Пятничные торги продолжили вчерашнюю динамику ведь внутренний информационный фон не оставляет у инвесторов желания покупать акции. Индекс Московской биржи к закрытию последней торговой сессии этой недели корректируется на 📉-0,15% до 2 848,29 пункта, что оставляет надежды на возможный отскок в понедельник.

Распадская отчиталась за 1 полугодие падением выручки на 19% до 999 млн. долларов и ушла в убыток в размере 99 млн. долларов. Причиной негативной динамики послужило существенное сокращение мировых цен на коксующийся уголь. Учитывая финансовое состояние компании совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды. Реакция рынка была очевидной, акции упали на 📉-1,4% даже несмотря на то, что аналитики прогнозировали такую динамику финансовых показателей.

Совет директоров компании Диасофт рекомендовал выплатить 45 рублей дивидендов на одну акцию. Дивидендная доходность выплаты составит 0,9%, дата закрытия реестра - 22 сентября. Дивиденды действительно незначительны, но инвесторы услышали о выплатах и акции подросли на 📈+1,1%. На 2024-2025 годы в дивидендной политике компании закреплен принцип ежеквартальных дивидендов не менее 80% от EBITDA.

Акции Сбербанка растут на 📈+0,3% на июльском отчете банка по РСБУ. Чистая прибыль за месяц выросла на 8,2% до 141,2 млрд рублей. Таким образом с начала года банк получил 909,9 млрд. рублей чистой прибыли. Банк идет на очередной годовой рекорд, который может вылиться в очередные рекордные дивиденды, но это уже ближе к маю-июлю 2025 года.

После вчерашней публикации слабой отчётности акции ВК в лидерах падения дня 📉-1,5%. Напомню, что по итогам 1 полугодия компания нарастила чистый убыток до 24,6 млрд. рублей.

Всех поздравляю с окончанием рабочей и инвестиционной недели 🎉🎉🎉

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Давайте сегодня разберем компанию АЛРОСА. Компания есть в моем инвестиционном портфеле, так как она прекрасно вписывается в дивидендную стратегию инвестирования.

Для тех, кто еще не знаком с ней, АЛРОСА - крупнейшая алмазодобывающая компания мира, занимающая 27% мирового и 90% российского рынка производства алмазов. Компания полного цикла производства - от геологоразведки до продажи алмазов и ювелирных украшений. Основные запасы сосредоточены в Якутии и по экспертным оценкам с текущим объемом добычи запасов хватит на ближайшие 30 лет.

💎Компания на 66% принадлежит государству (33% - Росимущество, 33% - Республика Саха). В случае любого форс-мажора большой акционер заступится или Гохран выручит.

💎В апреле 2024 года РА Эксперт подтвердило кредитный рейтинг АЛРОСА на уровне ruAAA - это наивысший национальный рейтинг, который отражает максимальный уровень финансовой надежности и финансовой устойчивости.

💎По итогам 2023 года АЛРОСА отчиталась о росте выручки по МСФО на 9% до 322,6 млрд. рублей. Чистая прибыль составила 85,2 млрд. рублей, сократившись на 18%. Чистая прибыль сократилась за счет роста себестоимости продаж, что в свою очередь было обусловлено введенными ограничениями на продажу российских алмазов. В отчете по РСБУ за 1 квартал 2024 выручка продолжила расти и достигла 99,6 млрд. рублей (или +32% год к году).

💎Показатель чистый долг / EBITDA на конец 2023 года составлял 1,5х - относительно низкий уровень, а значит рост ключевой ставки существенно не повлияет на будущий финансовый результат.

💎P/S - 1,4 при средней по отрасли выше 2. Это говорит о недооцененности акций компании. При этом за последний месяц акции АЛРОСЫ скорректировались на 📉-11,7% и сейчас торгуются на уровне декабря 2022 года - практически на двухлетних минимумах.

💰С 2012 года АЛРОСА ежегодно выплачивает дивиденды (кроме 2022 года), причем старается делать это 2 раза в год. Согласно своей дивидендной стратегии выплачивает до 70% от свободного денежного потока, но не менее 50% от чистой прибыли по МСФО при текущем состоянии долга. При этом див доходность за 2023 год составила 7,5% (или совокупно 5,79 рублей на одну акцию). По прогнозам в 2024 году размер выплат должен сохраниться.

