Российский фондовый рынок сейчас находится на годовых минимумах, но оставаться он там долго не будет. А значит у инвесторов появилась возможность купить хорошие сильные компании по низкой цене, всё как в народной сказке "Купить подешевле".
Аналитики предлагают топ-5 компаний для инвестора на краткосрочный горизонт инвестирования.
1. Сбербанк
✅Цель на год - 390 рублей или +40%.
✅Один из понятных и привлекательных активов на рынке.
✅По итогам 1 квартала увеличили чистую прибыль на 11%, по итогам второго квартала (публикация на этой неделе) ждем такой же рост.
✅Рекордные дивиденды, растущие из года в год.
2. Газпром нефть
✅Цель на год - 1 000 рублей или +51%.
✅Платит дивиденды с опережающими отрасль коэффициентами - 75% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 1 полугодия потенциальные дивиденды могут превысить 52 рубля на акцию.
✅Источник прибыли для Газпрома, поэтому материнская компания будет выжимать каждый рубль.
3. Южуралзолото
✅Цель на год - 1,4 рубля или +71%.
✅Одна из самых эффективных компаний в отрасли.
✅Высокая цена на золото дает бонус рентабельности бизнеса.
✅В планах расти с опережением рынка - на 20% ежегодно. Пик инвестиционной нагрузки пройден.
4. ХэдХантер
✅Цель на год - 6 900 рублей или +75%.
✅Дефицит рабочей силы является драйвером роста компании за счет роста количества юридически лиц на подписке.
✅Выручка компании в 1 квартале выросла на 55% год к году и будет продолжать расти весь год.
✅До конца года должны завершить процесс редомициляции.
✅Потенциальный возврат к выплате дивидендов.
5. Яндекс
✅Цель на год - 5 600 рублей или +54%.
✅Компания в сильной просадке после возвращения к торгам.
✅Рост выручки во 2 квартале составил 37% год к году.
✅Яндекс - компания роста, но рекомендовала выплатить первые в своей истории дивиденды. Они небольшие, но сам факт уже позитивен.
⭐После моих последних приобретений уже 3 из 5 компаний, предложенных аналитиками, имеются в моем долгосрочном инвестиционном портфеле.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Московская биржа после подсчета объемов как обычно представила информацию по инвесторам и их портфелям, давайте посмотрим на изменения.
🏦Количество инвесторов безостановочно растет. За июль нас стало на 400 000 больше, то есть всего брокерские счета имеют 32,8 миллиона частных инвесторов - физических лиц. Я всегда за популяризацию инвестирования, ведь только так можно преумножить свои сбережения.
🏦Объем инвестиций в июле поставил очередной годовой рекорд - 132,7 млрд. рублей. Максимальные вложения приходится на рынок облигации - 63,7 млрд. рублей, что вполне логично с учетом коррекции фондового рынка и ужесточения денежно-кредитной политики. За облигациями следуют фонды - 52,6 млрд. рублей, и только потом идут акции со "скромными" 16,3 млрд. рублей.
🏦Количество активных инвесторов выросло на 11% по сравнению с июнем. Хочется верить, что это не только снятие дивидендов с брокерских счетов.
🏦Радует продолжение снижения доли частных лиц в торговле акциями с 73% до 67%, но вот на рост индекса это не особо повлияло, но, возможно, в очередной раз замедлило темпы коррекции. Доля физиков в объеме торгов облигациями сократилась до 34%, а на срочном рынке выстрелила с 55% до 67%. Фонды денежного рынка наша новая нефть?!
Топ-тройка "народного" портфеля не претерпела изменений, а вот остальные компании поменяли свои позиции по итогам июля 2024 года:
1 (-) Сбербанк-ао - 34% - держит планку на высоте;
2 (-) Лукойл - 15%;
3 (-) Газпром - 13% - вырос за месяц на 2%;
4 (+1) Сбербанк-п - 8%;
5 (+2) Роснефть - 6%;
6 (-2) Яндекс - 6%;
7 (-1) Сургутнефтегаз-п - 5%;
8 (-) Норникель - 5%;
9 (+1) Ozon - 4% - поменялись местами с Т-Банком без существенного роста;
10 (-1) Т-Банк - 4%.
В июле в рейтинге были только внутренние перестановки, никто не выбыл. Большинство компаний народного портфеля последовали за коррекцией рынка после ужесточения ДКП, а у ряда компаний еще и произошло закрытие дивидендных реестров.
