Отскок начался еще вчера в основную торговую сессию и продолжился опять же вчера, но уже в вечернюю сессию. Рост в вечерку был настолько существенным, что фактически сегодня рынок даже снизился, но так как IRUS у нас рассчитывается в рамках основных сессий, то формально рынок растет. Оставляем право за каждым инвестором считать стакан наполовину пустым или полным, а индекс Московской биржи за день прибавляет 📈+2,24%, финишировав на 2 547,88 пунктах.
Самой ожидаемой отчетностью сегодня был отчет по МСФО за 3 квартал от Т-Технологии 📉-0,2% (до недавнего ТКС Холдинг). Непосредственно за 3 квартал с учетом отчетности Росбанка по ряду показателей наблюдался двухкратный рост. За 9 месяцев чистая прибыль финансовой структуры выросла на 39% год к году до 83,5 млрд. рублей. В компании подтвердили желание выплачивать дивиденды на ежеквартальной основе.
НЛМК 📉-0,3% за 9 месяцев по МСФО показал рост выручки на 6,7% до 560,1 млрд. рублей, но при этом чистая прибыль обвалилась на 77% до 42,4 млрд. рублей. После отчетности других металлургов ожидать от НЛМК чего-то лучшего не представлялось возможным. Сильной коррекции не было, так как компания уже торгуется на почти двухлетних минимумах.
ВсеИнструменты 📉-0,6% закрыли 9 месяцев с выручкой в 120,3 млрд. рублей (рост год к году составил 29%). При этом в 3 квартале компания сработала с убытком в размере 2,3 млрд. рублей, скорректировав прибыль за 9 месяцев до 2,2 млрд. рублей.
Селигдар 9 месяцев 2024 года закончил с растущим убытком по МСФО в размере 10,1 млрд. рублей, который год к году вырос на 13,5%. Это фиаско, братан. Бумаги золотодобытчика корректируются на 📉-2,8%.
ВТБ отчитался о росте чистой прибыли за 10 месяцев 2024 года до 405 млрд. рублей. Рекордная прибыль до сих пор реальна и руководство банка планирует её достичь, ведь октябрь принес в копилку еще 29,7 млрд. рублей, что на 10,4% больше октября 2023 года. Но инвесторы не видят идеи в бумагах банка, цена которых опустилась ниже 70 рублей или на 📉-0,6%.
Акции Сегежи взлетели на 🚀+13,9% после того, как брокеры уведомили своих клиентов о принудительных закрытиях коротких позиций. Аналогичная ситуация наблюдается в расписках Русагро 📈+7,3% после писем счастья от брокеров. Получается, что это спекулянты мешают рынку расти?!🤷♂
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Побаловаться с облигациями с плавающей доходностью решила компания Селектел, в послужном списке которой до недавнего времени присутствовали только выпуски с фиксированной доходностью, но рынок диктует свои правила.
Селектел - российская IT компания предоставляющая компаниям услуги облачных сервисов и дата-центров. У компании 4 центра обработки данных в Санкт-Петербурге, Ленинградской области и в Москве. Компания хранит и обрабатывает данные как обычных физических лиц, так и целых корпораций, например, Х5. При этом это исключительно частный бизнес без государственной доли участия.
По итогам 2023 года компания входит в топ-3 на рынке облачных инфраструктурных сервисов и топ-5 по количеству стоек в России.
Что там по выпуску?
🖥Дата размещения - 04.12.2024г.
🖥Дата погашения - 02.05.2027г., новая классика до трех лет.
🖥Размер выпуска - 3 000 000 000 рублей.
💰Размер купона - плавающий и привязан к ключевой ставке со спрэдом до 400 б.п. Высокая доходность говорит нам о том, что компании очень нужны деньги для финансирования своих инвестиционных проектов, а банки в кредит не дают или не дают на интересных для Селектел условиях.
🖥Выплата купона - ежемесячная, первая выплата 3 января 2025 года.
🖥По выпуску не предусмотрены ни амортизация, ни оферта к погашению.
🖥Выпуск Селектел-001Р-05R доступен для неквалифицированных инвесторов после тестирования.
Что еще важно знать?
🧮За 9 месяцев этого года компания заработал 9,5 млрд. рублей, увеличив год к году объем выручки на 27%. Основной удельный вес в структуре продаж приходятся на облачные сервисы - это 8,2 млрд. рублей. Выручка будет продолжать расти такими темпами, ведь есть волшебное слово - импортозамещение.