Исходя из всего вышесказанного могу предположить, что цена акций уже близка к своим минимальным годовым значениям. Все санкции уже отработаны, АЛРОСА не потеряла в выручке, сохранила операционный денежный поток и не перешла к росту долговой части. Вряд ли стоит ожидать черных лебедей по отрасли и компании, к тому же большинство аналитиков прогнозируют в годовом интервале рост акции до 80-90 рублей (до уровня июля 2023г.).

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Успешный старт торгов закончился не менее "успешным" фэйлом. Несмотря на восстановление рынка ОФЗ индекс Московской биржи за день потерял -0,78%, опустившись до 2 852,51 пункта.

Сбербанк показал ожидаемо сильную отчетность за 1 полугодие по МСФО. Чистые процентные доходы выросли на 21,8%, чистые комиссионные - на 9%, что позволило сверстать чистую прибыль в размере 816,1 млрд. рублей. Несмотря на ожидания пессимистов во втором квартале чистая прибыль банка составила 418,7 млрд. рублей, превысив показатель 1 квартала. К закрытию торговой сессии акции банка растеряли свой рост до 📈+0,1%.

В лидерах роста энергетические акции Юнипро 📈+1,0% на отчетности за 1 полугодие. Выручка выросла на 8% до 63 млрд. рублей, а чистая прибыль взлетела на 39,8% до 21,7 млрд. рублей. У компании достаточно ликвидности, чтобы держать на депозите 25,9 млрд. рублей.

ФосАгро, несмотря на снижение цен на удобрения, 1 полугодие закрыла ростом выручки на 13,5% до 241,6 млрд. рублей. Чистая прибыль в размере 53,5 млрд. рублей позволила совету директоров рекомендовать выплату дивидендов по итогам второго квартала в размере 117 рублей на одну акцию с дивидендной доходностью в 2%. Инвесторы не оценили решение совета директоров и акции ушли вниз на 📉-1,0%.

По итогам первых шести месяцев ВК 📉-1,9% получила чистый убыток в 24,6 млрд. рублей, что на 11,3 млрд. больше, чем годом ранее. Даже рост выручки на 23% не помог нашему социальносеточному лидеру сократить убыток. Быть может сейчас перед руководством компании поставлены совсем другие задачи, а не положительный финансовый результат?! Именно такая ведь теория заговора витала полгода назад в инвестиционной среде.

Завтра акции Астра 📉-0,9% будут переведены в первый котировальный список Московской биржи, что может повысить их ликвидность и спрос в первую очередь у институциональных инвесторов.

Совет директоров Яндекса 📈+0,4% поддержал предложение руководства компании о выплате дивидендов в размере 80 рублей на одну акцию.

Fix Price 📉-1,6% опубликовал финансовые итоги 2 квартала. При росте выручки на 10% год к году до 76,7 млрд. рублей, чистая прибыль сократилась в 2,4 раза до 5,8 млрд. рублей. Компания увеличила сеть магазинов на 177 единиц, расширяясь в Белорусию и Казахстан. Чистая прибыль за полугодие составила 9,1 млрд. рублей, что отражает "рост налоговых расходов в связи с удержанием налога на внутригрупповые дивиденды, а также высокую базу прошлого года". Полугодовая прибыль сократилась на 53,7% год к году.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Многие инвесторы, инвестирующие на длительный срок, ждут просадки в рынке, чтобы докупить нужные активы по достаточно низкой цене. В 2024 году рынок уже дал нам несколько возможностей для этого и, возможно, до прихода нового года еще даст такой шанс.

А что же делать инвесторам, которые боятся за свои вложения и не хотят видеть больших просадок? Таким инвесторам подходят вложения в менее рисковые активы, которые дают высокую доходность при высокой ключевой ставке.

1. Фонды денежного рынка.

Это такие фонды, которые инвестируют средства инвесторов в операции обратного РЕПО или государственные облигации, то есть фонд временно покупает эти облигации, а заработанное ежедневно прибавляет к сумме чистых активов. Доходность по таким фондам близка к размеру ключевой ставки, а значит с ростом ключевой ставки эта доходность увеличивается.

Риски вложения минимальны, но не нулевые, так как это всё же фондовый рынок. Московская биржа пару дней назад опубликовала топ-3 фонда инвестиций в активы денежного рынка - это LQDT, SBMM и AKMM. Брокеры разные, но суть одна.

2. Облигации флоатеры.

То есть это облигации, купонная доходность по которым является плавающей и привязанной к ключевой ставке или ставке RUONIA. Достоинства таких облигаций схожи с паями фондового рынка: инвестор защищен от ужесточения денежно-кредитной политики страны, так как с ростом ключевой ставки растет и размер купона.

