Пора поставить точку в инвестиционном и календарном 2025 году. На нашем фоновом рынке превалировала геополитика, а не финансовая отчётность эмитентов и здравый смысл. Индекс Московской биржи за год снизился на 📉4% до 2 766,62 пункта и ни один из крупных российских брокеров и инвестиционных компаний в своих прогнозах даже близко не был рядом с фактическим значением бенчмарка.
На фоне годовой коррекции рынка любой рост уже выглядит как успех, поэтому я подвожу итог года на позитиве. И для этого есть ряд причин.
1. Публичный инвестиционный портфель перевалил за 1🍋
Да, до первого миллиона я шел не быстро, ведь стратегия инвестирования подразумевала ежемесячные пополнения в 7 000 - 10 000 рублей, то есть совсем не FIRE, но зато минимальные пополнения такого размера доступны большинству начинающих инвесторов. К тому же я хотел показать, что инвестировать действительно просто.
В этом году, к счастью, получалось ежемесячно инвестировать больше 10 000 рублей, поэтому и результат приблизился быстрее. Хотя размер портфеля не является целью, так как основная цель выйти на пассивный ежемесячный доход в 100 000 рублей.
2. Выполнил задачу по структуре портфеля
На конец года в планах было довести удельный вес облигаций до 35% - в декабре эту задачу удалось выполнить и немного перевыполнить. Сейчас на акции приходится 61% портфеля, на облигации - 36% и на замороженные фонды - еще 3%.
В 2025 году не ждал активного роста цены акций и этот сценарий оправдался, хотя покупать дивидендные бумаги не переставал. Были даже попытки спекулятивных покупок, но от этих манипуляций я получил только опыт 🤷♂
3. Прибыль
В целом за весь период инвестирования прибыль составила 230 тысяч рублей. Частично эта прибыль - бумажная, частично - реальная. Интелинвест говорит, что доходность портфеля (XIRR) в 2025 году составила 6,9%. Много это или мало? При отрицательном росте рыка выглядит сильно, при сравнении с альтернативными источниками инвестирования результат мог быть в 2-2,5 раза выше.
4. Пассивный доход
Растет из года в год, а значит ни один год не обходится без очередного рекорда. В 2025 году пассивный доход составил 84 000 рублей, 55% из которого был получен в виде дивидендов (почти столько же как в 2024 году). А вот купонные выплаты выросли в 3 раза - не зря увеличивал долю облигаций в портфеле.
В итоге за 2025 год получилось закрыть все задачи и по дороге еще получить статут квалифицированного инвестора у двух брокеров. На 2026 год стратегию в целом не меняю - буду продолжать инвестировать в дивидендные акции и облигации с ежемесячными купонными выплатами. Основная задача - увеличить пассивный доход за год на 70% до 140 000 рублей.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
По сравнению с относительно скромной первой половиной месяца, покупки второй половины декабря были в разы масштабнее.
Тут совпали сразу несколько факторов. Прежде всего - массовая просадка облигаций после демарша Монополии. Коррекция коснулась как ВДО, так и вполне приличных и стабильных эмитентов. Во-вторых, легкая ребалансировка портфеля высвободила часть бюджета. В-третьих, пассивный доход декабря оказался выше прогнозного и он полностью был реинвестирован.
В принятии решений о покупке продолжал придерживаться здравого смысла и максимизации ежемесячного пассивного дохода. Пока еще ключевая ставка остается высокой, а денежно-кредитная политика жесткой, то облигации с понятным размером купона перевесили желание докупать дивидендные акции. И судя по последним новостям - это решение оказалось правильным.
Плюсом к этому я стремился увеличить долю облигаций в портфеле до 35%, не продавая акции. То есть максимально пытался следовать инвестиционной стратегии на этот год. Что вылилось в следующие покупки второй половины декабря:
По всем указанным выше выпускам я увеличил долю в портфеле, так как они уже в нем были, за исключением нового выпуска золотодобытчика Селигдар - это новый эмитент.
В декабре осуществил налоговый маневр, перебросив облигации Хромоса, Селектела и Акрона с брокерского счета на ИИС. Цель этого действия - максимизация инвестиционного вычета по итогам 2025 года.
Во второй половине декабря также купил следующие акции:
1. 🏠ДОМ РФ - 6 шт. - покупал через месяц после IPO, когда цена на акции уже устаканилась;
2. 📱Циан - 3 шт. - реинвестировал полученные в декабре дивиденды от Циан.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Впереди Новый год и траты на его празднование, на подарки, отдых, каникулы и прочие заморочки. Как восстановить денежный баланс? За счет дивидендов, которые инвесторы могут получить уже в январе.
