На размещении и на рассмотрении попали опять облигации лизинговой компании, но впервые это будет Государственная транспортная лизинговая компания или ГТЛК. Давайте разбираться чем ГТЛК лучше своих частных конкурентов.
Государственная транспортная лизинговая компания специализируется в сегментах лизинга авиационной, железнодорожной техники, водного и городского пассажирского транспорта и занимает в этих сферах лидирующие позиции. То есть тут тяжелый лизинг, который может себе позволить компания с государственным участие и поддержкой.
ГТЛК на 100% принадлежит Правительству РФ лице Министерства транспорта и Министерства финансов.
Компания одна из немногих занимается лизингом цифровых активов (инвестировано более 8,7 млрд. рублей).Кроме того ГТЛК активно развивает беспилотные авиационные системы гражданской авиации.
👀Что там по выпуску?
📌Дата размещения - 20.11.2024г. Такое бывает не часто, но в приложении от СберИнвестиции мне пришло предложение поучаствовать в размещении.
📌Дата погашения - 25.10.2029г.
📌Объем размещения - 5 000 000 000 рублей.
💰Размер купона - до 25% годовых и этот купон будет фиксированным. Не так давно компания хотела выпустить облигации с плавающей доходностью, но как-то не задалось это мероприятие, потому фикс. Не могу сказать, что я скучаю по фиксированной доходности по облигациям, но на пять лет фиксировать порядка 25% в доходности - это расточительно. Или в ГТЛК что-то знают?!
📌Выплата купона - 12 раз в год, это неоспоримый плюс. И если инвестор будет реинвестировать полученные купоны в покупку облигаций этого выпуска, то доходность к погашению может дойти до 28%.
📌Амортизация отсутствует, но предусмотрена оферта через 3 года. Да, надо ставить напоминание в телефоне, чтобы не пропустить оферту и успеть продать вовремя.
📌Выпуск ГТЛК-002Р-04-боб доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.
📊Что еще надо знать?
🧮У ГТЛК высокий кредитный рейтинг AA- со стабильным прогнозом. В 2023 года прогноз пересматривался, но ничего из этого не вышло, так и остался стабильным.
🧮При стремительном росте выручки в отчете за 9 месяцев по РСБУ до 104,2 млрд. рублей (рост в 2,3 раза год к году), чистая прибыль компании сократилась в 27,5 раз до 0,44 млрд. рублей. У компании существенно выросла вся расходная часть: от себестоимости до прочих расходов.
🧮Лизинговый портфель на 30.06.2024 года составил 1 784 млрд. рублей, при этом новый бизнес снизился в 2,2 раза до 101 млрд. рублей.
Облигации ГТЛК имеют право находиться в портфелях частных инвесторов благодаря высокой доходности и высокому кредитному рейтингу. Государство не даст своей компании пойти ко дну, несмотря на размер долга и высокую ключевую ставку. Купить облигации и забыть до погашения не получится, так как оферта через 3 года может перечеркнуть всё.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
В течение всего дня фондовый рынок пытался показать рост, двигаясь в пределах уровня закрытия вчерашнего дня. СберИнвестиции оценивают тенденцию на рынке как тенденцию к продажам на 67%. Но несмотря на это к закрытию основной торговой сессии индекс Московской биржи прибавил 📈+0,26% и дотянулся до 2763,99 пункта.
Акции Фосагро находятся в числе худших по динамике и корректируются на 📉-0,6%. Производители азотных и сложных удобрений обратились к Правительству с предложением проиндексировать внутренние цены на удобрения на 15% на фоне продления квот на вывоз удобрений из страны.
Русагро закрыло сделку по покупке группы компаний Агро-Белогорье, которая специализировалась на производстве свинины. Русагро пополнит свои производственные мощности 20-ю свиноводческими фермами, 3-мя комбикормовыми заводами и земельным банком. Акции компании к закрытию основной торговой сессии растут на 📈+1,5%.
В 2024 году число активных клиентов ВТБ выросло на 3,75 миллиона человек и превысило 23 миллиона. Это сделало банк лидером по росту клиентов среди конкурентов. По мнению банка, рост клиентской базы связан с выгодными условиями по вкладам, удобными цифровыми сервисами, развитием выездного обслуживания и переходом клиентов из банка Открытие. Акции банка символически растут на 📈+0,1%.
Вице-премьер Хуснуллин пообещал, что власти не допустят банкротства девелоперов в России. На это послание акции Самолет отреагировали бурным ростом на 📈+3,1%.Инвесторы сегодня продолжили перекладывать свои средства в акции ТКС Холдинга 📈+0,8%. По объему торгов бумаги находятся в лидерах рынка, по состоянию на 18:38 объем торгов достиг 13,8 млрд. рублей.
