Пока фондовый рынок корректируется в ожидании изменений в монетарной политике внимание инвесторов сместилось с акций на облигации с плавающим купоном. Сегодня как раз рассмотрим свежий выпуск флоатеров от ТАЛК Лизинг.

Полное название компании - Тюменская агропромышленная лизинговая компания. Как вы уже поняли по названию - это региональная лизинговая компания, которая осуществляет свою деятельность на территории Тюменской области. Компания специализируется на лизинге дорожной и с/х техники, а также легковых и грузовых автомобилей.

ТАЛК Лизинг можно считать государственной компанией, так как она на 97,8% принадлежит департаменту имущественных отношений правительства Тюменской области.

👀Что там по выпуску?

📌Дата размещения - 02.09.2024г.

📌Дата погашения - 18.08.2027г.

📌Объем выпуска - 350 000 000 рублей.

💰Размер купона - первый купон определен в размере 20,5% годовых, а далее купон будет плавающим и равным ключевой ставке + 250 б.п. С одной стороны, премия за риск ниже выпусков с аналогичным кредитным рейтингом, а с другой стороны, доля субъекта федерации является несомненным плюсом.

📌По выпуску предусмотрена амортизация номинала ежемесячно с 12 купона по 4%

📌Оферта отсутствует, поэтому в течение трех лет нежданчиков быть не должно.

📌Облигации Талк лизинг-001P-03 (ISIN RU000A109DP7) доступны только для квалифицированных инвесторов.

📌Цена облигаций на утро 03.09.2024 года - 100% от номинала, так как прошло только техническое размещение.

💡Что важно знать?

❗В обращении находятся 2 выпуска облигаций компании с совокупным остатком 156 млн. рублей.

❗Кредитный рейтинг компании и выпуска был подтвержден в январе 2024 года РА АКРА на уровне BBB (RU) со стабильным прогнозом. То есть уровень кредитоспособности определен как умеренный.

❗ТАЛК Лизинг одна из немногих компаний, показавших снижение выручки год к году на 9% до 646 млн. рублей. Это также нашло отражение в несущественном снижении чистой прибыли до 46,7 млн. рублей.

❗Рентабельность бизнеса составляет 7,2%, что в целом ниже рынка и скорее всего правительство Тюменской области не особо заботит финансовый результат компании, не убыток и уже хорошо. Или, возможно, компания выполняет еще и социальную миссию, предоставляя в лизинг оборудование и транспорт с низкой доходностью для себя.

❗Чистые активы компании составляют 2 млрд. рублей. Если бы юридическое лицо разместило их на вклад даже под 13% годовых, то за год процентные доходы составили бы 260 млн. рублей. Это так, к слову.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Когда я вчера писал пост с мыслями о коррекции индекса Московской биржи до 2500 пунктов я предполагал немного бОльший временной промежуток, но точно никак не интервал в один день. Но распродажа настигла нас всех очень неожиданно и слишком быстро.

В красную зону ушли как голубые фишки, и акции первого эшелона, так и менее ликвидные активы, что привело к обвалу индекса Московской биржи на рекордные дневные 📉-3,97% до 2 545,07 пункта. Вот как приходи осени отразился на первой торговой сессии сентября.

Текущих новостей, которые способствовали бы такому резкому движению вниз, сегодня не наблюдалось.

Абсолютно все бумаги индекса сейчас торгуются на месячных или годовых минимумах. На фоне красного рынка сегодня выделяются только Мечел 📈+1,1% и Газпром 📈+0,5%.

Первый откатывается после коррекции, которая с начала года составила 70%. Второй понемногу растет после оптимистичной отчетности по МСФО за 1 полугодие, исходя из которой можно сделать вывод, что национальное достояние устойчиво и, возможно, в скором времени будет готово делиться прибылью с акционерами.

Пора уже переворачивать календарь и разворачивать направление движение рынка.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Подвожу итоги инвестирования в августе 2024 года. Месяц был провальным, портфель показал отрицательный рост на 4,6%, так как рынок в целом скорректировался почти на 10%.

Сентябрь к нам пришел, а значит пора переворачивать инвестиционный календарь. Какие главные события недели нельзя ни в коем случае пропустить?