Для некоторых пассивный доход января может быть соизмерим с 13-й зарплатой, поэтому давайте посмотрим с какими компаниями нам придётся богатеть уже через пару недель. Эмитентов в своём портфеле отметил 💼
1. КЦ ИКС 5 (за 9 месяцев 2025г.) 💼
Размер дивиденда - 368 рублей
Дивидендная доходность - 12,3%
Дата закрытия реестра - 06.01.2026г.
2. Т-Технологии (за 3 квартал 2025г.) 💼
Размер дивиденда - 36 рублей
Дивидендная доходность - 1,1%
Дата закрытия реестра - 08.01.2026г.
3. Татнефть (за 3 квартал 2025г.) 💼
Размер дивиденда - 8,13 рублейД
ивидендная доходность - 1,5%
Дата закрытия реестра - 11.01.2026г.
4. Лукойл (за 9 месяцев 2025г.)
Размер дивиденда - 397 рублей
Дивидендная доходность - 6,8%
Дата закрытия реестра - 12.01.2026г.
5. Роснефть (за 9 месяцев 2025г.)
Размер дивиденда - 11,56 рублей
Дивидендная доходность - 2,8%
Дата закрытия реестра - 12.01.2026г.
6. Озон Фармацевтика (за 3 квартал 2025г.)
Размер дивиденда - 0,27 рублей
Дивидендная доходность - 0,5%
Дата закрытия реестра - 12.01.2026г.
7. Башинформсвязь (за 9 месяцев 2025г.)
Размер дивиденда - 0,713 рублей
Дивидендная доходность - 7,5%
Дата закрытия реестра - 13.01.2026г.
8. Евротранс (за 3 квартал 2025г.)
Размер дивиденда - 9,17 рублей
Дивидендная доходность - 6,5%
Дата закрытия реестра - 14.01.2026г.
9. Европейская электротехника (за 9 месяцев 2025г.)
Размер дивиденда - 0,25 рублей
Дивидендная доходность - 2,8%
Дата закрытия реестра - 15.01.2026г.
10. Владимирский химический завод
Размер дивиденда - 20 рублей
Дивидендная доходность - 11,0%
Дата закрытия реестра - 27.01.2026г.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Кто у нас на рынке как бешенный принтер "печатает" новые выпуски облигаций? На самом деле таких эмитентов достаточно, но сегодня будем разбирать новый выпуск облигаций именно компании АПРИ. Кстати, четвертый выпуск в этом уже уходящим 2025 году.
АПРИ как группа компаний с 2014 года занимается девелопментом жилой недвижимости в Челябинске, региональная доля рынка составляет около 25%. В целом в портфеле группы насчитывается 14 проектов и по слухам 2 из них уже реализованы.
На стройку всегда уходит очень много денег, которых всегда нет, и еще ведь надо по долгам расплаичваться, потому спойлер - им очень надо "перезанять, чтобы переотдать". Давайте посмотрим чем выпуск будет интересен нам с вами.👀
Что там по выпуску АПРИ-БО-002Р-12?
🏠Дата размещения - 26.12.2025г., как раз к пятнице рынок отойдет от бунта Монополии и можно будет спокойно взвесить все "за" и "против".
🏠Дата погашения - 08.06.2029г., необычный срок размещения на 3,5 года.
🏠Объем эмиссии - 600 000 000 рублей.
💰Размер купона - 25% годовых. Купон постоянный и фиксирован на весь срок размещения. Доходность к погашению предполагается в размере 28%, но сейчас частные инвесторы скептически относятся к ВДО, поэтому YTM может оказаться на пару процентов выше.
🏠Выплата купона - ежемесячно, первая выплата запланирована на 25.01.2026 года.
🏠Оферта отсутствует, а вот амортизация имеется. В 33, 36, 39 и 42 купоны будет погашено по 25% от номинала, что фактически не отразится на доходности.
🏠Выпуск АПРИ-БО-002Р-12 доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.
📊Что еще важно знать?
🧮На данный момент у компании выпущены 11 выпусков облигации с остатком задолженности в 7,6 млрд. рублей. Новый выпуск будет направлен в том числе на рефинансирование этой же задолженности. Может быть именно поэтому компания не собрала планируемый 1 млрд. рублей, уменьшив объем нового выпуска до 600 млн. рублей.