Акции Татнефти продолжают колебаться в предела цены открытия торгов в ожидании рекомендации совета директоров по дивидендам за 3 квартал 2024 года. Скорее всего информация будет доведена рынку или сегодня поздно ночью, или уже завтра в первой половине дня. Компания держит интригу...
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Правительство Новосибирской области идет в ногу со временем и размещает новый выпуск заимствований с привязкой к ключевой ставке. Это интересно, ведь наряду с неплохой доходностью мы получаем высокий уровень защищенности, ведь государство не допустит дефолта муниципалитетов.
👀Что там по выпуску?
📌Дата размещения - 21.11.2024 года.
📌Дата погашения - 20.10.2029 года, почти стандартное размещение субфедеральных облигаций по сроку.
📌Объем выпуска - 27 800 000 000 рублей.
💰Размер купона - плавающий с привязкой к ключевой ставке плюс спрэд. Если отталкиваться от предыдущих предложений данного эмитента, то размер спрэда может составить 130-150 б.п.
📌Выплата купона - ежемесячная. Это большой плюс для субфедеральных бондов.
📌По выпуску предусмотрена амортизация номинала:
- 35% номинала будет погашено в 24 купон;
- по 25% - в 36 и 48 купоны;
- оставшиеся 15% будут погашены в дату погашения облигаций.
📌Выпуск НовосибирскаяОбл-34025-об доступен для квалифицированных инвесторов.
Мне данный выпуск нравится, так как доходность привязана к рынку с относительно неплохим спрэдом. К тому по выпуску предусмотрены ежемесячные купонные выплаты. У эмитента кредитный рейтинг AA, хотя даже с более низким рейтингом выпуск все равно будет фактически защищен государством. Поэтому облигации Новосибирской области выглядят не только привлекательнее ОФЗ, но и ряда корпоративных эмитентов.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Восьмой подряд торговой сессии с ростом не произошло, не случилось. Инвесторы начали фиксировать полученную прибыль. Индекс Московской биржи успел вернуться к уровню середины августа, это уже хорошо, но за день мы наблюдаем коррекцию на 📉-1,03% до 2 756,76 пункта.
Коррекция рынка после 7 дней роста вполне объяснима и предсказуема, так как рынок двигается волнами, но вот вопросы к факторам этого недельного роста остаются. Реального роста следует ждать после окончания цикла ужесточения денежно-кредитной политики, а не это вот всё...
М.Видео обрадовало операционными итогами за 9 месяцев в части роста продаж на 8% до 387 млрд. рублей и снижения долговой нагрузки. В компании отметили негативное влияние роста ключевой ставки на продажи. С начала года компания открыла 89 магазинов компактного формата и зашла в 20 новых городов. Результаты работы можно оценить как средние, но планы по проведению SPO подтолкнули инвесторов к продаже акций компании, что привело к коррекции на 📉-1,7%.
Ростелеком закрыл третий квартал по МСФО с убытком в 6,7 млрд. рублей. Неожиданно, ведь у компании в прошлом году за данный период была прибыль в размере 13,6 млрд. рублей. В целом за 9 месяцев выручка выросла на 10% до 546,1 млрд. рублей, а чистая прибыль сократилась почти в 2 раза до 19,3 млрд. рублей. Прибыль сократилась за счет роста расходов по обслуживанию кредитов и за счет перерасчета отложенных налогов в связи с повышением c 1 января 2025 г. ставки налога на прибыль. Акции компании сегодня показывают худшую динамку на 📉-2,9%.
В лидерах роста акции ЮГК 📈+11,8%. Ростехнадзор снял запрет на ведение работ на уральских карьерах компании, который вводился на 90 дней в связи с выявленными нарушениями. На уральские карьеры приходится до 50% всей добычи.
Евротранс 📈+3,5% отчитался по РСБУ за 9 месяцев. Выручка компании выросла в 1,6 раза год к году до 106,5 млрд. рублей, чистая прибыль составила 2,8 млрд. рублей (прирост 13% год к году). Цифры были ожидаемы, особенно с учетом объявленных руководством компании плановых дивидендах за 3 и 4 кварталы 2024 года.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Аналитики синего брокера порадовали инвестиционную общественность обновлением подборки десяти самых перспективных акций фондового рынка.
Чтобы что-то обновить, надо сначала что-то ненужное убрать, а затем добавить что-то подходящее или соответствующее критериям подборки. На этот раз были исключены акции Группы Позитив и Полюс.
❌Бумаги Полюса были исключены на волне коррекции цен на золото после выборов президента США. Оказывается не все в восторге от победы Трампа, а может быть не всё то золото, что блестит. Дальнейшее прогнозное снижение геополитических рисков приведет к еще более сильному снижению цены на золото.
❌Акции Группы Позитив были исключены по причине отсутствия факторов роста в обозримой перспективе. Исключили и точка.