🧮Чистая прибыль также растет и это не может не радовать. Она составила 2,7 млрд. рублей с ростом 16% год к году.
🧮Количество клиентов достигло 25,7 тыс. на конец отчетного периода, доля крупного и среднего бизнеса в выручке составила 69%. Также компания увеличили количество стоек на 112 в ЦОД Ленинградской области для того, чтобы не испытывать нехватки мощностей на растущем на 30% в год рынке.
🧮Чистый долг/EBITDA на последнюю отчетную дату не изменился и составляет 1,5х, а значит компания может его обслуживать без каких-то сложностей. Компания активно инвестирует в новый дата центр Юровский, наращивая долг.
🧮В обращении находятся 3 выпуска облигаций с фиксированной доходностью в объеме 10 млрд. рублей. Последний выпуск с доходностью к погашению в 26,7% с ежемесячной выплатой купона и 16-ю месяцами до погашения выглядит не хуже нового флоатера. Есть выпуск с YTM под 28%.
🧮В ноябре 2024г. РА Эксперт подтвердил кредитный рейтинг Селектел на уровне ruAA- со стабильным прогнозом.
Сама компания мне нравится, бизнес будет продолжать развиваться быстрее рынка. Доходность на самом деле не плохая и с высокой степень вероятности мы получим дополнительно 4% к ключевой ставке. Селектел выпускает облигации для реализации инвестиционной программы, а значит при нынешней конъюнктуре рынка бизнес будет набирать обороты.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
После хорошего пролива за последние 1,5 недели инвесторы решили, что дно уже зафиксировано, и начали выкупать просевшие акции. До конца недели мы точно узнаем был ли этот только отскок или всё же разворот. При этом мы должны понимать, что драйверов роста как не было в сентябре-октябре, так их не появилось сейчас. Инфляция никуда не исчезла и почти не замедлилась, а необходимость еще одного повышения ключевой ставки в декабре вырисовывается всё четче.
За сегодня индекс Московской биржи показывает рост на 📈+1,13%, ускоряясь к закрытию основной торговой сессии, до уровня 2 491,88 пунктов. В ходе торгов уровень 2 500 был преодолен, но индекс там не удержался.
Торги расписками Русагро будут приостановлены с 5 декабря в ходе процесса редомициляции в Россию. Инвесторы как обычно боятся на длительное время блокировать свои активы, а также опять поднялась волна о навесе в акциях, что в итоге привело к коррекции на 📉-3,7%.
А вот Хэдхантер, наоборот, заявил о завершении переезда в родную гавань. У компании ряд дочерних компаний в группе и сроки релокации по многим их них не совпадали с главной hh. Акции рекрутера торгуются на уровне цены открытия, но к закрытию основной торговой сессии все же подросли на 📈+0,1%.
Транснефть теряет еще 📉-1,7%. В компании уведомили, из-за риска столкнуться с дефицитом денежных средств вследствие повышения налога они будут сокращать инвестиционную программу на 2025-2026 годы. С одной стороны, такое сокращение влечет за собой негативные последствия в будущем, но с другой стороны, чем меньше расходы, тем больше будет чистая прибыль.
Стабильный рост показывают префы Сургутнефтегаза 📈+2,3%. Слабый рубль максимизирует выручку и чистую прибыль компании.
В лидерах роста расписки Ozon 📈+4,0%. Ранее компания заявляла о скором переходе процесса редомициляции в активную и заметную инвесторам фазу, которая всегда ведет к приостановке торгов на Московской бирже на срок от 1 до 2 месяцев.
Также акции АЛРОСА попали в лидеры роста с отскоком на 📈+3,9%. Компания планирует приостановку работ на наименее рентабельных участках и сократить часть персонала. Эти мероприятия позволят существенно сократить расходы и оптимизировать денежные потоки.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
СИБУР Холдинг - крупнейшая нефтехимический холдинг в России полного цикла, так как все предприятия холдинга обеспечиваются сырьём собственного производства. Основной реализуемый продукт - это полипропилен и полиэтилен. За счет вертикальной интеграции рентабельность по EBITDA стабильно превышает 40%.
Продукция компании используется в производстве потребительских товаров и автомобилей, строительстве, энергетике, а также в химической промышленности и других отраслях.