2 сентября - Количество акций в одном лоте снижается до 10 штук по префам Сургутнефтегаза;

2 сентября - Количество акций в одном лоте станет 1000 штук по акциям Россетей;

3 сентября - Отчет об оборотах за август от Московской биржи;

3 сентября - Отчет по МСФО за 1 полугодие от Мосгорломбарда;

3 сентября - старт Восточного экономического форума;

6 сентября - Акционеры рассмотрят редомициляцию Русагро с Кипра в Россию.

Всем желаю успешной инвестиционной недели 💼

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

В августе 2024 года наш дорогой (или уже не совсем дорогой) индекс Московской биржи сделал сильное сальто вниз, скорректировавшись на 📉-9,9%.

Есть специально обученные эксперты, следящие исключительно за августовскими движениями рынка с момента создания биржи. Эти эксперты отметили, что падение августа 2024 года было самым большим аж с 1999 года. Многие нынешние инвестиционные эксперты тогда еще даже не родились 🤣

Двигаться к своему годовому минимуму индексу помогали четверо "всадников апокалипсиса":

👎жесткая денежно-кредитная политика, которая по слухам может стать еще жестче, но все мы надеемся, что турецкий кейс не будет применен в нашей стране;

👎 геополитические факторы;

👎 выход нерезидентов из российских бумаг при обмене замороженными активами;

👎прохладная отчетность компаний, в частности закредитованных.

Что даст нам грядущий сентябрь? Да вроде бы ничего нового: ДКП может стать еще более жесткой, индекс Московской биржи может сократиться еще сильнее, вплоть до 2500 пунктов.

В этом ключе востребованными останутся облигации с плавающим купоном, фонды денежного рынка и дивидендные акции. От кого стоит ждать дивидендов в сентябре писал тут.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Наш фондовый рынок не перестает удивлять темпами своей коррекции и новыми годовыми минимумами. Но мы с вами понимаем, что чем ниже индекс Московской биржи, чем ниже упадет цена на ту или иную бумагу, тем она становится более интересной для покупки.

Естественно, это правило применимо не ко всем компаниям, и без осуществления фундаментального анализа покупать что-либо, лишь бы купить, не стоит.

Так кто же на неделе опустился ниже остальных?

1. Сегежа -37,1%, плохая отчетность вместе с решением о дополнительной эмиссии творят своё грязное дело.

2. Глобалтранс -15,7%, дивидендов в ближайшие годы не будет даже редомициляция не помогла, поэтому есть куда еще упасть.

3. Самолет -12,3%

4. АФК Система -11,6%, вслед за дочерней компанией, а вы думаете кто даст денег Сеегеже?!

5. Мечел -11,4%, опять в худших.

6. Европлан -9,8%

7. Ozon -8,8%

8. Алроса -8,3%

9. ПИК -7,5%

10. ВК -7,5%

Берегите свои инвестиционные портфели 💼, им сейчас не легко.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Ух, последняя торговая сессия лета закрылась очередным снижением рынка. Негативных новостей сегодня не было, но пятничный фактор и негативные ожидания никто не отменял, что и вылилось в коррекцию индекса Московской биржи на 📉-2,14%. Эту неделю и этот месяц закрываем на уровне 2 650,32 пункта - это очередной годовой минимум и источник бурных фантазий шортистов о движении к 2 500 пунктам.

Роснефть опубликовала отчетность за 1 полугодие 2024 года по МСФО. Выручка год к году выросла на 33% до 5,2 трлн. рублей, чистая прибыль прибавила 27% и составила 773 млрд. рублей. Компания отчиталась даже выше прогнозов, но общую динамику рынка преодолеть не смогла, акции скорректировались на 📉-0,4%.

Московская биржа добавит в базу расчета основного индекса компанию Яндекс 📉-4,0% и акции Группы Астра 📉-3,1%. Если добавление первой копании было лишь вопросом времени, то вот включение Астры заставляет задуматься. Обычно включение акций в основной индекс Московской биржи придает стимул для инвесторов инвестировать во включаемые активы.

А если Московская биржа исключает компанию из индекса, то это может привести к еще более сильной просадке акций. Таким образом, исключая Сегежу 📈+2,1% из индекса, Московская биржа выбивает из под ног компании последнюю возможность роста.

С 20 сентября 2024г. акции АЛРОСА 📉-1,6% больше не будут входить в список голубых фишек Московской биржи. Их заменят акции российского Яндекса.

