Февраль начали с коррекции по всем фронтам - как на рынке акций, так и государственных облигаций. Рубль укрепляется, а оптимизм у инвесторов сбавляется. Кроме того наш рынок продолжает реагировать на движения на мировых рынка, а там опять доминируют новости о решениях Трампа, что в целом привело к откату индекса Московской биржи на 📉-0,74% до 2 926,17 пункта.
В лидерах падения продолжают оставаться металлурги. Северсталь отчиталась за 4 квартал снижением выручки на 8% квартал к кварталу, хотя за весь год выручка выросла на 14% до 829,8 млрд. рублей. EBITDA за год сократилась на 9%, но при этом показатель чистый долг/EBITDA составил остается отрицательным и составил -0,1х. Совет директоров компании ожидаемо рекомендовал не выплачивать дивиденды. Акции Северсталь упали на 📉-2,2%.
Выручка по РСБУ Аэрофлота 📉-0,8% в 2024 году составила 712,9 млрд. рублей и она год к году выросла на 43%. Впервые за пять лет компания закончила финансовый год с прибылью в размере 21,9 млрд. рублей.
Также о росте выручки на 14,3% по РСБУ заявила Черкизово, годовая выручка составила 25,3 млрд. рублей. Чистая прибыль существенно не изменилась год к году и составила 14,7 млрд. рублей. Акции колбасного гиганта корректируются на 📉-0,9%.
Я писал ранее, что по итогам января в топ-5 выросших акций попали бумаги Юнипро. В феврале тенденция к росту продолжилась, бумаги сегодня находятся в лидерах роста, прибавляя 📈+4,5%. Новостей по компании никаких нет, поэтому ждем очередного инсайда.
Совет директоров Диасофт 📉-0,6% рекомендовал акционерам рассмотреть вопрос распределения прибыли прошлых лет в размере 53,3 рублей на одну акцию, то есть дивидендная доходность выплаты может составить 1,2%. Для роста цены акций такой доходности недостаточно.
Мосгорломбард 📈+3,6% по итогам января 2025г. отчитался о росте выручки в 4,7 раз год к году до 715 млн. рублей. Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товаров в ресейле вырос на 70%, превысив 2 млрд. рублей.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Февраль встречает инвесторов набором важных событий. Лучше сохраните себе этот пост, чтобы ничего не пропустить.
3 февраля - операционные результаты за январь от Мосгорломбард;
3 февраля - отчетность по РСБУ за 2024 год от Аэрофлот;
3 февраля - заседание совета директоров по дивидендам Диасофт;
3 февраля - ВОСА по дроблению акцию Полюс;
5 февраля - операционные результаты за 2024 год от Русагро;
5 февраля - операционные результаты за 2024 год от Аренадата;
5 февраля - последний день торгов на Московской бирже расписками Циан;
5 февраля - отчет по индексу потребительских цен и недельной инфляции от Росстата;
7 февраля - оценка ВВП за декабрь 2024 года от Минэкономразвития.
Всем желаю успешной инвестиционной недели.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Праздничный и торговый январь подошли к концу. На фоне отсутствия важных для рынка новостей эта пятница ознаменовалась закрытием позиций перед выходными, то есть рынок вошел в свой привычный ритм. Индекс Московской биржи за 31 января снизился на 📉-0,65% до 2 948,10 пункта.
В целом за январь индекс вышел на положительную динамику, прибавив 📈+2,3%. По прогнозам аналитиков за 2025 год рынок может вырасти на 30%, а это значит, что ежемесячная динамика роста должна быть не ниже январского значения.
Смарттехгрупп обновляет свою дивидендную политику, согласно которой компания будет распределять на дивиденды от 50% до 100% чистой прибыли по РСБУ. Ежегодная выплата дивидендов является одним из пунктов сотрудничества СТГ и Промсвязьбанка, подписанного в сентябре 2024 года. Дивиденды за 2023 год не выплачивались, о дивидендах за 2024 год пока еще не сообщалось. Акции СТГ корректируются на 📉-3,8%.
Предприятия ритейл сектора продолжают публиковать отчетность с ростом продаж. На этот раз операционные данные представила Группа О'Кей. За 2024 год выручка группы выросла на 5,5% до 217,1 млрд. рублей. Расписки О'Кей прибавляют 📈+1,1%.
В лидерах падения бумаги металлургов. Сильнее всех упали акции Северсталь 📉-4,3%. В понедельник компания опубликует отчет по МСФО за 4 квартал 2024 года, инвесторы не ждут сильной отчетности, ориентируясь на снижение производства по аналогии с ММК. Также в понедельник ждем заседания совета директоров компании по вопросу выплаты дивидендов.
