В итоговых дневных постах этой и прошлой недели я писал о своем удивлении росту рынка на фоне ужесточения денежно-кредитной политики. Более того, руководство Центрального Банка на пресс-конференции отдельно остановилось на том, что ключевая ставка могла быть даже 20%, но было принято компромиссное решение с возможностью дальнейшего её роста.

Крупнейшие банки заранее подняли ставки по вкладам, что также могло намекнуть частным инвесторам на неотвратимость дальнейшей борьбы с инфляцией. Однако и в прошлую пятницу, и две торговых сессии этой недели рынок показывал рост, основанный лишь на оптимизме. Но сегодня этого оптимизма уже на нашлось.

Индекс ОФЗ сегодня опустился до уровня 102,34 пункта, то есть до минимумов с марта 2022 года, а если копнуть еще глубже, то он где-то рядом с уровнем января 2015 года.

Если вы не знали, то Индекс государственных облигаций Московской биржи RGBI - это основной индикатор рынка российского государственного долга. Он включает 25 наиболее ликвидных ОФЗ с дюрацией более одного года. Эти облигации имеют фиксированную доходность, поэтому динамика индекса RGBI наглядно отражает ожидания профессиональных участников фондового рынка.

Индекс Московской биржи сегодня начал возвращаться к реальным уровням с учетом текущей рыночной ситуации и к закрытию основной торговой сессии скорректировался на 📉-0,8% до 2 751,73 пункта.

Напомню, что до пятничного совещания совета директоров ЦБ индекс Мосбиржи был на уровне 2 580 пунктов и как бы причин для его столь стремительного роста нет.

Вечером будут опубликованы данные по недельной инфляции, динамика которой завтра будет управлять движением рынка и его основных индексов.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Пока наш рынок скуден на новости инвесторы продолжили откупать просевшие акции. Драйвером роста выступает рост цен на нефть, а вот рынок государственных облигаций уже начал свой откат назад. Индекс Московской биржи ближе к обеду тоже начал терять позиции, но к закрытию основной торговой сессии просадка была выкуплена и итоговый рост составил 📈+1,09%. Сессия закрылась на уровне 2774,04 пункта.

ЦБ посчитал прибыль российских банков в 1 полугодии 2024 года. Этот показатель существенно не изменился год к году и достиг 1,7 трлн. рублей. По сравнению с бурным ростом 2023 года итог 1 половины 2024 года выглядит даже более достойным. Банк России также пересмотрел прогноз по годовой прибыли банковской системы страны до 3,1-3,6 трлн. рублей.

Опять в лидерах роста мы видим тройку металлургов. Бумаги за последнее время достаточно сильно потеряли в цене, поэтому их рост выглядит вполне очевидным. При этом стоит отметить риски металлургов в связи со снижением спроса на сталь от строительной отрасли страны.

В лидерах роста также акции ФосАгро, которые за день прибавили 📈+3,3%. Вчера акционеры одобрили дивиденды в размере 117 рублей на одну акцию. Наряду с увеличением производства удобрений распределение прибыли всегда будет оставаться дополнительным драйвером роста, даже несмотря на снижение выплат на дивиденды.

Акции ТГК-14 📉-3,9% очистились от дивидендной нагрузки. Так как цена бумаги находится в пределах 1 копейки, то и размер дивидендов составляет доли копейки с дивдоходностью в 4,1%.

Руководство АЛРОСА 📈+3,0% ждет нормализации мировых избыточных запасов алмазов уже до конца года. В 2023 году цены на алмаз снизились на 15%, что повлекло за собой рост запасов из-за невозможности продажи по прогнозным ценам.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Наш фондовый рынок живет по своим законам и правилам. Куда ему логично двигаться при росте ключевой ставки? В сторону коррекции. Но так как инвесторы ожидали более радикальных мер от ЦБ, то рост ключевой ставки только на 1% вылился в поток покупок просевших до этого акций.

Не думаю, что этого ажиотажа хватит надолго и уже на следующей неделе мы можем увидеть возврат к текущим уровням. К тому же Эльвира Сахипзадовна допустила дальнейшее повышение ключевой ставки на ближайшем заседании, которое состоится 25 октября.

Индекс Московской биржи на промежуточном позитиве вырос на 📈+2,45% до 2 678,99 пункта. За неделю наконец-то получилось вырасти на 📈+2,1%.

Быстрому дневному росту рынка способствовали почти все бумаги, входящие в индекс Московской биржи. Ожидаемо поддержали рынок металлурги, которые последнее время существенно скорректировались.