ЮГК отчиталось за 1 полугодие ростом выручки на 17% до 34 млрд. рублей, этот рост в основном был обеспечен рекордными ценами на золото. Компания вышла из убытков и показала чистую прибыль в размере 5,4 млрд. рублей. ЮГК продолжило сокращать долг, а показатель чистый долг / EBITDA сократился до 1,8х, а это значит, что компания формально может начать выплату дивидендов, но пока что особых предпосылок для этого нет. Бумаги за торговую сессию скорректировались аж на 📉-8,4%.

Совет директоров компании Глобалтранс принял решение об отмене дивидендной политики. В пресс-релизе было заявлено: "Ввиду сохраняющихся технических сложностей и различных ограничений на финансовую инфраструктуру, Компания не видит возможности возобновить регулярные дивидендные выплаты в адрес всех акционеров во всех юрисдикциях в обозримом будущем." Расписки компании сразу же провалились в цене на 📉-13,5%, попав на дно нового дна индекса Московской биржи.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Мы с вами помним, что в инвестиционном году, в отличие от календарного, только три сезона и они называются дивидендными. Весенне-летний дивидендный сезон формально закончился как бы еще в июле с последними летними закрытиями реестров. Август был неким межсезоньем, но и он заканчивается Да, друзья, как поется в песне: "Вот и лето прошло...".

Успешность весенне-летнего дивидендного сезона каждый оценит самостоятельно для себя. Статистика говорит, что на 10 самых больших закрытий реестров пришлось 81% всех выплат. Всё как в законе Парето, это там где 80/20. Пятерка лидеров выглядит так: Сбербанк (27,6%), ЛУКОЙЛ (12,7%), Роснефть (11,3%), Северсталь (7,1%) и НЛМК (5,6%).

А вот пятерка лидеров по дивидендной доходности совсем другая: Сургутнефтегаз-п (20,5%), Россети Урал (14,8%), МТС (13,4%), Мать и дитя (13,4%) и Башнефть-п (13,0%).

Ну что же, лето прошло, а это значит, что приходит пора осеннему дивидендному сезону. Давайте посмотрим какой дивидендный урожай мы соберем уже в сентябре 2024г.

1. Мать и дитя - дивиденды за 2 квартал в размере 22 рубля на одну акцию.

Дивидендная доходность выплаты - 2,6%.

Дата закрытия реестра - 9 сентября.

2. Северсталь - дивиденды за 2 квартал в размере 31,06 рубля на одну акцию.

Дивидендная доходность выплаты - 2,5%.

Дата закрытия реестра - 10 сентября.

3. ММЦБ - дивиденды за 1 полугодие в размере 5 рублей на одну акцию.

Дивидендная доходность выплаты - 3,5%.

Дата закрытия реестра - 16 сентября.

4. ТГК-14 - дивиденды за 1 полугодие с дивидендной доходностью выплаты - 4,4%.

Дата закрытия реестра - 17 сентября.

5. Яндекс - первые в истории дивиденды за 1 полугодие в размере 80 рублей на одну акцию.

Дивидендная доходность выплаты - 2,1%.

Дата закрытия реестра - 20 сентября.

6. Фосагро - дивиденды за 2 квартал в размере 117 рублей на одну акцию.

Дивидендная доходность выплаты - 2,3%.

Дата закрытия реестра - 22 сентября.

7. Диасофт - дивиденды за 6 месяцев в размере 45 рублей на одну акцию.

Дивидендная доходность выплаты - 0,9%.

Дата закрытия реестра - 22 сентября.

8. Ростелеком - дивиденды еще за прошлый год в размере 6,06 рублей на одну акцию.

Дивидендная доходность выплаты - 7,7%, 8,4%.

Дата закрытия реестра - 27 сентября.

9. Ашинский метзавод - дивиденды за все прошлые периоды в размере 77 рублей на одну акцию.

Дивидендная доходность выплаты - 54,1%.

Дата закрытия реестра - 28 сентября.

10. Черкизово - дивиденды за 1 полугодие в размере 142,11 рубля на одну акцию.

Дивидендная доходность выплаты - 3,2%.

Дата закрытия реестра - 29 сентября.

