противостоянии народного портфеля и индекса Московской биржи счет составил 4:1 в пользу народного портфеля. То есть при просадке народный портфель падает слабее Мосбиржи, а при росте, соответственно, растет активнее.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Трехдневное затишье на рынке пошло к своему завершению. Сегодня инвесторы решились на выкуп просевших акций, надеясь на ослабление денежно-кредитной политики. Наверное, логика в этом есть, ведь с учетом вчерашней информации от Росстата предпосылки для снижения ключевой ставки имеются. Сто процентную гарантию подобного решения никто не даст, ведь даже инвестиционные аналитики разделились в предположениях дальнейшего движения ключевой ставки.
Ряд экспертов заверяет нас, что спешить не стоит и на рынке ситуация остается в статусе "все сложно", а значит решение о снижение КС могут отодвинуть до июля. Другие же уверены в снижении КС сразу на 200 б.п. Рациональное звено есть в обоих предположениях, но даже небольшое снижение на 1% уже будет выступать красной тряпкой для инвесторов в их желании начать активно покупать российские акции.
Сегодня индекс Московской биржи растет на 📈+0,70% до 2 856,61 пункта и мы с оптимизмом ждем завтрашнего заседания.
Совет директоров Ренессанс Страхования 📈+0,1% рекомендовал финальные дивиденды за 2024 год в размере 6,4 рулей на одну акцию, дивидендная отсечка - 15 июля.
Совет директоров АПРИ 📉-0,3% рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год.
Fix Price 📉-0,3% запускает обмен расписок на акции ПАО Фикс Прайс с коэффициентом 1:158. Заявки принимаются до 4 июля. Ориентировочный старт торгов уже акциями – 6 августа. Площадка для биржевого обмена – СПБ Биржа.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
РусГидро выпускает облигации каждый месяц, пытаясь восполнить остаток денег для реализации инвестиционных проектов в 2025 году. Для этой компании много денег не бывает, поэтому очередной выпуск с рекордным объемом эмиссии. Давайте вместе рассмотрим будущий флоатер РусГидро-БО-002Р-06.
Что там по выпуску?
🚰Дата размещения - 09.06.2025г.
🚰Дата погашения - 30.05.2027г., относительно короткий выпуск, который в инвестициях считается краткосрочным.
🚰Объем размещения - рекордные 50 000 000 000 рублей, но со стандартным номиналом в 1 000 рублей.
💰Размер купона - плавающий и привязан к размеру ключевой ставки. Своеобразное решение с учетом заседания совета директоров ЦБ в эту пятницу. Изначально спред к ставке предлагался в размере 2,15%, но выпуск стал настолько популярным у инвесторов, что спред снизили до 185 б.п. И если на момент написания материала доходность составит 22,85%, то к моменту размещения она может быть уже ниже на один-два процента 🤷♂
🚰Выплата купона - ежемесячно, первые купоны будут выплачены 9 июля.
🚰Так как выпуск краткосрочный, то по нему не предусмотрена ни оферта, ни амортизация.
🚰Выпуск РусГидро-БО-002Р-06 доступен неквалифицированным инвесторам после успешного прохождения тестирования.
📊Что еще важно знать?
🧮За последний месяц с даты прошлого размещения у компании ничего существенно не изменилось. Главный акционер по прежнему - государство, кредитный рейтинг по прежнему самый высокий в стране - ААА.
🧮За месяц плюс один выпуск облигаций и теперь их стало 12, общий облигационный долг - 242 млрд. рублей. Всего заемные средства РусГидро на конец 1 квартала 2025г. составляли 459,3 млрд. рублей.
🧮На прошлой неделе компания отчиталась за 1 квартал ростом выручки по МСФО на 14,1% до 177,3 млрд. рублей, а также ростом чистой прибыли год к году на 14,2% до 18,9 млрд. рублей. Отчет стал неожиданностью, ведь компания сейчас проходит не самый лучший экономический цикл.
🧮Компания сильно закредитована. Показатель чистый долг/EBITDA составляет 3,3х, причем чистый долг растет более быстрыми темпами.
Если сравнивать этот и предыдущий выпуск, то тренд на снижение доходности по облигациям РусГидро уже вырисовывается. В предыдущем выпуске финальная доходность установлена в размере 17,35%, сейчас - ключ плюс 1,85%.
Если верить прогнозам аналитиков, то вероятное выравнивание доходностей может произойти уже к январю 2026 года, но здесь еще важно учесть рост стоимости облигаций с фиксированным купоном при понижении ключевой ставки. Поэтому при прочих равных предыдущий выпуск мне нравится больше текущего.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
