Торговая мечта всех котлетеров и туземунщиков сбылась - сегодня Эльвира Сахипзадовна сделала новогодний подарок бизнесу, рынку, активным депутатам и правительству страны, оставив без изменения ключевую ставку в размере 21%.
Мягко говоря неожиданное решение, которое разжало пружину и индекс Московской биржи взлетел на 🚀+9,2% до 2 638,42 пункта.
На пресс-конференции глава ЦБ заявила, что жесткая денежно-кредитная политика остается на длительный срок, что в феврале ЦБ вернется к вопросу ключевой ставки, но инвесторы уже её не слышали, так как побежали выкупать просадки по всем компаниям.
При этом хочу обратить ваше внимание, что ключевая ставка в России остается максимальной в современной истории и она продолжает сильно давить на бизнес с высокой долговой нагрузкой. Сама Эльвира Сахипзадовна не верит в замедление инфляции, поэтому даже попросила Деда Мороза помочь в этом 😜
Путин разрешил Роснефти 📈+11,1% проводить сделки с акциями, которые принадлежат недружественным инвесторам. Это ведь может означать обратный выкуп.
МТС 📈+14,7% проводит реструктуризацию бизнеса, выделяя из общей компании не телекоммуникационные составляющие в отдельные юридические лица. Основная цель этих движений - снижение долговой нагрузки, снижение неэффективных инвестиции и оптимизация бизнеса.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Софтлайн предоставляет IT-решения и услуги, направленные на цифровую трансформацию бизнеса, включая обеспечение кибербезопасности. Компания активно занимается импортозамещением программного обеспечения и демонстрирует рост выручки, опережающий рынок.
До 2022 года существовала международная компания Softline Holding Plc, акции которой торговались на биржах Москвы и Лондона. После разделения бизнеса на российский и зарубежный сегменты, держателям расписок в РФ предложили обмен на акции нового российского эмитента. Сейчас бумаги компании торгуются на Московской бирже под тикером SOFL.
💰Дивиденды
Перед IPO компания утвердила планы по выплатам дивидендов. Политика предполагает:
👉за 2024 год - выплату не менее 25% чистой прибыли по МСФО и минимум 1 млрд рублей.
👉с 2025 года - выплату не менее 25% чистой прибыли по МСФО за предыдущий год.
Однако пока дивиденды не выплачивались.
⚡Риски
Компания провела два SPO: в декабре 2023 года и летом 2024 года. Эти размещения размывают доли текущих акционеров, и такая практика может продолжиться.
Активные приобретения новых компаний оказывают давление на текущую прибыль.
📍Итоги
Индекс информационных технологий с начала года показывает одну из лучших динамик среди всех отраслевых индексов. И причин для остановки роста нет, кроме общих рыночных тенденций. К тому государственная поддержка и требования о переходе государственных учреждений и корпораций на отечественное ПО будет продолжать положительно влиять на рынок.
Однако допэмиссии негативно сказались на стоимости акций, что побудило руководство утвердить программу обратного выкупа до 5% акций в течение 12 месяцев (с октября 2024 года).
Компания выделяется на российском рынке благодаря сочетанию двух допэмиссий и байбэка в течение одного года. Такое поведение сравнивают с анекдотом про обезьяну с гранатой.
За 9 месяцев 2024 года по РСБУ выручка сократилась на 5% год к году, составив 20,3 млрд. рублей. Чистая прибыль - 90 млн. рублей. По МСФО за 1 полугодие выручка выросла на 40% до 42,8 млрд. рублей, но итоговый финансовый результат отрицательный — убыток 514 млн. рублей. Но уже за 9 месяцев 2024г. чистая прибыль составила 1,5 млрд. руб., правда снизилась на 77% год к году.
Софтлайн активно взаимодействует с акционерами и инвесторами, стремясь к максимальной открытости. Однако одной публичности недостаточно для роста стоимости акций, которые с момента IPO потеряли 47%.