Чистая прибыль ВТБ за 2024 г. по РСБУ составила 609,97 млрд. рублей против 241,48 млрд. рублей за прошлый год. Напомню, что по МСФО руководство банка ждет чистую прибыль в размере 500 млрд. рублей. Акции ВТБ сегодня в лидерах роста и прибавляют 📈+0,4%.
Через Систему быстрых платежей в 2024 году прошло 69,5 трлн. рублей и это в два раза больше, чем в 2023 год. Всего за год физические т юридические лица осуществили 13,4 млрд. транзакций. Вот таким нехитрым способом ЦБ и СБП лишила банков миллиардов рублей в виде комиссионных доходов.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Спрос на флоатеры остается на высоком уровне, но при этом хочется инвестировать в активы с низким риском. А значит стоит обратить внимание на компании, инвестиции в которые принято относить к защитным активам.
В таких выпусках спред к ключевой ставке не высок, но и кредитный рейтинг там близок к максимальному. Давайте посмотрим 5 таких выпусков.
1. АЛРОСА 001Р-01 (RU000A109L49)
Основной деятельностью компании и ее дочерних предприятий является поиск месторождений и добыча алмазов, а также обработка и реализация алмазов и бриллиантов. Объем производства АЛРОСА составляет 97% всех алмазов, добываемых в России, и 25% мировой добычи.
Размер купона - ключевая ставка + 1,2%
Выплата купона - ежемесячно
Дата погашения - 02.09.2028г.Кредитный рейтинг - AAA
Текущая стоимость - 97,9%
2. МТС 002Р-01(RU000A1075E4)
МТС является одним из ведущих телекоммуникационным оператором в России и странах СНГ.
Размер купона - RUONIA + 1,25%
Выплата купона - ежеквартально
Дата погашения - 26.10.2027г.
Кредитный рейтинг - AAA
Текущая стоимость - 94,8%
3. Акрон БО-001P-05 (RU000A109XR1)
Акрон - группа компаний, входящая в число ведущих мировых производителей минеральных удобрений. Основным направлением деятельности Группы является производство аммиака, азотных и сложных удобрений, а также продукции органического синтеза и неорганической химии.
Размер купона - ключевая ставка + 1,75%
Выплата купона - ежемесячно
Дата погашения - 14.10.2027г.
Кредитный рейтинг - AA
Текущая стоимость - 98,3%
4. Газпром нефть БО 003P-07R (RU000A107605)
Основными видами деятельности компании являются разведка месторождений углеводородов, добыча и реализация нефти и газа, а также производство и сбыт нефтепродуктов.
Размер купона - RUONIA + 1,3%
Выплата купона - ежеквартально
Дата погашения - 02.11.2027г.
Кредитный рейтинг - AAA
Текущая стоимость - 97,0%
5. Россети БО 001P-13R (RU000A109528)
Россети управляет Единой национальной (общероссийской) электрической сетью.
Размер купона - ключевая ставка + 1,0%
Выплата купона - ежемесячно
Дата погашения - 18.07.2027г.
Кредитный рейтинг - AAА
Текущая стоимость - 97,6%
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Инвесторы в течение дня раздумывали что делать - покупать или продавать? В итоге терпение дрогнуло у покупателей и индекс Московской биржи к закрытию основной торговой сессии ушел в рост на 📈+0,57% до 2 967,47 пункта.
Как-то я даже удачно сегодня провел инвестиционный марафон и купил акции Т-Технологии, которые к за день показали рост на 📈+1,3%. Бумаги покупал под дивидендную стратегию, к тому же аналитики прогнозируют рост чуть ли не до 5 000 рублей за акцию. В такие прогнозы верится с трудом при нынешнем уровне ключевой ставки, а вот при ослаблении денежно-кредитного давления начнет расти всё подряд. Кстати, сегодня акции Т-Технологии в лидерах по объему торгов, а вот акции Сбербанка в январе были уже не такими популярными как в последние пару лет.
Также в лидерах по объему торгов с ростом на 📈+2,9% находятся акции КЦ ИКС 5. Инвесторы ждут высоких специальных дивидендов.
Высокие европейские цены на газ продолжают оказывать положительное влияние на бумаги Газпрома 📈+2,1%, а Газпром продолжает своим весом способствовать росту индексу Московской биржи.
ЦБ сегодня посчитал, что банковский сектор за 2024 год заработал 3,8 трлн. рублей чистой прибыли. Это на 15,2% выше результата 2023 года, когда сектор преодолел уровень в 3,3 трлн. рублей.
МТС заявил, что будет неукоснительно придерживаться своей дивидендной политики до 2026 года. С одной стороны, это позитив для тех, кто держит акции ради дивидендов. С другой стороны, продолжение выплат усугубит и без того непростое финансовое положение компании и увеличит «дыру» в капитале. Акции компании стремительно растут на 📈+2,7% на ожиданиях выплаты дивидендов в размере 35 рублей на одну акций по итогам 2024 года.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Сразу 7 организаторов размещений облигации взялись за размещение именно этого выпуска. Я не припомню когда еще банки и инвестиционные компании так массово помогали компании.