Судя по необходимости финансирования стране необходимо больше полиэтилена, ведь компания активный игрок в сфере импортозамещения, а мы все знаем старую пословицу: "Есть у импортозамещения начало - нет у импортозамещения конца".
Что там по выпуску?
🛢Дата размещения - 03.12.2024г.
🛢Дата погашения - 23.11.2026г., кажется, намечается новый тренд размещения корпоративных облигаций на 2 года.
🛢Размер размещения - 9 900 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей.
💰Размер купона - плавающий и привязан к ключевой ставке со спрэдом в размере 210 б.п. С одной стороны, на два года можно было бы разместиться и под фиксированную доходность, а с другой стороны, тенденция к росту ключевой ставки еще не исчерпала себя.
🛢Выплата купона - ежемесячная, первая выплата будет 02.01.2025 года.
🛢Амортизация и оферта отсутствует.
🛢Выпуск СИБУР Холдинг-001P-02 доступен для неквалифицированных инвесторов после сдачи теста.
📊Что еще важно знать?
🧮Компания отчиталась за 9 месяцев по МСФО ростом выручки на 7,6% до 840,7 млрд. рублей. Данный рост был обусловлен ростом продаж в России синтетических материалов. Тот самый рынок базовых полимеров (полипропилен и полиэтилен) растет быстрее, чем ВВП. Ежегодный плановый рост рынка будет составлять 5% на ближайшие пять лет.
🧮Чистая прибыль за счет низкой базы прошлого года выросла в 2,6 раза до 157,8 млрд. рублей.
🧮Чистый долг/EBITDA остаются на среднем уровне в 1,5х, то есть компания может спокойно обсуживать все свои долговые обязательства. Но при этом чистый долг с начала года вырос на 100 млрд. рублей до 733 млрд. рублей.
🧮70% продукции компании реализуется внутри страны, но при этом ценообразование на продукцию формируется по мировым бэнчмаркам, а значит компания выигрывает от слабого рубля.
🧮СИБУР продолжает реализацию проекта по строительству газохимического комплекса по производству полиэтилена в рамках совместного предприятия Силлено в Казахстане мощностью 1,2 млн. тонн этилена и 1,2 млн. тонн полиэтилена.
🧮У компании максимально возможный кредитный рейтинг ruAAA, присвоенный РА Эксперт в марте 2024 года, со стабильным прогнозом.
Сильный флоатер с высоким кредитным рейтингом, доходность по которому превышает аналогичные по рискам выпуски других корпоративных эмитентов. У меня в портфеле присутствуют акции дочерней компании НКНХ с невысокой долей, поэтому сектор нефтехимии рассматриваю как потенциальный к расширению.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Уверенное падение фондового рынка нашей страны продолжается. Уровень в 2 500 пунктов был легко преодолен, но это были только цветочки. Индекс Московской биржи продолжил тестировать дно и в итоге опустился на 📉-2,63% до 2 464,35 пункта. Рынок сегодня преодолел отметку годового минимума и опустился до уровня марта 2023 года. Всё в красном.
Госдума одобрила увеличение ставки налога на прибыль для Транснефти до 40%. Так что точка в вопросе поставлена и теперь точно никакими письмами и просьбами делу не поможешь. Акции компании теряют еще 📉-2,9%. За последний месяц бумаги скорректировались на 24%.
ВУШ 📈-6,5% опубликовала приемлемый отчет за 9 месяцев по МСФО. Выручка выросла на 32% до 12,5 млрд. рублей. Чистая прибыль год к году сократилась на 6% до 2,9 млрд. рублей, но при этом долговая нагрузка в виде показателя чистый долг/EBITDA сократилась до 1,2х.
Более внушительная динамика роста была найдена в отчете по МСФО за 9 месяцев у компании Озон Фармацевтика. Выручка год к году поднялась на 33,6% до 18,1 млрд. рублей, чистая прибыль - на 32,2% до 3,4 млрд. рублей, но на падающем рынке акции компании даже с сильной отчетностью корректируются на 📉-4,9%.
Ozon, который маркетплейс, теряет свои позиции на новостях о редомициляции в Россию. Завтра акционеры компании должны принять соответствующее ожидаемое решение. После чего торги расписками будут приостановлены на срок решения всех переходных вопросов, обычно до 1,5 месяцев. Торги будут приостановлены не сразу, весь процесс редомициляции затянется до конца 2025 года, именно такой срок был определен руководством компании. После вчерашней коррекции на 9% сегодняшние 📉-3,1% выглядят куда более оптимистично.