🧮Кредитный рейтинг ВВВ-, именно поэтому размер купона выше среднего по рынку.
🧮Несмотря на системные риски у всех застройщиков, АПРИ показывает рост финансовых показателей. Так, выручка за 9 месяцев по МСФО выросла на 8,8% год к году до 15,4 млрд. рублей. Выручка на 82% сформирована за счет продаж недвижимости и на ее размер повлияли не только рост продаж, но и рост цены квадратного метра.
🧮Чистая прибыль год к году выросла в 1,5 раза до 1,3 млрд. рублей. При этом заемные средства с начала года выросли на 14,4% до 60,4 млрд. рублей. В структуре займов преобладают краткосрочные долговые обязательства, а значит эти долги надо постоянно реструктуризировать, ведь погашать нечем - все деньги в объектах.
🧮Долговые обязательства сгенерировали 2,9 млрд. рублей финансовых расходов за 9 месяцев 2025 года и эта цифра будет продолжать расти. На отчётную дату показатель чистый долг/EBITDA составляет 4,5х при нормативном значении до 4.0х. Высокая долговая нагрузка характерна для всех девелоперов, поэтому в сравнении с остальными 4,5х - немного ниже средней.
Стоит отметить, что несмотря на среднюю долговую нагрузку по строительному бизнесу, долговая нагрузка остается достаточно высокой, а высокий удельный вес краткосрочных займов вынуждает компанию выходить на долговой рынок снова и снова. Компания очень зависит от ставки привлечения ресурсов и плановое снижение ключа является драйвером роста для всей отрасли, однако у АПРИ средневзвешенная ставка остаётся высокой - 23,5%.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Новое размещение ВДО в лице многопрофильной компании СибАвтоТранс, компании которая и осуществляет строительно-монтажные работы, и обустраивает газовые месторождения, и осуществляет земляные работы, и даже оказывает транспортные услуги. В общем крутятся во всех направлениях, чтобы обеспечить акционерам план по прибыли.
В основном деятельность осуществляется в ЯНАО И ХМАО без малого 10 лет и в последние годы начала активно развиваться. Причем настолько быстрыми темпами и по глобальным работам, что операционка просела и летом должники даже подали на банкротство. Давайте разбираться в нюансах нового выпуска.
👀Что там по выпуску?
👉Дата размещения - 19.12.2025 года, уже сегодня после обеда бумаги станут доступными для всех инвесторов.
👉Дата погашения - 03.12.2028 года, имеем трехлетнюю классику.
👉Объем размещения - скромные 300 000 000 рублей.
💰Размер купона - фиксированный и составляет 26% годовых, при этом YTM доходит до 29,3%. Доходность по выпуску намного превышает среднюю доходность по рынку и не просто так, расскажу дальше.
👉Выплата купонов - ежемесячно, первая выплата запланирована на 02.02.2026г., то есть первый купонный период составит почти 1,5 месяца.
👉Оферта по выпуску не предусмотрена.
👉Амортизация по выпуску имеется:-13,33% от номинала в 20, 23 и 26 купоны;-16,67% от номинала в 29 и 31 купоны;-26,67% от номинала - всё что осталось - в дату погашения.
👉Выпуск СибАвтоТранс-001P-07 доступен для неквалифицированных инвесторов после тестирования (несмотря ни на что).
📊Что еще важно знать?
🧮Высокая купонная доходность обусловлена достаточно низким кредитным рейтингом от НРА на уровне ВВ со стабильным прогнозом. Изначально планируемая купонная доходность находилась в коридоре 23-26% и по нижней границе заявок судя по всему не было...
🧮Сейчас в обращении находятся все 6 размещенных выпусков с суммарным объемом задолженности под 1,4 млрд. рублей.
🧮Компания опубликовала отчетность за 9 месяцев 2025 года по РСБУ, согласно которой выручка продолжила расти на 8,4% год к году до 2,2 млрд. рублей. Ранее писали о иксах в росте выручки, но те "богатые" времена прошли. Сейчас у компании отложенных активов на 2,3 млрд. рублей - это запасы и дебиторка, которая имеет отложенные сроки оплаты.
🧮Чистая прибыль имеется, но она теряется на фоне выручки - всего лишь 42,5 млн. рублей (правда рост год к году составил 19%). Этот показатель мог быть как минимум на 19,1 млн. рублей выше, если бы не уплаченные штрафы и пени.