⭐По обозначенным выше причинам в моем портфеле компания Софтлайн отсутствует. Целевая стоимость акций - 150 рублей.
Не является ИИР
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Сегодня состоялась очередная пресс-конференция Владимира Владимировича, в рамках которой были заданы вопросы и подняты проблемы из разных сфер деятельности, но мы-то с вами внимательно следили именно за инвестиционным блоком.
Путин отметил как высокую инфляцию, так и рост цен, найдя в этом в том числе недоработки правительства и ЦБ. На злободневный вопрос по ключевой ставке Президент ответил, что даже Набиуллина не знает какое решение будет принято завтра и он надеется на взвешенное решение в нынешних реалиях.
Каждый может понимать ответ Президента по своему, лично я жду роста ставки на 200-250 б.п., но многие инвесторы услышали в ответе главы государства что-то своё, оптимистичное и индекс Московской биржи уверенно взлетел выше 2 450 пунктов, но к закрытию торговой сессии здравый смысл стал преобладать и рынок стал понемногу возвращаться назад. В итоге дневной рост IRUS составил 📈+0,29% до 2 416,45 пункта.
По Газпрому была поставлена точка. Транзит газа в Европу через Украину будет прекращен в 2024 года и Газпром это переживет. Инвесторы продолжают продавать акции Газпрома, цена которых за день скорректировалась еще на 📉-0,6%.
Также Владимир Владимирович заверил в продолжении роста доли российского СПГ несмотря ни на что, ведь из любых ситуаций страна находила и будет находить выходы. На этом акции Новатэк растут на 📈+3,4%. Небольшая отдушина для акционеров компании, ведь за год акции просели на 45%.
Совет директоров сети клиник Медси рекомендовал акционерам согласовать выплату дивидендов в размере 12,57 рублей на одну акцию. На выплату дивидендов будет направлена нераспределенная прибыль 2017-2021 годов. Основным акционером компании является АФК Система 📈+0,1%, которой очень нужны деньги.
Брокер Т-Инвестиции возобновляет торги частью заблокированных иностранных ценных бумаг. Речь идет о бумагах популярных компаний: NVIDIA, AT&T, Bank of America, Uber, AMD, Netflix, Mastercard, Amazon, Microsoft, Tesla и других», - говорится в этом сообщении. Всего таких бумаг в перечне 107 наименований. Торговля будет проходить в рамках внебиржевого рынка, продавать могут все клиенты, а покупать - квалифицированные инвесторы. Насколько цена будет отличаться от рыночной мы сможем оценить уже в ближайшие дни, но я не вижу для неквалов ничего оптимистичного, кроме возможности продать иностранные активы.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Сургутнефтегаз - одна из крупнейших российских компаний, занимающаяся добычей нефти и газа. Основанная в 1970-х годах, сегодня она остается популярной среди частных инвесторов. В ноябре 2024 года компания заняла шестое место в "Народном портфеле", составленном аналитиками Московской биржи.
💰Дивиденды
Согласно Уставу компании, на дивиденды по привилегированным акциям направляется не менее 10% чистой прибыли по РСБУ. Однако фактически выплаты по "префам" значительно выше, чем по обычным акциям. Например, за 2023 год держатели привилегированных акций получили по 12,29 рубля на акцию, в то время как владельцы обыкновенных акций - всего 0,85 рубля.
Сургутнефтегаз стабильно платит дивиденды с 2000 года, однако их размер существенно колеблется от года к году.
⚡Риски
1. Влияние курса рубля. Укрепление рубля может привести к снижению чистой прибыли.
2. Непрозрачная отчетность. Компания публикует отчетность в ограниченном объеме, скрывая ключевые статьи.
3. Высокая волатильность. Привилегированные акции компании значительно растут перед дивидендными выплатами и резко корректируются после закрытия реестра.
