Динамика движения компонентов рынка сегодня разносторонняя. С одной стороны, Сбербанк и Газпром двигают его вверх, но с другой стороны Лукойл активно тормозит рынок. С одной стороны, рубль немного ослабевает, а с другой стороны продолжает опускаться цена на нефть. Всё это ведет к сильной волатильности, которая по итогу вылилась в символический рост индекса Московской биржи на +0,07% до 2 830,75 пункта.

Акции Сбербанка растут на 📈+1,2% на ожиданиях сильной полугодовой отчетности по МСФО, которая должна быть опубликована уже в этот четверг. К тому же потеря за месяц 14% в цене сделала акции банка более привлекательными для инвесторов.

Продолжает получать свои плюшки Московская биржа 📈+1,5%, показавшая рост по всем направлениям в июле 2024 года. Количество инвесторов биржи выросло до рекордных 32,8 миллионов, а количество активных инвесторов достигло 4 миллионов. Объем инвестиций частных инвесторов в июле поставил очередной годовой рекорд - 132,7 млрд. рублей. После таких итогов остается ждать высоких финансовых итогов за 1 полугодие. Аналитики пророчат бумагам рост до 270-285 рублей, а БКС верит в 320 рублей.

Яндекс 📈+1,5% запустил такси-лоукостер под брендом Везет. Невольно вспоминается крылатое изречение древних философов "Везет тому, кто везёт". Новая компания будет работать параллельно с Яндекс.Такси, причем водители будут те же, но цена должна быть на 20% выгоднее.

Аналитики сегодня устроили челлендж по акциям Сегежи 📈+0,3%. Самый оптимистичный прогноз получен от Альфа-банка с целевой ценой акции в размере 6,3 рубля. Цена кажется космической с учетом высокой долговой нагрузки компании. Самый пессимистически сценарий у БКС - тоже рост, но только до 2,5 рублей.

Московская биржа приостанавливает торги акциями Новабев 20 и 21 августа в связи с размещением дополнительного выпуска акций. Доля инвесторов не будет размыта (как это происходит обычно при дополнительной эмиссии), потому что все инвесторы получат бесплатно по 7 акций на одну имеющуюся. Это позволит повысить спрос на акции компании по мнению эмитента. Акции растут на 📈+1,7%, но не сколько на новости, сколько после коррекций последних дней.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Московская биржа после подсчета объемов как обычно представила информацию по инвесторам и их портфелям, давайте посмотрим на изменения.

🏦Количество инвесторов безостановочно растет. За июль нас стало на 400 000 больше, то есть всего брокерские счета имеют 32,8 миллиона частных инвесторов - физических лиц. Я всегда за популяризацию инвестирования, ведь только так можно преумножить свои сбережения.

🏦Объем инвестиций в июле поставил очередной годовой рекорд - 132,7 млрд. рублей. Максимальные вложения приходится на рынок облигации - 63,7 млрд. рублей, что вполне логично с учетом коррекции фондового рынка и ужесточения денежно-кредитной политики. За облигациями следуют фонды - 52,6 млрд. рублей, и только потом идут акции со "скромными" 16,3 млрд. рублей.

🏦Количество активных инвесторов выросло на 11% по сравнению с июнем. Хочется верить, что это не только снятие дивидендов с брокерских счетов.

🏦Радует продолжение снижения доли частных лиц в торговле акциями с 73% до 67%, но вот на рост индекса это не особо повлияло, но, возможно, в очередной раз замедлило темпы коррекции. Доля физиков в объеме торгов облигациями сократилась до 34%, а на срочном рынке выстрелила с 55% до 67%. Фонды денежного рынка наша новая нефть?!

Топ-тройка "народного" портфеля не претерпела изменений, а вот остальные компании поменяли свои позиции по итогам июля 2024 года:

1 (-) Сбербанк-ао - 34% - держит планку на высоте;

2 (-) Лукойл - 15%;

3 (-) Газпром - 13% - вырос за месяц на 2%;

4 (+1) Сбербанк-п - 8%;

5 (+2) Роснефть - 6%;

6 (-2) Яндекс - 6%;

7 (-1) Сургутнефтегаз-п - 5%;

8 (-) Норникель - 5%;

9 (+1) Ozon - 4% - поменялись местами с Т-Банком без существенного роста;

10 (-1) Т-Банк - 4%.