Биннофарм Групп - российская компания, занимающая второе место в рейтинге фармацевтических компаний-производителей на розничном рынке РФ. Портфель Биннофарма включает в себя пять производственных площадок, расположенных в России. Компания производит более 370 млн упаковок лекарств ежегодно.
Основные продажи приходятся на розный сегмент - 80%, на экспорт и государственные закупки остаются по 10% в структуре продаж.
Главный акционер компании - наша многоуважаемая АФК Система, у нее ведь столько прекрасных активов, начиная с Сегежи и заканчивая МТС 😜
Потребление лекарств из года в год только растет, инфляция способствует росту выручки фармацевтических компаний, а значит надо более детально присмотреться к выпуску.
💰Размер купона - 26,5%. Купон фиксированный и если ключевая ставка вырастет в пределах 1,5%, то доходность будет оставаться в рынке. YTM составит 29,9%.
💊Выплата купона - ежемесячная, первая выплата запланирована на 08.03.2025 года. Первая же купонная выплата будет перенесена по причине государственного праздника.
💊Амортизация отсутствует, но предусмотрена оферта через 1,5 года.
💊Выпуск Биннофарм Групп-001P-04 доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.
📊Что еще важно знать?
🧮В сентябре 2024 года РА Эксперт присвоило выпуску кредитный рейтинг ruA со стабильным прогнозом.
🧮По итогам 1 полугодия 2024 года выручка компании составила 15,3 млрд. рублей и этот показатель год к году вырос на 9,8%. Рост выручки не помешал компании показать убыток в размере 1 млрд. рублей. На финансовый результат повлияли крупные инвестиции в маркетинг по продвижению препаратов, повышение курса валют и высокая ключевая ставка.
🧮Компания, как и большинство других, кормит АФК Систему. Несмотря на текущие убытки было совет директоров принял решение направить 3,05 млрд. рублей из прибыли предыдущих периодов на выплату дивидендов.
🧮По итогам 2024 года, у Биннофарм умеренная долговая нагрузка – соотношение чистый долг/OIBDA составляет 2,2х.
🧮На данный момент у Биннофарма 3 облигационных выпуска (два фикса и один флоатер с привязкой к RUONIA) в обращении общим объемом 9 млрд. рублей.
Сектор фармы достаточно устойчив как к внешним вызовам, так и к внутренним сложностям. Потребление лекарств только растет, но при этом государственное регулирование в данном сегменте тоже набирает обороты. Параметры выпуска мне показались интересными при нынешнем уровне ключевой ставки, однако долговая нагрузка компании находится на предельном уровне и в этом основной риск инвестирования в данный актив.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Основная торговая сессия прошла без форс-мажора и без негативных новостей. Главное событие дня мы ожидаем уже после закрытия основных торгов, а именно публикации информации о недельной инфляции. После публикации возможны очередные качели и всплеск волатильности, а так индекс Московской биржи за день подрос на 📈+0,64% до 2 950,68 пункта.
В лидерах роста наконец-то акции РусГидро 📈+4,7%. Правительство России готовит предложения по улучшению финансового состояния компании. Основной проблемный вопрос - компания вынуждена покупать уголь по рыночным ценам, а реализовывать электроэнергию по фиксированным тарифам. Вице-премьер Юрий Трутнев назвал использование дивидендов возможной мерой повышения финансового состояния компании, однако будущие выплаты не были подтверждены чиновником.
Группа Астра 📉-0,5% отчиталась о росте отгрузок на 78% год к году до 20 млрд. рублей. Число клиентов компании за год выросло до 29 тысяч или на 29%. За ростом операционных показателей должна последовать сильная финансовая отёчность по МСФО.
Инарктика опубликовала операционные данные за 2024 год. Выручка компании выросла на 10,5% до 31,5 млрд. рублей. Год для компании выдался не самым лучшим, ведь биомасса рыбы из-за болезни сократилась почти на треть. Это приведет к будущему росту расходов на восстановление биомассы и возможному сокращению объемов реализации в 1 полугодии 2025 года. Акции компании растут на 📈+1,7%.
Жду данных по инфляции и планирую очередной выпуск инвестиционного марафона.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Крупнейшая автомобильная корпорация России проводит размещение облигаций с плавающей доходностью. Давайте вместе разбираться с деталями размещения.
👀Что там по выпуску?
🚚Дата размещения - 04.02.2025г.
🚚Дата погашения - 25.01.2027г. Облигации размещаются всего лишь на 2 года, что несвойственно для большинства эмитентов.