А вот лидер роста Сургутнефтегаз стал неожиданностью для аналитиков. Привилегированные акции без новостийной основы прибавили 📈+5,7%, обычка 📈+5,2%.

На рост ключевой ставки ожидаемо положительно отреагировали акции Московской биржи 📈+1,5%. После того, как общая эйфория спадет, акции компании могут продолжить свой рост.

Можно смело выдыхать и идти отдыхать. Хороших вам выходных.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Ибо незачем было расти до этого. У инвесторов действительно память короткая, они не помнят, что было раньше перед заседаниями совета директоров ЦБ. Большинство ждут роста, промышленники и крупные корпорации, конечно же, ждут сохранения нынешнего уровня. Победит позиция здравого смысла или бизнеса мы узнаем уже завтра к обеду. В предчувствии непредсказуемого решения индекс Московской биржи сжался на 📉-1,99% до 2 615 пунктов.

По информации Росстата в августе все же не было дефляции, как было заявлено ранее. Инфляция за месяц составила 0,2%, и это намного лучше июльского её роста на 1,14%. В итоге прогнозная годовая инфляция составляет 9,05%, что еще далеко до прогнозных ожиданий Центробанка.

Если завтра ЦБ примет решение отложить увеличение ключевой ставки на октябрь, то рынок должен позитивно отреагировать на это, ведь большинство акций уже торгуются на своих минимумах, причем по достаточно привлекательным ценам для покупки на долгий срок.

Если ЦБ примет решение о повышении ключевой ставки, то облигации с плавающим купоном и фонды денежного рынка опять будут превалировать в покупках инвесторов, а рынок может легко опуститься до важного га данный момент уровня поддержки в 2 450 пункта, запустив там глобальную распродажу акциями.

Крупные банки на этой неделе подняли ставки по вкладам до 20-21%. И это еще один косвенный довод на чаше будущего ужесточения монетарной политики (даже если и не завтра, то уже в октябре).

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Сегодня рынок находится в боковике, утреннее уверенное движение вниз поменялось на дневное движение вверх. Рынок замер в ожидании пятничного решения Банка России. Сегодня СМИ опять вбрасывают информацию о прогнозах экспертов к росту ключевой ставки. Индекс Московской биржи слабо корректируется на 📉-0,13% до 2 668,03 пункта.

Сбербанк 📉-0,3% вслед за ВТБ поднял ставку по вкладам до максимальных 20%. Максимальная ставка будет появилась в долгосрочных вкладах на 3 года с выплатой процентов в конце срока. Если смотреть на вклады до года, то и по ним ставка выросла до 19% годовых. Оба банка абсолютно ни на что не намекают, но ставки подняли заранее.

ПСБ объявил оферту на выкуп акций компании СмартТехГрупп, будет выкуплено до 440,9 млн. акций по цене 2,50 рубля. Банк это делает с цель разработки новой платформы автокредитования. Акции КарМани выросли на 📈+11,7%, но до цены в 2,5 рубля им еще расти и расти.

Аэрофлот 📉-0,9% отчитался об увеличении перевозок за 8 месяцев этого года на 23,7% до 20,4 млн. человек, при этом продолжила рост и занятость кресел - до 88,5%. Операционные результаты должны будут трансформироваться в рост финансовых показателей. На ВЭФ-2024 компания пообещала рассмотреть вопрос распределения дивидендов по итогам 2024 года.

Яндекс 📈+1,2% утвердил выплату первых в истории компании дивидендов. Инвесторы получат по 80 рублей за акцию. Дивидендная доходность составила 2%, последний день для покупки акций под выплату -19 сентября.

Также сегодня акционеры ФосАгро должны были принять решение о выплате дивидендов в размере 117 рублей на одну акцию. Решения пока еще нет, но акции уже скорректировались на 📉-2,1%.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Нефть за день опустилась на 3,3% до 69,5 долларов и это движение сразу же нашло отражение в котировках акций фондового рынка. Возможно, динамика была бы не настолько заметной, если бы не вчерашний спекулятивный рост, который под собой не имел никакого фундамента.

Именно поэтому наш рынок сравнивают с казино, потому что толпа двигает рынок вопреки законам и логике. Но даже наш нежный фондовый рынок потом всё-таки возвращается на круги свои. По итогу дня индекс Московской биржи скорректировался на 📉-1,18% до 2671,38 пункта.

Сбербанк в августе получил 142,7 млрд. рублей чистой прибыли, это значение оказалось сопоставимым с августом 2023 года. Накопленная чистая прибыль за 8 месяцев этого года составила 1,1 трлн. рублей. Банк держит высокую планку доходности, но акции сегодня скорректировались на 📉-1,4% ниже 260 рублей. Бумаги Сбербанка продолжают стоить меньше капитала.