🧮Также на размер прибыли влияет высокая долговая нагрузка. По состоянию на 30.09.2025 года заемные средства составляли 1,6 млрд. рублей, увеличившись за год на 27%.
🧮Компания не допускала дефолтов по погашению купонов по облигациям, но в августе 2025 года контрагенты подали заявление в суд о банкротстве нашего эмитента. Потом еще прилетела блокировка счетов из-за задолженности по налогам. И вроде бы это операционка, и на сегодня всё ок, даже там 10 млн. рублей на счетах лежали, но забыть свежие "грехи" рынок не может.
⭐В итоге мы имеем двоякую картину заемщика - тут и крупный бизнес, и хорошая выручка, перекрывающая всю долговую нагрузку, и контракты подписаны на 24 млрд. рублей. Но любой будущий факап в операционной деятельности может привести к дефолту. Размер купона соразмерен кредитному рейтингу, но очередь за новым выпуском не выстроилась. Предыдущие выпуски с аналогичной доходностью сейчас торгуются с среднем по 96% от номинала и этот будет стремиться туда же.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Полюс - флагман российской золотодобывающей отрасли и один из глобальных лидеров по объёмам производства. Компания контролирует масштабные активы: пять карьерных месторождений, ряд золотоносных россыпей и современные золотоизвлекательные фабрики. С запасами около 97 миллионов тройских унций Полюс обладает крупнейшей в мире ресурсной базой, что обеспечивает ей статус системообразующего предприятия для всей отрасли.
Текущий стратегический фокус компании направлен на освоение месторождения Сухой Лог в Иркутской области. Это крупнейший в мире неразработанный золоторудный объект. Благодаря преобладанию открытого способа добычи на своих предприятиях Полюс сохраняет статус одного из производителей с самыми низкими операционными расходами в России, что формирует высокую рентабельность даже в волатильной ценовой среде.
Акции компании торгуются под тикером PLZL и входят в узкий круг бумаг российского рынка, демонстрирующих устойчивый рост на трёхлетнем горизонте. В марте 2025 года компания провела сплит акций в соотношении 1:10, сделав свои бумаги более доступными для частных инвесторов, что добавило позитивного импульса их ликвидности.
💰Дивиденды
С марта 2025 года действует обновлённая дивидендная политика, предусматривающая выплаты не реже двух раз в год с целевым уровнем в 30% от скорректированной EBITDA. На практике новая политика сохранила преемственность с предыдущей.
По итогам 2024 года совокупные выплаты составили 203 рубля на акцию (с учётом сплита), включая распределение части нераспределённой прибыли прошлых лет. За второй квартал 2025 года выплачено 70,85 руб., а по итогам третьего квартала совет директоров рекомендовал к выплате 36 рублей на акцию.
⚡Риски
1. Внешнеполитическое давление. В апреле 2022 года ЕС и Великобритания ввели эмбарго на российское золото, а в мае 2023 года США, Великобритания и Австралия внесли Полюс в санкционные списки, что создаёт операционные и логистические сложности.
2. Цикл капитальных затрат. Активная фаза инвестиций в проект «Сухой Лог» может оказывать давление на свободный денежный поток и краткосрочные финансовые результаты.
3. Зависимость от конъюнктуры рынка. Финансовые показатели компании остаются в высокой степени коррелированными с мировыми ценами на золото.
📍Выводы
Компания продолжает активно расти за счет высоких мировых цен на золото - кризисы всегда подстегивают спрос на ценные металлы, а спрос толкает вверх цену. Сейчас цена унции золота составляет чуть более 4 тысяч долл. США. Ранее цена поднималась до 4,3 тыс. долл. США, что должно будет положительно отразиться на финансовой отёчности компании.
Если цена золота будет снижаться, то все равно драйвером роста останется добыча в Сухом Логе - на плановый уровень добыча должна выйти к концу 2027 года, что даст плюс 30% к объемам добычи.
Однако, в 1 полугодии Полюс сократил добычу золота на 11% год к году до 40,8 тонн. При этом высокие мировые цены нивелировали это сокращение. Выручка за 1 полугодие выросла на 35% до 297 млрд. рублей. Чистая прибыль также растет - плюс 27% год к году до 80 млрд. рублей.
В марте 2025 года компания завершила сплит своих акций в пропорции 1:10 и с этого момента акции стали стоить в 10 раз меньше, что стало дополнительным драйвером роста, ведь бумаги стали более доступны для частных инвесторов с небольшими бюджетами.