В июле в рейтинге были только внутренние перестановки, никто не выбыл. Большинство компаний народного портфеля последовали за коррекцией рынка после ужесточения ДКП, а у ряда компаний еще и произошло закрытие дивидендных реестров.

В целом народный портфель за месяц исхудал на 📉-7,5% при снижении индекса Московской биржи на 📉-6,7%. За 7 месяцев этого года счет 5:2 в пользу народного портфеля.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

На прошлой неделе проводил инвестиционный марафон, в рамках которого стоял выбор какие же компании, которые выплачивают дивиденды, докупить в портфель. Из ряда компаний, успешно подешевевших за последнее время, мой выбор остановился на Газпром нефти.

Ранее этой компании у меня никогда не было, так как доля нефтегазового сектора уже превышает 25%. Так почему же Газпром нефть?

1. По объему добычи и переработке нефти Газпром нефть входит в тройку крупнейших компаний России. Ведет добычу нефти ХМАО, ЯМАО, Арктике. Запасы в недрах составляют 4,1 млрд тонн нефтяного эквивалента, что при нынешней добыче хватит примерно на 20 лет.

2. Газпром нефть - государственная компания. Крупнейшим акционером является Газпром (95,68%). Газпрому сейчас очень нужна финансовая поддержка дочерних компаний, и Газпром нефть как раз такой источник финансирования.

3. Компания работает в основном на российском рынке, то есть геополитическое влияние на деятельность сведено до нуля.

4. Копания активно выплачивает дивиденды, направляя на выплату до 75% от скорректированной чистой прибыли и в этом плане является рекордсменом российского рынка. Дивиденды компания платит 2 раза в год с 2000 года. В этом году уже были выплачены дивиденды в размере 19,49 рублей на одну акцию.

5. С начала года акции скорректировались в цене на 20% и сейчас торгуются по цене 660 рублей. Компания одна из наиболее привлекательных на рынке: p/s = 0,8 при средней 1,3, p/e = 4,8, при средней по отрасли 9,7.

6. Компания отчиталась по МСФО за 2 полугодие ростом основных показателей. Выручка год к году выросла на 30% до 2 трлн. рублей, чистая прибыль выросла на 8% до 328 млрд. рублей.

Исходя из финансовой отчетности за первое полугодие нас ждут дивиденды в размере 52 рублей на одну акцию. Если динамика останется без изменений, то за год можно ждать не менее 110 рублей дивидендов на одну акцию или 16,5% годовой дивидендной доходности, что выше рынка. Это при сценарии, по которому компания направит 75% от чистой прибыли на выплату.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Кто мог бы предположить, что сегодня мировые рынки так отреагируют?! В Японии ужесточение денежно-кредитной политики, в США рост безработицы, Стамбульская фондовая биржа просто закрыла торги с самого утра после провала их бенчмарка на -6,7%, правда потом одумалась и открыла.

Московская биржа работала в штатном режиме, как и полагается главной площадке страны, но рынки ведь связаны так или иначе и наш тоже показал движение вниз. Индекс Московской биржи закрылся коррекцией на 📉-2,42% до 2 828,72 пункта. Этот уровень в последний раз мы видели в июле 2023 года, поэтому потенциальный победитель в номинации "Дно 2024" найден.

В копилку негатива стоит добавить и продолжающаяся корректировка цены на нефть марки Брент, цена барреля с начала месяца упала уже на 6%. Дальнейшее снижение будет давить на наших нефтяников, а значит и на весь фондовый рынок.

Ozon отчитались за 2 квартал 2024 года ростом выручки на 30% до 122,5 млрд. рублей за счет роста выручки от рекламы и процентной выручки. Убыток за период составил 28 млрд. рублей сравнению с убытком в размере 13,1 млрд руб. во втором квартале прошлого года. Полугодовой убыток вырос до 41,1 млрд. рублей. Расписки компании потеряли 📉-3,6%.

В лидерах падения расписки РусАгро 📉-5,4%. Чистая прибыль компании за 2 квартал по МСФО сократилась в 4,5 раза в сравнении с аналогичным периодом прошлого года да 1,7 млрд. рублей. Как обычно это бывает у экспортеров - сильный рубль испортил отчётность, а еще переоценка активов и продукции также внесли вклад в сокращение прибыли. При этом выручка компании выросла на 20% до 72,2 млрд. рублей.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Вы просили разобрать флоатер от РСХБ для покупки в инвестиционный портфель с дивидендной стратегией инвестирования. Давайте посмотрим что там внутри.

