Эта неделя опять будет сокращенной и весьма скромной на инвестиционные события.
5 мая - отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года от КЦ ИКС5;
5 мая - закрытие реестра по дивидендам Банк СПБ, 29,72 рублей;
9 мая - ⭐День Победы. Торги на рынках Московской биржи не проводятся.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Месяц наш рынок качало и штормило в разные стороны, что к закрытию апреля вылилось в итоговую коррекцию на 📉-3,1%. При такой динамике большинство акций, входящих в индекс Московской биржи, показали отрицательную динамику.
🏆Лидеров роста в апреле было только 4 компании:
1. ВТБ +20,9% - о да, банк долго отставал от рынка и в апреле изменил эту картину (но надолго ли?). Триггером к росту бумаги стала неожиданная рекомендация совета директоров по дивидендам. Правда есть и большой минус - для выплаты дивидендов в рекомендуемом размере банк не выполнит нормативы ЦБ по достаточности капитала, а значит высока вероятность дополнительной эмиссии и те 25,38 рублей дивидендов могут сократиться на треть.
2. Татнефть +5,8% - сильная отчетность и, опять же, дивиденды выше ожиданий рынка - помогают бумаге расти. Компания сейчас выглядит крайне недооцененной, но расти на падении цен на нефть и укреплении рубля крайне сложно.3
3. БСП +1,6% - компания растет против рынка на приближающейся дате закрытия реестра на получение дивидендов - 5 мая 2025 года.
4. Газпром +0,2% - четвертый эмитент из индекса, который находится в плюсе. Компания является одни из главных бенефициаров решения украинского вопроса. Компанию сильно штормит на геополитике. Кроме того инвесторы вслед за решением совета директоров ВТБ ждут аналогичного решения по распределению прибыли.
😭Без падений не бывает и взлетов. Пятерка худших бумаг индекса в этом месяце такая:
1. Эн+Групп -24,8%
2. Мечел -19,3%
3. МКБ -16,4% - вслед за необоснованным ростом мы наблюдаем откат к старым уровням.
5. Ростелеком -3,9% - новая дивидендная политика пока не дала положительной динамики.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Аналитики Сбербанка подобрали нам 5 компаний, по которым ожидается рост выше средней по рынку. Меня немного смущает, что бумаги были собраны на основе прогнозных данных самих эмитентов - ведь стремиться к успешному успех может любая компания и заранее величину роста достаточно сложно предсказать.
1. Промомед
Компания является лидером по числу клинических исследований в России. По прогнозам компании в 2025 году ей выручка может вырасти на 75%, рентабельность по чистой прибыли превысить 20% при показателе чистый долг/EBITDA до 2,5х.
2. Группа Позитив
Компания специализируется на решениях в области кибербезопасности. В 2025 году менеджмент будет уделять особое внимание росту бизнеса и рентабельности по чистой прибыли. Плановый рост объема отгрузок составит 58% до 38 млрд. рублей.
Мы помним, что в 2024 году компаний уже устанавливала амбициозные планы, которые потом с треском провалились. Поэтому к прогнозу на 2025 год тоже стоит подойти с высокой долей скептицизма.
3. Аренадата
Третья компания в списке относится к IT и она работает в сфере разработки ПО для обработки данных. Почему сберовцы выбрали именно эту компанию в подборку? Все просто - на дне инвестора менеджмент компании сообщил о планах роста выручки на 40% и даже более.
4. Т-Технологии
Целая экосистема, базирующаяся на финансовом гиганте российского рынка. Именно банковский бизнес является драйвером и основным источником чистой прибыли группы. По прогнозам руководства компании (и тут прогноз уже более реальный) Т увеличит чистую прибыль за 2025 год на 40%.