Не дожидаясь решения совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке, ВТБ Банк 📉-2,4% поднял ставки по вкладам до максимальных 20% годовых. Максимальную ставку можно получить при открытии вклада сроком на 2 года. Сбербанк и ВТБ продолжают пылесосить рынок.

В лидерах падения акции Северсталь 📉-4,5%, которые сегодня очистились от дивидендной нагрузки. Дивидендный гэп превышает дивидендную доходность. Из-за высоких капитальных затрат, запланированных на 2 полугодие 2024 года и будущего снижения спроса на продукцию со стороны строительной отрасли, компания теряет почти все свои драйверы роста.

Ozon 📉-3,3% начал продажи в Грузии. Доставка товара на первом этапе будет занимать примерно 14 дней. Покупатели смогут забрать заказ в партнерском ПВЗ или с помощью курьерской доставки. Это 7 страна присутствия маркетплейса.

Московская биржа 📉-2,4% с 24 сентября начнет считать основной индекс в юанях. Зачем им это надо - большой вопрос, но вряд ли такая инициатива поступала от российских инвесторов.

Новатэк 📉-1,5% опубликовал обращение для партнеров, что компания не формирует теневой флот и не занимается его управлением и отгрузками с проекта Арктик СПГ-2.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Бумаги, поученные от инвесторов-нерезидентов в ходе обмена, полностью проданы и уже не оказывают негативного влияния на фондовый рынок. На фоне слов о незначительной дефляции стали появляться прогнозы о неповышении ключевой ставки и рынок мгновенно зазеленел. А инвесторам ведь только дай повод, только намекни, и сразу же индекс Московской биржи вырастет на 📈+3,04%, как сегодня.

Мать и дитя закрыли реестр по дивидендам, компания выплатит 22 рубля дивидендов на одну акцию. Мы видим, что из-за предыдущих коррекций дивидендный гэп наполовину был закрыт и бумаги выросли на 📈+0,9%. Это приятное исключение из правила дивидендных гэпов.

СПБ Биржа допустила к торгам акции 85 российских эмитентов, которые ранее были доступны только на Московской бирже. расширение ассортимента бумаг может дать бирже дополнительные комиссионные доходы. Инвесторы рублем поддержали площадку и акции взлетели на 📈+4,1%.

Акционеры Русагро решили не поддерживать инициативу Минсельхоза и не одобрили редомициляцию компании в Россию. Немного странное решение акционеров (но у них есть своя стратегия), ведь у Правительства уже есть решение суда о "принудительном" возвращении в родную гавань. На активном росте рынка бумаги теряют 📉-0,9%, опускаясь в рейтинг худших.

Продолжились спекуляции с акциями Сегежи, которые упали на слабой отчетности и будущем докапитализации посредством дополнительной эмиссии акций. На неделе бумаги ажиотажно потянули вверх, а сегодня они опять скатились в худшие за день с коррекцией на 📉-2,3%.

Северсталь, НЛМК и ММК обратились к Евразийской экономической комиссии о продлении пошлины против оцинкованного проката из Китая и Украины. Китайская сталь сейчас действительно слишком дешевая и отмена пошлины может подорвать финансовую стабильность большой тройки металлургов. Металлурги сегодня в лидерах роста.

Кстати, сегодня бумаги Северстали 📈+4,1% последний день торгуются с дивидендной нагрузкой. Дивиденды составят 31,06 рублей на одну акцию.

Софтлайн 📈+3,9% продали 9,3% компании крупному институциональному инвестору. Название инвестора не раскрывается, но известно, что он включен с перечень системообразующих организаций российской экономики. Сделка оценивается в 4 млрд. рублей. Средства от продажи пойдут на новые приобретения.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Первая инвестиционная неделя осени подошла к концу. На оптимистичных ожиданиях инвесторов рынок понемногу отталкивается от минимумов. Надолго ли хватит этого импульса? Все будет зависеть от решения ЦБ по ключевой ставке. Собрание совета директоров состоится в пятницу 13-го и это уже можно воспринимать как знак.

Мы можем лишь строить предположения по поводу ужесточения монетарной политики или поблажки еще на один месяц, но, повторюсь, на оптимистичных ожиданиях индекс Московской биржи поднялся за сегодня на незначительные 📈+0,07% и торгую неделю закрывает на уровне 2 623,37 пункта.

Недельная динамика составила 📉-1,0%.

