Индекс Московской биржи за неделю упал на 📉-5,8%. Давайте посмотрим 10 худших компаний недели.

Кто-то из них плохо отчитался за 1 полугодие, кто-то попал под новые санкции, а кто-то просто двигался по волнам падающего рынка, ускоряя своё движение вниз до нового недельного дна. Самым отчаянным компаниям удалось на неделе совместить все факторы падения.

1. Мечел -23,5%

2. Европлан -14,4%

3. Сегежа -14,0%

4. НЛМК -13,2%

5. ММК -12,0%

6. МТС - 10,7%

7. Самолет -10,6

8. Норникель -10,2

9. Севсталь - 8,9%

10. Ростелеком -8,8%

Берегите свои инвестиционные портфели 💼, им сейчас не легко.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

США расширил список юридических и физических лиц, попадающих под санкции, еще на 400 единиц. США включили в SDN лист Распадскую, Диасофт, некоторые активы Мечела, несколько дочерних структур Норникеля, расширили санкции в отношении ММК. Рынок начал реагировать на потенциальный новости заранее, но к закрытию основной торговой сессии коррекция индекса Московской биржи ускорилась до 📉-2,32% до 2 662,47 пункта. Ждем итогов вечерней сессии и открытия торгов в понедельник.

Русснефть 📈+2,5% за 1 полугодие показала рост выручки на 60% до 147,3 млрд. рублей и рост чистой прибыли в 13 раз год к году до 38,5 млрд. рублей.

Банк СПБ 📉-2,6% показал сильную отчетность за 1 полугодие с ростом процентных и комиссионных доходов. Но вот чистая прибыль снизилась на 14,3% год к году и составила 24,3 млрд. рублей. Наблюдательный совет банка рекомендовал выплатить дивиденды в размере 27,26 рублей на одну акцию и обычные 0,22 рубля на привилегированную. Дата закрытия реестра - 30 сентября.

Совет директоров НКХП 📉-6,5% рекомендовал выплатить дивиденды за 1 полугодие в размере 22,19 рублей на одну акцию + 8,24 рубля из прибыли прошлых лет, то есть всего 30,43 рубля. Дата закрытия реестра - 7 октября.

Провал дня - отчетность Норникеля 📉-5,9% за 1 полугодие. Выручка снизилась на 22% до 5,61 млрд. долларов, чистая прибыль снизилась на 23% до 0,8 млрд. долларов. Аналитики ожидали движения вниз, но не такого сильного.

Из-за введенных новых санкций акции Мечел упали еще на 📉-10,6%.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Вчера покупал в свой инвестиционный портфель новый флоатер от Мособлэнерго, давайте расскажу почему.

Мособлэнерго - региональная электросетевая организация, осуществляющая деятельность на территории Московской области. Единственным акционером компании является Московская область в лице Министерства имущественных отношений. То есть фактически компанию можно отнести к муниципальным компаниями со всеми гарантиями от государства. В наше сложное время лишний дефолт по облигациям никому не нужен.

👀Что там по выпуску?

⚡Дата размещения - 20.08.2024 года, еще не успели даже остыть.

⚡Дата погашения - 25.07.2029 года, то есть выпуск можно отнести к среднесрочным.

⚡Объем выпуска - 3 500 000 000 рублей.

💰Размер купона - плавающий и равен ключевой ставке с добавлением премии в размере 140 б.п., то есть нынешний размер купона составляет 19,4% годовых. При росте инфляции и ужесточении ДКП доходность будет только расти.

⚡Выплата купонов - ежемесячная или 12 раз в год, то есть по этим облигациям мы сможем сформировать ежемесячный денежный поток, к которому мы стремимся.

⚡По выпуску предусмотрена оферта через 3 года. То есть на первые три года условия зафиксированы, а дальше надо будет внимательно следить за новостями и продавать бумаги, если что-то пойдет не так.

⚡Амортизации по выпуску не предусмотрены.

⚡Дебютный выпуск Мособлэнерго-001Р-01 (ISIN RU000A1099E4) доступен для неквалифицированных инвесторов после тестирования.

📊Что важно знать?

👉На 24.08.2024 года облигации Мособлэнерго продаются по цене 100,82% от номинала.

👉АКРА присвоило выпуску кредитный рейтинг AA+(RU).

👉Кроме того, что компания защищена от дефолта правительством Московской области, так она еще показывает неплохой финансовый результат. Выручка за 2023 год составила 28,1 млрд. рублей (против 24,3 млрд. рублей в 2022 году). Чистая прибыль выросла на 50% до 4 млрд. рублей. Таким образом, рентабельность бизнеса составляет 14%, что очень даже не плохо для государственной собственности.