В целом народный портфель за месяц исхудал на 📉-7,5% при снижении индекса Московской биржи на 📉-6,7%. За 7 месяцев этого года счет 5:2 в пользу народного портфеля.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
На прошлой неделе проводил инвестиционный марафон, в рамках которого стоял выбор какие же компании, которые выплачивают дивиденды, докупить в портфель. Из ряда компаний, успешно подешевевших за последнее время, мой выбор остановился на Газпром нефти.
Ранее этой компании у меня никогда не было, так как доля нефтегазового сектора уже превышает 25%. Так почему же Газпром нефть?
1. По объему добычи и переработке нефти Газпром нефть входит в тройку крупнейших компаний России. Ведет добычу нефти ХМАО, ЯМАО, Арктике. Запасы в недрах составляют 4,1 млрд тонн нефтяного эквивалента, что при нынешней добыче хватит примерно на 20 лет.
2. Газпром нефть - государственная компания. Крупнейшим акционером является Газпром (95,68%). Газпрому сейчас очень нужна финансовая поддержка дочерних компаний, и Газпром нефть как раз такой источник финансирования.
3. Компания работает в основном на российском рынке, то есть геополитическое влияние на деятельность сведено до нуля.
4. Копания активно выплачивает дивиденды, направляя на выплату до 75% от скорректированной чистой прибыли и в этом плане является рекордсменом российского рынка. Дивиденды компания платит 2 раза в год с 2000 года. В этом году уже были выплачены дивиденды в размере 19,49 рублей на одну акцию.
5. С начала года акции скорректировались в цене на 20% и сейчас торгуются по цене 660 рублей. Компания одна из наиболее привлекательных на рынке: p/s = 0,8 при средней 1,3, p/e = 4,8, при средней по отрасли 9,7.
6. Компания отчиталась по МСФО за 2 полугодие ростом основных показателей. Выручка год к году выросла на 30% до 2 трлн. рублей, чистая прибыль выросла на 8% до 328 млрд. рублей.
Исходя из финансовой отчетности за первое полугодие нас ждут дивиденды в размере 52 рублей на одну акцию. Если динамика останется без изменений, то за год можно ждать не менее 110 рублей дивидендов на одну акцию или 16,5% годовой дивидендной доходности, что выше рынка. Это при сценарии, по которому компания направит 75% от чистой прибыли на выплату.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Вы просили разобрать флоатер от РСХБ для покупки в инвестиционный портфель с дивидендной стратегией инвестирования. Давайте посмотрим что там внутри.
Прежде всего стоит отметить, что дивидендная стратегия инвестирования предусматривает покупку прежде всего акций компаний, которые выплачивают дивиденды. Но так как никогда не стоит забывать о диверсификации при формировании инвестиционных портфелей, то в этом ключе покупка облигаций с плавающим купоном является грамотной альтернативой.
Облигации Россельхозбанк БО-02-002Р (ISIN RU000A1068R1) называются флоатерами, потому что они привязаны к доходности фондового рынка. В частности этот выпуск привязан к ставке RUONIA (средняя ставка заимствований по овернайтам) с премией в размере 150 б.п. Ставка RUONIA определяется Банком Россия на ежедневной основе и на 02.08.2024 года она составляла 17,22% и она во многом зависит от размера ключевой ставки.
То есть, по данному выпуску облигаций текущая доходность к выплате очередного купона подойдет к 18,5-18,7% годовых. Не могу сказать, что это высокая доходность для флоатеров, но для облигаций с кредитным рейтингом AA - приемлемо. К тому же при еще более сильном ужесточении денежно-кредитной политики (мы все надеемся, что этого не произойдет) доходность также соизмеримо вырастет. С другой стороны, процентный риск будет минимизирован и при положительном сценарии развития нашего фондового рынка.
Дата погашения облигаций Россельхозбанк БО-02-002Р установлена 08.05.2026 года, без оферт и амортизаций. Сегодня на Московской бирже эти облигации можно купить за 📈100,8% от номинала и они доступны для неквалифицированных инвесторов.
Плюсом данного выпуска является ежемесячная выплата купонов, которые можно в дальнейшем реинвестировать и тот самый сложный процент будет работать на инвестора. Очередная выплата купона запланирована на 26 августа.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Ну что, неделя падения прошла, пора активно расти. А зная события недели расти легче и проще. К тому же событий не много ведь сейчас пора отпусков.