✅Исключили две компании, а добавили только одну, зато она потянет за всех - Норильский никель. Акции уже сейчас торгуются с доходностью денежного потока на уровне 15%, а растущие цены на продукцию компании могут эту доходность увеличить в 2 раза, а значит цена акций ожидаемо пойдет вверх. Кроме того аналитики ВТБ не исключают возврат компании к выплате дивидендов.
Открещиваясь от предоставления инвестиционных рекомендаций, ВТБшная итоговая десятка выглядит так:
1. АЛРОСА
2. Астра
3. Газпром
4. Норникель
5. Лукойл
6. Московская биржа
7. Русал
8. Сбербанк
9. Хэдхантер
10. Яндекс
⭐С учетом добавленного Хэдхантера совпадение портфеля инвесторов ВТБ и моего выросло до 50%, то есть 5 из 10.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Несмотря на международный день скидок и распродаж, наш фондовый рынок продолжил расти и укрепляться. Знаковым событием последних месяцев можно считать восстановление индекса государственных облигаций выше 100 пунктов.
На этой волне инвесторы стали активнее покупать акции российского фондового рынка, тем самым рост индекса Московской биржи ускорился до 📈+1,86%, достигнув 2 785,31 пункта.
Благоприятное влияние на рынок оказала отчетность Сбербанка за октябрь по РСБУ. Чистая прибыль в октябре по РСБУ составила 134,2 млрд. рублей, увеличившись на 1% в сравнении с октябрем 2023 года. Чистая прибыль за 10 месяцев составила 1 327,5 млрд. рублей и год к году она выросла на 5,2%. Акции зеленого гиганта растут на 📈+1,9%.
Выручка Русагро 📈+2,1% за 9 месяцев по МСФО выросла на 21% до 215,3 млрд. рублей, при этом чистая прибыль сократилась в два раза до 19,4 млрд. рублей. Рост выручки произошел благодаря росту производства в масложировом бизнесе компании. Чистая прибыль скорректировалась из-за эффекта курсовых разниц, при этом этот показатель корректируется уже несколько кварталов подряд.
Совет директоров Роснефти в пятницу поздно вечером рекомендовал выплатить дивиденды в размере 36,47 рублей по итогам 9 месяцев этого года, хотя фактически распределили 50% чистой прибыли за 1 полугодие. Акции компании уверенно растут на 📈+1,8% несмотря на снижение цен на нефть.
В лидерах роста Юнипро, акции которой растут на 📈+7,1%. Или это спекулятивный рост или опять слили инсайд, ведь никаких официальных поводов для столь бурной реакции нет.
Акции Татнефть растут на 📈+0,9%.Днем акции превысили 600 рублей за бумагу, но к закрытию основной торговой сессии немного откатились до 599 рублей. В среду ждем рекомендацию совета директоров по распределению прибыли.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Эта инвестиционная неделя будет наполнена отчётностями компаний, да еще и по международным стандартам. Это значит можно будет предварительно посчитать размер будущих дивидендов, потенциальные тенденции движения бумаг, а также задуматься о ребалансировке портфеля.
Какие события нам следует ждать в неделю мировых распродаж?!
11 ноября - Отчет по МСФО за 3 квартал от Фосагро;
11 ноября - Отчет по МСФО за 3 квартал от Русагро;
11 ноября - Отчет по РСБУ за 10 месяцев от Сбербанка;
11 ноября - Операционные результаты за октябрь от Аэрофлот;
12 ноября - Отчет по МСФО за 3 квартал от Ростелеком;
12 ноября - Отчет по МСФО за 3 квартал от М.Видео;
13 ноября - Совет директоров по дивидендам по Татнефть;
14 ноября - Отчет по МСФО за 3 квартал от Софтлайн;
15 ноября - Отчет по МСФО за 3 квартал от Совкомфлот;
15 ноября - Отчет по МСФО за 3 квартал от Хэдхантер;
15 ноября - Отчет по МСФО за 3 квартал от Совкомбанк.
Всем желаю успешной инвестиционной недели.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Короткая инвестиционная неделя, по случайности совпавшая с победой Трампа на выборах, дала индексу Московской биржи зеленый свет.
44 из 48 активов находились в плюсе и самый сильный рост показали следующие компании:
1. Ozon +23,2%
2. Система +15,6%
3. МКБ +12,5%
4. ТКС Холдинг +11,3%
5. Московская биржа +11,2%
6. ВК +11,0%
7. ФосАгро +10,9%
8. Юнипро +10,8%
9. Норникель +10,7%
10. АЛРОСА +9,3%
Мы видим, что месяц начался достаточно позитивно, но по причине прошлой просадки многие акции продолжают торговаться дешевле, чем они стоили на начало 2024 года. Никто не знает надолго ли хватит этого "трамповского" роста, ведь в нашей национальной экономической повестке пока что существенно ничего не изменилось.