📍Итоги
Сургутнефтегаз обладает значительным запасом ликвидных активов (так называемая "кубышка") объемом 5,5–6 трлн. рублей. Примерно 80% этих активов номинированы в иностранной валюте, что позволяет компании выигрывать на ослаблении рубля. Остальная часть хранится в рублях, что приносит дополнительный доход за счет высоких процентных ставок.
Тем не менее, компания остается уязвимой к курсовым колебаниям. Например, в первом полугодии 2024 года переоценка "кубышки" привела к падению чистой прибыли на 83,5%, до 139,9 млрд рублей. Ослабление рубля к концу года дает большой эффект компании, максимизируя её выручку и чистую прибыль.
Отметим также, что около 47% доходов компании за 2023 год не связаны с нефтегазовой деятельностью, что усложняет оценку её реального источника дохода из-за закрытых статей отчетности.
⭐ Компания занимает достаточно весомое место в моем инвестиционном портфеле с долей под 7%. В связи с длительностью инвестирования доля бумаг выросла естественным путем, так как средняя в портфеле составляет 33,5 рубля. Также бумага входит в топ-5 бумаг по доходности за всё время инвестирования.
Целевая цена акций компании на среднесрочную перспективу — 65 рублей.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
После вчерашнего погружения фондовый рынок выплыл назад к своему нынешнему гармоничному уровню. Рынок хочет расти и информационная тишина благоприятно действует на умы инвесторов, индекс Московской биржи отскакивает на 📈+1,35% до 2 409,35 пункта.
Отскочили почти все акции, кроме бумаг Газпрома 📉-0,6%, которое продолжают свое движение к новым историческим минимумам на новостях о возможном прекращении транзита газа через Украину. Теплая погода в Европе способствовала снижению потребления газа и снижению цены на газ, но зима морозы близко.
МТС 📈+0,8% создаст отдельную ИТ-компанию МТС Web Services, в которую будут переведены облачные сервисы, кибербезопасность, ИИ и большие данные. Новая структура может выйти на IPO уже в 2025 году и привлечь средства для снижения долговой нагрузки МТС.
Т-Банк за 11 месяцев увеличил чистую прибыль по РСБУ на 41% до 58 млрд. рублей, а Росбанк - до 54 млрд. рублей. Банки схожи по размеру активов, это даже отражается в равнозначном финансовом результате, хотя конечно же это лишь совпадение. Совокупный кредитный портфель Т-Банка и Росбанка по РСБУ на конец ноября 2024 года составил 2,7 трлн. руб. Акции Т-Технологии к закрытию основной торговой сессии выросли на 📈+0,3%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
В период жесткой денежно-кредитной политики облигации являются самым консервативным активом. А одной из самых стабильных отраслей остается банковская сфера, так как большинство финансовых организаций выигрывают от роста ключевой ставки.
Я выбрал 5 облигаций со сроком погашения до января 2026 года, которые уже можно отнести к краткосрочным и по которым можно убить сразу двух зайцев - зафиксировать высокую доходность к погашению на короткий период и отсечь выпуски со "сложными" условиями. Зачем усложнять, если инвестировать просто?!
Все выпуски доступны для покупки неквалифицированным инвесторам и имеют высокие кредитные рейтинги. А после ожидаемого роста ключевой ставки в эту пятницу можно ожидать и роста YTM по всем выпускам данной подборки.
1. Тойота Банк БО-001Р-05 (RU000A104L36)
Специализация Тойота Банк» - программы розничного автокредитования и корпоративного кредитования официальных дилеров автомобилей Toyota и Lexus.
Доходность к погашению - 24,6%
Дата погашения - 27.02.2025г.
Кредитный рейтинг - ААА
Текущая цена - 97,7%
2. Авто Финанс Банк БО-001Р-10 (RU000A105HN1)
Бизнес Авто финанс банка сосредоточен на выдаче автокредитов и факторинговом финансировании автодилеров.