5 августа - Итоги за 2 квартал от Ozon;
5 августа - Итоги за 2 квартал от РусАгро;
5 августа - Совет директоров Яндекс рассмотрит вопрос о дивидендах и увеличении уставного капитала компании за счет дополнительной эмиссии акций;
7 августа - Совет директоров ФосАгро рассмотрит отчетность за 1 полугодие по МСФО;
8 августа - Отчет по РСБУ за 2 квартал от Россети;
8 августа - Отчет по МСФО за 1 полугодие от Юнипро;
8 августа - Операционные и финансовые результаты за 2 квартал от ВК;
8 августа - Отчетность по МСФО за 1 полугодие от ФиксПрайс;
8 августа - Старт торгов акциями КИФА;
9 августа - Отчетность по МСФО за 1 полугодие от Сбербанк;
9 августа - Отчетность по МСФО за 1 полугодие от Распадская.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Московская биржа опубликовала информацию об объемах торгов в июле 2024 года. Июль показал рекорды в хорошем смысле этого слова.
🏦Общий объем торгов вырос до 128 трлн. рублей. Московская биржа продолжает сравнивать показатели этого года и прошлого, чтобы рост был более значимым. НО по объему торгов мы имеем рекордное значение с начала 2024 года, а рост относительно июня 2024 года составил 11,7%. Да, рынок еще не дотянул даже до объемов 4 квартала прошлого года, но сам по себе такой рост не может не радовать.
🏦Инвесторы вернулись на рынок акций, ведь в дивидендный месяц желание заработать на росте или гэпе всегда вырастает. Объем торгов акциями составил 5,0 трлн. рублей - это лучший показатель последних 12 месяцев. Кроме того месяц к месяцу объем торгов акциями вырос на рекордные 39%. Среднедневной объем торгов – 140,6 млрд. рублей.
🏦Более скромный, но тем не менее рост наблюдался в объеме торгов облигациям. Месяц к месяцу рост составил 13% до 1,8 трлн. рублей. И тут показательная динамика год к году - рост минимальный, ведь объем торгов в июле 2023 года в данном сегменте составлял 1,7 трлн. рублей. Среднедневной объем торгов – 76,5 млрд. рублей и он продолжает сокращаться.
🏦В неоспоримых лидерах остается денежный рынок. Объем торгов на денежном рынке достиг 96,3 трлн. рублей (65,2 трлн рублей в июле 2023 года), среднедневной объем операций составил 4,2 трлн. рублей.
Не думаю, что в августе получится улучшить или повторить итоги июля, хотя когда же покупать как не на августовских минимумах? Кроме денежного рынка, там ожидается только рост.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
На неделе индекс Московской биржи упал настолько сильно, что даже десяти компаний не осталось в плюсе, поэтому давайте посмотрим кто был в топе роста и кто был в топе падения.
Топ роста:
1. Глобалтранс +1,9%
2. Норникель +1,2%
3. ВТБ +1%
4. Россети +0,8%
5. Селигдар +0,1%
Топ падения:
1. Мечел -10,1%
2. Сургутнефтегаз - 6,8%
3. Самолет -5,8%
4. ПИК -5,6%
5. Татнефть -5,5%
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Крупнейший российский застройщик опять выходит на рынок облигаций с интересным предложением и плавающей ставкой купона. Давайте разбираться вместе.
Льготную ипотеку прикрыли, а финансировать текущие проекты для для лидера и системообразующего гиганта как-то надо. По оценке общий портфель проектов составляет 848 млрд. рублей, поэтому текущий облигационный займ покажется каплей в море для компании, но деньги нужны.
А инвесторам нужны облигации компании, причем настолько нужны, что компания успела переобуться на ходу, ведь в начале недели были одни условия размещения, а к концу недели они изменились по причине роста спроса.
👀Что там по выпуску?
👉Дата размещения - 06.08.2024г.
👉Дата погашения - 22.07.2027г.
👉Объем размещения - вырос до 20 000 000 000 рублей.
💰Купон по выпускам будет плавающим и привязанным к ключевой ставке. Компания снизила премию за риск с 300 базовых пунктов до 275 единиц (или 2,75%). Жадный эмитент, но если есть такой большой спрос, то почему бы не и сократить спред. К тому же кредитный рейтинг позволяет и не такое.
👉Выплата купонов - ежемесячная с сентября 2024г.
👉Оферты и амортизаций не предусмотрено.