Совет директоров Абрау-Дюрсо рекомендовал провести SPO. Детали дополнительного размещения акций не раскрываются, но рынок мгновенно отреагировал на эту новость, что привело к коррекции бумаг на 📉-7,1%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
ВТБ зачастил обновлять рейтинг перспективных акций российского фондового рынка. С предыдущего обновления прошло всего лишь 2 недели, но этого срока хватило, чтобы совершить коварный и кощунственный шаг - исключить акции Сбербанка. Давайте разбираться.
❌ Аналитики исключили акции конкурирующего зеленого банка по весьма банальной причине - отсутствие факторов для роста цены акций. Также был раскрыт инсайд, что 6 декабря на дне инвестора Сбербанка банк представит своё видение тенденции развития на 2025 год и они будут не самые радужные в свете роста ключевой ставки ЦБ.
✅Помним об известном в узких кругах законе сохранения активов в рейтинге: если какая-то компания покидает рейтинг, то на её место аналитики мгновенно ставят другую. На ослаблении рубля в рейтинг были добавлены привилегированные акции Сургутнефтегаза. Тут все логично: кубышка в валюте, прибыль в рублях, а значит слабый рубль ведет к более высокому финансовому результату. А высокая ключевая ставка дает дополнительный эффект роста процентных доходов.
И что же мы имеем в сухом остатке по версии аналитиков ВТБ:
1. АЛРОСА
2. Астра
3. Газпром
4. Норникель
5. Лукойл
6. Московская биржа
7. Русал
8. Сургутнефтегаз-п
9. Хэдхантер
10. Яндекс
⭐Ротация не внесла изменений в сопоставимость моего портфеля и ВТБшного, всё те же 5 из 10. По поводу Сбербанка процитирую советское стихотворение Агнии Барто: "Всё равно его не брошу - потому что он хороший".
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Последняя торговая неделя этой осени начинается с пролива по всем направлениям. Индекс Московской биржи теряет 📉-1,95%, опускаясь до 2 530,69 пункта. Сегодня обсуждали с коллегами возможность его снижения до 2 400 пунктов и этот сценарий никем не был исключен. ЦБ повышает курс доллара к рублю на 1,2 рубля до 103,79 рублей. Это очередной годовой максимум, но положительно эффекта на рынок он никак не оказал.
Своей отчетностью за 3 квартал инвесторов порадовала Московская биржа. Как бенефициар высокой ключевой ставки компания нарастила почти в 2,2 раза чистый процентный доход и он составил 25,1 млрд. рублей. Чистый комиссионный доход вырос на 3,5% до 14,9 млрд. рублей, что позволило сформировать чистую прибыль в размере 23 млрд. рублей (рост год к году составил 61%). Если бы рынок не падал, то в динамике был бы хороший плюс, но сегодня 📉-3,6%.
Русал решил сократить производство алюминия на 250 тыс. тонн в год по причине высокой цены на сырье, которое в себестоимости уже составляет более 50% производства алюминия. За сокращением производства последуют существенное снижение выручки и чистой прибыли. Эта новость обвалила котировки бумаг на 📉-6,8%.
Акции ТКС Холдинга очистились от дивидендной нагрузки в размере 92,50 рублей. На этом бумаги начали корректироваться еще в пятницу и продолжили сегодня. Дивидендная доходность выплаты составила 3,8%, а сегодняшняя коррекция дошла до 📉-3,9%.
Совет директоров Займер рекомендовал выплатить дивиденды в размере 10,61 рубля на одну акцию. Дивидендная доходность выплаты составила 7,6%. Днем динамика торгов была положительной, но к закрытию торговой сессии весь накопленный потенциал улетучился и акции скорректировались на 📉-0,5%.
По итогам основной торговой сессии среди компаний, входящих в индекс Московской биржи, в плюсе остались только префы Сургутнефтегаза 📈+0,6%, которые, как правило, положительно отыгрывают ослабление рубля.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Последняя неделя ноября и последняя неделя осени как всегда насыщена на события, многие компании публикуют свою отчетность по международным стандартам за 9 месяцев, а значит мы увидим всё то, что было скрыто, и примем правильные инвестиционные решения.