👉У компании слабая долговая нагрузка, показатель чистый долг / EBITDA равен 0,8х. Рост ключевой ставки не особо влияет на прибыль компании, а вот летнее повышение тарифов на электроэнергию положительно отразится на финансовых показателях.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Начинали за здравие, а после обеда скатились до нового годового минимума - это вкратце о движении фондового рынка. Продавцы на сегодняшних торгах победили, что подтолкнуло индекс Московской биржи вниз на 📉-1,53% до 2 725,75 пункта.

Новабев вернулась к торгам после небольшой паузы, связанной с изменениями в уставной капитал. Как итог этого мероприятия количество бумаг выросло в 8 раз а цена бумаг просела на 📉-84,6%. На фоне этого маневра инвесторы забыли об отчетности, которая была опубликована сегодня. Выручка компании выросла на 19% год к году до 57,1 млрд. рублей, а чистая прибыль г/г сократилась на 34% до 2 млрд. рублей.

МТС по итогам 2 квартала показала рост выручки до 170,9 млрд. рублей и это хорошо, но вот с чистой прибылью всё очень сложно. Она упала г/г почти в 2 раза до 7,2 млрд. рублей. На прибыль давит большой долг и произошла переоценка финансовых активов. Материнская компания выкачивает всю прибыль на дивиденды, а может быть стоило снижать долговые обязательства. Бумаги полетели вниз на 📉-3,8%.

Ренессанс Страхование отчиталось за 1 полугодие по МСФО ростом премий на 38,8% до 73,4 млрд. рублей, но при этом чистая прибыль сократилась на 44,7% до 3,9 млрд. рублей. Совет директоров рассмотрит предложение о выплате дивидендов в размере 3,6 рублей на одну акцию. Компания росла в предыдущие периоды, а сегодня скорректировались на 📉-1,3%.

Совет директоров Инарктики 📉-2,3% рекомендовал выплатить дивиденды в размере 10 рублей на одну акцию, дивидендная доходность выплаты составит 1,4%. У них уже как стратегия выплачивать по 10 рублей. Дата закрытия реестра - 6 октября.

Новатэк заявил о приостановке строительства третьей линии завода Арктик СПГ-2 до конца 2025 года, соответственно, переносится и и дата начала эксплуатации до 2028 года. Акции сегодня торгуются в числе худших в индексе с коррекцией на 📉-4,6%.

Мечел опубликовала ожидаемо слабые итоги работы в 1 полугодии. Выручка компании выросла только на 6% до 206 млрд. рублей. Чистый убыток вырос в 4,8 раза до 16,7 млрд. рублей. Рост убытка был связан с ростом себестоимости, ростом расходов на обслуживание долга и потерей контроля за европейскими активами. До публикации отчетности Мечел несколько сессий подряд была лидером падения, сегодня картина не изменилась - акции скорректировались на 📉-7,3%.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

На полученные от обмена заблокированными активами деньги покупаю флоатеры с кредитным рейтингом АА. Все выпуски облигаций доступны неквалифицированным инвесторам.

Фондовый рынок с начала этого года продолжает находиться под давлением как внешним, выраженном в санкциях, ограничениях, квотах и заморозках, так различными внутренними информационными повестками.

Каждая компания справляется как может, но даже среди лучших и достойных включения в самый главный бэнчмарк страны есть компании, которое сильно сбавили с начала года. И, возможно, стоит более внимательно присмотреться к ним.

1. Мечел 📉-62%

Мечел - горнодобывающая и металлургическая компания. В состав группы входят около 20 промышленных предприятий: производители угля, железной руды, стали, проката, ферросплавов, тепловой и электрической энергии.

Сильный мировой спад цен на уголь, большой долг, отрицательные чистые активы и прекращение выплаты дивидендов (еще с 2021 года) негативно влияют на желание инвесторов держать эту компанию.

2. Сегежа 📉-45%

Сегежа Групп - один из крупнейших российских лесопромышленных холдингов с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины. Компания является крупнейшим лесопользователем в Европейской части России.

Изначально компания была переоценена с самого выхода на IPO. Положительную динамику акций долгое время поддерживали дивиденды, даже несмотря на наличие уже тогда существенного долга. Ужесточение денежно-кредитной политики, сложности с экспортом продукции и новыми покупателями негативно повлияли на финансовые показатели компании. Инвесторы не понимают, что будет дальше с компанией.

3. Самолет 📉-37%

Девелоперам сейчас крайне нелегко, даже у лидера строительного сектора страны. Отмена льготной ипотеки только подкинула дровишек в костер, который с начала года сжёг почти треть цены акций компании. При этом компания слишком большая, чтобы так сильно обесцениться, и стоит гораздо больше своего p/s = 0,6.

4. Новатэк 📉-32%

Новатэк - одна из крупных частных газовых компаний страны, которая занимается добычей и продажей природного газа и сжиженного природного газа.