👉Выпуск Самолет ГК-БО-П14 доступен исключительно для квалифицированных инвесторов.
💬Что важно знать?
❗Зимой 2024 года компания обновила свои кредитные рейтинги. АКРА повысило рейтинг до A+ (RU) со стабильным прогнозом. От НКР имеет зеркальный рейтинг A+.ru тоже со стабильным прогнозом.
❗В настоящее время в обращении находятся 8 выпусков биржевых облигаций девелопера на 77,3 млрд. рублей.
❗Перед размещением компания опубликовала операционную отчётность за 1 полугодие 2024 года, в которой показала рост продаж год к году на 75% до 170,2 млрд. рублей, за счет роста количества продаваемых квартир в новостройках и за счет роста цены 1 кв.м. на 23% до 218,1 тыс. рублей. Высокая цена квадрата обусловлена присутствием основных проектов компании Самолет в Москве.
❗Доля ипотеки во 2 квартале составила 79% от всех проданных квартир и этот рекорд компания уже точно не повторит в ближайшие пару лет. А значит или цена 1 квадрата во втором полугодии резко снизится (что мало вероятно), или продажи сильно скатятся вниз. СЕО компании заявили, что они уже подготовились к новым рыночным условиям без государственной льготной ипотеки.
❗Компании есть куда занимать, ведь показатель чистый долг / EBITDA по итогам 2023 года составлял 2,2х, что крайне мало для нынешних реалий.
❗Акции компании Самолет входят в первый котировальный список Московской биржи под тикером SMLT. С начала года акции просели в цене на 📉-29%. У компании разработана дивидендная политика и даже был опыт распределения прибыли в 2021 и 2022 годах.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
На Московскую биржу выходит новый эмитент облигаций - компания Байсэл. Вы тоже обратили внимание на то, что название написано на инвестиционном? И неудивительно, ведь Байсэл - это агротрейдинговая компания, которая покупает сельскохозяйственную продукцию подешевле, а продает подороже (в отличие от этого нашего инвестирования).
Байсэл - агротрейдинговая компания из Новосибирска. Основана в 2019 году. В основном покупает у товаропроизводителей зерно и бобовые и отправляет его на экспорт в другие страны, в основном в Китай. Из известных партнеров компания может похвастаться сотрудничеством с РусАгро.
👀Что там по выпуску?
📍Дата размещения - 01.08.2024г.
📍Дата погашения - 29.07.2027г.
📍Объем эмиссии - 200 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей.
💰Размер купона - 24% годовых. Купон фиксированный, поэтому инвестор может заранее посчитать свои доходы. Или поверить Иволге Капитал, которая уже посчитала доходность к оферте в размере 26,25% годовых. С одной стороны доходность внушительная даже с учетом ужесточившейся денежно-кредитной политики, а с другой стороны нонейм эмитент.
📍Выплата купона - ежеквартальная, первая выплата 31.10.2024г.
📍По выпуску предусмотрена оферта через год.
📍По выпуску предусмотрена амортизация: по 30% в 10 и 11 купоны и 40% в 12 купон.
📍Дебютный выпуск Байсэл-001P-01 доступен для неквалифицированных инвесторов, успешно сдавших тест.
📊Что важно знать
👉 В июне 2024 года рейтинговое агентство НКР присвоило Байсэл кредитный рейтинг BB-.ru со стабильным прогнозом.
👉Компания опубликовала промежуточную бухгалтерскую отчётность за 2 квартал 2024 года. Выручка за полугодие составила 1 022 млн. рублей, увеличившись год к году на 88%. Но вместе с этим компания показывает двухкратный рост себестоимости продаж.
👉Чистая прибыль сократилась год к году с 13,2 млн. рублей до 9,0 млн. рублей. Компания реинвестирует всю чистую прибыль в бизнес, увеличив нераспределенную прибыль до 102,3 млн. рублей.
👉В виду сезонности производства сельскохозяйственной продукции и временными затратами на перевалку, отгрузку продукции и получение выручки из-за рубежа, основные потоки приходятся на вторую половину года.
👉С начала года объем заемных средств существенно не изменился и составляет 167,7 млн. рублей или 49% валюты баланса.
👉Так как предприятие является типичным посредником, то и в основных средствах у них "мышь повесилась". Основные средства составляют 1,2 млн. рублей (или 0,3% валюты баланса). Основной удельный вес в активах приходится на запасы и дебиторскую задолженность.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