По последним подсчетам Росстата инфляция за последнюю неделю (а точнее с с 29 октября по 5 ноября) составила 0,19%. Расчетная годовая инфляция слегка замедлилась и прогнозируется на уровне 8,4%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Шестую торговую сессию подряд рынок показывает рост, причем после победы Трампа этот рост сильно ускорился. Сегодня инвесторы с оптимизмом ждут отчет по инфляции за неделю, который отразит первые итоги от октябрьского повышения ключевой ставки. Индекс Московской биржи перед выходными преодолел уровень в 2700 пунктов, остановившись на 2 734,56 пунктах и показав рост на 📈+1,63%.
Недельная динамика составила 📈+5,4%. Это очень сильный рост, который по большому счету не имеет под собой никаких существенных оснований. Одна надежда на снижение инфляции...
Финансовыми результатами за 9 месяцев порадовала инвесторов Аренадата, которая вышла на IPO 1 октября 2024 года. За 9 месяцев выручка по МСФО выросла более чем в 2 раза год к году до 3,6 млрд. рублей, а чистый убыток за 9 месяцев 2023 года сменился чистой прибылью в размере 733 млн. рублей за отчетный период. Кроме того, при текущей ключевой ставке радует отсутствие долга у компании. Акции Аренадата прибавили 📈+1,6%.
Дочерняя компания Ростелекома, которая планируется к выходу на IPO, поменяла форму регистрации с ООО на АО, то есть движение в сторону размещения акций продолжается. Акции Ростелекома растут на 📈+1,7%.
В ожидании рекомендации совета директоров по дивидендам за 9 месяцев 2024 года акции Татнефти прибавляют 📈+0,8%. Хорошо, что совет директоров работает как часы, в отличие от акционеров компании.
В лидерах роста акции Фосагро 📈+3,3%. Поддержку бумагам оказывает вчерашняя рекомендация совета директоров о выплате 249 рублей дивидендов на одну акцию.
Самый большой взлет этого дня наблюдаем в акциях авиакомпании ЮТэйр 🚀+21,6%, которая выкупит акции у акционеров, несогласных с присоединением дочерней компании ТС Техник, выплатив им по 18,52 рубля.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
ЕвроТранс входит в тройку крупнейших частных АЗС Москвы и Московской области. Компания владеет 55 автозаправочными станциями под брендом Трасса, имеет свои бензовозы и небольшую нефтебазу, с которой осуществляет оптовую продажу топлива. Кроме того владеет заводом по производству незамерзающей жидкости под собственным брендом и развивает сеть быстрых электрозаправок.
В ноябре 2023 года компания вышла на IPO на Московской бирже. Акции сразу же попали в первый котировальный список с тикером EUTR. По уже сложившейся традиции фондового рынка акции компании ЕвроТранс за последние полгода скорректировались на 52% и, возможно, это еще не предел, поэтому стоит обратить внимание на долговой рынок и их новое размещение облигаций.
Компания будет размещать сразу два выпуска в один день и я рассмотрю доступный для неквалифицированных инвесторов.
👀Что там по выпуску?
⛽Дата размещения - 11.11.2024г., в тот самый международный день распродаж.
⛽Дата погашения - 10.10.2029г., а значит выпуск относится к среднесрочному размещению.
⛽Объем размещения - 2 000 000 000 рублей со стандартным номиналом, всего же на два выпуска приходятся 4 млрд. рублей.
💰Размер купона - 25% годовых, он фиксированный и даже в случае незначительного роста ключевой ставки купонная доходность будет оправдана.
⛽Выплата купона - 12 раз в год, то есть на ежемесячной основе.
⛽Амортизация и оферта отсутствует, что немного странно для такого размера купона, но у каждого эмитента свои заморочки.
⛽Выпуск ЕвроТранс-001Р-05 доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.
📊Что еще важно знать?
🧮В настоящее время в обращении находятся 3 выпуска биржевых облигаций ЕвроТранса на 11 млрд. рублей и 2 выпуска "зеленых" бондов на 2,8 млрд. рублей.
🧮В сентябре 2024 года АКРА подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне A- со стабильным прогнозом.
🧮По итогам 1 полугодия 2024 года компания показала рост выручки в 1,8 раза год к году до 82,3 млрд. рублей. Странно было бы не увидеть в отчете рост при феерических темпах роста цен на бензин и дизель на заправках нашей страны.
🧮Чистая прибыль за период более скромная, но тоже подросла почти в 1,6 раза до 2,2 млрд. рублей. Рентабельность бизнеса составляет 2,7%. Компания активно распределяет прибыль на дивиденды и планирует это делать на ежеквартальной основе.
Облигации ЕвроТранса ставлю в лист ожидания и вернусь к ним как только ЦБ хотя бы намекнет об окончании цикла ужесточения денежно-кредитной политики.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