Менее рисковыми тут можно выделить облигации федерального займа, например, ОФЗ 29006, ОФЗ 29007, ОФЗ 29016 или ряд других, но уже долгосрочных облигаций. Более рисковыми будут корпоративные облигации и облигации сектора МСП, но этот риск отражен в более высоком купоне.

3. Депозит в банке.

Часто на консультациях задают вопрос о том, в какие акции или фонды вложить деньги, если срок инвестирования 3-6 месяцев. В таком случае с инструментами фондового рынка лучше не иметь дело, потому что на короткой дистанции более высокой доходностью с минимальными рисками являются депозиты в банке. Многие банки уже предлагают вклады со ставкой до 20% годовых как раз на короткий срок.

На Финуслугах от Московской биржи можно открыть депозит онлайн в банке из топ-20 по акционной ставке в 21,5% для новых клиентов. Как по мне, то на квартал - полгода ставка идеальная. Но если ЦБ решит до конца года поднять ключевую ставку еще раз, то в отличие от роста доходности по первым двум инструментам, доходность по депозиту останется фиксированной.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Наш рынок продолжает находиться на нефтяной игле и в ближайшие 5 лет вряд ли с неё слезет, поэтому цена на нефть будет продолжать оказывать активное влияние на фондовый рынок страны в целом. Сегодняшний откат цен на нефть мерки Brent благоприятно отразился на индексе Московской биржи, который вырос н📈+1,56% до 2 874,94 пункта.

В лидерах роста обыкновенные и привилегированные акции Мечел 📈+5,8% и 📈+4,0% соответственно. Новостей по компании нет, бумаги отрабатывают свою месячную просадку на 27%. На цену акций угольной компании продолжают давить низкие цены на продукцию, экспортные пошлины со стороны Китая и долговая нагрузка, ситуация с которой усложнилась после роста ключевой ставки.

Потенциальный новый участник рынка акций компания КИФА перенесла своё IPO на неопределенный срок до улучшения рыночной конъюнктуры. Опасения эмитента понятны, ведь если рынок движется в боковике, то и спрос на акции нонейм компании будут не высоки.

Акции Сбербанка растут на 📈+1,2% перед публикацией полугодовой отчётности по МСФО. Отчетность обещает быть интересной, а чистая прибыль показать рост относительно 1 квартала.

Совет директоров ФосАгро сегодня обсуждает итоги 2 квартала 2024 года рассмотрит вопрос распределения прибыли. Если компания решит направить на выплату 50% от чистой прибыли, то инвесторы могут рассчитывать на 110-130 рублей на одну акцию. Акции в течение дня были в просадке, но к закрытию основной торговой сессии вернулись к стартовым.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Российский фондовый рынок сейчас находится на годовых минимумах, но оставаться он там долго не будет. А значит у инвесторов появилась возможность купить хорошие сильные компании по низкой цене, всё как в народной сказке "Купить подешевле".

Аналитики предлагают топ-5 компаний для инвестора на краткосрочный горизонт инвестирования.

1. Сбербанк

✅Цель на год - 390 рублей или +40%.

✅Один из понятных и привлекательных активов на рынке.

✅По итогам 1 квартала увеличили чистую прибыль на 11%, по итогам второго квартала (публикация на этой неделе) ждем такой же рост.

✅Рекордные дивиденды, растущие из года в год.

2. Газпром нефть

✅Цель на год - 1 000 рублей или +51%.

✅Платит дивиденды с опережающими отрасль коэффициентами - 75% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 1 полугодия потенциальные дивиденды могут превысить 52 рубля на акцию.

✅Источник прибыли для Газпрома, поэтому материнская компания будет выжимать каждый рубль.

3. Южуралзолото

✅Цель на год - 1,4 рубля или +71%.

✅Одна из самых эффективных компаний в отрасли.

✅Высокая цена на золото дает бонус рентабельности бизнеса.

✅В планах расти с опережением рынка - на 20% ежегодно. Пик инвестиционной нагрузки пройден.

4. ХэдХантер

✅Цель на год - 6 900 рублей или +75%.

✅Дефицит рабочей силы является драйвером роста компании за счет роста количества юридически лиц на подписке.

✅Выручка компании в 1 квартале выросла на 55% год к году и будет продолжать расти весь год.

✅До конца года должны завершить процесс редомициляции.

✅Потенциальный возврат к выплате дивидендов.

5. Яндекс

✅Цель на год - 5 600 рублей или +54%.

✅Компания в сильной просадке после возвращения к торгам.