⭐Ранее, еще до сплита, акции Полюса присутствовали в моем инвестиционном портфеле, но после качелей 2024 года. Кроме того дивидендная доходность по акциям компании оставляет желать лучшего.
Не инвестиционная рекомендация.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Конец года - период не только подведения итогов, но и публикации различного рода прогнозов по фондовому рынку. А нам как инвесторам всегда интересны прогнозы аналитиков из крупных инвестиционных домов.
Так вот, аналитики Солид Брокера спрогнозировали ряд показателей на 2026 год. Часть из них очень похожи на кликбейтные инфоциганские заголовки - типа укрепления доллара до 94-96 рублей - оставим на совести экспертов. Часть прогнозов, связанных с ДКП и ключевой ставкой, тоже писаны вилами по воде, но там хотя бы прослеживается логическая динамика.
А вот прогноз по рынку акций видится довольно интересным. На всякий случай сразу скажу, что на 2025 год никто из брокеров не дал даже приближенный к реалиям прогноз динамики фондового рынка, поэтому прогноз на 2026 год тоже стоит воспринимать весьма критично.
Эксперты Солид Брокера прогнозируют рост индекса Московской биржи до уровня 3400 пунктов. Ключевой фактор роста - улучшение геополитической ситуации, который позволит рынку вырасти на 25% к концу 2026 года. При этом рост к активной фазе летнего дивидендного сезона может достигнуть всех 40%. С одной стороны, очень хочется верить в такие прогнозы, а с другой, 2024 и 2025 годы нас всех должны были чему-то научить...
Вторым драйвером роста бумаг фондового рынка будут выплаты дивидендов - это логично, но при этом важно помнить, что исторические выплаты не гарантируют будущего распределения.
И третий фактор роста - рост бизнеса отдельных эмитентов, а также их устойчивость к рецессии, а еще IPO дочерних компаний.
Это все позволило сформировать 13 самых перспективах акций на 2026 год:
1. Новатэк
2. Сбербанк
3. Т-Технологии
4. Совкомбанк
5. ВТБ
6. Лента
7. КЦ ИКС 5
8. Новабев
9. Хэдхантер
10. Позитив
11. Яндекс
12. Ozon
13. Мать и дитя
⭐ У меня в портфеле только 5 бумаг из этой подборки, видать остальные бумаги в портфеле будут расти не так активно, но исходя из прогноза в 3 400 по индексу Московской биржи прорастет даже палка, поставленная в песок.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
До новогодних каникул осталось продержаться 2 недели, но именно в эту пятницу инвесторы сосредоточат своё внимание на ключевой ставке. По прогнозу аналитиков она должна снизиться на 50 б.п., но совет директоров ЦБ всегда обладает самой актуальной информацией, поэтому ждем пятницы.
Более важным событием этой недели станет прямая линия с президентом. Уверен, что там будет затронут пул вопросов на тему инфляции, ключевой ставки, фондового рынка. Я обычно жду новых решений в экономической сфере и роста фондового рынка.
Кроме важной пятницы на этой неделе нас ждут и корпоративные события.
16 декабря - отчет по РСБУ за 11 месяцев от Банка СПБ;
16 декабря - операционные итоги за 11 месяцев от Хэндерсон;
17 декабря - данные о недельной инфляции от Росстата;
19 декабря - прямая линия с Президентом;
19 декабря - заседание совета директоров ЦБ по ключевой ставке;
19 декабря - ВОСА по дивидендам ММЦБ, 3 рубля;
19 декабря - ВОСА по дивидендам Светофор, 0,1 / 4,22 рубля;
19 декабря - закрытие реестра по дивидендам Ренессанс Страхование, 4,1 рубля.
Всем желаю успешной инвестиционной недели и инвестиционного декабря, а также роста портфелей💼
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
В декабре продолжил инвестировать активы, по которым возможен рост пассивного дохода - это дивидендные акции и облигации с ежемесячными выплатами купона.
Месяц начался с ротации акций Лукойла. Из-за ограничений и прожди международного бизнеса компания потеряет почти 25% своих активов или почти на 14 млрд. евро. Это достаточно большой кусок, чтобы не соблазняться на текущие дивиденды, хотя как раз за счет них бумаги за последний месяц приросли на 13,5%. Дивидендные перспективы у компании туманы, потому что платить столько же Лукойл физически не сможет, да и сама выплата дивидендов в текущих реалиях остается под вопросом.