25 ноября - закрытие реестра по дивидендам ТКС Холдинг в размере 92,50 рубля;
25 ноября - заседание совета директоров по дивидендам от Озон Фармацевтика;
26 ноября - операционные итоги октября от Хэндерсон;
26 ноября - отчетность за 9 месяцев от Озон Фармацевтика;
26 ноября - истекает lock-up период по IPO ГК Элемент;
28 ноября - отчетность по МСФО за 9 месяцев от РусГидро;
28 ноября - отчетность по МСФО за 9 месяцев от ТКС Холдинг;
29 ноября - отчетность по МСФО за 3 квартал от АФК Система;
29 ноября - отчетность по РСБУ за 9 месяцев от ТГК-14;
29 ноября - отчетность по МСФО за 9 месяцев от Аэрофлот;
29 ноября - отчетность по МСФО за 9 месяцев от Сбербанк;
29 ноября - отчетность по МСФО за 9 месяцев от Интер РАО;
29 ноября - отчетность по МСФО за 3 квартал от Роснефть;
29 ноября - закрытие реестра по дивидендам Мать и дитя в размере 20 рублей;
30 ноября - отчет за 1 полугодие от Диасофт.
Всем желаю успешной инвестиционной недели 💼
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Неделя на Московской бирже прошла под красным флагом, тут было намешано всё: и откат после трамповского ралли, и откат на почве геополитики, и даже ослабление рубля не дало хотя бы немного позитива. В итоге индекс Московской биржи опустился ниже 2 600 пунктов до уровня сентября 2024 года.
Именно поэтому о лучших компания недели речь практически не идет, а вот худших хоть отбавляй, но мы остановимся только на десяти.
1. Транснефть -20,3% - с 2025 года прибыль компании будет облагаться сорока процентным налогом, такое вот перераспределение капитала
2. ВК -14,0%
3. Ростелеком -13,0% - за 9 месяцев чистая прибыль сократилась почти в 2 раза до 19,3 млрд. рублей
4. ММК -12,5% - не самый лучший квартал для всей отрасли и для ММК в частности
5. Мечел -11,5%
6. МТС -10,8% - слабая отчетность за 3 квартал и возможная корректировка дивидендной политики
7. Ozon -10,7%
8. Газпром -10,5% - расторг договор с австрийским покупателем
9. Россети -10,4%
10. Новатэк -10,3%
Несмотря на коррекцию рынка для некоторых компаний были и положительные моменты. Так, на возврате к росту золота акции Полюса выросли на 📈+2,9%, а ослабление рубля в очередной раз помогло привилегированным акциям Сургутнефтегаза прибавить 📈+1,7%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
После вчерашнего падения рынка в период основной торговой сессии наметился разворот на вечерней, поэтому несмотря на то, что сегодня почти все акции индекса Московской биржи находятся в красной зоне, по индексу фиксируем рост на 📈+0,48% до 2 581,05 пунктов. На завтра ЦБ ослабило рубль до 102,5 рублей за доллар, это должно было придать импульс рынку, но не в этот раз.
В лидерах роста сегодня золотодобывающие компании: Полюс 📈+2,5%, Южуралзолото 📈+4,2%. основной драйвер роста - восстановление цен на золото.
Банк СПБ 📉-1,9% опубликовал сильную отчетность по МСФО за 9 месяцев. Чистый процентный доход вырос на 47,3% до 51,2 млрд. рублей, чистый комиссионный доход составил 8,5 млрд. рублей, что дало чистую прибыль в размере 37,6 млрд. рублей (рост на 1,9% год к году). Процентные доходы растут благодаря росту корпоративного кредитования.
Совет директоров Диасофт рекомендовал выплатить дивиденды в размере 45 рублей на одну акцию. Дата закрытия реестра - 8 января 2025г. Дивидендная доходность не превышает 1%, однако на новости акции немного подросли на 📈+0,3%, при этом месячная динамика остается отрицательной.
Совет директоров Евротранса дал ожидаемую рекомендацию по дивидендам за 9 месяцев в размере 6,48 рублей на одну акцию с дивидендной доходностью выплаты в 6%. Датой закрытия реестра определено 15 января 2025 года. Акции автозаправочной компании растут на 📈+1,2%.
ТКС Холдинг находится в лидерах падения и теряет 📉-4,5%. Акции последний день торгуются с дивидендной нагрузкой. Размер дивиденда на одну акцию составляет 92,5 рубля.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