✅Рост выручки во 2 квартале составил 37% год к году.

✅Яндекс - компания роста, но рекомендовала выплатить первые в своей истории дивиденды. Они небольшие, но сам факт уже позитивен.

⭐После моих последних приобретений уже 3 из 5 компаний, предложенных аналитиками, имеются в моем долгосрочном инвестиционном портфеле.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Динамика движения компонентов рынка сегодня разносторонняя. С одной стороны, Сбербанк и Газпром двигают его вверх, но с другой стороны Лукойл активно тормозит рынок. С одной стороны, рубль немного ослабевает, а с другой стороны продолжает опускаться цена на нефть. Всё это ведет к сильной волатильности, которая по итогу вылилась в символический рост индекса Московской биржи на +0,07% до 2 830,75 пункта.

Акции Сбербанка растут на 📈+1,2% на ожиданиях сильной полугодовой отчетности по МСФО, которая должна быть опубликована уже в этот четверг. К тому же потеря за месяц 14% в цене сделала акции банка более привлекательными для инвесторов.

Продолжает получать свои плюшки Московская биржа 📈+1,5%, показавшая рост по всем направлениям в июле 2024 года. Количество инвесторов биржи выросло до рекордных 32,8 миллионов, а количество активных инвесторов достигло 4 миллионов. Объем инвестиций частных инвесторов в июле поставил очередной годовой рекорд - 132,7 млрд. рублей. После таких итогов остается ждать высоких финансовых итогов за 1 полугодие. Аналитики пророчат бумагам рост до 270-285 рублей, а БКС верит в 320 рублей.

Яндекс 📈+1,5% запустил такси-лоукостер под брендом Везет. Невольно вспоминается крылатое изречение древних философов "Везет тому, кто везёт". Новая компания будет работать параллельно с Яндекс.Такси, причем водители будут те же, но цена должна быть на 20% выгоднее.

Аналитики сегодня устроили челлендж по акциям Сегежи 📈+0,3%. Самый оптимистичный прогноз получен от Альфа-банка с целевой ценой акции в размере 6,3 рубля. Цена кажется космической с учетом высокой долговой нагрузки компании. Самый пессимистически сценарий у БКС - тоже рост, но только до 2,5 рублей.

Московская биржа приостанавливает торги акциями Новабев 20 и 21 августа в связи с размещением дополнительного выпуска акций. Доля инвесторов не будет размыта (как это происходит обычно при дополнительной эмиссии), потому что все инвесторы получат бесплатно по 7 акций на одну имеющуюся. Это позволит повысить спрос на акции компании по мнению эмитента. Акции растут на 📈+1,7%, но не сколько на новости, сколько после коррекций последних дней.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Московская биржа после подсчета объемов как обычно представила информацию по инвесторам и их портфелям, давайте посмотрим на изменения.

🏦Количество инвесторов безостановочно растет. За июль нас стало на 400 000 больше, то есть всего брокерские счета имеют 32,8 миллиона частных инвесторов - физических лиц. Я всегда за популяризацию инвестирования, ведь только так можно преумножить свои сбережения.

🏦Объем инвестиций в июле поставил очередной годовой рекорд - 132,7 млрд. рублей. Максимальные вложения приходится на рынок облигации - 63,7 млрд. рублей, что вполне логично с учетом коррекции фондового рынка и ужесточения денежно-кредитной политики. За облигациями следуют фонды - 52,6 млрд. рублей, и только потом идут акции со "скромными" 16,3 млрд. рублей.

🏦Количество активных инвесторов выросло на 11% по сравнению с июнем. Хочется верить, что это не только снятие дивидендов с брокерских счетов.

🏦Радует продолжение снижения доли частных лиц в торговле акциями с 73% до 67%, но вот на рост индекса это не особо повлияло, но, возможно, в очередной раз замедлило темпы коррекции. Доля физиков в объеме торгов облигациями сократилась до 34%, а на срочном рынке выстрелила с 55% до 67%. Фонды денежного рынка наша новая нефть?!

Топ-тройка "народного" портфеля не претерпела изменений, а вот остальные компании поменяли свои позиции по итогам июля 2024 года:

1 (-) Сбербанк-ао - 34% - держит планку на высоте;

2 (-) Лукойл - 15%;

3 (-) Газпром - 13% - вырос за месяц на 2%;

4 (+1) Сбербанк-п - 8%;

5 (+2) Роснефть - 6%;

6 (-2) Яндекс - 6%;

7 (-1) Сургутнефтегаз-п - 5%;

8 (-) Норникель - 5%;

9 (+1) Ozon - 4% - поменялись местами с Т-Банком без существенного роста;

10 (-1) Т-Банк - 4%.