5. Ozon
Крупнейший онлайн ретейлер России. Прогнозный рост оборота составит 30-40% год к году. И тут цифра тоже весьма реальна. Компания вчера отчиталась за 1 квартал 2025 года ростом выручки на 65% год к году до 202,9 млрд. рублей.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Эта неделя будет короткой - впереди майские праздники, которые зачастую растягиваются на полмесяца, а значит до 12 мая активность инвесторов будет на низком уровне. Но за три дня до шашлыков и дач можно еще многое успеть. На что же стоит обратить внимание в ближайшие дни?
28 апреля - отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года от Сбербанка;
28 апреля - отчет по МСФО за 2024 год от МГКЛ;
28 апреля - отчет по МСФО за 2024 год от Хэндерсон;
28 апреля - закрытие реестра по дивидендам Авангард, 28,5 рублей;
28 апреля - закрытие реестра по дивидендам Новатэк, 46,65 рублей;
28 апреля - закрытие реестра по дивидендам Яндекс, 80 рублей;
28 апреля - заседание совета директоров по дивидендам от ВТБ;
28 апреля - заседание совета директоров по дивидендам от ММЦБ;
29 апреля - день инвестора и операционные итоги марта от Хэндерсон;
29 апреля - день инвестора Артген;
29 апреля - отчет по РСБУ за 1 квартал 2025 года от РусГидро;
29 апреля - отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года от Эл5-Энерго;
29 апреля - отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года от Ozon;
29 апреля - закрытие реестра по дивидендам ЛСР, 78 рублей;
29 апреля - заседание совета директоров по дивидендам от Озон Фармацевтика;
30 апреля - отчет по РСБУ за 1 квартал 2025 года от Европлан;
30 апреля - данные о недельной инфляции от Росстата;
1 мая - торги на рынках Московской биржи не проводятся.
Всем желаю не только успешной инвестиционной недели и отличного майского отдыха.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Когда в 2001 году Циан только начал свою работу, никто и представить не мог, что спустя два десятилетия он станет главным порталом по недвижимости в России. Сегодня Циан - не просто сайт с объявлениями, а полноценная технологическая платформа, охватывающая весь рынок: от вторички и новостроек до коммерческой недвижимости и загородных домов.
Особое внимание компания традиционно уделяет крупнейшим городам - Москве, Санкт-Петербургу, Екатеринбургу и Новосибирску. Именно эти мегаполисы формируют «ядро» бизнеса, обеспечивая основную долю дохода.
И это не просто красивые слова - в 2024 году платформа собрала 1,9 млн объявлений, а средняя месячная аудитория достигла 19,6 млн уникальных посетителей. Это позволило Циану войти в ТОП-15 мировых платформ по недвижимости по трафику.
После редомициляции (переезда из офшора обратно в Россию) 3 апреля акции Циана вернулись на Московскую биржу с тикером CNRU и сразу были включены в первый уровень листинга. Это значит, что бумаги доступны для инвестиций и частным лицам, и институционалам.
💰Дивиденды
Несмотря на то, что в прошлом дивиденды не выплачивались (что логично, ведь компания только вернулась в российскую юрисдикцию), у Циана уже есть понятная дивидендная политика: выплачивать от 60 до 100% от скорректированной чистой прибыли.
Первый шаг в эту сторону формирования дивидендной истории - обещание выплатить специальные дивиденды из прибыли прошлых лет. Их размер станет известен ближе к концу 2025 года, и тогда же стоит ждать саму выплату - не ранее IV квартала.
⚡Риски
Как и любой бизнес, завязанный на цикличный рынок, Циан чувствителен к общему состоянию отрасли. Охлаждение спроса на недвижимость, высокая ключевая ставка, рост ставок по ипотеке - всё это способно ударить по выручке и прибыли.
📍Итог
Что по цифрам? Выручка за 2024 год: 13 млрд. рублей (+12% к 2023 году), чистая прибыль - 2,5 млрд. рублей. Рентабельность по прибыли: 19%, рентабельность по EBITDA: 24,7%У компании отсутствуют капитальные затраты, что позволяет накапливать кэш на счетах.