🚚Объем размещения - 5 000 000 000 рублей со стандартным номиналом.
💰Размер купона - плавающий. Купон привязан к значению ключевой ставки, увеличенной на размер спреда. Этот спрэд не будет выше 4%. Ранее КАМАЗ уже размещал облигации с подобными параметрами и тогда спред составил всего лишь 175 б.п., а значит в этот выпуск будет пользоваться большим спросом.
🚚Выплата купона - ежемесячная, что также является новой текущей нормой любого уважающего себя и инвесторов размещения.
🚚По выпуску не предусмотрено ни амортизации, ни оферты, а значит можно не бояться не заметить каких-то обновлений.
🚚Выпуск Камаз-БО-П14 доступен неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования.
📊Что еще важно знать?
🧮Кредитный рейтинг эмитента и данного выпуска близок к идеальному - ruAA со стабильным прогнозом.
🧮Сбербанк в своих рекламных баннерах пишет нам о доходности данного выпуска в размере 28,08%. Как они это посчитали, если еще не известен размер спреда - это большая загадка, но они смогли 😜
🧮КАМАЗ сейчас слегка убыточен. Чистый убыток по РСБУ за 9 месяцев 2024 года составил 3,8 млрд рублей против прибыли 15,8 млрд рублей в аналогичном периоде прошлого года. На финансовый результат сильно давят растущие процентные расходы.
🧮В настоящее время в обращении находятся 13 выпусков облигаций компании на 65 млрд. рублей.
🧮Выручка компании за 9 месяцев 2024 года снизилась на 7,5% год к году до 228,8 млрд. рублей.
🧮КАМАЗ опубликовал производственные итоги 2024 года. Компания увеличила производство техники на 3% год к году до 54,6 тыс. единиц. Основное производство было сосредоточено на тяжелой грузовой автотехнике.
Новый выпуск облигаций КАМАЗа выглядит вполне интересным как в плане ожидаемой доходности, так и в возможности диверсификации портфеля. Конечно же нельзя не обращать внимание на финансовый результат компании, но высокий кредитный рейтинг и государство как один из ключевых акционеров дают некую уверенность в недопущении худшего сценария развития компании.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Вторую неделю рынок продолжает быть излишне волатильным, после вчерашнего пролива на 1,9% рынок почти что восстановил утраченные позиции. В период сильной волатильности следует либо воздержаться от активны покупок или быть предельно осмотрительными при их выборе. Индекс Московской биржи растет на 📈+1,40% до 2 931,97 пункта.
Я сегодня планировал записать очередной выпуск инвестиционного марафона и докупить интересных акций в портфель на длительный горизонт инвестирования, но волатильность сильно перекроила мои планы.
У Хэндерсон 📈+2,1% прошел очередной ежемесячный день инвестора. Пафосное название мероприятия каждый раз сводится к публикации операционной отчетности за предыдущий месяц. В этот раз компания посчитала цифры за год - выручка выросла на 24,2% до 20,8 млрд. рублей, при этом компания активно продвигает онлайн продажи, объем которых вырос на 51% год к году.
СПБ Биржа с 1 февраля переходит к ежедневным торгам без выходных. Режим работы биржи пока что не 24/7, как у банкомата, но к этому графику они точно стремятся. Торги по субботам и воскресеньям будут проводиться с 10:00 до 19:00 по московскому времени с планом продления торговой сессии до 23:50. СПБ Биржа начинает оживать и активно конкурировать с Московской биржей в тех сферах, в которых это возможно. Инвесторы оценили новое расписание торгов ростом бумаг на 📈+4,3%.
Второй день в сети мусолится информация о продаже М.Видео-Эльдорадо. Говорят, что покупателем может выступить ПСБ. Неясным остается вопрос закрытия кредита перед ВТБ, который финансировал предыдущую покупку. Акции компании падают на 📉-2,4%, хотя если на компанию есть спрос и ее хотят купить, то акции, наоборот, должны расти.
Датское энергетическое агентство выдало разрешение швейцарской дочке Газпрома - Nord Stream 2 AG - на проведение работ по сохранению газопровода Северный поток-2 в Балтийском море. Это означает, что вопрос с поставками российского газа находится на рассмотрении в ближайшей перспективе. Отличная новость для Газпрома, акции компании растут на 📈+2,3%.
Торги расписками Циан 📈+0,6% будут прекращены на Московской бирже с 5 февраля. Это стандартный шаг процедуры редомициляции, паниковать не стоит.
Количество поездок у ВУШ 📈+2,2% выросло на 44% год к году до 149,7 млн, также как и количество самокатов выросло на 43% за год. Половина всех поездок на арендованных самокатах в России приходится на самокаты ВУШ.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