В июле в рейтинге были только внутренние перестановки, никто не выбыл. Большинство компаний народного портфеля последовали за коррекцией рынка после ужесточения ДКП, а у ряда компаний еще и произошло закрытие дивидендных реестров.

В целом народный портфель за месяц исхудал на 📉-7,5% при снижении индекса Московской биржи на 📉-6,7%. За 7 месяцев этого года счет 5:2 в пользу народного портфеля.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

На прошлой неделе проводил инвестиционный марафон, в рамках которого стоял выбор какие же компании, которые выплачивают дивиденды, докупить в портфель. Из ряда компаний, успешно подешевевших за последнее время, мой выбор остановился на Газпром нефти.

Ранее этой компании у меня никогда не было, так как доля нефтегазового сектора уже превышает 25%. Так почему же Газпром нефть?

1. По объему добычи и переработке нефти Газпром нефть входит в тройку крупнейших компаний России. Ведет добычу нефти ХМАО, ЯМАО, Арктике. Запасы в недрах составляют 4,1 млрд тонн нефтяного эквивалента, что при нынешней добыче хватит примерно на 20 лет.

2. Газпром нефть - государственная компания. Крупнейшим акционером является Газпром (95,68%). Газпрому сейчас очень нужна финансовая поддержка дочерних компаний, и Газпром нефть как раз такой источник финансирования.

3. Компания работает в основном на российском рынке, то есть геополитическое влияние на деятельность сведено до нуля.

4. Копания активно выплачивает дивиденды, направляя на выплату до 75% от скорректированной чистой прибыли и в этом плане является рекордсменом российского рынка. Дивиденды компания платит 2 раза в год с 2000 года. В этом году уже были выплачены дивиденды в размере 19,49 рублей на одну акцию.

5. С начала года акции скорректировались в цене на 20% и сейчас торгуются по цене 660 рублей. Компания одна из наиболее привлекательных на рынке: p/s = 0,8 при средней 1,3, p/e = 4,8, при средней по отрасли 9,7.

6. Компания отчиталась по МСФО за 2 полугодие ростом основных показателей. Выручка год к году выросла на 30% до 2 трлн. рублей, чистая прибыль выросла на 8% до 328 млрд. рублей.

Исходя из финансовой отчетности за первое полугодие нас ждут дивиденды в размере 52 рублей на одну акцию. Если динамика останется без изменений, то за год можно ждать не менее 110 рублей дивидендов на одну акцию или 16,5% годовой дивидендной доходности, что выше рынка. Это при сценарии, по которому компания направит 75% от чистой прибыли на выплату.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Кто мог бы предположить, что сегодня мировые рынки так отреагируют?! В Японии ужесточение денежно-кредитной политики, в США рост безработицы, Стамбульская фондовая биржа просто закрыла торги с самого утра после провала их бенчмарка на -6,7%, правда потом одумалась и открыла.

Московская биржа работала в штатном режиме, как и полагается главной площадке страны, но рынки ведь связаны так или иначе и наш тоже показал движение вниз. Индекс Московской биржи закрылся коррекцией на 📉-2,42% до 2 828,72 пункта. Этот уровень в последний раз мы видели в июле 2023 года, поэтому потенциальный победитель в номинации "Дно 2024" найден.

В копилку негатива стоит добавить и продолжающаяся корректировка цены на нефть марки Брент, цена барреля с начала месяца упала уже на 6%. Дальнейшее снижение будет давить на наших нефтяников, а значит и на весь фондовый рынок.

Ozon отчитались за 2 квартал 2024 года ростом выручки на 30% до 122,5 млрд. рублей за счет роста выручки от рекламы и процентной выручки. Убыток за период составил 28 млрд. рублей сравнению с убытком в размере 13,1 млрд руб. во втором квартале прошлого года. Полугодовой убыток вырос до 41,1 млрд. рублей. Расписки компании потеряли 📉-3,6%.

В лидерах падения расписки РусАгро 📉-5,4%. Чистая прибыль компании за 2 квартал по МСФО сократилась в 4,5 раза в сравнении с аналогичным периодом прошлого года да 1,7 млрд. рублей. Как обычно это бывает у экспортеров - сильный рубль испортил отчётность, а еще переоценка активов и продукции также внесли вклад в сокращение прибыли. При этом выручка компании выросла на 20% до 72,2 млрд. рублей.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.