11. Банк СПБ - дивиденды за 1 полугодие в размере 27,26 рублей на одну обыкновенную акцию.

Дивидендная доходность выплаты - 7,6%.

Дата закрытия реестра - 30 сентября.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Предпоследний торговый день лета отметился невысокой активностью, за исключением акций Газпрома. Индекс Московской биржи даже немного подрос на 📈+0,31%, неожиданно, но приятно.

На чем растет сегодня Газпром? По итогам 1 полугодия по МСФО компания вернулась в зону чистой прибыли, которая составила 1,04 трлн. рублей. Коэффициент Чистый долг / EBITDA по итогам первого полугодия 2024 года сократился до 2,4х. Рынок сразу же подумал о дивидендах, все хэйтеры резко переобулись и побежали покупать акции компании. При объеме торгов на 18:39 в размере 16,4 млрд. рублей акции компании взлетели на 📈+4,1%. Рост Газпрома может дать новый толчок для роста других компаний фондового рынка.

Мать и дитя отчитались ростом выручки на 22,6% до 15,8 млрд. рублей и ростом чистой прибыли на 45% до 4,9 млрд. рублей. Это всё за 1 полугодие 2024 в сравнении с 1 полугодием 2023 года. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 22 рубля на одну акцию. В компании решили не тянуть с выплатой, поэтому дата закрытия реестра определена 9 сентября. Все это привело к росту акций компании на 📈+1,7%.

Инарктика 📉-2,1% подвела итоги 1 полугодия по МСФО. Выручка компании выросла до 18,3 млрд. рублей (или на 41% год к году). Скорректированная чистая прибыль до учета убытка от переоценки биологических активов выросла на 18% до 6,3 млрд. рублей.

Как-то всё тоскливо у РусГидро 📉-1,4%. При росте выручки на 8,5% до 283 млрд. рублей (и это еще практически до индексации тарифов) чистая прибыль сократилась в 2 раза год к году до 23,7 млрд. рублей. К тому же и прошлое голосование по дивидендам за 2023 год не прошло, думаю, что с дивидендами нас прокатили.

О снижении чистой прибыли в 1 полугодии отчитался НЛМК 📉-0,4%. Она составила 81,6 млрд. рублей, что на 11% ниже итога 1 полугодия 2023 года. Ситуация с металлургами заставляет задуматься об ожиданиях по выплате дивидендов, которые могут быть существенно срезаны вплоть до не распределения чистой прибыли, как это уже было годом ранее.

Лукойл 📉-1,5% опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024г. Чистая прибыль компании составила 591,5 млрд. рублей. Аналитики уже предположили размер годовых дивидендов на уровне 1200-1300 рублей на одну акцию.

Лидер падения со вчерашнего дня не изменился - это Сегежа 📉-12,5%. Слабая отчетность и будущая дополнительная эмиссия акций продолжают давить на котировки компании.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Друзья, сегодня инвестиционного марафона в привычном понимании не будет. Я немного приболел и очень тяжело разговаривать, но от систематических покупок в портфель даже болезнь меня не освобождает 😜

У меня в планах на сегодня было реализовать оставшиеся от разморозки активов средства - это 10 000 рублей, которые я еще весной решил полностью направить на покупку облигаций.

Изначально я рассчитывал купить облигации ТрансКонтейнер-П02-01, но техническое размещение этого выпуска перенесли на 4 сентября. Поэтому выбор сместился на другие флоатеры, а именно на облигации компании Совкомбанк Лизинг.

У меня уже есть в портфеле облигации других лизинговых компаний, но этот выпуск предлагает более высокую доходность.

Флоатеры продолжаю покупать как защитный актив от инфляции и потенциального ужесточения денежно-кредитной политики. Аналитики уже говорят о возможном росте ключевой ставки до 20% после ближайшего сентябрьского заседания ЦБ, потому что нынешний уровень ключа не дал нужного эффекта. На это на неделе обратил внимание Президент Путин 🤷‍♂

И на сдачу "в копилочку "перекочевали еще 100 акций Сегежи. Средняя по ним сейчас выглядит совсем устрашающей 😱

👀Учет и контроль инвестиций продолжаю вести здесь - https://bit.ly/3XqlOH9 В поиске вбивайте "Инвестировать Просто" и увидите все мои публичные портфели.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.