Прежде всего стоит отметить, что дивидендная стратегия инвестирования предусматривает покупку прежде всего акций компаний, которые выплачивают дивиденды. Но так как никогда не стоит забывать о диверсификации при формировании инвестиционных портфелей, то в этом ключе покупка облигаций с плавающим купоном является грамотной альтернативой.

Облигации Россельхозбанк БО-02-002Р (ISIN RU000A1068R1) называются флоатерами, потому что они привязаны к доходности фондового рынка. В частности этот выпуск привязан к ставке RUONIA (средняя ставка заимствований по овернайтам) с премией в размере 150 б.п. Ставка RUONIA определяется Банком Россия на ежедневной основе и на 02.08.2024 года она составляла 17,22% и она во многом зависит от размера ключевой ставки.

То есть, по данному выпуску облигаций текущая доходность к выплате очередного купона подойдет к 18,5-18,7% годовых. Не могу сказать, что это высокая доходность для флоатеров, но для облигаций с кредитным рейтингом AA - приемлемо. К тому же при еще более сильном ужесточении денежно-кредитной политики (мы все надеемся, что этого не произойдет) доходность также соизмеримо вырастет. С другой стороны, процентный риск будет минимизирован и при положительном сценарии развития нашего фондового рынка.

Дата погашения облигаций Россельхозбанк БО-02-002Р установлена 08.05.2026 года, без оферт и амортизаций. Сегодня на Московской бирже эти облигации можно купить за 📈100,8% от номинала и они доступны для неквалифицированных инвесторов.

Плюсом данного выпуска является ежемесячная выплата купонов, которые можно в дальнейшем реинвестировать и тот самый сложный процент будет работать на инвестора. Очередная выплата купона запланирована на 26 августа.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

В мировой экономике всё взаимосвязано и если кто-то говорит, что российский фондовый рынок существует где-то отдельно из-за геополитики, то это не так. Он как и раньше продолжает реагировать на внешнюю повестку.

Типичный пример сегодняшнее падение индекса Nikkei 225 на 12,5%. Это Токийский фондовый индекс, который включает в себя 225 крупных компаний Японии, аналог нашего индекса Московской биржи. Токийский индекс сократился на фоне ослабления йены и ужесточения денежной-кредитной политики страны. На минутку, там аналог нашей ключевой ставки повысили с 0,1% до 0,25%. Уж ужесточили, так ужесточили.

А что у нас? Индекс Московской биржи также ушел искать новое дно, опустившись на 📉-2,3% до уровня июля 2023 года, то есть установив новый годовой минимум.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Ну что, неделя падения прошла, пора активно расти. А зная события недели расти легче и проще. К тому же событий не много ведь сейчас пора отпусков.

5 августа - Итоги за 2 квартал от Ozon;

5 августа - Итоги за 2 квартал от РусАгро;

5 августа - Совет директоров Яндекс рассмотрит вопрос о дивидендах и увеличении уставного капитала компании за счет дополнительной эмиссии акций;

7 августа - Совет директоров ФосАгро рассмотрит отчетность за 1 полугодие по МСФО;

8 августа - Отчет по РСБУ за 2 квартал от Россети;

8 августа - Отчет по МСФО за 1 полугодие от Юнипро;

8 августа - Операционные и финансовые результаты за 2 квартал от ВК;

8 августа - Отчетность по МСФО за 1 полугодие от ФиксПрайс;

8 августа - Старт торгов акциями КИФА;

9 августа - Отчетность по МСФО за 1 полугодие от Сбербанк;

9 августа - Отчетность по МСФО за 1 полугодие от Распадская.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Московская биржа опубликовала информацию об объемах торгов в июле 2024 года. Июль показал рекорды в хорошем смысле этого слова.

🏦Общий объем торгов вырос до 128 трлн. рублей. Московская биржа продолжает сравнивать показатели этого года и прошлого, чтобы рост был более значимым. НО по объему торгов мы имеем рекордное значение с начала 2024 года, а рост относительно июня 2024 года составил 11,7%. Да, рынок еще не дотянул даже до объемов 4 квартала прошлого года, но сам по себе такой рост не может не радовать.

🏦Инвесторы вернулись на рынок акций, ведь в дивидендный месяц желание заработать на росте или гэпе всегда вырастает. Объем торгов акциями составил 5,0 трлн. рублей - это лучший показатель последних 12 месяцев. Кроме того месяц к месяцу объем торгов акциями вырос на рекордные 39%. Среднедневной объем торгов – 140,6 млрд. рублей.