Основная зона роста компании - сложности запуска флагманского проекта Арктик СПГ-2 из-за американских санкций. Вторая проблема связана с портами для перегрузки - Европа закрыта, для транспортировки в Азию нужны газовозы. Третья проблема - отсутствие газовозов.

5. ВК 📉-31%

ВК - крупнейшая технологическая компания страны по числу пользователей, тут вам и ВК, и ОК, и Дзен, и Мэйл.ру, и Skillbox, и еще много чего.

Компания падает после смены менеджмента и постоянного роста чистого убытка. Инвесторы не понимают финансовых целей и задач на текущий момент.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

[моё]

К счастью, этот новый уровень был только протестирован мимоходом. Оттуда оттолкнулись и отскочили назад к точке А - к уровню открытия торговой сессии. За день индекс Московской биржи показал символический минус 📉-0,01% до 2 768,14 пункта.

Движение немного странное, куда там еще падать??? Падать некуда, падать не надо... Может быть биржа закроет возможность коротких позиций? Наш Президент дал задание удвоить фондовый рынок, а не провалить его за последние полгода на 12%.

Рынок вверх сегодня тянул нефтяной сектор: Татнефть 📈+2,4% и Лукойл 📈+2,1%. Первые не так давно объявили об очередных почти рекордных дивидендах, а вторые немного восстановили десятипроцентную просадку последней декады. Да и цена не нефть слегка подросла.

Совет директоров Делимобиль рекомендовал выплатить дивиденды за 1 полугодие. Размер дивидендов составил 1 рубль на одну акцию, что даже ниже нашего недавнего скромного прогноза. Дата закрытия реестра - 7 октября. При дивхододности, равной 0,4%, акции теряют 📉-4,1%. Начало дивидендной истории положено.

Займер 📈+4,0% за 2 квартал 2024 года показал чистую прибыль 1,2 млрд. рублей. Это в 2,6 раза больше прошлого квартала, но год к году чистая прибыль сократилась на 46%. Чистый портфель займов сократился г/г на 6% до 12,7 млрд. рублей. На подобной отчетности акции компании должны были бы скорректироваться, но совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 12,02 рубля на одну акцию с дивидендной доходностью под 6,9%.

Ozon 📈+0,9% вложит 4 млрд. рублей в запуск нового логистического центра в ОЭЗ Оренбуржье. Площадь первой очереди составит 40 тыс. кв.м., вторая очередь расширит площадь в два раза.

В лидерах падения опять акции Мечел 📉-4,1%. Завтра компания опубликует отчетность за 1 полугодие по МСФО. На фоне падения цен на коксующийся уголь, роста расходов компании, в том числе по причине роста ключевой ставки, инвесторы ждут продолжения падения финансовых показателей.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Когда с каждого утюга и чайника м слышим о флоатерах, то невольно обращаешь внимание на простые классические облигации с высокой фиксированной доходностью. Сегодня разберем облигации общепита из Республика Марий Эл.

Простая еда занимается приготовлением упакованной продукции общественного питания на собственном производстве в Йошкар-Оле и её реализацией через собственную сеть общественного питания в Йошкар-Оле, Чебоксарах и Казани. Эта сеть на конец 2 квартала 2024 года насчитывает 47 точек.

Предприятие существует только 7 лет, но активы уже превышают 670 млн. рублей. Простая еда не такая уже и простая...

👀Что там по выпуску?

🥐Дата размещения - 23.08.2024г.

🥐Дата погашения - 20.08.2027г.

🥐Объем размещения - 200 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей.

💰Размер купона - 23% годовых, купон фиксированный на весь период выпуска облигаций.

🥐Периодичность выплаты купона - один раз в квартал, начиная с 22.11.2024г.

🥐Эмитент оставляет за собой право, но не обязательство, досрочного погашения выпуска в 4 и 8 купон.

🥐Выпуск Простая еда-001Р-01 добавлен в третий уровень ценных бумаг и доступен для неквалифицированных инвесторов, после прохождения тестирования.

💡Что важно знать?

👉Рейтинговое агентство НКР 14 августа присвоило эмитенту кредитный рейтинг на уровне BB.ru со стабильным прогнозом.

👉В отчете по РСБУ за 1 полугодие компания показало рост выручки г/г на 51% до 648 млн. рублей. При этом чистая прибыль за полугодие составила 29,2 млн. рублей против 27,9 млн. рублей годом ранее.

👉Рентабельность бизнеса составляет 4,5%, что для предприятия сферы общепита является низким значением, при этом на размер чистой прибыли негативно повлияли расходы на обслуживание кредитов - 20,8 млн. рублей за полгода.