За счет отскока удалось продать бумаги с минимальным минусом и эти деньги перераспределить в акции единственной страховой компании на Московской бирже - Ренессанс Страхование. Компания растет пропорционально рынку - наращивает объем страховых премий за 9 месяцев на 28% с начала года до 151,6 млрд. рублей. По объему поступлений компания входит в пятерку крупнейших на российском рынке.
Согласно дивидендной политике компания направляет на выплату дивидендов не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Стремится распределять прибыль 2 раза в год. За 2024 год див доходность составила 9% (в сумме 10 рублей на акцию). За 3 квартал акционеры утвердили дивиденды в размере 4,1 рубля на акцию.
Драйвер роста акций - инвестиционный портфель компании, который положительно отыгрывает снижение ключевой ставки. Минус - переоценка валютных активов, но она уже произошла, бумаги явно недооценены и с начала года скорректировались на 📉-9,6% при стабильном финансовом состоянии компании.
Основной бюджет первой половины месяца был направлен на покупку облигаций, которые уже были у меня в портфеле. И так уж совпало, что на неделе Монополия допустила технический дефолт по погашению облигаций. Инвесторы начали массового продавать ВДО других эмитентов, тем самым снизив цену многих хороших выпусков.
На этой волне получилось удачно докупить облигации Уральской кузницыиЭфферона. У обоих выпусков фиксированный размер купона и ежемесячные выплаты, что позволит ежемесячно реинвестировать полученный пассивный доход.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Что-то я припозднился с разбором народного портфеля в этом месяце, но пройти мимо не могу, ведь даже с ростом индекса Московской биржи общая динамика рынка как-то замедляется.
🏦Прежде всего падает прирост новых инвесторов. Падает не первый месяц и это настораживает, ведь с ростом популярности инвестирования ожидаешь более быстрого роста частных инвесторов, а тут всего лишь +300 000. Теперь нас 39,7 млн. человек и, если динамика не будет притормаживать, то красивые 40 миллионов человек к инвестиционной елке должны собраться.
🏦Продолжили сокращаться инвесторы, которые заходят на рынок совершать сделки. Из общего объема активных инвесторов было только 7% или 2,8 млн. человек. Тенденция спада активности сохраняется второй месяц подряд. Инвесторам боязно за свои деньги и их можно понять, ведь геополитика крутит фоновым рынком как хочет.
🏦Из плюсов в нашу компанию частных инвесторов стабильно приходят всё новые и новые лица. Аналитики Мосбиржи увидели 500 000 новых инвесторов и теперь общее наше количество достигло 39,4 млн. человек. Думаю, что до нового года мы уже перевалим за 40 миллионов. Ну а что? Тут как минимум весело.
🏦За месяц объем вложений в активы фондового рынка сократился на 25% до 131,8 млрд. рублей В октябре инвесторы вложили почти 176 млрд. рублей. Тут, как говорится, без комментариев. Фондовый рынок проигрывает депозитам, которые в свою очередь устанавливают всё новые и новые рекорды.
🏦Стабильным остается только доля вечерней сессии - 17% от общего объема торгов. То есть данная опция остается востребованной и руководству торговой площадки действительно стоит задуматься о формате 24/7.
В народный портфель вернулась Роснефть, у инвесторов отлегло. Кроме того санкционное давление на Лукойл подтолкнуло некоторых участников рынка обратить внимание на Газпром, что привело к следующей расстановке эмитентов в народном портфеле ноября:
1 (-) Сбербанк-ао - 28,6%, двигается вниз;
2 (+1) Газпром - 13,8%, растет, но не потому что появились новые драйверы;
3 (-1) Лукойл - 13,4%;
4. (-) ВТБ - 8,4%;
5 (-) Сбербанк-п - 6,9%;
6. (-) Т-Технологии - 6,9%;
7. (-) Яндекс - 6,0%;
8. (-) КЦ ИКС 5 - 5,7%;
9. (!) Роснефть - 5,2%;
10. (-1) Полюс - 5,1%.
При росте индекса Московской биржи в ноябре на 📈+6% логично предположить, что основные составляющие главного бэнчмарка страны будут находиться в зеленой зоне. Так и получилось, при этом лично я рад за акции Газпрома, которые показали максимальный рост в этой топ десятке - на 10,7%.
В целом бумаги народного портфеля за ноябрь выросли на 📈+6,3%, немногим опережая индекс Московской биржи, а значит итоговый счет противостояния составляет 9:2 в пользу народного выбора. Ура-а-а!
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Оставить комментарий