🏦Более скромный, но тем не менее рост наблюдался в объеме торгов облигациям. Месяц к месяцу рост составил 13% до 1,8 трлн. рублей. И тут показательная динамика год к году - рост минимальный, ведь объем торгов в июле 2023 года в данном сегменте составлял 1,7 трлн. рублей. Среднедневной объем торгов – 76,5 млрд. рублей и он продолжает сокращаться.

🏦В неоспоримых лидерах остается денежный рынок. Объем торгов на денежном рынке достиг 96,3 трлн. рублей (65,2 трлн рублей в июле 2023 года), среднедневной объем операций составил 4,2 трлн. рублей.

Не думаю, что в августе получится улучшить или повторить итоги июля, хотя когда же покупать как не на августовских минимумах? Кроме денежного рынка, там ожидается только рост.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

На неделе индекс Московской биржи упал настолько сильно, что даже десяти компаний не осталось в плюсе, поэтому давайте посмотрим кто был в топе роста и кто был в топе падения.

Топ роста:

1. Глобалтранс +1,9%

2. Норникель +1,2%

3. ВТБ +1%

4. Россети +0,8%

5. Селигдар +0,1%

Топ падения:

1. Мечел -10,1%

2. Сургутнефтегаз - 6,8%

3. Самолет -5,8%

4. ПИК -5,6%

5. Татнефть -5,5%

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Последняя сложная инвестиционная неделя подошла к своему завершению. Пятница всегда славилась движением вниз, а если к этому процессу присоединяется снижение цен на нефть и укрепление рубля, то инвесторы реагируют на пятницу еще активнее. Сегодня торговая сессия закрылась коррекцией индекса Московской биржи на 📉-1,25% до 2 899 пунктов. В целом же за неделю индекс Мосбиржи скатился на 📉-3,1% после ужесточения денежно-кредитной политики.

Московская биржа подвела итоги торгов в июле 2024 года. Рост наблюдался как год к году - на 23%, так и месяц к месяцу - на 11,7% до 128 трлн. рублей. Это пока что лучший показатель всего 2024 года. Акции в течение дня торговались с плюсом, но к закрытию основной торговой сессии вернулись к стартовой цене.

Мать и дитя пообещали направлять на дивиденды все свободные денежные средства или до 75% от чистой прибыли. Компания хочет побыстрее получить положительный фидбэк от инвесторов, но сегодня акции теряют 📉-1,0%.

В лидерах падения префы Сургутнефтегаза 📉-3,8%. Компания опубликовала отчет по МСФО за 1 полугодие, согласно которому чистая прибыль составила 139,9 млрд. рублей, сократившись в 6 раз по сравнению с прошлым годом. Если из полугодовой чистой прибыли вычесть финансовый результат 1 квартала, то 2 квартал компания закрыла с убытком в 128,7 млрд. рублей. Компания несет убытки из-за сильного рубля, однако финальный убыток превысил в два раза прогнозы аналитиков.

Россети отчиталась за 1 полугодие снижением чистой прибыли в три раза до 65,2 млрд. рублей. При этом выручка компании выросла на 9,9% до 176,8 млрд. рублей, но за счет переоценок акций дочерних компаний финансовый результат был существенно снижен. Эта техническая переоценка не повлияла на цену акций, которые выросли на 📈+0,1%.

Без указания подробностей компания ХэдХантер 📈+0,3% утвердила дивидендную политику, ранее компания не могла выплачивать дивиденды из-за кипрской регистрации юридического лица. Московская биржа вчера сообщила, что с 14 августа приостановит торги депозитарными расписками компании, предварительно до 23 сентября, в связи с завершением процесса редомициляции. Исторически после паузы акции компаний уходили в коррекцию, наверстывая динамику рынка, но кейс HH может быть иным.

США разрешили операции с Мосбиржей, Национальным клиринговым центром и Национальным расчётным депозитарием до 12 октября 2024 года, то есть предыдущие лицензии были продлены на 2 месяца. Также лицензии продлила и Великобритания.

Сегодня завершается третий этап обмена замороженными активами, который был продлен по просьбам нерезидентов до 2 августа. В ближайшее время Инвестиционная палата отчитается об итогах сбора заявок и, если всё прошло успешно, то к 12 августа российские частные инвесторы получат деньги на указанные ими счета.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.