На конец 2024 года размер свободных средств составил 9 млрд. рублей. Кстати, в 2025 году рост расходов не планируется, так что прибыль, скорее всего, покажет дальнейший рост.
Циан уже обменял около 80% депозитарных расписок на обычные акции - это около 21% капитала компании. Частные инвесторы вернулись, но вопросы с налогообложением при редомициляции пока остаются.
Компания продолжает адаптироваться. Когда падает спрос на новостройки - выручку выручают вторичка, коммерция и загородка. Этот подход помогает сгладить циклы.
Дополнительный плюс - объявленный байбек на 3 млрд. рублей сроком на 12 месяцев. Это может поддержать котировки, даже несмотря на слабый рынок в целом. Хотя сейчас акции Циана тоже чувствуют на себе общее давление и показывают умеренное снижение.
⭐В рамках последнего инвестиционного марафона акции Циан были добавлены в портфель и на сегодня их удельный вес составляет 1,9%. Компания интересна как дивидендная история с потенциалом роста.
Мой ориентир стоимости на среднесрок — 750 рублей за акцию. Но важно помнить: после выплаты специальных дивидендов возможна техническая просадка на 15–20% - классическая история.
Не инвестиционная рекомендация.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Друзья, всех поздравляю с прошедшим Вербным воскресеньем. Хочется, чтобы эта неделя была максимально мирной.
Особых инвестиционных событий не предвидится, поэтому можно смело уделить внимание другим важным вещам, а инвестиции пусть работают самостоятельно, без эмоций и суеты.
14 апреля - заседание совета директоров по дивидендам Аренадата;
15 апреля - ГОСА по дивидендам ЛСР, 78 рублей;
16 апреля - финансовые результаты по РСБУ за 1 квартал 2025 от БСП;
16 апреля - данные о недельной инфляции от Росстата;
17 апреля - финансовая отчетность за 4 квартал и 2024 год от АФК Система;
18 апреля - последний день с дивидендами ЦМТ, ~0,88 рубля.
Всем желаю не только успешной инвестиционной недели, но и осознанности в мыслях и поступках💼
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Последние два дня задаюсь вопросом - есть ли куда еще падать рынку? Теоретически, да. Но вот практически до нуля точно не дойдем, а нынешний уровень в 2 700 пунктов говорит о том, что рынок уже готов разворачиваться. К тому же после затяжного падения рано или поздно происходит отскок.
Будем ждать этот отскок на этой неделе ближе к ее концу с оглядкой на основные события.
7 апреля - Отчётность по МСФО за 2024 год от Группы Позитив;
7 апреля - Совет директоров даст рекомендацию по дивидендам Группы Позитив;
7 апреля - Операционные данные за 1 квартал 2025 года от МГКЛ;
7 апреля - Закрытие реестра по дивидендам Черкизово, 98,92 рублей;
9 апреля - Отчетность по РСБУ за 1 квартал 2025 года от Сбербанка;
9 апреля - Данные о недельной инфляции от Росстата;
10 апреля - Совет директоров со второй попытки даст рекомендацию по дивидендам Аэрофлота.
Всем желаю успешной инвестиционной недели💼
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Коррекция рынка на прошлой неделе может дать всем нам возможность купить те самые нужные акции по интересной цене. При этом не стоит исключать возможность еще более лучшей цены к концу первой торговой недели апреля 😜 Как вам такая первоапрельская шутка?!
Давайте посмотрим какие события могут повлиять на стоимость акций.
31 марта - Финансовая отчетность по МСФО за 2024 год от Мать и дитя;
31 марта - Отчет по РСБУ и МСФО за 2024 год от ЭЛ5 Энерго;
31 марта - Заседание совета директоров по дивидендам ЭЛ5 Энерго;
31 марта - Финансовая отчетность по МСФО за 2024 год от ВУШ Холдинг;
1 апреля - Финансовая отчетность по РСБУ за 2024 год от Артген.