Последний день с дивидендами торгуются акции Мать и Дитя 📉-0,3%. Компания выплатит 22 рубля на одну акцию за 1 полугодие 2024 года с див доходностью близкой к 2,6%.

На уровне слухов Русал 📈+0,8% запускает программу обратного выкупа акций. Программа buyback будет вынесена на совет директоров в ноябре этого года. Стоит ли верить этим слухам, если аналогичная информация уже всплывала в мае этого года, но выкупа так и не последовало?! В моменте акции показали сильный рост, но к закрытию основной торговой сессии ажиотаж к бумагам утих. Также совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 1 полугодия.

Банк России выпустил обзор рисков финансовых рынков по итогам августа. Восьмой месяц подряд физлица продолжают покупать ОФЗ в поисках того самого заветного дна, в то время как системно значимые кредитные организации продолжают продажи. На рынке акций физлица не так оптимистичны, и по итогам августа продали ценные бумаги на 17,9 млрд. рублей (с января 2023 года это 3 по счету месяц с нетто-продажами). Несмотря на это доля физлиц в объеме торгов выросла на 4,0 п.п., до 78,5% (в июле – 74,4%).

Объем международных (золотовалютных) резервов РФ в августе 2024 года вырос на 11,7 млрд. долларов или на 1,9%, до 613,7 млрд. долларов. При этом продолжает активно расти доля золота в резервах, на конец августа она уже составляет 30,8%.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Вторую торговую сессию подряд фондовый рынок показывает рост, индекс Московской биржи поднимается с колен своих годовых минимумов. Аналогичная картина наблюдается и у бэнчмарка долгового рынка - индекс RGBI достиг 104,49 пункта.

Позитивным фактором для рынка стала недельная дефляция на 0,02%. Это первая дефляция за 18 месяцев. К тому же цены в августе выросли на 0,11% месяц к месяцу и прогнозный годовой уровень инфляции немного замедлился до 9%.

Именно инфляционный фактор оказывает непосредственное влияние на размер ключевой ставки. А итоги августа дают возможность оптимистам надеяться на сохранение ключа на нынешнем уровне, что и привело к дневному росту индекса Московской биржи на 📈+0,63% до 2 621,62 пункта.

Но для того, чтобы снизить годовую инфляцию в 2024 году до 7%, а в 2025 году держать её в пределах 4% нынешний размер ключевой ставки недостаточен, поэтому стоит дождаться решения совета директоров ЦБ 13 сентября.

По корпоративным новостям сегодня день информационной тишины, как говорится отсутствие новостей - это уже хорошая новость. Пятерку лидеров инвесторы откупают после затяжной коррекции. Причем в лидеры по объему торгов сегодня затесалась Сегежа, акции которой показывают сильный отскок на 📈+19,1% (на скрине отставание от рынка 10 минут, поэтому динамика до конца не отразилась).

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Календарь перевернули и вместе с ним развернулся рынок. Сегодня 48 из 49 акций компаний, входящих в индекс Московской биржи, показали положительную динамику, что привело к росту индекса на 📈+3,20% до 2 605,15 пункта. Говорить о развороте до решения ЦБ по ключевой ставке не приходится, всё больше спикеров с ВЭФ говорят о её росте до 19-20% уже в сентябре.

В Аэрофлоте 📈+4,1% заявили о готовности выплатить дивиденды по итогам 2024 года, но всё будет зависеть от финансовых результатов и выполнения плана по капитальным затратам. Идея с дивидендами конечно же подстегнет рынок, но мы должны понимать и дивидендную доходность, которая, к сожалению, не будет даже средней по рынку.

Акции Росбанка выросли на 📉+2,9% на решении ТКС выкупить оставшиеся акции банка у миноритариев по цене 129,4 рубля за акцию. Срок действия оферты 70 дней.

По ключевой ставке сегодня высказался зампред Сбербанка Ведяхин. Он точно не видит причин снижения ключевой ставки до конца года, а вот шансы сохранить или увеличить её на очередном заседании были оценены как 50/50. Обычно от Сбера достоверные прогнозы дает Греф, но он или не хочет комментировать ситуацию, чтобы не подливать масла в огонь, или действительно вопрос еще не решен.

Второй оракул - представитель ВТБ Банка - прогнозирует рост ключевой ставки до конца года и с высокой долей вероятности такой рост может случиться уже в сентябре.

Представители Совкомбанка и РСХБ также придерживаются позиции скорого роста ключевой ставки, но и не исключают этого роста на октябрьском заседании ЦБ.

Напомню, что еще на последнем совещании ЦБ рассматривался вопрос поднятия ставки до 20%, но было принято более мягкое решение.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.