👉Сейчас бизнес функционирует на заемные средства, размер которых на 30.06.2024г. составляет 280,7 млн. рублей (или 42% от валюты баланса). 60% заемных средств приходятся на краткосрочные (до 1 года), и скорее всего, именно на эти цели будут направлены собранные средства.

👉Именно за счет кредитных средств за три года бизнес вырос в 10 раз, в том числе за счет кредитования в местном региональном банке, в котором у компании открыта кредитная линия на 60 млн. рублей с плавающей процентной ставкой, поэтому рост ключевой ставки отразился на росте чистой прибыли.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Первую половину дня даже не хотелось открывать график движения рынка, чтобы не портить себе настроение, потому что рынок прошелся вниз до уровня 2 750 пунктов. После очередного обновления годовых минимумов индекс Московской биржи развернулся и ближе к закрытию основной торговой сессии даже показался рост, но в сухом остатке мы видим 📉-0,26% и 2 768,42 пункта.

Европлан 📉-2,0% хорошо отчитался за 1 полугодие по МСФО. Лизинговый портфель вырос на 12% до 256,7 млрд. рублей с начала года. Чистая прибыль год к году показала рост на 25,3% до 8,8 млрд. рублей. Руководство компании скорректировало свой же годовой прогноз по чистой прибыли до 16 млрд. рублей. Компания будет рекомендовать совету директоров рассмотреть выплату дивидендов за 9 месяцев 2024 года в размере 25 рублей на одну акцию.

Газпром и азербайджанский SOCAR договорились о расширении сотрудничества в рамках проекта Север-Юг, который, скорее всего, будет частью газового маршрута из России в Иран. Осталось дело за малым - договориться о цене за газ. Акции компании корректируются на 📉-0,6%.

ТКС показал ожидаемо сильный результат за 1 полугодие 2024 года. Год к году чистый процентный доход вырос на 50% до 150,9 млрд. рублей, чистый комиссионный доход - на 28% до 42,4 млрд. рублей. Это позволило достичь финансового результата в размере 45,7 млрд. рублей (или +25% г/г). ТКС Холдинг принял новую дивидендную политику, которая предполагает выплату до 30% чистой прибыли за год со стремлением к ежеквартальным выплатам. Бумаги торгуются против рынка, прибавляя 📈+0,4%.

По итогам 1 полугодия выручка Татнефти составила 931,1 млрд. рублей и она год к году выросла на 49,3%, что было связано с повышением цен не нефть. А вот чистая прибыль показала более скромный рост на 2,5% г/г до 151,4 млрд. рублей. На величину чистой прибыли, как это часто бывает у экспортеров, негативно повлиял убыток от курсовой разницы. Мы помним о близких к рекордным рекомендованным дивидендам в размере 38,2 рубля на одну акцию. Префы компании скорректировались на 📉-0,9%.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

МКПАО Яндекс - одна из крупнейших российских компаний, развивающихся на многих рынках, формируя целую экосистему. Компания занимает ведущие позиции в таких направления как: поисковый портал (Яндекс Поиск), размещение рекламы (Яндекс Директ), заказ такси (Яндекс Такси), имеет свой маркетплейс (Яндекс Маркет), занимается доставкой (Яндекс Лавка, Яндекс Еда, Маркет Деливери), онлайн-кинотеатр Кинопоиск, стриминговый сервис (Яндекс Музыка) и многое другое.

💰Дивиденды:

Для компаний роста, которой является Яндекс, выплата дивидендов не свойственна. При этом компания начала свою дивидендную историю. За 2 квартал 2024 Яндекс выплатит 80 рублей дивидендов на одну акцию (дивидендная доходность составит 2,1%).

Яндекс планирует выплачивать дивиденды 2 раза в год, что делает акции подходящими в теории для дивидендной стратегии инвестирования.

❗Риски:

Замедление темпов роста с 55% до 37%, в таком случае компания уже не будет оценена так высоко, как могла бы при очень сильно растущем бизнесе.

У нового Яндекса новый менеджмент и есть риски постепенного превращения компании в неэффективный и плохо управляемый бизнес (пример кейса - это ВК).

💡Итог:

Акции компании выглядят фундаментально немного недооцененными, особенно на фоне роста основных финансовых показателей во 2 квартале 2024 года. Выручка год к году выросла на 37% до 249 млрд. рублей, скорректированная чистая прибыль показала рост на 45% до 22,7 млрд. рублей, скорректированный показатель EBITDA вырос на 56%. За последний месяц цена акций сократилась на 📉-8%.

До конца года акции компании вернутся в индекс Московской биржи, а значит будут более востребованы институциональными инвесторами. Это может привести к росту спроса на акции, их ликвидности и, как итог, к росту цены.

Справедливая стоимость для акций Яндекс сейчас - 4200 рублей.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.