1 апреля - Финансовая отчетность по МСФО за 2024 год от Займер;
1 апреля - Заседание совета директоров по дивидендам Аэрофлот;
2 апреля - Данные о недельной инфляции от Росстата;
3 апреля - Отчет по МСФО за 2024 год от Русагро;
3 апреля - Финансовая отчетность по МСФО за 2024 год от Астра.
Всем желаю успешной инвестиционной недели💼
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Газпром нефть - одна из крупнейших нефтяных компаний с подтвержденными запасами на уровне топовых мировых нефтяных компаний. По объёму добычи и переработки нефти входит в тройку компаний России.
Компания является "дойной коровой" для Газпрома, правда 2024 год для компании оказался не самым сильным в финансовом плане.
💰Дивиденды
Дивидендная политика Газпром нефти предусматривает целевой размер дивидендных выплат по акциям компании - не менее 50% от чистой прибыли, определяемой в соответствии с МСФО, с учетом корректировок.
Дивиденды выплачиваются дважды в год. Компания стабильно платит дивиденды уже 22 года. По стабильности выплат - это самая стабильная компания российского фондового рынка. Но здесь важно оставить оговорку, ведь стабильность выплат дивидендов еще не означает постоянный их рост.
За 1 половину 2024 года компания заплатила 51,96 рублей дивидендов на одну акцию. Аналитики РСХБ ожидают, что по итогам 2 полугодия 2024 года компания направит на дивиденды порядка 75% от чистой прибыли или 24-27 рублей дивидендов на одну акцию.
⚡Риски
Главный риск - снижение цен на нефть. На каждый 1% снижения цен на нефть акции корректируются на 0,2% в среднем.
Валютный риск. При укреплении рубля на 1% цена акций также в среднем снижается, но не так сильно, как при снижении цен на нефть - только на 0,1%.
Санкционное давление.
📍Итоги
По итогам 2024 года компания показала сильное ухудшение финансового результата. При росте выручки на 16,5% до 4 100 млрд. рублей чистая прибыль сократилась почти на 25% до 479,5 млрд. рублей. На финансовый результат оказали негативное влияние убытки от курсовых разниц и отложенные налоговые обязательства.
Финансовые результаты не самые лучшие, но это временное явление, так как у компании имеется значительный потенциал роста, в том числе за счет Чонского кластера.
По мультипликаторам компания оценена не дорого, так P/S на конец 2024 года составляет 0,7х, то есть акции сейчас продаются с дисконтом.
За 2024 год чистый долг Газпром нефти вырос в 2,4 раза до 742,6 млрд. рублей, что повлекло за собой рост показателя чистый долг/EBITDA, но он продолжает быть на низком уровне 0,5х - достаточном для обслуживания без каких-либо сложностей.
⭐В моем инвестиционном портфеле акции Газпром нефти занимают 1,3%, покупал и продолжаю их покупать на длительный срок, продавать не планирую. Целевая цена на ближайший год - 680-700 рублей.
Не инвестиционная рекомендация.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Какие события нас ждут в последнюю полноформатную инвестиционную неделю марта?
25 марта - отчётность по РСБУ за 2024 год от ЭсЭфАй;
25 марта - день инвестора Хэндерсон;
25 марта - отчётность по МСФО за 2024 год от Группы Элемент;
25 марта - финансовые результаты за 2024 год от Ленты;
25 марта - ВОСА ОКЕЙ по вопросу редомициляции;
26 марта - отчетность по МСФО за 2024 год и конференц-колл от Аренадата;
26 марта - данные по недельной инфляции от Росстата;
27 марта - день инвестора в КЦ ИКС 5;
27 марта - отчётность по МСФО за 2024 год от ЭсЭфАй;
28 марта - отчётность по МСФО за 2024 год от ЭЛ5 Энерго.
Всем желаю успешной инвестиционной недели💼
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