Доходность к погашению - 25,8%
Дата погашения - 01.12.2025г.
Кредитный рейтинг - АА
Текущая цена - 88,9%
3. ДОМ.РФ АО 001Р-12R (RU000A1055Q0)
Компания входит в группу институтов развития, координируемых государственной корпорацией развития ВЭБ.РФ.
Доходность к погашению - 26,3%
Дата погашения - 01.09.2025г.
Кредитный рейтинг - ААА
Текущая цена - 90,2%
4. МТС-Банк ПАО 001P-02 (RU000A1051U1)
МТС Банк - один из динамично развивающихся цифровых банков России. По размеру активов он занимает 24-е место (511 млрд. рублей), а по вкладам физических лиц находится на 14-й позиции.
Доходность к погашению - 28,1%
Дата погашения - 01.08.2025г.
Кредитный рейтинг - А
Текущая цена - 91,1%
5. КБ Ренессанс Кредит БО-04 (RU000A102H83)
Ренессанс Кредит - российский коммерческий банк, основная деятельность которого связана с выдачей кредитов населению.
Доходность к погашению - 31,8%
Дата погашения - 15.12.2025г.
Кредитный рейтинг - BBB
Текущая цена - 85,3%
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Не новость, что фондовый рынок остается под давлением геополитики и инфляции. Не новость, что в пятницу ЦБ будет вынужден принять новое решение по ключевой ставке. Не новость, что после закрытия реестра по дивидендам цена акций пропорционально снижается, а если такая компания к тому же имеет высокий удельный вес в индексе, то и коррекции на рынке не придётся долго ждать.
Индекс Московской биржи 17 декабря обновил очередное полуторагодовое дно и скатился до 2 377,15 пункта или на 📉-1,78%.
Виновник торжества Лукойл, акции которого очистились от дивидендной нагрузки. Текущая выплата составила 514 рублей или 7,6% составила дивидендная доходность. Удельный вес компании в индексе превышает 18%, поэтому коррекция бумаг на 📉-7,6% сильно отразилась на главном бэнчмарке.
Также минус индексу добавили акции Северстали 📉-4,0%, которые также торгуются без дивидендов в размере 49,06 рублей. Удельный вес акций Северсталь в индексе - 1,75%.
К счастью, акции Хэдхантера не входят в индекс Московской биржи, потому что после закрытия реестра по рекордным дополнительным дивидендам в размере 907 рублей акции компании потеряли 📉-23,2%. У долгосрочных инвесторов появилась возможность купить акции по вкусной цене, правда еще рано оценивать провалились ли бумаги до своего дна или всё еще впереди.
Рынок позитивно воспринял утверждение акционерами Лензолота дивидендов за 9 месяцев 2024 года. Скептицизм к бумагам или к решению не оправдал себя и обыкновенные акции взлетели на 🚀+18,8%.
До своих многолетних минимумов опустились акции Газпрома 📉-1,9%. Европа официально отказалась от транзита российского газа с 2025 году через Украину. Кроме того подвешенный вопрос с дивидендами негативно влияет на котировки. Минфин не закладывал в доходную часть бюджета на 2025 год дивиденды от Газпрома. Кроме того общее движение рынка оказывает влияние и на акции нашего национального достояния.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Зачастую инвесторы при принятии решении о покупках активов в инвестиционный портфель смотрят в сторону крупных компаний или хотя бы входящих в индекс Московской биржи. Но такой подход не всегда оправдан, а уж тем более в периоды коррекции рынка.
Аналитики Сбербанка представили обновленную подборку акций малой и средней капитализации, в которых видят будущий потенциал и рост сильнее рынка. Давайте посмотрим кто попал в эту подборку.
Но для начала немного полезной теории. К акциям средней капитализации относятся бумаги с рыночной стоимостью от 2 до 10 млрд. долларов. Чем ниже капитализация, тем выше риски инвестирования и выше волатильность, которая как раз характерна для акций малой капитализации. А там где выше риски, там и выше возможная прибыль.
Именно этот потенциально высокий рост (по некоторым бумагам он доходит до 100% в годовой перспективе) и был взят как главный фактор при добавлении бумаг в рейтинг. Также часть из представленных компаний выплачивает дивиденды, а некоторые и по нескольку раз в год, поэтому каждый может найти что-то близкое к своей инвестиционной стратегии.
1. Аэрофлот
2. Совкомфлот
3. Черкизово
4. НМТП
5. Банк Санкт-Петербург
6. Лента
7. Новабев
8. Мать и дитя
9. Евромедцентр - компания получает дополнительную выручку от слабого рубля, а также может вернуться к выплате дивидендов в 2025 году.
10. Ренессанс Страхование - высокие процентные доходы и сохранение стабильности бизнеса позволят компании показать прост прибыли в 2025 году.
11. Делимобиль - сервис выигрывает от роста стоимости автомобилей и цены на такси. Дополнительным источником дохода выступает расширение количества СТО.
12. Хэндерсон
13. Соллерс
⭐Я не особый фанат акций малой и средней капитализации в виду их более высоких рисков, которые только растут в период жесткой денежно-кредитной политики. Но акции Совкомфлота и Банка СПБ занимают своё небольшое место.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
В очередной раз фондовый рынок выбрасывает инвесторам красный флаг. Европейский союз принял 15 пакет санкций против России. Под санкции попали 52 водных судна, которые помогали нашей стране обходить ограничения в нефтяной и энергетической сферах.
Каждый очередной пакет с пакетами приносит всё меньше эффекта, но в моменте такие ограничения всегда вызывают негативные эмоции у частных инвесторов, которые продают не только акции, но и государственные облигации. Индекс Московской биржи сократился еще на 📉-2,61% до 2 420,30 пункта.
Сразу 4 компании сегодня торгуются последний день с дивидендами и ожидаемо завтра мы увидим соизмеримый дивидендной доходности гэп:
1) Хэдхантер 📉-0,7% с дивидендом в 907 рублей;
2) Лукойл 📉-0,9% с дивидендном в 514 рублей;
3) Северсталь 📉-2,2% и дивиденд в размере 49,06 рублей;
4) ММЦБ 📉-2,7% с дивидендом в 2,7 рубля.
Доля Лукойла в индексе Московской биржи достигает 17,9%, а значит на завтра рынок будет продолжать находиться под давлением.
ЮГК возобновила работу на Светлинском карьере после приостановки по требованию Ростехнадзора. Именно этот карьер был самым активно используемым, ведь на него приходилось порядка 25% всего производства золота. Производственные мощности компании опять работают на полную мощность, а акции растут на 📈+2,7%.
ЦБ аннулировал временный код для дополнительного выпуска акций Новабев, поэтому операции с новыми акциями стали доступными для инвесторов. И инвесторы воспользовались этим правом в части активных продаж акций компании. Бумаги Новабев находятся в лидерах падения и корректируется на 📉-12,1%. В целом за последнюю неделю акции потеряли 20% своей стоимости.
Минюст зарегистрировал приказ Федеральной антимонопольной службы об индексации в 2025 году тарифов на услуги Транснефти на 5,8%. Эта мера позволит повысить выручку компании и немного подсластить горечь инвесторов от последних корпоративных событий. На падающем рынке акции компании теряют 📉-2,1%, но всё-таки очередной фактор будущего роста имеется.
Под санкции ЕС попал застройщик ПИК. Ограничительные меры не должны принести урон компании, ведь бизнес застройщика полностью сосредоточен в России, отметили в компании. Но вот акции девелопера сегодня находятся в лидерах падения на 📉-5,4%.
Планку анти лидерства продолжает удерживать Самолет 📉-6,1%. День инвестора не принес ощутимого позитива со стороны инвесторов, динамика к продажам только усилилась.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
